PerpEquities

Finanzas de Ulta Beauty, Inc. (ULTA)

NASDAQ · Consumer Cyclical · Specialty Retail · 65.000 empleados · CEO Kecia L. Steelman

Precio
644,76 $ -0,78 %
Capitalización
27,6 mil M $
Valor empresa
29,9 mil M $
Último informe
Q2 '26 presentado el 2026-08-27
Próximo informe
2026-12-03 BPA est. 5,63 $
Ingresos (TTM)13 mil M $+11,2 % vs hace un añoÚltimos 4 trimestres; barras = cada trimestre
Margen operativo (TTM)12,6 %-1,1 pp vs hace un añoResultado operativo 1630 M $
Beneficio neto (TTM)1210 M $+0,7 % vs hace un añoTras impuestos, incl. ganancias no operativas
Flujo de caja libre (TTM)1070 M $+12,1 % vs hace un añoCapex 506 M $
BPA diluido (TTM)27,47 $+5,3 % vs hace un añoSuma de los últimos 4 trimestres
Caja neta-2310 M $-13,0 % vs hace un añoEfectivo + inversiones a corto plazo - deuda

Valoración y cifras clave

Capitalización
27,6 mil M $
EV 29,9 mil M $
Ingresos
13 mil M $
Últimos 12 meses
Crecimiento de ingresos
+7 %
Consenso FY2027
Margen neto
9,3 %
Beneficio neto / ingresos, TTM
P/E
23,4×
Previsto 22,2× (FY2027)
P/S
2,1×
Precio / ventas, TTM
EV / EBITDA
15,4×
TTM
Flujo de caja libre
1070 M $
Últimos 12 meses
Beneficio neto
1210 M $
Últimos 12 meses
Ingresos estimados
13,3 mil M $
Consenso FY2027
Resultados
2026-12-03
Ingresos est. 2990 M $
Dividendo
–
Sin dividendo

Conclusiones clave

Calculadas a partir de las cifras reportadas - cada conclusión indica la cifra en la que se basa.

  • Último informe (2026-08-27): ingresos superó en 1,6 %, BPA superó en 5,3 %Ingresos 3040 M $ vs 2990 M $ esperados (+1,6 %); BPA 6,55 $ vs 6,22 $ (+5,3 %).
  • El crecimiento de ingresos se frena: 8,9 % interanualIngresos de Q2 '26: 3040 M $, frente a una media de 11,3 % en los cuatro trimestres anteriores.
  • Margen operativo 12,6 % (TTM), -1,1 pp frente a hace un añoEl resultado operativo creció 2,0 % y los ingresos 11,2 %.
  • Capex: 3,9 % de los ingresos (hace un año 3,0 %)506 M $ invertidos en los últimos 4 trimestres (+46,9 % frente al año anterior). Flujo de caja libre 1070 M $ = 88,2 % del beneficio neto.
  • Se devolvieron 1410 M $ a los accionistas = 132,4 % del flujo de caja libreRecompras 1410 M $ (hace un año 994 M $), dividendos 0 $, remuneración en acciones 48,1 M $ (TTM). Más que el flujo de caja libre: pagado con caja o deuda.
  • Acciones diluidas: 3,5 % menos en un año43,5 M acciones diluidas en Q2 '26, 45,1 M un año antes.
  • Deuda neta 2310 M $Efectivo + inversiones a corto plazo 213 M $, deuda incl. arrendamientos 2520 M $; hace un año deuda neta 2050 M $.

Último trimestre: Q2 '26

Trimestre cerrado el 2026-08-01. Comparado con el mismo trimestre del año anterior y con el consenso de analistas previo al informe.

Trimestre vs hace un año

Q2 '26Hace 1 añoCambio
Ingresos3040 M $2790 M $+8,9 %
Margen bruto39,1 %39,2 %-0,1 pp
Resultado operativo384 M $350 M $+9,8 %
Margen operativo12,7 %12,6 %+0,1 pp
Beneficio neto282 M $261 M $+8,1 %
BPA diluido6,57 $5,78 $+13,7 %
Flujo de caja operativo120 M $96,5 M $+24,0 %
Capex81,3 M $77 M $+5,6 %
Flujo de caja libre38,4 M $19,6 M $+96,5 %
R&D0 $0 $–
Remuneración en acciones10,6 M $8,92 M $+18,5 %

Publicado vs consenso

2026-08-27
RealConsensovs consenso
Ingresos3040 M $2990 M $+1,6 %
BPA (base del consenso)6,55 $6,22 $+5,3 %

Del informe del 2026-08-27 para Q2 '26: ingresos y el BPA que estiman los analistas (a menudo ajustado), por lo que puede diferir del BPA de los estados de arriba.

BPA vs consenso

últimos 8 informes

Ingresos

De dónde viene el dinero - por línea de negocio y por región, trimestre a trimestre.

