Финансы U.S. Bancorp (USB)
NYSE · Financial Services · Banks - Regional · Сотрудников: 70 000 · CEO: Gunjan Kedia
- Цена
- 59,45 $ -1,96 %
- Капитализация
- 92,6 млрд $
- Стоимость предприятия
- 116 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-15
- Следующий отчёт
- 2027-01-19
Выручка (TTM)44 млрд $+3,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)24,4 %+3,1 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 10,7 млрд $
Чистая прибыль (TTM)8,38 млрд $+16,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)9 млрд $-9,1 % к прошлому годуCapex: 0 $
Разводнённая EPS (TTM)5,13 $+17,7 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги130 млрд $+66,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 92,6 млрд $ EV 116 млрд $
- Выручка
- 44 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- – Следующий финансовый год
- Чистая маржа
- 19,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 11,6×
- P/S
- 2,1× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 8,1× TTM
- Свободный денежный поток
- 9 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 8,38 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- – Следующий финансовый год
- Прибыль
- 2027-01-19
- Дивиденд
- 2,10 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Рост выручки замедляется: г/г 2,3 %Выручка за Q3 '26: 11,3 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 3,3 %.
- Операционная маржа 24,4 % (TTM), к прошлому году: +3,1 п.п.Операционная прибыль: рост 18,2 %, выручка: рост 3,4 %.
- Capex: 0,0 % выручки (год назад 0,0 %)Инвестировано 0 $ за последние 4 квартала (– к прошлому году). Свободный денежный поток: 9 млрд $ = 107,4 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 3,04 млрд $ = 33,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 599 млн $ (год назад 489 млн $), дивиденды: 2,44 млрд $, выплаты акциями: 0 $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,56 млрд, год назад: 1,56 млрд.
- Чистые деньги: 130 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 203 млрд $, долг с арендой: 73 млрд $; год назад чистые деньги: 77,7 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,3 млрд $ | 11 млрд $ | +2,3 % |
| Валовая маржа | 64,8 % | 61,1 % | +3,7 п.п. |
| Операционная прибыль | 2,8 млрд $ | 2,53 млрд $ | +10,6 % |
| Операционная маржа | 24,9 % | 23,0 % | +1,9 п.п. |
| Чистая прибыль | 2,2 млрд $ | 2 млрд $ | +10,0 % |
| Разводнённая EPS | 1,34 $ | 1,21 $ | +10,7 % |
| Операционный денежный поток | 0 $ | 3,39 млрд $ | -100,0 % |
| Capex | 0 $ | 0 $ | – |
| Свободный денежный поток | 0 $ | 3,39 млрд $ | -100,0 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Выручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q1 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wealth Management And Investment Services | – | – | – | – | – | |
| Payment Services | 1,72 млрд $ | -25,3 % | 23,6 % | 9,12 млрд $ | -34,4 % | |
| Consumer And Small Business Banking | – | – | – | – | – | |
| Wealth, Corporate, Commercial and Institutional Banking | 3,48 млрд $ | – | 47,8 % | – | – | |
| Consumer and Business Banking | 2,33 млрд $ | – | 31,9 % | – | – | |
| Treasury and Corporate Support | -238 млн $ | -328,8 % | -3,3 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q1 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Segment Two | 1,93 млрд $ | -5,5 % | 56,0 % | 8,19 млрд $ | – | |
| Segment Four | 1,14 млрд $ | +0,5 % | 32,9 % | 4,75 млрд $ | – | |
| Segment Three | 386 млн $ | +7,5 % | 11,2 % | 1,5 млрд $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 9 млрд $
- Capex
- 0 $
- Выкуп акций
- -599 млн $
- Дивиденды
- -2,44 млрд $
- Приобретения
- -247 млн $
- Чистое привлечение долга
- -3,22 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- 9 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 33,8 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 11,6× | 12,0× | 11,0× – 13,2× |
