Финансы Union Pacific Corporation (UNP)
NYSE · Industrials · Railroads · Сотрудников: 28 716 · CEO: Vincenzo James Vena
- Цена
- 304,00 $ +0,69 %
- Капитализация
- 181 млрд $
- Стоимость предприятия
- 210 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-22
- Следующий отчёт
- 2027-01-26 Прогноз EPS: 3,31 $
Выручка (TTM)26,4 млрд $+7,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)40,0 %-0,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 10,5 млрд $
Чистая прибыль (TTM)7,62 млрд $+8,0 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)6,69 млрд $+11,3 % к прошлому годуCapex: 3,83 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)12,83 $+9,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-28,3 млрд $+11,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 181 млрд $ EV 210 млрд $
- Выручка
- 26,4 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +12 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 28,9 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 23,7× Прогнозный 23,1× (FY2026)
- P/S
- 6,9× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 15,3× TTM
- Свободный денежный поток
- 6,69 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 7,62 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 27,4 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-26 Прогноз выручки: 7,13 млрд $
- Дивиденд
- 5,56 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-22): выручка выше на 0,5 %, EPS выше на 1,7 %Выручка 7,2 млрд $ при ожидании 7,16 млрд $ (+0,5 %); EPS 3,53 $ при ожидании 3,47 $ (+1,7 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 15,3 %Выручка за Q3 '26: 7,2 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 4,2 %.
- Операционная маржа 40,0 % (TTM), к прошлому году: -0,6 п.п.Операционная прибыль: рост 5,8 %, выручка: рост 7,4 %.
- Capex: 14,5 % выручки (год назад 15,1 %)Инвестировано 3,83 млрд $ за последние 4 квартала (+3,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 6,69 млрд $ = 87,9 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 3,33 млрд $ = 49,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 26 млн $ (год назад 3,35 млрд $), дивиденды: 3,3 млрд $, выплаты акциями: 0 $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,2 %Разводнённых акций в Q3 '26: 595 млн, год назад: 593 млн.
- Чистый долг: 28,3 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 3,09 млрд $, долг с арендой: 31,3 млрд $; год назад чистый долг: 32 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,2 млрд $ | 6,24 млрд $ | +15,3 % |
| Валовая маржа | 40,9 % | 46,5 % | -5,6 п.п. |
| Операционная прибыль | 2,94 млрд $ | 2,55 млрд $ | +15,5 % |
| Операционная маржа | 40,9 % | 40,8 % | +0,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 2,08 млрд $ | 1,79 млрд $ | +16,1 % |
| Разводнённая EPS | 3,49 $ | 3,01 $ | +15,9 % |
| Операционный денежный поток | 2,79 млрд $ | 2,52 млрд $ | +10,5 % |
| Capex | 1,02 млрд $ | 950 млн $ | +7,8 % |
| Свободный денежный поток | 1,76 млрд $ | 1,57 млрд $ | +12,1 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-10-22| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 7,2 млрд $ | 7,16 млрд $ | +0,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,53 $ | 3,47 $ | +1,7 % |
Из отчёта от 2026-10-22 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Industrial | 2,51 млрд $ | +14,4 % | 34,9 % | 9,2 млрд $ | +7,2 % | |
| Premium | 2,19 млрд $ | +21,4 % | 30,4 % | 7,68 млрд $ | +7,5 % | |
| Bulk | 2,12 млрд $ | +9,6 % | 29,4 % | 8,1 млрд $ | +7,6 % | |
| Other Subsidiary Revenues | 201 млн $ | +16,9 % | 2,8 % | 741 млн $ | +1,9 % | |
| Accessorial Revenues | 157 млн $ | +26,6 % | 2,2 % | 538 млн $ | +13,0 % | |
| Other Miscellaneous Product and Service Revenues | 26 млн $ | +23,8 % | 0,4 % | 101 млн $ | +8,6 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| M [X] | 820 млн $ | +9,0 % | 100,0 % | 4,53 млрд $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 10,5 млрд $
- Capex
- -3,83 млрд $
- Выкуп акций
- -26 млн $
- Дивиденды
