Финансы Vistra Corp. (VST)
NYSE · Utilities · Independent Power Producers · Сотрудников: 6 390 · CEO: James A. Burke
- Цена
- 138,37 $ -1,83 %
- Капитализация
- 46,4 млрд $
- Стоимость предприятия
- 65,9 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-10
- Следующий отчёт
- 2026-11-06 Прогноз EPS: 2,98 $
Выручка (TTM)19,2 млрд $+3,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)18,6 %-1,1 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,57 млрд $
Чистая прибыль (TTM)2,22 млрд $-7,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,38 млрд $-16,8 % к прошлому годуCapex: 3,75 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)5,93 $-6,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-19,5 млрд $-10,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 46,4 млрд $ EV 65,9 млрд $
- Выручка
- 19,2 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +23 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 11,6 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 23,1× Прогнозный 16,1× (FY2026)
- P/S
- 2,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 10,0× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,38 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 2,22 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 21,9 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-06 Прогноз выручки: 6,03 млрд $
- Дивиденд
- 0,91 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-07): выручка ниже на 26,5 %, EPS ниже на 52,2 %Выручка 4,02 млрд $ при ожидании 5,46 млрд $ (-26,5 %); EPS 0,77 $ при ожидании 1,61 $ (-52,2 %).
- Рост выручки замедляется: г/г -5,5 %Выручка за Q2 '26: 4,02 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 11,6 %.
- Операционная маржа 18,6 % (TTM), к прошлому году: -1,1 п.п.Операционная прибыль: рост -2,2 %, выручка: рост 3,8 %.
- Внеоперационные убытки съедают 27,3 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 2,8 млрд $, операционная прибыль 3,57 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 19,5 % выручки (год назад 13,9 %)Инвестировано 3,75 млрд $ за последние 4 квартала (+45,5 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,38 млрд $ = 62,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 428 млн $ = 31,1 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 120 млн $ (год назад 1,23 млрд $), дивиденды: 308 млн $, выплаты акциями: -115 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,1 %Разводнённых акций в Q2 '26: 339 млн, год назад: 339 млн.
- Чистый долг: 19,5 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 435 млн $, долг с арендой: 19,9 млрд $; год назад чистый долг: 17,6 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,02 млрд $ | 4,25 млрд $ | -5,5 % |
| Валовая маржа | 34,6 % | 36,3 % | -1,7 п.п. |
| Операционная прибыль | 553 млн $ | 583 млн $ | -5,1 % |
| Операционная маржа | 13,8 % | 13,7 % | 0,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 305 млн $ | 327 млн $ | -6,7 % |
| Разводнённая EPS | 0,76 $ | 0,83 $ | -8,4 % |
| Операционный денежный поток | 1,02 млрд $ | 572 млн $ | +78,8 % |
| Capex | 890 млн $ | 690 млн $ | +29,0 % |
| Свободный денежный поток | 133 млн $ | -118 млн $ | +212,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | -101 млн $ | 25 млн $ | -504,0 % |
Факт vs консенсус
2026-08-07| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,02 млрд $ | 5,46 млрд $ | -26,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,77 $ | 1,61 $ | -52,2 % |
Из отчёта от 2026-08-07 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Retail Segment | 2,25 млрд $ | +2,1 % | 51,2 % | 8,92 млрд $ | +4,8 % | |
| Texas Segment | 620 млн $ | +30,8 % | 14,1 % | 3,84 млрд $ | -29,6 % | |
| East Segment | 1,09 млрд $ | +37,6 % | 24,8 % | 4,58 млрд $ | +21,3 % | |
| Revenue From Other Wholesale Contracts | 437 млн $ | +56,1 % | 9,9 % | 1,65 млрд $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| East Segment | 954 млн $ | -35,5 % | 92,4 % | 6,53 млрд $ | -2,4 % | |
| West Segment | 79 млн $ | +16,2 % | 7,6 % | 333 млн $ | -45,9 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '24
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Retail Segment | – | – | -1,21 млрд $ | – | – | – | – |