| EV / EBITDA | 8,1× | 10,0× | 9,2× – 11,0× |
| EV / выручка | 2,6× | 2,8× | 1,8× – 4,2× |
| Цена / FCF | 10,3× | 7,3× | 3,1× – 10,4× |
| Цена / балансовая | 1,4× | 1,3× | 1,2× – 1,5× |
| Доходность FCF | 9,7 % | 16,3 % | 9,6 % – 32,5 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 5,0 % | 4,5 % | 3,6 % – 6,8 % |
| Рентабельность капитала | 12,6 % | 11,6 % | 9,8 % – 14,5 % |
Аналитики
Консенсус-цель 69,53 $ (+17,0 %)
диапазон 64,00 $ – 76,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать24
Держать22
Продавать2
Активно продавать0
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (418), которые U.S. Bancorp отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -7,11 млрд $ | -8,61 млрд $ | +17,4 % | -6,99 млрд $ | -9,76 млрд $ | +28,4 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 8,77 млрд $ | 8,71 млрд $ | +0,8 % | 8,73 млрд $ | 8,72 млрд $ | +0,1 % |
| Affordable Housing Tax Credits and Other Tax Benefits, Amount | 153 млн $ | 212 млн $ | -27,8 % | 643 млн $ | 585 млн $ | +9,9 % |
| Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments, Amortization | 166 млн $ | 155 млн $ | +7,1 % | 599 млн $ | 573 млн $ | +4,5 % |
| Amortization of Intangible Assets | 114 млн $ | 124 млн $ | -8,1 % | 498 млн $ | 569 млн $ | -12,5 % |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | -298 млн $ | -132 млн $ | -125,8 % | -69 млн $ | -553 млн $ | +87,5 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 73 млн $ | 47 млн $ | +55,3 % | 239 млн $ | 241 млн $ | -0,8 % |
| Asset at Fair Value, Changes in Fair Value Resulting from Changes in Assumptions | 5 млн $ | 6 млн $ | -16,7 % | 15 млн $ | 43 млн $ | -65,1 % |
| Assets | 726 млрд $ | 686 млрд $ | +5,8 % | 692 млрд $ | 678 млрд $ | +2,1 % |
| Cash and Due from Banks | 66,5 млрд $ | 57,8 млрд $ | +15,0 % | 46,9 млрд $ | 56,5 млрд $ | -17,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 66,5 млрд $ | 57,8 млрд $ | +15,0 % | 46,9 млрд $ | 56,5 млрд $ | -17,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 18,1 млрд $ | 7,79 млрд $ | +131,9 % | -9,61 млрд $ | -4,69 млрд $ | -104,9 % |
| Collateral Already Posted, Aggregate Fair Value | 1,9 млрд $ | 1,9 млрд $ | 0,0 % | 1,5 млрд $ | 1,9 млрд $ | -21,1 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 52 млн2025-12-31 | 59 млн | -11,9 % | 52 млн | 59 млн | -11,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,52 $ | 0,50 $ | +4,0 % | 2,04 $ | 1,98 $ | +3,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 млрд | 4 млрд | 0,0 % | 4 млрд | 4 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,13 млрд | 2,13 млрд | 0,0 % | 2,13 млрд | 2,13 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,6 млрд2025-12-31 | 1,6 млрд | 0,0 % | 1,6 млрд | 1,6 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 21 млн $ | 21 млн $ | 0,0 % | 21 млн $ | 21 млн $ | 0,0 % |
| Communications and Information Technology | 601 млн $ | 534 млн $ | +12,5 % | 2,21 млрд $ | 2,07 млрд $ | +6,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 6 млн $ | 6 млн $ | 0,0 % | 26 млн $ | 30 млн $ | -13,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,29 млрд $ | 2,25 млрд $ | +1,8 % | 10,3 млрд $ | 6,63 млрд $ | +56,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 2,3 млрд $ | 2,25 млрд $ | +1,8 % | 10,4 млрд $ | 6,66 млрд $ | +55,7 % |