- -3,3 млрд $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- -1,52 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- 6,69 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 49,7 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,7× | 21,4× | 18,4× – 25,2× |
| EV / EBITDA | 15,3× | 14,3× | 12,9× – 16,5× |
| EV / выручка | 8,0× | 7,4× | 6,5× – 9,0× |
| Цена / FCF | 27,0× | 25,9× | 22,5× – 31,3× |
| Цена / балансовая | 8,2× | 9,6× | 7,4× – 11,6× |
| Доходность FCF | 3,7 % | 3,9 % | 3,2 % – 4,5 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 11,8 % | 11,7 % | 11,0 % – 12,4 % |
| Рентабельность капитала | 37,8 % | 45,1 % | 38,7 % – 57,5 % |
Аналитики
Консенсус-цель 331,00 $ (+8,9 %)
диапазон 294,00 $ – 350,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать28
Держать17
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 27,4 млрд $ | +11,8 % | 13,18 $ | +10,1 % | 23,1× | 16 |
| FY2027 | 29 млрд $ | +5,8 % | 14,39 $ | +9,2 % | 21,1× | 17 |
| FY2028 | 31,2 млрд $ | +7,7 % | 15,72 $ | +9,3 % | 19,3× | 8 |
| FY2029 | 35,8 млрд $ | +14,8 % | 18,02 $ | +14,6 % | 16,9× | 5 |
| FY2030 | 39,6 млрд $ | +10,5 % | 19,63 $ | +8,9 % | 15,5× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (237), которые Union Pacific Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 4,32 млрд $ | 3,7 млрд $ | +16,7 % | 3,49 млрд $2025-12-31 | 3,83 млрд $ | -8,7 % |
| Accounts Payable, Current | 1,04 млрд $ | 853 млн $ | +21,7 % | 804 млн $2025-12-31 | 847 млн $ | -5,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,14 млрд $ | 1,92 млрд $ | +11,4 % | 1,86 млрд $2025-12-31 | 1,89 млрд $ | -1,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 9 млн $ | 5 млн $ | +80,0 % | 4 млн $2025-12-31 | 6 млн $ | -33,3 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 61 млн $ | 71 млн $ | -14,1 % | 64 млн $2025-12-31 | 69 млн $ | -7,2 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 274 млн $ | 257 млн $ | +6,6 % | 259 млн $2025-12-31 | 268 млн $ | -3,4 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Charges to Expense for New Losses | 37 млн $ | 16 млн $ | +131,3 % | 70 млн $2025-12-31 | 129 млн $ | -45,7 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | 24 млн $ | 14 млн $ | +71,4 % | 79 млн $2025-12-31 | 106 млн $ | -25,5 % |
| Accrued Employee Benefits, Current | 639 млн $ | 612 млн $ | +4,4 % | 642 млн $2025-12-31 | 618 млн $ | +3,9 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 65 млн $ | 66 млн $ | -1,5 % | 62 млн $2025-12-31 | 83 млн $ | -25,3 % |
| Accrued Rent, Current | 106 млн $ | 105 млн $ | +1,0 % | 102 млн $2025-12-31 | 109 млн $ | -6,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -539 млн $ | -672 млн $ | +19,8 % | -591 млн $2025-12-31 | -723 млн $ | +18,3 % |
| Additional Paid in Capital | 5,74 млрд $ | 5,55 млрд $ | +3,5 % | 5,59 млрд $2025-12-31 | 5,33 млрд $ | +4,8 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 1 млн | -100,0 % | 300 тыс.2020-12-31 | 500 тыс. | -40,0 % |
| Assets | 72,6 млрд $ | 68,6 млрд $ | +5,8 % | 69,7 млрд $2025-12-31 | 67,7 млрд $ | +2,9 % |
| Assets, Current | 6,52 млрд $ | 3,9 млрд $ | +66,9 % | 4,56 млрд $2025-12-31 | 4,02 млрд $ | +13,3 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 58 млн $ | 33 млн $ | +75,8 % | 131 млн $2025-12-31 | 165 млн $ | -20,6 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,21 млрд $ | 808 млн $ | +173,6 % | 1,27 млрд $2025-12-31 | 1,02 млрд $ | +24,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2,22 млрд $ | 830 млн $ | +167,2 % | 1,28 млрд $2025-12-31 | 1,03 млрд $ | +24,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 595 млн $ | -253 млн $ | +335,2 % | 252 млн $2025-12-31 | -46 млн $ | +647,8 % |
| Commercial Paper | 0 $ | 0 $ | – | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,42 $ | 1,38 $ | +2,9 % | 5,44 $2025-12-31 | 5,28 $ | +3,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 2,50 $ | 2,50 $ | 0,0 % | 2,50 $2025-12-31 | 2,50 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,4 млрд | 1,4 млрд | 0,0 % | 1,4 млрд2025-12-31 | 1,4 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,11 млрд | 1,11 млрд | 0,0 % | 1,11 млрд2025-12-31 | 1,11 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 594 млн | 593 млн | +0,2 % | 593 млн2025-12-31 | 604 млн | -1,8 % |
