Финансы Walsin Lihwa Corporation (WALSIN)

TAI · Basic Materials · Steel · Сотрудников: 9 691 · CEO: Shyi-Chin Wang

Цена: 37,60 NT$ +4,59 %
Капитализация: 167 млрд NT$
Стоимость предприятия: 239 млрд NT$
Последний отчёт: Q2 '26 подан 2026-06-30
Следующий отчёт: 2026-11-02 Прогноз EPS: 1,86 NT$

Выручка (TTM)174 млрд NT$-4,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал

Операционная маржа (TTM)-0,1 %-1,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -143 млн NT$

Чистая прибыль (TTM)14,6 млрд NT$+1 450,0 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль

Свободный денежный поток (TTM)-8,12 млрд NT$-84,1 % к прошлому годуCapex: 9,07 млрд NT$

Разводнённая EPS (TTM)3,31 NT$+1 279,2 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов

Чистые деньги-71,8 млрд NT$-5,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация: 167 млрд NT$
Выручка: 174 млрд NT$
Рост выручки: +9 %
Чистая маржа: 8,4 %
P/E: 11,4×
P/S: 1,0×
EV / EBITDA: 30,8×
Свободный денежный поток: -8,12 млрд NT$
Чистая прибыль: 14,6 млрд NT$
Прогноз выручки: 190 млрд NT$
Прибыль: 2026-11-02
Дивиденд: 0,50 NT$

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

Последний отчёт (2026-08-11): выручка выше на 5,6 %, EPS выше на 252,2 %Выручка 49,8 млрд NT$ при ожидании 47,2 млрд NT$ (+5,6 %); EPS 2,05 NT$ при ожидании 0,58 NT$ (+252,2 %).
Рост выручки ускоряется: г/г 6,9 %Выручка за Q2 '26: 49,6 млрд NT$, среднее за предыдущие четыре квартала: -7,2 %.
Операционная маржа -0,1 % (TTM), к прошлому году: -1,0 п.п.Операционная прибыль: рост -109,1 %, выручка: рост -4,4 %.
Внеоперационная часть прибыли до налогов: 101,0 %Прибыль до налогов 13,7 млрд NT$, операционная прибыль -143 млн NT$ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
Capex: 5,2 % выручки (год назад 6,5 %)Инвестировано 9,07 млрд NT$ за последние 4 квартала (-23,1 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -8,12 млрд NT$ = -55,6 % чистой прибыли.
Число разводнённых акций за год выросло: 8,4 %Разводнённых акций в Q2 '26: 4,41 млрд, год назад: 4,07 млрд.
Чистый долг: 71,8 млрд NT$Деньги + краткосрочные инвестиции: 18 млрд NT$, долг с арендой: 89,9 млрд NT$; год назад чистый долг: 68 млрд NT$.

Последний квартал: Q2 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

	Q2 '26	Год назад	Изменение
Выручка	49,6 млрд NT$	46,4 млрд NT$	+6,9 %
Валовая маржа	7,6 %	7,3 %	+0,3 п.п.
Операционная прибыль	726 млн NT$	498 млн NT$	+45,9 %
Операционная маржа	1,5 %	1,1 %	+0,4 п.п.
Чистая прибыль	9 млрд NT$	488 млн NT$	+1 743,2 %
Разводнённая EPS	2,04 NT$	0,12 NT$	+1 600,0 %
Операционный денежный поток	1,28 млрд NT$	5,13 млрд NT$	-75,0 %
Capex	1,68 млрд NT$	3,67 млрд NT$	-54,4 %
Свободный денежный поток	-394 млн NT$	1,45 млрд NT$	-127,1 %
R&D	129 млн NT$	88 млн NT$	+46,8 %
Выплаты на основе акций	0 NT$	0 NT$	–

Факт vs консенсус

2026-08-11

	Факт	Консенсус	к консенсусу
Выручка	49,8 млрд NT$	47,2 млрд NT$	+5,6 %
EPS (база консенсуса)	2,05 NT$	0,58 NT$	+252,2 %

Из отчёта от 2026-08-11 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств

Операционный денежный поток: 946 млн NT$
Capex: -9,07 млрд NT$
Выкуп акций: 0 NT$
Дивиденды: -2,02 млрд NT$
Приобретения: 204 млн NT$
Чистое привлечение долга: 4,15 млрд NT$
Выплаты на основе акций: 0 NT$
Свободный денежный поток: -8,12 млрд NT$
Возвращено акционерам / FCF: -24,8 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет

	Сейчас	Среднее за 5 лет	Положение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)	11,4×	24,1×	6,2× – 42,4×
EV / EBITDA	30,8×	10,3×	5,9× – 13,6×
EV / выручка	1,4×	1,0×	0,8× – 1,2×
Цена / FCF	-20,5×	23,9× 1 из 5 лет	23,9× – 23,9×
Цена / балансовая	0,8×	0,9×	0,6× – 1,4×
Доходность FCF	-4,9 %	-3,8 %	-9,4 % – 4,2 %
Рентабельность инвестированного капитала	-0,0 %	3,8 %	0,0 % – 9,3 %
Рентабельность капитала	8,5 %	7,4 %	1,9 % – 15,7 %

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый год	Выручка	Рост	EPS	Рост	P/E по сегодняшней цене	Аналитики (EPS)
FY2026	190 млрд NT$	+9,2 %	4,79 NT$	+538,7 %	7,8×	1
FY2027	210 млрд NT$	+10,4 %	4,61 NT$	-3,8 %	8,2×	1
FY2028	248 млрд NT$	+18,2 %	0,00 NT$	-100,0 %	–	0

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрыть БалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании.

Данные на 2026-11-02