Финансы Walmart Inc. (WMT)
NASDAQ · Consumer Defensive · Discount Stores · Сотрудников: 2 100 000 · CEO: John Furner
- Цена
- 123,51 $ +1,86 %
- Капитализация
- 983 млрд $
- Стоимость предприятия
- 1,05 трлн $
- Последний отчёт
- Q2 '27 подан 2026-08-28
- Следующий отчёт
- 2026-11-19 Прогноз EPS: 0,64 $
Выручка (TTM)736 млрд $+6,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)4,4 %+0,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 32,3 млрд $
Чистая прибыль (TTM)22,1 млрд $+3,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)13,5 млрд $-1,8 % к прошлому годуCapex: 29,4 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)2,76 $+3,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-62,2 млрд $-12,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 983 млрд $ EV 1,05 трлн $
- Выручка
- 736 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +6 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 3,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 44,6× Прогнозный 42,7× (FY2027)
- P/S
- 1,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 22,3× TTM
- Свободный денежный поток
- 13,5 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 22,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 752 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-11-19 Прогноз выручки: 187 млрд $
- Дивиденд
- 0,98 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-20): выручка выше на 0,7 %, EPS выше на 9,2 %Выручка 188 млрд $ при ожидании 187 млрд $ (+0,7 %); EPS 0,81 $ при ожидании 0,74 $ (+9,2 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 5,9 %Выручка за Q2 '27: 188 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 5,9 %.
- Операционная маржа 4,4 % (TTM), к прошлому году: +0,2 п.п.Операционная прибыль: рост 11,4 %, выручка: рост 6,2 %.
- Внеоперационные убытки съедают 10,1 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 29,3 млрд $, операционная прибыль 32,3 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 4,0 % выручки (год назад 3,6 %)Инвестировано 29,4 млрд $ за последние 4 квартала (+19,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 13,5 млрд $ = 61,2 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 14,7 млрд $ = 108,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 6,99 млрд $ (год назад 8,62 млрд $), дивиденды: 7,7 млрд $, выплаты акциями: 0 $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,5 %Разводнённых акций в Q2 '27: 7,98 млрд, год назад: 8,02 млрд.
- Чистый долг: 62,2 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 11,5 млрд $, долг с арендой: 73,8 млрд $; год назад чистый долг: 55,6 млрд $.
- Walmart International: выручка +12,8 %, маржа 4,1 % (было 4,0 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q2 '27: операционная прибыль 1,44 млрд $ при выручке 35,2 млрд $ (из примечания о сегментах).
Последний квартал: Q2 '27
Квартал, закончившийся 2026-07-31. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 188 млрд $ | 177 млрд $ | +5,9 % |
| Валовая маржа | 26,1 % | 25,2 % | +1,0 п.п. |
| Операционная прибыль | 9,38 млрд $ | 7,29 млрд $ | +28,8 % |
| Операционная маржа | 5,0 % | 4,1 % | +0,9 п.п. |
| Чистая прибыль | 6,37 млрд $ | 7,03 млрд $ | -9,4 % |
| Разводнённая EPS | 0,80 $ | 0,88 $ | -9,1 % |
| Операционный денежный поток | 15 млрд $ | 12,9 млрд $ | +15,7 % |
| Capex | 7,5 млрд $ | 6,42 млрд $ | +16,7 % |
| Свободный денежный поток | 7,48 млрд $ | 6,52 млрд $ | +14,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-08-20| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 188 млрд $ | 187 млрд $ | +0,7 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,81 $ | 0,74 $ | +9,2 % |
Из отчёта от 2026-08-20 за Q2 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Walmart U S | 125 млрд $ | +3,5 % | 67,3 % | 492 млрд $ | +4,4 % | |
| Walmart International | 35,2 млрд $ | +12,8 % | 18,9 % | 140 млрд $ | +13,2 % | |
| Sams Club | 25,7 млрд $ | +8,8 % | 13,8 % | 96,4 млрд $ | +5,2 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Walmart International | 35,6 млрд $ | +12,8 % | 100,0 % | 172 млрд $ | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q2 '27
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Walmart US | 125 млрд $ | +3,5 % | 8,12 млрд $ | +20,6 % | 6,5 % | 5,6 % | 26,7 млрд $ |
