Финансы Western Digital Corporation (WDC)
NASDAQ · Technology · Computer Hardware · Сотрудников: 40 000 · CEO: Tiang Yew Tan
- Цена
- 366,11 $ -7,41 %
- Капитализация
- 137 млрд $
- Стоимость предприятия
- 137 млрд $
- Последний отчёт
- Q1 '27 подан 2026-10-23
Выручка (TTM)14,5 млрд $+43,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)39,4 %+11,8 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 5,71 млрд $
Чистая прибыль (TTM)10 млрд $+288,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)4,29 млрд $+121,1 % к прошлому годуCapex: 572 млн $
Разводнённая EPS (TTM)26,38 $+283,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги525 млн $+125,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 137 млрд $ EV 137 млрд $
- Выручка
- 14,5 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +64 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 69,2 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 12,8× Прогнозный 14,8× (FY2027)
- P/S
- 9,5× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 21,8× TTM
- Свободный денежный поток
- 4,29 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 10 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 21,2 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- –
- Дивиденд
- 0,50 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-22): выручка выше на 5,7 %, EPS выше на 12,9 %Выручка 4,38 млрд $ при ожидании 4,14 млрд $ (+5,7 %); EPS 4,64 $ при ожидании 4,11 $ (+12,9 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 55,5 %Выручка за Q1 '27: 4,38 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 35,5 %.
- Операционная маржа 39,4 % (TTM), к прошлому году: +11,8 п.п.Операционная прибыль: рост 104,4 %, выручка: рост 43,0 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 46,2 %Прибыль до налогов 10,6 млрд $, операционная прибыль 5,71 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 3,9 % выручки (год назад 3,8 %)Инвестировано 572 млн $ за последние 4 квартала (+47,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 4,29 млрд $ = 42,8 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 3,24 млрд $ = 75,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 3,04 млрд $ (год назад 702 млн $), дивиденды: 196 млн $, выплаты акциями: 230 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 2,1 %Разводнённых акций в Q1 '27: 384 млн, год назад: 376 млн.
- Чистые деньги: 525 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,31 млрд $, долг с арендой: 789 млн $; год назад чистый долг: 2,03 млрд $.
Последний квартал: Q1 '27
Квартал, закончившийся 2026-10-02. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q1 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,38 млрд $ | 2,82 млрд $ | +55,5 % |
| Валовая маржа | 57,8 % | 43,5 % | +14,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 2,05 млрд $ | 792 млн $ | +158,3 % |
| Операционная маржа | 46,7 % | 28,1 % | +18,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,78 млрд $ | 1,18 млрд $ | +50,5 % |
| Разводнённая EPS | 4,63 $ | 3,07 $ | +50,8 % |
| Операционный денежный поток | 1,6 млрд $ | 672 млн $ | +138,7 % |
| Capex | 227 млн $ | 73 млн $ | +211,0 % |
| Свободный денежный поток | 1,38 млрд $ | 599 млн $ | +129,9 % |
| R&D | 283 млн $ | 294 млн $ | -3,7 % |
| Выплаты на основе акций | 79 млн $ | 53 млн $ | +49,1 % |
Факт vs консенсус
2026-10-22| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,38 млрд $ | 4,14 млрд $ | +5,7 % |
| EPS (база консенсуса) | 4,64 $ | 4,11 $ | +12,9 % |
Из отчёта от 2026-10-22 за Q1 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cloud | 3,87 млрд $ | – | 88,3 % | – | – | |
| Client Devices | 320 млн $ | – | 7,3 % | – | – | |
| Retail Products | 193 млн $ | – | 4,4 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 2,08 млрд $ | – | 47,5 % | – | – | |
| Asia | 1,71 млрд $ | – | 39,0 % | – | – | |
| Europe Middle East And Africa | 592 млн $ | – | 13,5 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 4,86 млрд $
- Capex
- -572 млн $
- Выкуп акций
- -3,04 млрд $
- Дивиденды
- -196 млн $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- -607 млн $
- Выплаты на основе акций
- 230 млн $
- Свободный денежный поток
- 4,29 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 75,4 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 12,8× | 12,9× 3 из 5 лет | 6,8× – 20,0× |
| EV / EBITDA | 21,8× | 332,4× | 4,3× – 1 556,5× |
| EV / выручка | 9,4× | 4,8× | 0,8× – 14,4× |
| Цена / FCF | 32,0× | 27,8× 3 из 5 лет | 13,2× – 53,0× |
| Цена / балансовая | 14,3× | 5,7× | 0,8× – 21,0× |
| Доходность FCF | 3,1 % | -0,4 % | -13,3 % – 7,6 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 49,3 % | 12,9 % | -2,7 % – 39,7 % |
| Рентабельность капитала | 113,8 % | 26,4 % | -15,4 % – 106,3 % |
Аналитики
Консенсус-цель 617,15 $ (+68,6 %)
диапазон 405,00 $ – 1 050,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать44
Держать16
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 21,2 млрд $ | +64,4 % | 24,73 $ | +1,9 % | 14,8× | 13 |
| FY2028 | 30,2 млрд $ | +42,3 % | 40,43 $ | +63,5 % | 9,1× | 12 |
| FY2029 | 36,6 млрд $ | +21,1 % | 54,03 $ | +33,6 % | 6,8× | 5 |
| FY2030 | 43,2 млрд $ | +18,1 % | 69,22 $ | +28,1 % | 5,3× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (318), которые Western Digital Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | -20 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 0,0 % | – | – | |
| – | – | – | 112 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 506 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 49 млн $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 1,86 млрд $ | 1,53 млрд $ | +21,0 % | 1,77 млрд $ | 1,27 млрд $ | +40,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,23 млрд $ | 1,36 млрд $ | +64,7 % | 2,03 млрд $ | 1,49 млрд $ | +36,3 % |
