Données financières Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
NASDAQ · Technology · Software - Application · 13 800 salariés · PDG Anirudh Devgan
- Cours
- 327,89 $ -4,34 %
- Capitalisation
- 90 Md $
- Valeur d'entreprise
- 91,3 Md $
- Dernier rapport
- Q3 '26 déposé le 2026-10-28
- Prochain rapport
- 2027-02-16 BPA estimé 2,23 $
Chiffre d'affaires (TTM)6,13 Md $+17,6 % vs un an plus tôt4 derniers trimestres ; barres = chaque trimestre
Marge d'exploitation (TTM)28,9 %-2,5 pts vs un an plus tôtRésultat d'exploitation 1,78 Md $
Résultat net (TTM)1,38 Md $+30,1 % vs un an plus tôtAprès impôt, gains hors exploitation inclus
Flux de trésorerie disponible (TTM)1,76 Md $+19,3 % vs un an plus tôtCapex 204 M $
BPA dilué (TTM)5,03 $+29,6 % vs un an plus tôtSomme des 4 derniers trimestres
Trésorerie nette-1,36 Md $-596,3 % vs un an plus tôtTrésorerie + placements à court terme - dette
Valorisation et chiffres clés
- Capitalisation
- 90 Md $ EV 91,3 Md $
- Chiffre d'affaires
- 6,13 Md $ 12 derniers mois
- Croissance du CA
- +21 % Consensus FY2026
- Marge nette
- 22,5 % Résultat net / CA, TTM
- P/E
- 64,8× Prévisionnel 39,0× (FY2026)
- P/S
- 14,7× Cours / CA, TTM
- EV / EBITDA
- 38,8× TTM
- Flux de trésorerie disponible
- 1,76 Md $ 12 derniers mois
- Résultat net
- 1,38 Md $ 12 derniers mois
- CA estimé
- 6,41 Md $ Consensus FY2026
- Résultats
- 2027-02-16 CA estimé 1,72 Md $
- Dividende
- – Pas de dividende
Points clés
Calculés à partir des chiffres publiés - chaque constat indique le chiffre sur lequel il repose.
- Dernier rapport (2026-10-26) : chiffre d'affaires au-dessus de 1,3 %, BPA au-dessus de 2,9 %Chiffre d'affaires 1,63 Md $ vs 1,61 Md $ attendu (+1,3 %) ; BPA 2,11 $ vs 2,05 $ (+2,9 %).
- La croissance du chiffre d'affaires accélère : 22,0 % sur un anChiffre d'affaires Q3 '26 : 1,63 Md $, contre une moyenne de 14,8 % sur les quatre trimestres précédents.
- Marge d'exploitation 28,9 % (TTM), -2,5 pts sur un anLe résultat d'exploitation a progressé de 8,1 %, le chiffre d'affaires de 17,6 %.
- Capex : 3,3 % du chiffre d'affaires (un an plus tôt 2,6 %)204 M $ investis sur les 4 derniers trimestres (+48,0 % sur un an). Flux de trésorerie disponible 1,76 Md $ = 127,7 % du résultat net.
- 1 Md $ reversés aux actionnaires = 56,7 % du flux de trésorerie disponibleRachats 1 Md $ (un an plus tôt 895 M $), dividendes 0 $, rémunération en actions 543 M $ (TTM).
- Nombre d'actions diluées en hausse de 0,5 % sur un an275 M actions diluées au Q3 '26, 274 M un an plus tôt.
- Dette nette 1,36 Md $Trésorerie + placements à court terme 1,45 Md $, dette locations incl. 2,81 Md $ ; un an plus tôt trésorerie nette 274 M $.
Dernier trimestre : Q3 '26
Trimestre clos le 2026-09-30. Comparé au même trimestre un an plus tôt et au consensus des analystes avant la publication.