Ingresos, resultado operativo y crecimiento

trimestral

Márgenes y estructura de costes

Cuánto queda de cada unidad de ingresos en cada nivel - y a dónde van los costes.

Márgenes

trimestral

Costes como % de ingresos

trimestral

Flujo de caja y asignación de capital

El efectivo generado, en qué se gasta y qué llega a los accionistas.

Flujo operativo, capex, flujo de caja libre

trimestral

Usos del efectivo vs flujo operativo

ejercicios

Últimos 4 trimestres

estado de flujos de efectivo
Flujo de caja operativo
1570 M $
Capex
-506 M $
Recompras
-1410 M $
Dividendos
0 $
Adquisiciones
-20 mil $
Deuda neta emitida
541 M $
Remuneración en acciones
48,1 M $
Flujo de caja libre
1070 M $
Devuelto a accionistas / FCF
132,4 %

Número de acciones y BPA

trimestral, diluido

Balance

Liquidez, inversiones y deuda en cada cierre trimestral.

Efectivo, inversiones y deuda

cierres trimestrales

Valoración y rentabilidades

Múltiplos actuales frente a los últimos cinco ejercicios de la propia empresa; precios objetivo y recomendaciones de analistas.

Múltiplos y rentabilidades

TTM vs 5 ejercicios
AhoraMedia 5 añosDónde está hoy dentro del rango de 5 años
P/E (TTM)23,4×20,3×16,2× – 25,2×
EV / EBITDA15,4×13,8×11,2× – 16,8×
EV / Ventas2,3×2,3×1,8× – 2,7×
Precio / FCF25,8×23,1×20,2× – 27,2×
Precio / Valor contable10,6×11,0×7,8× – 13,3×
Rentabilidad FCF3,9 %4,4 %3,7 % – 5,0 %
Rentabilidad del capital invertido23,1 %27,5 %22,8 % – 31,4 %
Rentabilidad sobre patrimonio45,4 %54,7 %41,1 % – 64,2 %

Analistas

Precio objetivo de consenso 630,27 $ (-2,2 %)
rango 525,00 $ – 731,00 $ · recomendación Buy

Compra fuerte1
Comprar27
Mantener19
Vender0
Venta fuerte0

Perspectivas

Consenso de analistas para los próximos ejercicios y lo que implica al precio actual.

Estimaciones de consenso

EjercicioIngresosCrecimientoBPACrecimientoP/E al precio actualAnalistas (BPA)
FY202713,3 mil M $+7,2 %29,02 $+13,2 %22,2×16
FY202814 mil M $+5,1 %32,19 $+10,9 %20,0×16
FY202914,7 mil M $+5,1 %35,56 $+10,5 %18,1×9
FY203015,5 mil M $+5,9 %39,79 $+11,9 %16,2×3
FY203116,4 mil M $+5,3 %44,40 $+11,6 %14,5×4

Estados financieros

Cada línea de la cuenta de resultados, el balance y el estado de flujos de efectivo - 12 trimestres y 10 ejercicios, en valores, en % de ingresos o en crecimiento.

Cuenta de resultadosIngresos, costes, resultado operativo, beneficio neto y BPAAbrirBalanceEfectivo, inversiones, activos, deuda, pasivos y patrimonio netoAbrirFlujos de efectivoFlujo operativo, capex, flujo de caja libre, recompras y dividendosAbrir

Cada línea reportada

Las 203 cifras que Ulta Beauty, Inc. etiquetó en sus 10-Q / 10-K recientes, con la etiqueta oficial de la SEC y su definición - incluidas las notas (arrendamientos, impuestos, recompras, empleados, ...).