| Accounts Receivable, Held-for-sale | – | – | – | 0 $2025-06-27 | 0 $ | – |
| Accrued Income Taxes, Current | 304 млн $ | 298 млн $ | +2,0 % | 173 млн $ | 800 млн $ | -78,4 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | – | – | – | 0 $2025-06-27 | 200 млн $ | -100,0 % |
| Accrued Liabilities, Current | 675 млн $ | 703 млн $ | -4,0 % | 690 млн $ | 719 млн $ | -4,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 7,04 млрд $ | 6,79 млрд $ | +3,7 % | 6,98 млрд $ | 6,74 млрд $ | +3,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | -53 млн $2026-07-03 | -27 млн $ | -96,3 % | -53 млн $ | -27 млн $ | -96,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 24 млн $ | 14 млн $ | +71,4 % | 23 млн $ | 20 млн $ | +15,0 % |
| Additional Paid in Capital | 66 млн $ | 4,55 млрд $ | -98,5 % | 961 млн $ | 4,62 млрд $ | -79,2 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 25 млн $ | 32 млн $ | -21,9 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | 23 млн $2025-06-27 | 19 млн $ | +21,1 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | – | – | – | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 79 млн $ | – | – | 204 млн $ | 265 млн $ | -23,0 % |
| Assets | 14,2 млрд $ | 14,4 млрд $ | -0,8 % | 13,9 млрд $ | 14 млрд $ | -1,0 % |
| Assets, Current | 5,87 млрд $ | 6,28 млрд $ | -6,5 % | 5,63 млрд $ | 5,86 млрд $ | -3,8 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 25 млн $ | – | – | 69 млн $ | 649 млн $ | -89,4 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 216 млн $ | 99 млн $ | +118,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,31 млрд $ | 2,05 млрд $ | -35,8 % | 1,58 млрд $ | 2,11 млрд $ | -25,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 23 млн $ | – | – | 67 млн $ | 285 млн $ | -76,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,31 млрд $ | 2,05 млрд $ | -35,8 % | 1,58 млрд $ | 2,11 млрд $ | -25,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -265 млн $ | – | – | -535 млн $ | 235 млн $ | -327,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,15 $ | – | – | 0,50 $ | 0,10 $ | +400,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 млн | 750 млн | 0,0 % | 750 млн | 750 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 374 млн | 349 млн | +7,2 % | 364 млн | 349 млн | +4,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 374 млн | 342 млн | +9,4 % | 361 млн | 347 млн | +4,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | – | – | – | 3 млн $2025-06-27 | 3 млн $ | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 4 млн $ | 3 млн $ | +33,3 % | 4 млн $ | 3 млн $ | +33,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,78 млрд $ | – | – | 9,43 млрд $ | 2,08 млрд $ | +354,3 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 1,85 млрд $ | – | – | 6,61 млрд $ | 5,83 млрд $ | +13,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 125 млн $ | 90 млн $ | +38,9 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 189 млн $ | 213 млн $ | -11,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 352 млн $ | 302 млн $ | +16,6 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 38 млн $ | -1 млн $ | +3 900,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 2 млн $ | 34 млн $ | -94,1 % | 8 млн $ | 38 млн $ | -78,9 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | – | – | – | 38 млн $2025-06-27 | 54 млн $ | -29,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 193 млн $ | -773 млн $ | +125,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -64 млн $ | -1 млн $ | -6 300,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 129 млн $ | -815 млн $ | +115,8 % |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 905 млн $ | 953 млн $ | -5,0 % | 872 млн $ | 1,01 млрд $ | -13,4 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -30 млн $ | – | – | 129 млн $ | -745 млн $ | +117,3 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -41 млн $ | +100,0 % |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | 22 млн $2026-07-03 | 166 млн $ | -86,7 % | 22 млн $ | 166 млн $ | -86,7 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,66 млрд $2026-07-03 | 1,8 млрд $ | -7,6 % | 1,66 млрд $ | 1,8 млрд $ | -7,6 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 867 млн $2026-07-03 | 1 млрд $ | -13,3 % | 867 млн $ | 1 млрд $ | -13,3 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 37 млн $2026-07-03 | 37 млн $ | 0,0 % | 37 млн $ | 37 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 114 млн $2026-07-03 | 133 млн $ | -14,3 % | 114 млн $ | 133 млн $ | -14,3 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 44 млн $2026-07-03 | 29 млн $ | +51,7 % | 44 млн $ | 29 млн $ | +51,7 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 748 млн $2026-07-03 | 796 млн $ | -6,0 % | 748 млн $ | 796 млн $ | -6,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 101 млн $2026-07-03 | 75 млн $ | +34,7 % | 101 млн $ | 75 млн $ | +34,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 71 млн $2026-07-03 | 38 млн $ | +86,8 % | 71 млн $ | 38 млн $ | +86,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 611 млн $2026-07-03 | 598 млн $ | +2,2 % | 611 млн $ | 598 млн $ | +2,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 184 млн $2026-07-03 | 201 млн $ | -8,5 % | 184 млн $ | 201 млн $ | -8,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1 млн $2026-07-03 | 12 млн $ | -91,7 % | 1 млн $ | 12 млн $ | -91,7 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-10-02, 10-K 2026-07-03, 10-Q 2026-04-03, 10-Q 2026-01-02, 10-Q 2025-10-03, 10-K 2025-06-27, 10-Q 2025-03-28, 10-Q 2024-12-27, 10-Q 2024-09-27
Данные на 2026-11-01