PerpEquities

Финансы XP Inc. (XP)

NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · Сотрудников: 8 069 · CEO: Thiago Maffra

Цена
14,29 $ -5,05 %
Капитализация
7,39 млрд $
Стоимость предприятия
125 млрд R$
Последний отчёт
Q2 '26 подан 2026-08-17
Следующий отчёт
2026-11-16
Выручка (TTM)19,3 млрд R$+8,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)31,8 %-0,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 6,13 млрд R$
Чистая прибыль (TTM)5,32 млрд R$+8,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)21,5 млрд R$+107,8 % к прошлому годуCapex: 308 млн R$
Разводнённая EPS (TTM)10,12 R$+11,2 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-84,8 млрд R$-3 807,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
7,39 млрд $
EV 125 млрд R$
Выручка
19,3 млрд R$
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+7 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
27,6 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
7,6×
P/S
2,1×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
19,0×
TTM
Свободный денежный поток
21,5 млрд R$
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
5,32 млрд R$
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
19,4 млрд R$
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-16
Дивиденд
0,38 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Рост выручки ускоряется: г/г 14,0 %Выручка за Q2 '26: 4,99 млрд R$, среднее за предыдущие четыре квартала: 3,2 %.
  • Операционная маржа 31,8 % (TTM), к прошлому году: -0,9 п.п.Операционная прибыль: рост 5,2 %, выручка: рост 8,2 %.
  • Capex: 1,6 % выручки (год назад 1,5 %)Инвестировано 308 млн R$ за последние 4 квартала (+12,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 21,5 млрд R$ = 404,8 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 3,02 млрд R$ = 14,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 2 млрд R$ (год назад 1,02 млрд R$), дивиденды: 1,01 млрд R$, выплаты акциями: 127 млн R$ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 2,8 %Разводнённых акций в Q2 '26: 521 млн, год назад: 536 млн.
  • Чистый долг: 84,8 млрд R$Деньги + краткосрочные инвестиции: 7,97 млрд R$, долг с арендой: 92,8 млрд R$; год назад чистые деньги: 2,29 млрд R$.

Последний квартал: Q2 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q2 '26Год назадИзменение
Выручка4,99 млрд R$4,38 млрд R$+14,0 %
Валовая маржа66,4 %67,5 %-1,1 п.п.
Операционная прибыль1,63 млрд R$1,43 млрд R$+13,6 %
Операционная маржа32,6 %32,7 %-0,1 п.п.
Чистая прибыль1,42 млрд R$1,27 млрд R$+11,7 %
Разводнённая EPS2,74 R$2,46 R$+11,4 %
Операционный денежный поток11,2 млрд R$4,76 млрд R$+134,6 %
Capex38,8 млн R$106 млн R$-63,5 %
Свободный денежный поток11,1 млрд R$4,65 млрд R$+139,1 %
R&D0 R$0 R$–
Выплаты на основе акций0 R$128 млн R$-100,0 %

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
21,8 млрд R$
Capex
-308 млн R$
Выкуп акций
-2 млрд R$
Дивиденды
-1,01 млрд R$
Приобретения
-211 млн R$
Чистое привлечение долга
-3,59 млрд R$
Выплаты на основе акций
127 млн R$
Свободный денежный поток
21,5 млрд R$
Возвращено акционерам / FCF
14,0 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)7,6×14,7×8,9× – 24,9×
EV / EBITDA19,0×22,9×18,4× – 28,2×
EV / выручка6,5×7,5×5,4× – 9,0×
Цена / FCF1,9×10,8× 4 из 5 лет3,7× – 26,8×
Цена / балансовая1,6×3,3×2,0× – 6,2×
Доходность FCF53,5 %12,5 %-4,9 % – 26,9 %
Рентабельность инвестированного капитала1,4 %2,9 %1,4 % – 4,2 %
Рентабельность капитала22,1 %22,9 %19,7 % – 25,9 %

Аналитики

Консенсус-цель 26,33 $ (+84,3 %)
диапазон 19,00 $ – 37,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать7
Держать3
Продавать0
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202619,4 млрд R$+6,5 %10,45 R$+7,5 %–6
FY202721,8 млрд R$+12,2 %11,94 R$+14,3 %–6
FY202824,8 млрд R$+13,6 %13,20 R$+10,5 %–5
FY202928,1 млрд R$+13,3 %15,72 R$+19,1 %–1
FY203029,9 млрд R$+6,5 %0,00 R$-100,0 %–1

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании.

Данные на 2026-11-02 · Суммы в BRL по отчётности; цена и капитализация в USD.