Línea (etiqueta SEC)Último trimestreHace 1 añoa/aÚltimo ej.Ej. anteriora/a
Accounts Payable, Current646 M $709 M $-8,8 %686 M $564 M $+21,7 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current296 M $2026-01-31223 M $+32,6 %296 M $223 M $+32,6 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current637 mil $2026-01-311,4 M $-54,6 %637 mil $1,4 M $-54,6 %
Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current75,1 M $2026-01-3160,7 M $+23,6 %75,1 M $60,7 M $+23,6 %
Accrued Advertising, Current53,5 M $2026-01-3146,6 M $+14,9 %53,5 M $46,6 M $+14,9 %
Accrued Income Taxes, Current133 M $2026-05-02131 M $+1,4 %35,7 M $46,8 M $-23,6 %
Accrued Liabilities, Current440 M $460 M $-4,3 %551 M $380 M $+45,0 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment2410 M $2026-01-312150 M $+12,0 %2410 M $2150 M $+12,0 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-2,88 M $––3,76 M $––
Additional Paid in Capital, Common Stock1210 M $1150 M $+5,0 %1180 M $1120 M $+5,5 %
Advertising Expense97,6 M $80,6 M $+21,0 %491 M $431 M $+13,8 %
Amortization of Intangible Assets–––204 mil $306 mil $-33,3 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount362 mil217 mil+66,8 %164 mil197 mil-16,8 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition10,6 M $8,92 M $+18,5 %37,4 M $42,8 M $-12,5 %
Assets6960 M $6630 M $+5,0 %7000 M $6000 M $+16,6 %
Assets, Current3070 M $3070 M $0,0 %3140 M $3030 M $+3,8 %
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid-1,62 M $34,3 M $-104,7 %34,7 M $22,6 M $+53,6 %
Capitalized Computer Software, Amortization–––155 M $126 M $+23,2 %
Cash311 M $2026-01-31611 M $-49,1 %311 M $611 M $-49,1 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value158 M $243 M $-34,7 %424 M $703 M $-39,7 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents158 M $243 M $-34,7 %424 M $703 M $-39,7 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-7,85 M $-212 M $+96,3 %-279 M $-63,4 M $-340,0 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,01 $0,01 $0,0 %0,01 $0,01 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized400 M400 M0,0 %400 M400 M0,0 %
Common Stock, Shares, Issued43,7 M45,8 M-4,5 %45 M46,8 M-3,8 %
Common Stock, Shares, Outstanding42,8 M44,9 M-4,6 %44,2 M46 M-3,9 %
Common Stock, Value, Issued437 mil $458 mil $-4,6 %450 mil $468 mil $-3,8 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent279 M $261 M $+7,0 %1160 M $1200 M $-3,7 %
Contract with Customer, Liability533 M $452 M $+17,9 %574 M $493 M $+16,5 %
Contract with Customer, Liability, Current542 M $460 M $+17,9 %582 M $501 M $+16,3 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized156 M $127 M $+22,5 %333 M $298 M $+11,6 %
Contractual Obligation12 M $2026-01-3116,8 M $-28,6 %12 M $16,8 M $-28,6 %
Cost of Revenue1850 M $1700 M $+9,0 %7550 M $6910 M $+9,3 %
Credit and Debit Card Receivables, at Carrying Value98,1 M $2026-01-3191,9 M $+6,6 %98,1 M $91,9 M $+6,6 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––300 M $348 M $-14,0 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––3,9 M $––
Current Income Tax Expense (Benefit)–––376 M $422 M $-11,1 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––72,1 M $73,8 M $-2,4 %
Debt, Weighted Average Interest Rate6,4 %2025-11-017,2 %-10,2 %–––
Deferred Compensation Cash-based Arrangements, Liability, Classified, Noncurrent42,5 M $2026-01-3143,1 M $-1,5 %42,5 M $43,1 M $-1,5 %
Deferred Compensation Plan Assets56,8 M $50,6 M $+12,4 %53,4 M $48 M $+11,3 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––2,14 M $-31,4 M $+106,8 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––508 mil $––
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––-1,64 M $-43,3 M $+96,2 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net99,4 M $49,2 M $+102,2 %98,8 M $42,6 M $+131,9 %
Deferred Revenue9,44 M $8,22 M $+14,8 %8,34 M $7,68 M $+8,7 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-4,28 M $-11,9 M $+64,1 %
Deferred Tax Assets, Gross683 M $2026-01-31631 M $+8,4 %683 M $631 M $+8,4 %
Deferred Tax Assets, Inventory12,1 M $2026-01-314,17 M $+190,9 %12,1 M $4,17 M $+190,9 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance680 M $2026-01-31631 M $+7,9 %680 M $631 M $+7,9 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards164 mil $2026-01-31197 mil $-16,8 %164 mil $197 mil $-16,8 %
Deferred Tax Assets, Other1,8 M $2026-01-31––1,8 M $––
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards648 mil $2026-01-31390 mil $+66,2 %648 mil $390 mil $+66,2 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits33,3 M $2026-01-3133,1 M $+0,5 %33,3 M $33,1 M $+0,5 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities62,5 M $2026-01-3149,6 M $+26,0 %62,5 M $49,6 M $+26,0 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves56,3 M $2026-01-3150,4 M $+11,8 %56,3 M $50,4 M $+11,8 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance3,01 M $2026-01-31––3,01 M $––
Deferred Tax Liabilities, Gross779 M $2026-01-31673 M $+15,7 %779 M $673 M $+15,7 %
Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets50,3 M $2026-01-31––50,3 M $––
Deferred Tax Liabilities, Net98,8 M $2026-01-3142,6 M $+131,9 %98,8 M $42,6 M $+131,9 %

Fuente: SEC companyfacts (XBRL de cada 10-Q / 10-K). Los trimestres del flujo de caja se derivan de las cifras acumuladas del año que etiquetan los 10-Q. Los desgloses por segmento se etiquetan con dimensiones y se muestran en la sección de segmentos.

Fuentes

Los estados financieros, los ingresos por segmento, las métricas y las estimaciones se estandarizan a partir de los informes de la empresa. Beneficio por segmento y cada línea reportada: SEC EDGAR (XBRL). Informes leídos: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-K 2025-02-01, 10-Q 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03

Datos a 2026-11-09