PerpEquities

Финансы Jiangsu Etern Company Limited (Yongding) (YONGDING)

SHH · Technology · Communication Equipment · Сотрудников: 3 445 · CEO: Qinghai Lu

Цена
21,75 CN¥ -7,96 %
Капитализация
31,8 млрд CN¥
Стоимость предприятия
34,6 млрд CN¥
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-09-30
Следующий отчёт
2027-04-27
Выручка (TTM)7,09 млрд CN¥+48,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)11,4 %+4,8 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 809 млн CN¥
Чистая прибыль (TTM)647 млн CN¥+94,3 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-113 млн CN¥+15,5 % к прошлому годуCapex: 912 млн CN¥
Разводнённая EPS (TTM)0,44 CN¥+95,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-2,74 млрд CN¥-20,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
31,8 млрд CN¥
EV 34,6 млрд CN¥
Выручка
7,09 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+50 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
9,1 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
48,9×
Прогнозный 24,2× (FY2026)
P/S
4,5×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
37,8×
TTM
Свободный денежный поток
-113 млн CN¥
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
647 млн CN¥
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
7,93 млрд CN¥
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-04-27
Дивиденд
0,05 CN¥
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Рост выручки ускоряется: г/г 52,6 %Выручка за Q3 '26: 2,09 млрд CN¥, среднее за предыдущие четыре квартала: 39,5 %.
  • Операционная маржа 11,4 % (TTM), к прошлому году: +4,8 п.п.Операционная прибыль: рост 154,7 %, выручка: рост 48,6 %.
  • Внеоперационные убытки съедают 16,8 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 693 млн CN¥, операционная прибыль 809 млн CN¥ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 12,9 % выручки (год назад 6,8 %)Инвестировано 912 млн CN¥ за последние 4 квартала (+180,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -113 млн CN¥ = -17,5 % чистой прибыли.
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 0,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,46 млрд, год назад: 1,46 млрд.
  • Чистый долг: 2,74 млрд CN¥Деньги + краткосрочные инвестиции: 2,12 млрд CN¥, долг с арендой: 4,87 млрд CN¥; год назад чистый долг: 2,27 млрд CN¥.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка2,09 млрд CN¥1,37 млрд CN¥+52,6 %
Валовая маржа29,8 %14,3 %+15,5 п.п.
Операционная прибыль279 млн CN¥30,7 млн CN¥+810,4 %
Операционная маржа13,4 %2,2 %+11,1 п.п.
Чистая прибыль239 млн CN¥10,6 млн CN¥+2 165,4 %
Разводнённая EPS0,16 CN¥0,01 CN¥+2 122,2 %
Операционный денежный поток143 млн CN¥56,5 млн CN¥+152,6 %
Capex294 млн CN¥118 млн CN¥+149,7 %
Свободный денежный поток-151 млн CN¥-61,2 млн CN¥-147,1 %
R&D136 млн CN¥76,2 млн CN¥+78,8 %
Выплаты на основе акций0 CN¥0 CN¥–

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
799 млн CN¥
Capex
-912 млн CN¥
Выкуп акций
0 CN¥
Дивиденды
-24,4 млн CN¥
Приобретения
53,1 млн CN¥
Чистое привлечение долга
622 млн CN¥
Выплаты на основе акций
0 CN¥
Свободный денежный поток
-113 млн CN¥
Возвращено акционерам / FCF
-21,6 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)48,9×109,7×21,3× – 184,7×
EV / EBITDA37,8×86,8×24,7× – 253,8×
EV / выручка4,9×3,0×1,4× – 7,4×
Цена / FCF-281,2×––
Цена / балансовая8,2×4,2×1,6× – 11,5×
Доходность FCF-0,4 %-8,3 %-17,7 % – -0,0 %
Рентабельность инвестированного капитала8,0 %1,9 %0,5 % – 3,5 %
Рентабельность капитала18,5 %4,5 %1,5 % – 7,4 %

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY20267,93 млрд CN¥+50,3 %0,90 CN¥+462,5 %24,2×1
FY202713,1 млрд CN¥+64,6 %1,99 CN¥+120,9 %10,9×1
FY202816,7 млрд CN¥+27,8 %2,50 CN¥+25,8 %8,7×1

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы: Financial Modeling Prep.

Данные на 2026-11-01