| Contractually Specified Servicing Fee, Late Fee, and Ancillary Fee Earned in Exchange for Servicing Financial Asset | 164 млн $ | 172 млн $ | -4,7 % | 682 млн $ | 699 млн $ | -2,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | 595 млн $2025-12-31 | 607 млн $ | -2,0 % | 1,18 млрд $ | 1,25 млрд $ | -5,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 36 млн $ | 20 млн $ | +80,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,61 млрд $ | 1,55 млрд $ | +4,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | 107 млн $2025-12-31 | 65 млн $ | +64,6 % | 394 млн $ | 279 млн $ | +41,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 211 млн $ | 149 млн $ | +41,6 % | 348 млн $ | 58 млн $ | +500,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 4,66 млрд $ | 6,19 млрд $ | -24,8 % | 4,73 млрд $ | 6,86 млрд $ | -31,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 40,1 млрд $ | 50,2 млрд $ | -20,0 % | 51 млрд $ | 48,7 млрд $ | +4,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 4,51 млрд $ | 5,7 млрд $ | -21,0 % | 4,54 млрд $ | 6,52 млрд $ | -30,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 16,1 млрд $ | 19,7 млрд $ | -18,5 % | 2,26 млрд $ | 26,3 млрд $ | -91,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 146 млн $ | 172 млн $ | -15,1 % | 7 млн $ | 324 млн $ | -97,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 93,5 млрд $ | 96,3 млрд $ | -2,9 % | 95 млрд $ | 92,8 млрд $ | +2,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 3 млн $ | 1 млн $ | +200,0 % | 21 млн $ | 147 млн $ | -85,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain (Loss) | -49 млн $ | -57 млн $ | +14,0 % | -61 млн $ | -154 млн $ | +60,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | 52 млн $ | 58 млн $ | -10,3 % | 82 млн $ | 301 млн $ | -72,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 56,2 млрд $ | 69,9 млрд $ | -19,6 % | 53,3 млрд $ | 75 млрд $ | -29,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 4,65 млрд $ | 5,87 млрд $ | -20,8 % | 4,55 млрд $ | 6,85 млрд $ | -33,6 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 42 млн $ | 52 млн $ | -19,2 % | 99 млн $ | 6 млн $ | +1 550,0 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 9,51 млрд $ | 10,9 млрд $ | -12,8 % | 9,19 млрд $ | 12,4 млрд $ | -25,7 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | 64,6 млрд $ | 67 млрд $ | -3,6 % | 67,1 млрд $ | 66,3 млрд $ | +1,2 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 93,5 млрд $ | 96,6 млрд $ | -3,2 % | 95,2 млрд $ | 92,8 млрд $ | +2,6 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 89,1 млрд $ | 90,6 млрд $ | -1,6 % | 90,8 млрд $ | 86 млрд $ | +5,6 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleWeightedAverageYield | 3,7 % | 3,6 % | +4,2 % | 3,6 % | 3,7 % | -3,3 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAllowanceForCreditLossExcludingAccruedInterest | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 74,1 млрд $ | 77,9 млрд $ | -4,9 % | 76,2 млрд $ | 78,6 млрд $ | -3,1 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityWeightedAverageYield | 2,4 % | 2,3 % | +2,2 % | 2,3 % | 2,2 % | +6,4 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | -232 млн $2025-12-31 | -266 млн $ | +12,8 % | 209 млн $ | -5 млн $ | +4 280,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -1 млн $ | +100,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 308 млн $ | 29 млн $ | +962,1 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | -24 млн $2025-12-31 | 13 млн $ | -284,6 % | 99 млн $ | 35 млн $ | +182,9 % |
| Deferred Tax Assets, Equity Method Investments | 321 млн $2025-12-31 | 264 млн $ | +21,6 % | 321 млн $ | 264 млн $ | +21,6 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 9,14 млрд $2025-12-31 | 10,7 млрд $ | -14,6 % | 9,14 млрд $ | 10,7 млрд $ | -14,6 % |
| Deferred Tax Assets, Investments | 2,17 млрд $2025-12-31 | 3,13 млрд $ | -30,7 % | 2,17 млрд $ | 3,13 млрд $ | -30,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 4,99 млрд $2025-12-31 | 6,25 млрд $ | -20,2 % | 4,99 млрд $ | 6,25 млрд $ | -20,2 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Domestic | 2,52 млрд $2025-12-31 | 2,77 млрд $ | -9,1 % | 2,52 млрд $ | 2,77 млрд $ | -9,1 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 331 млн $2025-12-31 | 383 млн $ | -13,6 % | 331 млн $ | 383 млн $ | -13,6 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01