| Walmart US Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Walmart International | 35,2 млрд $ | +12,8 % | 1,44 млрд $ | +16,6 % | 4,1 % | 4,0 % | 5,62 млрд $ |
| Walmart International Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Sams Club US | 25,7 млрд $ | +8,8 % | 678 млн $ | +44,3 % | 2,6 % | 2,0 % | 2,66 млрд $ |
| Sams Club Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate And Reconciling Items | – | – | -854 млн $ | +25,7 % | – | – | -2,74 млрд $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 42,9 млрд $
- Capex
- -29,4 млрд $
- Выкуп акций
- -6,99 млрд $
- Дивиденды
- -7,7 млрд $
- Приобретения
- 939 млн $
- Чистое привлечение долга
- 6,86 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- 13,5 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 108,7 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 44,6× | 35,0× | 28,6× – 43,5× |
| EV / EBITDA | 22,3× | 16,8× | 13,6× – 21,7× |
| EV / выручка | 1,4× | 1,0× | 0,7× – 1,4× |
| Цена / FCF | 72,8× | 44,7× | 29,4× – 63,7× |
| Цена / балансовая | 10,0× | 6,7× | 4,7× – 9,5× |
| Доходность FCF | 1,4 % | 2,5 % | 1,6 % – 3,4 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 12,7 % | 11,5 % | 8,6 % – 13,1 % |
| Рентабельность капитала | 22,7 % | 18,7 % | 15,2 % – 22,0 % |
Аналитики
Консенсус-цель 130,05 $ (+5,3 %)
диапазон 110,00 $ – 155,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать47
Держать16
Продавать3
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 752 млрд $ | +5,5 % | 2,89 $ | +5,8 % | 42,7× | 25 |
| FY2028 | 786 млрд $ | +4,4 % | 3,23 $ | +11,7 % | 38,3× | 26 |
| FY2029 | 821 млрд $ | +4,6 % | 3,62 $ | +12,2 % | 34,1× | 10 |
| FY2030 | 843 млрд $ | +2,7 % | 3,98 $ | +10,1 % | 31,0× | 4 |
| FY2031 | 890 млрд $ | +5,6 % | 4,23 $ | +6,2 % | 29,2× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (237), которые Walmart Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 64,3 млрд $ | 60,1 млрд $ | +7,0 % | 63,1 млрд $ | 58,7 млрд $ | +7,5 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 4,9 млрд $2026-01-31 | 4,4 млрд $ | +11,4 % | 4,9 млрд $ | 4,4 млрд $ | +11,4 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 4,11 млрд $2026-01-31 | 3,5 млрд $ | +17,3 % | 4,11 млрд $ | 3,5 млрд $ | +17,3 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 746 млн $ | 620 млн $ | +20,3 % | 596 млн $ | 608 млн $ | -2,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 30,1 млрд $ | 28,8 млрд $ | +4,3 % | 31,2 млрд $ | 29,3 млрд $ | +6,3 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 120 млрд $2026-01-31 | 112 млрд $ | +7,8 % | 120 млрд $ | 112 млрд $ | +7,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -13,2 млрд $ | -12,7 млрд $ | -3,7 % | -12,8 млрд $ | -13,6 млрд $ | +6,1 % |
| Additional Paid in Capital | 7,05 млрд $ | 5,72 млрд $ | +23,2 % | 6,82 млрд $ | 5,5 млрд $ | +23,9 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 5,4 млрд $ | 5,1 млрд $ | +5,9 % |
| Assets | 294 млрд $ | 271 млрд $ | +8,5 % | 285 млрд $ | 261 млрд $ | +9,1 % |
| Assets, Current | 88,7 млрд $ | 82 млрд $ | +8,1 % | 84,9 млрд $ | 79,5 млрд $ | +6,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 11,5 млрд $ | 9,43 млрд $ | +22,2 % | 10,7 млрд $ | 9,04 млрд $ | +18,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 12 млрд $ | 9,88 млрд $ | +21,4 % | 11,3 млрд $ | 9,54 млрд $ | +18,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 673 млн $ | -55 млн $ | +1 323,6 % | 1,79 млрд $ | -399 млн $ | +547,4 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,00 $ | 0,00 $ | – | 0,94 $ | 0,83 $ | +13,3 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,10 $2026-01-31 | 0,10 $ | 0,0 % | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 33 млрд2026-01-31 | 33 млрд | 0,0 % | 33 млрд | 33 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 794 млн $ | 797 млн $ | -0,4 % | 797 млн $ | 802 млн $ | -0,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 295 млн $ | 312 млн $ | -5,4 % | 551 млн $ | 165 млн $ | +233,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 6,77 млрд $ | 7,59 млрд $ | -10,8 % | 22,7 млрд $ | 17,1 млрд $ | +32,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 7,06 млрд $ | 7,9 млрд $ | -10,6 % | 23,3 млрд $ | 17,3 млрд $ | +34,6 % |