Trimestre vs un an plus tôt
| Q3 '26 | Il y a 1 an | Variation | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1,63 Md $ | 1,34 Md $ | +22,0 % |
| Marge brute | 85,6 % | 86,4 % | -0,8 pts |
| Résultat d'exploitation | 429 M $ | 453 M $ | -5,3 % |
| Marge d'exploitation | 26,2 % | 33,8 % | -7,6 pts |
| Résultat net | 290 M $ | 287 M $ | +0,9 % |
| BPA dilué | 1,05 $ | 1,05 $ | 0,0 % |
| Flux de trésorerie d'exploitation | 424 M $ | 311 M $ | +36,4 % |
| Capex | 61,8 M $ | 33,7 M $ | +83,5 % |
| Flux de trésorerie disponible | 362 M $ | 277 M $ | +30,7 % |
| R&D | 538 M $ | 423 M $ | +27,1 % |
| Rémunération en actions | 145 M $ | 116 M $ | +24,7 % |
Publié vs consensus
2026-10-26| Réel | Consensus | vs consensus | |
|---|---|---|---|
| Chiffre d'affaires | 1,63 Md $ | 1,61 Md $ | +1,3 % |
| BPA (base consensus) | 2,11 $ | 2,05 $ | +2,9 % |
Publication du 2026-10-26 pour Q3 '26 : chiffre d'affaires et BPA estimé par les analystes (souvent ajusté), qui peut donc différer du BPA des comptes ci-dessus.
BPA vs consensus
8 derniers rapportsChiffre d'affaires
D'où vient l'argent - par ligne d'activité et par région, trimestre après trimestre.
Chiffre d'affaires, résultat d'exploitation et croissance
trimestrielChiffre d'affaires par ligne d'activité
empilé, trimestriel| Segment | Q3 '26 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product and maintenance | 1,49 Md $ | +23,2 % | 91,1 % | 5,6 Md $ | +18,4 % | |
| Technology Service | 146 M $ | +11,3 % | 8,9 % | 533 M $ | +10,0 % |
Chiffre d'affaires par région
part du total| Segment | Q3 '26 | vs N-1 | Part | TTM | TTM vs N-1 | 12 trimestres |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 674 M $ | +26,7 % | 22,3 % | 3,12 Md $ | – | |
| Americas | 710 M $ | +23,4 % | 23,5 % | 2,72 Md $ | +10,1 % | |
| Asia | 675 M $ | +38,3 % | 22,4 % | 2,37 Md $ | +45,0 % | |
| Other Asia | 312 M $ | +28,7 % | 10,4 % | 1,45 Md $ | – | |
| CHINA | 255 M $ | +4,1 % | 8,5 % | 995 M $ | – | |
| EMEA | 249 M $ | +31,3 % | 8,2 % | 939 M $ | +19,0 % | |
| JAPAN | 107 M $ | +24,0 % | 3,6 % | 406 M $ | +27,5 % | |
| Other America | 35,6 M $ | -17,1 % | 1,2 % | 200 M $ | – |
Marges et structure des coûts
Ce qu'il reste de chaque unité de chiffre d'affaires à chaque niveau - et où vont les coûts.
Marges
trimestrielCoûts en % du CA
trimestrielFlux de trésorerie et allocation du capital
La trésorerie générée, à quoi elle sert et ce qui revient aux actionnaires.
Flux d'exploitation, capex, flux disponible
trimestrielEmplois de trésorerie vs flux d'exploitation
exercices4 derniers trimestres
tableau des flux de trésorerie- Flux de trésorerie d'exploitation
- 1,97 Md $
- Capex
- -204 M $
- Rachats d'actions
- -1 Md $
- Dividendes
- 0 $
- Acquisitions
- -2,32 Md $
- Dette nette émise
- 575 M $
- Rémunération en actions
- 543 M $
- Flux de trésorerie disponible
- 1,76 Md $
- Reversé aux actionnaires / FCF
- 56,7 %
Nombre d'actions et BPA
trimestriel, diluéBilan
Liquidités, placements et dette à chaque clôture trimestrielle.
Trésorerie, placements et dette
clôtures trimestriellesValorisation et rendements
Multiples actuels face aux cinq derniers exercices de l'entreprise ; objectifs et recommandations des analystes.
Multiples et rendements
TTM vs 5 exercices| Actuel | Moy. 5 ans | Position actuelle dans la fourchette à 5 ans | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 64,8× | 69,8× | 51,3× – 77,2× |
| EV / EBITDA | 38,8× | 47,0× | 36,2× – 54,9× |
| EV / CA | 14,9× | 16,1× | 12,2× – 17,9× |
| Cours / FCF | 51,0× | 54,7× | 39,0× – 72,9× |
| Cours / valeur comptable | 13,1× | 17,8× | 15,5× – 21,6× |
| Rendement FCF | 2,0 % | 1,9 % | 1,4 % – 2,6 % |
| Rentabilité du capital investi | 12,8 % | 18,7 % | 13,4 % – 23,0 % |
| Rentabilité des capitaux propres | 21,4 % | 25,9 % | 20,3 % – 30,9 % |
Analystes
Objectif de cours du consensus 405,08 $ (+23,5 %)
fourchette 300,00 $ – 450,00 $ · recommandation Buy
Achat fort0
Achat26
Conserver4
Vente1
Vente forte0
Perspectives
Consensus des analystes pour les prochains exercices et ce qu'il implique au cours actuel.