| Common Stock, Value, Issued | 2,78 млрд $ | 2,78 млрд $ | 0,0 % | 2,78 млрд $2025-12-31 | 2,78 млрд $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,09 млрд $ | 1,81 млрд $ | +15,8 % | 7,27 млрд $2025-12-31 | 6,64 млрд $ | +9,5 % |
| Cost of Property Repairs and Maintenance | – | – | – | 2,3 млрд $2025-12-31 | 2,3 млрд $ | 0,0 % |
| Costs and Expenses | 4,25 млрд $ | 3,7 млрд $ | +15,1 % | 14,7 млрд $2025-12-31 | 14,5 млрд $ | +0,9 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,46 млрд $2025-12-31 | 1,65 млрд $ | -11,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6 млн $2025-12-31 | 11 млн $ | -45,5 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,79 млрд $2025-12-31 | 2,02 млрд $ | -11,5 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 321 млн $2025-12-31 | 359 млн $ | -10,6 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 22,8 млрд $ | 26,8 млрд $ | -14,9 % | 26,5 млрд $2025-12-31 | 25,3 млрд $ | +4,7 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 1,68 млрд $2025-12-31 | 1,69 млрд $ | -0,9 % | 1,68 млрд $2025-12-31 | 1,69 млрд $ | -0,9 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Current | 875 млн $ | – | – | 250 млн $2025-12-31 | 20 млн $ | +1 150,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 351 млн $2025-12-31 | 47 млн $ | +646,8 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4 млн $2025-12-31 | 5 млн $ | -20,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 241 млн $2025-12-31 | 28 млн $ | +760,7 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 13,6 млрд $ | 13,3 млрд $ | +2,3 % | 13,4 млрд $2025-12-31 | 13,2 млрд $ | +2,1 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 114 млн $ | 295 млн $ | -61,4 % | 241 млн $2025-12-31 | 28 млн $ | +760,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -114 млн $2025-12-31 | -24 млн $ | -375,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 726 млн $2025-12-31 | 764 млн $ | -5,0 % | 726 млн $2025-12-31 | 764 млн $ | -5,0 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 215 млн $2025-12-31 | 205 млн $ | +4,9 % | 215 млн $2025-12-31 | 205 млн $ | +4,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 52 млн $2025-12-31 | 51 млн $ | +2,0 % | 52 млн $2025-12-31 | 51 млн $ | +2,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 34 млн $2025-12-31 | 28 млн $ | +21,4 % | 34 млн $2025-12-31 | 28 млн $ | +21,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Loss Reserves | 184 млн $2025-12-31 | 172 млн $ | +7,0 % | 184 млн $2025-12-31 | 172 млн $ | +7,0 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 14,1 млрд $2025-12-31 | 13,9 млрд $ | +1,7 % | 14,1 млрд $2025-12-31 | 13,9 млрд $ | +1,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 248 млн $2025-12-31 | 314 млн $ | -21,0 % | 248 млн $2025-12-31 | 314 млн $ | -21,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 13,4 млрд $2025-12-31 | 13,2 млрд $ | +2,1 % | 13,4 млрд $2025-12-31 | 13,2 млрд $ | +2,1 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 639 млн $2025-12-31 | 581 млн $ | +10,0 % | 639 млн $2025-12-31 | 581 млн $ | +10,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 13,3 млрд $2025-12-31 | 13 млрд $ | +1,8 % | 13,3 млрд $2025-12-31 | 13 млрд $ | +1,8 % |
| Defined Benefit Plan, Amortization of Gain (Loss) | -5 млн $ | -2 млн $ | -150,0 % | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Expected Return (Loss) on Plan Assets | 56 млн $ | 60 млн $ | -6,7 % | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Interest Cost | 41 млн $ | 45 млн $ | -8,9 % | – | – | – |
| Defined Benefit Plan, Net Periodic Benefit Cost (Credit) | -1 млн $ | -4 млн $ | +75,0 % | 0 $2023-12-31 | 9 млн $ | -100,0 % |
| Defined Benefit Plan, Service Cost | 9 млн $ | 9 млн $ | 0,0 % | – | – | – |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 29 млн $2025-12-31 | 28 млн $ | +3,6 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01