| Cost of Revenue | 139 млрд $ | 133 млрд $ | +4,5 % | 535 млрд $ | 512 млрд $ | +4,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,13 млрд $ | 3,48 млрд $ | -38,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,12 млрд $ | 2,45 млрд $ | -13,7 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,92 млрд $ | 6,82 млрд $ | -27,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 678 млн $ | 886 млн $ | -23,5 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 39,9 млрд $ | 39,7 млрд $ | +0,7 % | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,01 млрд $ | -214 млн $ | +1 039,3 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -27 млн $ | -479 млн $ | +94,4 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,28 млрд $ | -663 млн $ | +443,4 % |
| Deferred Income Taxes and Other Liabilities, Noncurrent | 16,3 млрд $ | 15,7 млрд $ | +3,9 % | 16,5 млрд $ | 14,4 млрд $ | +14,9 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 294 млн $ | 30 млн $ | +880,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 14,5 млрд $2026-01-31 | 16,5 млрд $ | -11,9 % | 14,5 млрд $ | 16,5 млрд $ | -11,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 10,1 млрд $2026-01-31 | 9,09 млрд $ | +11,3 % | 10,1 млрд $ | 9,09 млрд $ | +11,3 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 1,24 млрд $2026-01-31 | 1,34 млрд $ | -7,5 % | 1,24 млрд $ | 1,34 млрд $ | -7,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 4,62 млрд $2026-01-31 | 7,54 млрд $ | -38,8 % | 4,62 млрд $ | 7,54 млрд $ | -38,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 3,5 млрд $2026-01-31 | 3,01 млрд $ | +16,5 % | 3,5 млрд $ | 3,01 млрд $ | +16,5 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 4,42 млрд $2026-01-31 | 7,41 млрд $ | -40,3 % | 4,42 млрд $ | 7,41 млрд $ | -40,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 17,5 млрд $2026-01-31 | 14,4 млрд $ | +21,7 % | 17,5 млрд $ | 14,4 млрд $ | +21,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 1,07 млрд $2026-01-31 | 1,1 млрд $ | -2,7 % | 1,07 млрд $ | 1,1 млрд $ | -2,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | 3,57 млрд $2026-01-31 | 3,34 млрд $ | +7,0 % | 3,57 млрд $ | 3,34 млрд $ | +7,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 5,35 млрд $2026-01-31 | 4,82 млрд $ | +11,0 % | 5,35 млрд $ | 4,82 млрд $ | +11,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 7,36 млрд $2026-01-31 | 5,27 млрд $ | +39,6 % | 7,36 млрд $ | 5,27 млрд $ | +39,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1,37 млрд $2026-01-31 | 813 млн $ | +68,9 % | 1,37 млрд $ | 813 млн $ | +68,9 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 6,12 млрд $2026-01-31 | 4,3 млрд $ | +42,3 % | 6,12 млрд $ | 4,3 млрд $ | +42,3 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 1,9 млрд $ | 1,83 млрд $ | +3,7 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | – | – | – | 6,0 % | 6,0 % | 0,0 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | – | – | – | 100,0 % | 100,0 % | 0,0 % |
| Defined Contribution Plan, Employers Matching Contribution, Annual Vesting Percentage | – | – | – | 100,0 % | 100,0 % | 0,0 % |
| Defined Contribution Plan, Maximum Annual Contributions Per Employee, Percent | – | – | – | 50,0 % | 50,0 % | 0,0 % |
| Depreciation, Amortization and Accretion, Net | 3,93 млрд $ | 3,49 млрд $ | +12,6 % | 14,2 млрд $ | 13 млрд $ | +9,5 % |
| Derivative, Notional Amount | 9,92 млрд $ | 10,6 млрд $ | -6,5 % | 10,8 млрд $ | 10,2 млрд $ | +5,6 % |
| Dividends Payable, Current | 3,95 млрд $ | 3,78 млрд $ | +4,4 % | – | – | – |
| Dividends, Cash | 7,9 млрд $2026-04-30 | 7,54 млрд $ | +4,7 % | 7,51 млрд $ | 6,69 млрд $ | +12,2 % |
| Earnings Per Share, Basic | 0,80 $ | 0,88 $ | -9,1 % | 2,74 $ | 2,42 $ | +13,2 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 0,80 $ | 0,88 $ | -9,1 % | 2,73 $ | 2,41 $ | +13,3 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 398 млн $ | 111 млн $ | +258,6 % | 123 млн $ | -641 млн $ | +119,2 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 6,19 млрд $ | – | – |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0 % | 21,0 % | 0,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Change in Deferred Tax Assets Valuation Allowance, Percent | – | – | – | 0,4 %2025-01-31 | 1,2 % | -66,7 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-04-30, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-10-31, 10-Q 2025-07-31, 10-Q 2025-04-30, 10-K 2025-01-31, 10-Q 2024-10-31, 10-Q 2024-07-31
Данные на 2026-11-01