Données financières Travelers Companies (The) (TRV)
NYSE · Financial Services · Insurance - Property & Casualty · 34 000 salariés · PDG Alan D. Schnitzer
- Cours
- 396,22 $ -0,51 %
- Capitalisation
- 81,2 Md $
- Valeur d'entreprise
- 90,3 Md $
- Dernier rapport
- Q3 '26 déposé le 2026-10-16
- Prochain rapport
- 2027-01-20 BPA estimé 9,88 $
Chiffre d'affaires (TTM)48,9 Md $+1,1 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)21,6 %+6,6 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation 10,6 Md $
Résultat net (TTM)8,33 Md $+41,8 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)10,7 Md $+6,9 % vs un an plus tôtCapex 0 $
BPA dilué (TTM)38,14 $+50,0 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette86,5 Md $-3,8 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette
Valorisation et chiffres clés
- Capitalisation
- 81,2 Md $ EV 90,3 Md $
- Chiffre d'affaires
- 48,9 Md $ 12 derniers mois
- Croissance du CA
- -10 % Consensus FY2026
- Marge nette
- 17,0 % Résultat net / CA, TTM
- P/E
- 10,2× Prévisionnel 10,8× (FY2026)
- P/S
- 1,7× Cours / CA, TTM
- EV / EBITDA
- 7,8× TTM
- Flux de trésorerie disponible
- 10,7 Md $ 12 derniers mois
- Résultat net
- 8,33 Md $ 12 derniers mois
- CA estimé
- 44 Md $ Consensus FY2026
- Résultats
- 2027-01-20 CA estimé 10,7 Md $
- Dividende
- 4,70 $ Par action, 12 derniers mois
Points clés
Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.
- Dernier rapport (2026-10-16) : chiffre d'affaires au-dessus de 9,2 %, BPA au-dessus de 24,2 %Chiffre d'affaires 12,4 Md $ vs 11,4 Md $ attendu (+9,2 %) ; BPA 9,18 $ vs 7,39 $ (+24,2 %).
- La croissance du chiffre d'affaires ralentit : -0,5 % sur un anChiffre d'affaires Q3 '26 : 12,4 Md $, contre une moyenne de 2,4 % sur les quatre trimestres précédents.
- Marge d'exploitation 21,6 % (TTM), +6,6 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de 45,3 %, le chiffre d'affaires de 1,1 %.
- Capex : 0,0 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 0,0 %)0 $ investis sur les 4 derniers trimestres (– sur un an). Flux de trésorerie disponible 10,7 Md $ = 128,1 % du résultat net.
- 7,23 Md $ reversés aux actionnaires = 67,7 % du flux de trésorerie disponibleRachats 6,23 Md $ (un an plus tôt 1,75 Md $), dividendes 1 Md $, rémunération en actions -154 M $ (TTM).
- Nombre d'actions diluées en baisse de 7,4 % sur un an211 M actions diluées au Q3 '26, 228 M un an plus tôt.
- Trésorerie nette 86,5 Md $Trésorerie + placements à court terme 96,3 Md $, dette locations incl. 9,81 Md $ ; un an plus tôt trésorerie nette 89,9 Md $.
Dernier trimestre : Q3 '26
Trimestre clos le 2026-09-30. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.
Trimestre vs un an plus tôt
| Q3 '26 | Il y a 1 an | Variation | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 12,4 Md $ | 12,5 Md $ | -0,5 % |
| Marge brute | 32,8 % | 32,3 % | +0,5 pts |
| Résultat d'exploitation | 2,49 Md $ | 2,34 Md $ | +6,1 % |
| Marge d'exploitation | 20,0 % | 18,8 % | +1,2 pts |
| Résultat net | 1,92 Md $ | 1,89 Md $ | +1,5 % |
| BPA dilué | 9,04 $ | 8,24 $ | +9,7 % |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 3,88 Md $ | 4,23 Md $ | -8,3 % |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Flux de trésorerie disponible | 3,88 Md $ | 4,23 Md $ | -8,3 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Rémunération en actions | 0 $ | -125 M $ | +100,0 % |
Publié vs consensus
2026-10-16| Réel | Consensus | vs consensus | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 12,4 Md $ | 11,4 Md $ | +9,2 % |
| BPA (base consensus) | 9,18 $ | 7,39 $ | +24,2 % |
Publication du 2026-10-16 pour Q3 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.
BPA vs consensus
8 derniers rapportsChiffre d'affaires
D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.
Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance
trimestrielChiffre d'affaires par ligne d'activité
empilé, trimestriel| Segment | Q3 '26 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Business Insurance | 6,84 Md $ | +2,8 % | 55,0 % | – | – | |
| Personal Insurance | 4,37 Md $ | -5,5 % | 35,1 % | 17,7 Md $ | -20,8 % | |
| Bond & Specialty Insurance | 1,24 Md $ | +6,0 % | 9,9 % | 4,72 Md $ | -15,4 % |
Marges et structure des coûts
Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.