Estimations du consensus
| Exercice | Chiffre d'affaires | Croissance | BPA | Croissance | P/E au cours actuel | Analystes (BPA) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 6,41 Md $ | +20,9 % | 8,41 $ | +107,1 % | 39,0× | 11 |
| FY2027 | 7,34 Md $ | +14,5 % | 9,85 $ | +17,2 % | 33,3× | 15 |
| FY2028 | 8,25 Md $ | +12,5 % | 11,40 $ | +15,7 % | 28,8× | 8 |
| FY2029 | 9,17 Md $ | +11,2 % | 12,77 $ | +12,0 % | 25,7× | 5 |
| FY2030 | 9,33 Md $ | +1,7 % | 11,27 $ | -11,7 % | 29,1× | 5 |
États financiers
Chaque ligne du compte de résultat, du bilan et du tableau des flux de trésorerie - 12 trimestres et 10 exercices, en valeurs, en % du CA ou en croissance.
Chaque ligne publiée
Les 315 chiffres que Cadence Design Systems, Inc. a balisés dans ses derniers 10-Q / 10-K, avec le libellé officiel de la SEC et sa définition - notes comprises (locations, impôts, rachats, effectifs, ...).
| Ligne (libellé SEC) | Dernier trimestre | Il y a 1 an | vs N-1 | Dernier ex. | Ex. préc. | vs N-1 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 33 M $ | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 805 M $ | 631 M $ | +27,6 % | 857 M $ | 633 M $ | +35,4 % |
| Accounts Payable, Trade | 88,2 M $2026-03-31 | – | – | 93,5 M $ | 5,56 M $ | +1 583,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 4,29 M $ | 4,21 M $ | +1,8 % | 3,89 M $ | 5,81 M $ | -33,1 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 2,75 M $ | 823 k $ | +234,0 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 1,18 Md $ | 805 M $ | +46,0 % | 1 Md $ | 710 M $ | +40,9 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 561 M $ | 384 M $ | +46,2 % | 493 M $ | 393 M $ | +25,4 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 60,9 M $ | 45,7 M $ | +33,3 % | 52,5 M $ | 24,2 M $ | +116,9 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 829 k $ | 2,08 M $ | -60,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,02 Md $2025-12-31 | 917 M $ | +11,4 % | 1,02 Md $ | 917 M $ | +11,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 10,6 M $ | 3,49 M $ | +202,5 % | 10,3 M $ | 4,45 M $ | +131,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -50,2 M $ | 16,7 M $ | -399,9 % | 14,3 M $ | -179 M $ | +108,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -68,7 M $ | 7,3 M $ | -1 041,3 % | -1,81 M $ | -190 M $ | +99,1 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 15,2 M $ | 23,2 M $ | -34,5 % |
| Amortization of Intangible Assets | 33,8 M $ | 10,2 M $ | +230,1 % | 39,9 M $ | 30,4 M $ | +31,5 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,74 M | 1,72 M | +1,1 % | 1,45 M | 442 k | +226,9 % |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -5,81 M $ | -6,45 M $ | +9,9 % | -6,43 M $ | -7,04 M $ | +8,6 % |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | 653 k $2025-12-31 | -352 k $ | +285,5 % | 653 k $ | -352 k $ | +285,5 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 145 M $ | 116 M $ | +24,7 % | 455 M $ | 391 M $ | +16,3 % |
| Assets | 12,2 Md $ | 9,6 Md $ | +27,4 % | 10,2 Md $ | 8,97 Md $ | +13,1 % |
| Assets, Current | 3,35 Md $ | 4,29 Md $ | -21,8 % | 4,67 Md $ | 4,02 Md $ | +16,3 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 138 M $2025-12-31 | 138 M $ | -0,1 % | 138 M $ | 138 M $ | -0,1 % |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | 290 M $ | 266 M $ | +9,1 % | – | – | – |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | 1,63 Md $ | 1,4 Md $ | +16,9 % | – | – | – |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | 30,5 M $ | 14,6 M $ | +108,9 % |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Cost Expensed | 1,6 M $ | 17 M $ | -90,6 % | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Gross | 991 M $2025-12-31 | 875 M $ | +13,2 % | 991 M $ | 875 M $ | +13,2 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | – | – | – | 50 M $ | 47,6 M $ | +5,0 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 53,1 M $2025-12-31 | 51,9 M $ | +2,3 % | 53,1 M $ | 51,9 M $ | +2,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,45 Md $ | 2,75 Md $ | -47,3 % | 3 Md $ | 2,64 Md $ | +13,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,45 Md $ | 2,75 Md $ | -47,3 % | 3 Md $ | 2,64 Md $ | +13,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 11,6 M $ | -69,5 M $ | +116,7 % | 357 M $ | 1,64 Md $ | -78,2 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 22,9 M2025-12-31 | 25,1 M | -8,8 % | 22,9 M | 25,1 M | -8,8 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $2025-12-31 | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 M2025-12-31 | 600 M | 0,0 % | 600 M | 600 M | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 272 M2025-12-31 | 274 M | -0,7 % | 272 M | 274 M | -0,7 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 272 M2025-12-31 | 274 M | -0,7 % | 272 M | 274 M | -0,7 % |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 6,04 Md $ | 4,61 Md $ | +31,1 % | 4,72 Md $ | 4,18 Md $ | +12,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 277 M $ | 270 M $ | +2,5 % | 1,3 Md $ | 960 M $ | +35,2 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 42,5 M $ | 91,1 M $ | -53,3 % | 67,8 M $ | 29,3 M $ | +131,0 % |
| Contract with Customer, Liability | 1,15 Md $ | 905 M $ | +27,1 % | 934 M $ | 853 M $ | +9,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,01 Md $ | 775 M $ | +30,6 % | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 138 M $ | 130 M $ | +6,3 % | – | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 104 M $ | 103 M $ | +1,8 % | 738 M $ | 670 M $ | +10,2 % |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | 34,9 M $ | 22,7 M $ | +53,7 % | 87,3 M $ | 68 M $ | +28,4 % |
| Cost, Amortization | 46,1 M $ | 15,8 M $ | +192,6 % | 65,4 M $ | 60,1 M $ | +8,9 % |
| Costs and Expenses | 1,2 Md $ | 913 M $ | +31,9 % | 3,8 Md $ | 3,29 Md $ | +15,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 133 M $ | 282 M $ | -52,7 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 147 M $ | 137 M $ | +7,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 347 M $ | 469 M $ | -26,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 67,3 M $ | 50,4 M $ | +33,5 % |
| Debt and Equity Securities, Realized Gain (Loss) | 2,79 M $ | -14,5 M $ | +119,2 % | 57,6 M $ | 49,6 M $ | +16,1 % |
| Debt Instrument, Face Amount | 2,5 Md $2026-06-30 | 2,5 Md $ | 0,0 % | – | – | – |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 20,9 M $2025-09-30 | 24,8 M $ | -15,9 % | 944 k $2023-12-31 | 1,92 M $ | -50,9 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 16,8 M $ | – | – | 23,8 M $2024-12-31 | 944 k $ | +2 423,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 80,7 M $ | 72,8 M $ | +10,8 % | 71 M $ | 50,3 M $ | +41,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | -2,1 M $ | 495 k $ | -525,1 % | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 21 k $ | 767 k $ | -97,3 % | 852 k $ | 230 k $ | +270,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 2,13 M $ | 272 k $ | +681,3 % | 199 k $ | 582 k $ | -65,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 82,8 M $ | 72,3 M $ | +14,5 % | 70,3 M $ | 50,6 M $ | +39,0 % |
Source : SEC companyfacts (XBRL de chaque 10-Q / 10-K). Les trimestres de flux de trésorerie sont déduits des cumuls depuis le début de l'exercice balisés dans les 10-Q. Les ventilations par segment sont balisées avec des dimensions et figurent plutôt dans la section des segments.
Sources
États financiers, CA par segment, indicateurs, estimations : Financial Modeling Prep. Résultat par segment et chaque ligne publiée : SEC EDGAR (XBRL). Dépôts lus : 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Données au 2026-11-01