| Texas Segment | – | – | 3,22 млрд $ | – | – | – | – |
| East Segment | – | – | 362 млн $ | – | – | – | – |
| West Segment | – | – | 151 млн $ | – | – | – | – |
| Sunset Segment | – | – | 168 млн $ | – | – | – | – |
| Asset Closure Segment | – | – | -24 млн $ | – | – | – | – |
| Corporate (unallocated) | – | – | -74 млн $ | – | – | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноМаржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 5,12 млрд $
- Capex
- -3,75 млрд $
- Выкуп акций
- -120 млн $
- Дивиденды
- -308 млн $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- -1,4 млрд $
- Выплаты на основе акций
- -115 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,38 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 31,1 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,1× | 34,2× 3 из 5 лет | 10,6× – 72,7× |
| EV / EBITDA | 10,0× | 15,4× | 5,6× – 26,4× |
| EV / выручка | 3,4× | 2,6× | 1,7× – 4,2× |
| Цена / FCF | 33,8× | 149,0× 3 из 5 лет | 3,8× – 424,1× |
| Цена / балансовая | 8,5× | 5,0× | 1,3× – 10,7× |
| Доходность FCF | 3,0 % | 2,5 % | -11,3 % – 26,5 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 8,3 % | 3,0 % | -4,6 % – 10,7 % |
| Рентабельность капитала | 41,5 % | 10,8 % | -25,0 % – 47,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 197,94 $ (+43,1 %)
диапазон 169,00 $ – 255,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать22
Держать2
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 21,9 млрд $ | +23,3 % | 8,58 $ | +293,7 % | 16,1× | 8 |
| FY2027 | 23,6 млрд $ | +8,0 % | 10,06 $ | +17,2 % | 13,8× | 9 |
| FY2028 | 24,8 млрд $ | +4,8 % | 11,44 $ | +13,7 % | 12,1× | 8 |
| FY2029 | 25,3 млрд $ | +2,1 % | 13,54 $ | +18,4 % | 10,2× | 5 |
| FY2030 | 26,2 млрд $ | +3,4 % | 16,02 $ | +18,3 % | 8,6× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (307), которые Vistra Corp. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1,5 млрд $ | 1,28 млрд $ | +17,9 % | 1,64 млрд $ | 1,51 млрд $ | +8,9 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,29 млрд $ | 2,23 млрд $ | +2,9 % | 2,32 млрд $ | 1,98 млрд $ | +17,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 73 млн $ | 75 млн $ | -2,7 % | 89 млн $ | 79 млн $ | +12,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | 44 млн $ | 43 млн $ | +2,3 % | 201 млн $ | 183 млн $ | +9,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 44 млн $ | 43 млн $ | +2,3 % | 191 млн $ | 165 млн $ | +15,8 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 2,37 млрд $ | 2,3 млрд $ | +2,7 % | 2,41 млрд $ | 2,06 млрд $ | +17,0 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 44 млн $ | 43 млн $ | +2,3 % | 201 млн $ | 183 млн $ | +9,8 % |
| Accretion Expense | 34 млн $ | 32 млн $ | +6,3 % | 134 млн $ | 114 млн $ | +17,5 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 125 млн $ | 143 млн $ | -12,6 % | 224 млн $ | 209 млн $ | +7,2 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 3 млн $ | – | – | 0 $2021-12-31 | 16 млн $ | -100,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant and Equipment, Period Increase (Decrease) | 534 млн $ | 621 млн $ | -14,0 % | 2,31 млрд $ | 2,06 млрд $ | +12,2 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 9,98 млрд $ | 8,54 млрд $ | +16,9 % | 9,27 млрд $ | 8,02 млрд $ | +15,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 16 млн $ | 19 млн $ | -15,8 % | 17 млн $ | 20 млн $ | -15,0 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 9,54 млрд $ | 9,45 млрд $ | +0,9 % | 9,54 млрд $ | 9,44 млрд $ | +1,1 % |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 12 млн $ | 11 млн $ | +9,1 % | 46 млн $ | 34 млн $ | +35,3 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 379 тыс. | 208 | +181 957,7 % | 0 | 0 | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 35 млн $ | 43 млн $ | -18,6 % | 102 млн $ | 140 млн $ | -27,1 % |
| Asset Retirement Obligation | 4,27 млрд $ | 4,1 млрд $ | +4,1 % | 4,22 млрд $ | 4,08 млрд $ | +3,4 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 50 млн $ | 47 млн $ | +6,4 % | 194 млн $ | 170 млн $ | +14,1 % |