Marges
trimestrielCoûts en % du CA
trimestrielFlux de trésorerie et allocation du capital
La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.
Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercices4 derniers trimestres
tableau des flux de trésorerie- Flux de trésorerie d'exploitation
- 10,7 Md $
- Capex
- 0 $
- Rachats d'actions
- -6,23 Md $
- Dividendes
- -1 Md $
- Acquisitions
- 0 $
- Dette nette émise
- 144 M $
- Rémunération en actions
- -154 M $
- Flux de trésorerie disponible
- 10,7 Md $
- Reversé aux actionnaires / FCF
- 67,7 %
Nombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéBilan
Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.
Trésorerie, placements et dette
clôtures trimestriellesValorisation et rendements
Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.
Multiples et rendements
TTM vs 5 exercices| Actuel | Moy. 5 ans | Position actuelle dans la fourchette à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 10,2× | 12,5× | 10,4× – 15,7× |
| EV / EBITDA | 7,8× | 9,5× | 8,0× – 11,5× |
| EV / CA | 1,8× | 1,4× | 1,2× – 1,5× |
| Cours / FCF | 7,6× | 6,0× | 5,3× – 6,9× |
| Cours / valeur comptable | 2,8× | 1,8× | 1,3× – 2,1× |
| Rendement FCF | 13,1 % | 16,7 % | 14,5 % – 18,7 % |
| Rentabilité du capital investi | 18,3 % | 9,5 % | 6,9 % – 12,1 % |
| Rentabilité des capitaux propres | 26,2 % | 15,0 % | 12,0 % – 19,1 % |
Analystes
Objectif de cours du consensus 356,18 $ (-10,1 %)
fourchette 290,00 $ – 430,00 $ · recommandation Hold
Achat fort1
Achat10
Conserver29
Vente4
Vente forte0
Perspectives
Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.
Estimations du consensus
| Exercice | Chiffre d'affaires | Croissance | BPA | Croissance | P/E au cours actuel | Analystes (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 44 Md $ | -9,8 % | 36,64 $ | +33,6 % | 10,8× | 17 |
| FY2027 | 44,9 Md $ | +1,8 % | 31,02 $ | -15,4 % | 12,8× | 17 |
| FY2028 | 45,9 Md $ | +2,4 % | 31,72 $ | +2,3 % | 12,5× | 9 |
États financiers
Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.
Chaque ligne publiée
Les 296 chiffres que The Travelers Companies, Inc. a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).
| Ligne (libellé SEC) | Dernier trimestre | Il y a 1 an | vs N-1 | Dernier ex. | Ex. préc. | vs N-1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,35 Md $2025-12-31 | – | – | – | – | – | |
| Accrued Income Taxes, Current | 309 M $2025-12-31 | 301 M $ | +2,7 % | 309 M $ | 301 M $ | +2,7 % |
| Accrued Investment Income Receivable | 860 M $ | 776 M $ | +10,8 % | 877 M $ | 752 M $ | +16,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -7,06 Md $ | -3,09 Md $ | -128,3 % | -2,5 Md $ | -4,97 Md $ | +49,7 % |
| Alternative Investment | 9 M $ | – | – | – | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 20 M $ | 21 M $ | -4,8 % |
| Assets | 142 Md $ | 144 Md $ | -1,1 % | 144 Md $ | 133 Md $ | +7,9 % |
| Assets Held by Insurance Regulators | 4,04 Md $2025-12-31 | 3,96 Md $ | +2,0 % | 4,04 Md $ | 3,96 Md $ | +2,0 % |
| Assumed Premiums Earned | – | – | – | 2,11 Md $ | 2,1 Md $ | +0,7 % |
| Assumed Premiums Written | – | – | – | 2,14 Md $ | 2,17 Md $ | -1,7 % |
| Benefits, Losses and Expenses | 10 Md $ | 10,1 Md $ | -0,8 % | 41 Md $ | 40,2 Md $ | +2,0 % |
| Cash | 766 M $ | 729 M $ | +5,1 % | 842 M $ | 699 M $ | +20,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 766 M $ | 729 M $ | +5,1 % | 842 M $ | 699 M $ | +20,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 145 M $ | 70 M $ | +107,1 % | 314 M $ | 49 M $ | +540,8 % |
| Ceded Premiums Earned | – | – | – | 3,24 Md $ | 3,14 Md $ | +3,2 % |
| Ceded Premiums Payable | 828 M $ | 946 M $ | -12,5 % | 529 M $ | 550 M $ | -3,8 % |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | 3,34 Md $ | 3,19 Md $ | +4,7 % |