| Asset Retirement Obligation, Current | 197 млн $ | 146 млн $ | +34,9 % | 181 млн $ | 142 млн $ | +27,5 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 21 млн $ | 23 млн $ | -8,7 % | 96 млн $ | 88 млн $ | +9,1 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 4,07 млрд $ | 3,95 млрд $ | +3,0 % | 4,04 млрд $ | 3,94 млрд $ | +2,5 % |
| Assets | 42,6 млрд $ | 38,1 млрд $ | +11,7 % | 41,6 млрд $ | 37,8 млрд $ | +10,0 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 13 млн $2025-09-30 | 18 млн $ | -27,8 % | – | – | – |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group | 97 млн $ | – | – | – | – | – |
| Assets, Current | 10,3 млрд $ | 8,48 млрд $ | +21,1 % | 9,18 млрд $ | 8,12 млрд $ | +13,1 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 50 млн $ | – | – | 9 млн $ | 5 млн $ | +80,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 435 млн $ | 458 млн $ | -5,0 % | 785 млн $ | 1,19 млрд $ | -33,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 481 млн $ | 495 млн $ | -2,8 % | 822 млн $ | 1,22 млрд $ | -32,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -196 млн $ | -101 млн $ | -94,1 % | -400 млн $ | -2,32 млрд $ | +82,7 % |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | -530 млн $ | 50 млн $ | -1 160,0 % | -1,83 млрд $ | 36 млн $ | -5 183,3 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,23 $ | 0,23 $ | +1,8 % | 0,90 $ | 0,87 $ | +3,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,8 млрд | 1,8 млрд | 0,0 % | 1,8 млрд | 1,8 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 336 млн | 339 млн | -0,9 % | 338 млн | 340 млн | -0,5 % |
| Common Stock, Value, Issued | 5 млн $ | 5 млн $ | 0,0 % | 5 млн $ | 5 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 0 $2025-09-30 | -51 млн $ | +100,0 % | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 653 млн $2025-09-30 | 1,89 млрд $ | -65,4 % | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 230 млн $2025-12-31 | 503 млн $ | -54,3 % | 941 млн $ | 2,83 млрд $ | -66,7 % |
| Construction in Progress Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 108 млн $ | 258 млн $ | -58,1 % |
| Construction in Progress, Gross | 1,84 млрд $ | 1,56 млрд $ | +18,2 % | 1,92 млрд $ | 1,06 млрд $ | +80,8 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 млн $ | 2 млн $ | -250,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 43 млн $ | 48 млн $ | -10,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 46 млн $ | 46 млн $ | 0,0 % |
| Debt Instrument, Repurchase Amount | 613 млн $ | 1,3 млрд $ | -52,7 % | 632 млн $ | 1,34 млрд $ | -52,7 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 169 млн $ | 151 млн $ | +11,9 % | 153 млн $ | 171 млн $ | -10,5 % |
| Decommissioning Fund Investments | 4,93 млрд $2025-09-30 | 4,44 млрд $ | +10,9 % | 4,44 млрд $2024-12-31 | 1,95 млрд $ | +127,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 149 млн $ | 561 млн $ | -73,4 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 213 млн $ | 9 млн $ | +2 266,7 % | 239 млн $ | 9 млн $ | +2 555,6 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 136 млн $ | 607 млн $ | -77,6 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,27 млрд $ | 569 млн $ | +123,4 % | 1,05 млрд $ | 697 млн $ | +50,5 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 96 млн $ | 57 млн $ | +68,4 % | 136 млн $ | 607 млн $ | -77,6 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -13 млн $ | 46 млн $ | -128,3 % |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | 661 млн $2025-12-31 | 383 млн $ | +72,6 % | 661 млн $ | 383 млн $ | +72,6 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 326 млн $2025-12-31 | 340 млн $ | -4,1 % | 326 млн $ | 340 млн $ | -4,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,45 млрд $2025-12-31 | 2,15 млрд $ | +14,0 % | 2,45 млрд $ | 2,15 млрд $ | +14,0 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 1,08 млрд $2025-12-31 | 949 млн $ | +13,6 % | 1,08 млрд $ | 949 млн $ | +13,6 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 37 млн $2025-12-31 | 36 млн $ | +2,8 % | 37 млн $ | 36 млн $ | +2,8 % |
| Deferred Tax Assets, Other Comprehensive Loss | 0 $2025-12-31 | – | – | 0 $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 133 млн $2025-12-31 | 133 млн $ | 0,0 % | 133 млн $ | 133 млн $ | 0,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02