| Commercial Paper | 100 M $2025-12-31 | 100 M $ | 0,0 % | 100 M $ | 100 M $ | 0,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,25 $ | 1,10 $ | +13,6 % | 2,83 $2017-12-31 | 2,62 $ | +8,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,75 Md | 1,75 Md | 0,0 % | 1,75 Md | 1,75 Md | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 205 M | 223 M | -8,1 % | 218 M | 227 M | -4,0 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 26,3 Md $ | 25,8 Md $ | +1,9 % | 25,9 Md $ | 25,5 Md $ | +1,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -2,48 Md $ | 2,88 Md $ | -186,1 % | 8,76 Md $ | 4,5 Md $ | +94,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,17 Md $ | 1,25 Md $ | -6,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 89 M $ | 70 M $ | +27,1 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,28 Md $ | 1,34 Md $ | -4,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 17 M $ | 14 M $ | +21,4 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 118 M $2025-12-31 | 105 M $ | +12,4 % | 118 M $ | 105 M $ | +12,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 89,4 Md $ | 91,1 Md $ | -1,9 % | 89,8 Md $ | 83,7 Md $ | +7,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 29 M $ | 883 M $ | -96,7 % | 968 M $ | 223 M $ | +334,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 8,08 Md $ | 3,36 Md $ | +140,1 % | 2,85 Md $ | 4,83 Md $ | -41,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 2 M $ | 4 M $ | -50,0 % | 3 M $ | 2 M $ | +50,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 97,4 Md $ | 93,6 Md $ | +4,1 % | 91,7 Md $ | 88,3 Md $ | +3,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 26,7 Md $2025-12-31 | 21,7 Md $ | +22,7 % | 26,7 Md $ | 21,7 Md $ | +22,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 24,9 Md $2025-12-31 | 22,6 Md $ | +9,9 % | 24,9 Md $ | 22,6 Md $ | +9,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 21,1 Md $2025-12-31 | 23,6 Md $ | -10,6 % | 21,1 Md $ | 23,6 Md $ | -10,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 5,9 Md $2025-12-31 | 7,36 Md $ | -19,8 % | 5,9 Md $ | 7,36 Md $ | -19,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 27,8 Md $ | 38,5 Md $ | -28,0 % | 37,5 Md $ | 41,7 Md $ | -10,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 4,42 Md $ | 3,19 Md $ | +38,7 % | 2,8 Md $ | 4,38 Md $ | -36,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 58,2 Md $ | 9,18 Md $ | +534,1 % | 5,67 Md $ | 24 Md $ | -76,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 3,66 Md $ | 179 M $ | +1 945,3 % | 48 M $ | 454 M $ | -89,4 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 25,5 Md $2025-12-31 | 19,9 Md $ | +28,6 % | 25,5 Md $ | 19,9 Md $ | +28,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 24,4 Md $2025-12-31 | 20,9 Md $ | +16,7 % | 24,4 Md $ | 20,9 Md $ | +16,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 20,8 Md $2025-12-31 | 23 Md $ | -9,6 % | 20,8 Md $ | 23 Md $ | -9,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 5,89 Md $2025-12-31 | 7,33 Md $ | -19,6 % | 5,89 Md $ | 7,33 Md $ | -19,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 78,6 Md $2025-12-31 | 75,4 Md $ | +4,3 % | 78,6 Md $ | 75,4 Md $ | +4,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | 76,6 Md $2025-12-31 | 71,1 Md $ | +7,8 % | 76,6 Md $ | 71,1 Md $ | +7,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | 13,1 Md $2025-12-31 | 12,9 Md $ | +1,6 % | 13,1 Md $ | 12,9 Md $ | +1,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 13,2 Md $2025-12-31 | 12,6 Md $ | +5,0 % | 13,2 Md $ | 12,6 Md $ | +5,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 0 $ | -2 M $ | +100,0 % | 1 M $ | 2 M $ | -50,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 86 Md $ | 47,7 Md $ | +80,2 % | 43,1 Md $ | 65,7 Md $ | -34,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 8,08 Md $ | 3,36 Md $ | +140,1 % | 2,85 Md $ | 4,83 Md $ | -41,0 % |
| Debt, Current | 300 M $2025-12-31 | 100 M $ | +200,0 % | 300 M $ | 100 M $ | +200,0 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 9,81 Md $ | 9,27 Md $ | +5,9 % | 9,27 Md $ | 8,03 Md $ | +15,4 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | -59 M $ | 320 M $ | -118,4 % | 210 M $ | -152 M $ | +238,2 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 21 M $ | -3 M $ | +800,0 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 2,27 Md $ | 1,04 Md $ | +119,1 % | 887 M $ | 1,76 Md $ | -49,7 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 231 M $ | -155 M $ | +249,0 % |
| Deferred Policy Acquisition Cost | 3,76 Md $ | 3,69 Md $ | +2,0 % | 3,52 Md $ | 3,49 Md $ | +0,7 % |
| Deferred Policy Acquisition Costs, Amortization Expense | 1,86 Md $ | 1,85 Md $ | +0,4 % | 7,27 Md $ | 6,97 Md $ | +4,2 % |
Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.
Sources
États financiers, CA par segment, indicateurs, estimations : Financial Modeling Prep. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Données au 2026-11-01