Финансы Ulta Beauty, Inc. (ULTA)
NASDAQ · Consumer Cyclical · Specialty Retail · Сотрудников: 65 000 · CEO: Kecia L. Steelman
- Цена
- 644,76 $ -0,78 %
- Капитализация
- 27,6 млрд $
- Стоимость предприятия
- 29,9 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-27
- Следующий отчёт
- 2026-12-03 Прогноз EPS: 5,63 $
Выручка (TTM)13 млрд $+11,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)12,6 %-1,1 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,63 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,21 млрд $+0,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,07 млрд $+12,1 % к прошлому годуCapex: 506 млн $
Разводнённая EPS (TTM)27,47 $+5,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-2,31 млрд $-13,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 27,6 млрд $ EV 29,9 млрд $
- Выручка
- 13 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +7 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 9,3 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 23,4× Прогнозный 22,2× (FY2027)
- P/S
- 2,1× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 15,4× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,07 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,21 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 13,3 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-12-03 Прогноз выручки: 2,99 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-27): выручка выше на 1,6 %, EPS выше на 5,3 %Выручка 3,04 млрд $ при ожидании 2,99 млрд $ (+1,6 %); EPS 6,55 $ при ожидании 6,22 $ (+5,3 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 8,9 %Выручка за Q2 '26: 3,04 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 11,3 %.
- Операционная маржа 12,6 % (TTM), к прошлому году: -1,1 п.п.Операционная прибыль: рост 2,0 %, выручка: рост 11,2 %.
- Capex: 3,9 % выручки (год назад 3,0 %)Инвестировано 506 млн $ за последние 4 квартала (+46,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,07 млрд $ = 88,2 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 1,41 млрд $ = 132,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,41 млрд $ (год назад 994 млн $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 48,1 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 3,5 %Разводнённых акций в Q2 '26: 43,5 млн, год назад: 45,1 млн.
- Чистый долг: 2,31 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 213 млн $, долг с арендой: 2,52 млрд $; год назад чистый долг: 2,05 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-08-01. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 2,79 млрд $ | +8,9 % |
| Валовая маржа | 39,1 % | 39,2 % | -0,1 п.п. |
| Операционная прибыль | 384 млн $ | 350 млн $ | +9,8 % |
| Операционная маржа | 12,7 % | 12,6 % | +0,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 282 млн $ | 261 млн $ | +8,1 % |
| Разводнённая EPS | 6,57 $ | 5,78 $ | +13,7 % |
| Операционный денежный поток | 120 млн $ | 96,5 млн $ | +24,0 % |
| Capex | 81,3 млн $ | 77 млн $ | +5,6 % |
| Свободный денежный поток | 38,4 млн $ | 19,6 млн $ | +96,5 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 10,6 млн $ | 8,92 млн $ | +18,5 % |
Факт vs консенсус
2026-08-27| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,04 млрд $ | 2,99 млрд $ | +1,6 % |
| EPS (база консенсуса) | 6,55 $ | 6,22 $ | +5,3 % |
Из отчёта от 2026-08-27 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноМаржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,57 млрд $
- Capex
- -506 млн $
- Выкуп акций
- -1,41 млрд $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -20 тыс. $
- Чистое привлечение долга
- 541 млн $
- Выплаты на основе акций
- 48,1 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,07 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 132,4 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,4× | 20,3× | 16,2× – 25,2× |
| EV / EBITDA | 15,4× | 13,8× | 11,2× – 16,8× |
| EV / выручка | 2,3× | 2,3× | 1,8× – 2,7× |
| Цена / FCF | 25,8× | 23,1× | 20,2× – 27,2× |
| Цена / балансовая | 10,6× | 11,0× | 7,8× – 13,3× |
| Доходность FCF | 3,9 % | 4,4 % | 3,7 % – 5,0 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 23,1 % | 27,5 % | 22,8 % – 31,4 % |
| Рентабельность капитала | 45,4 % | 54,7 % | 41,1 % – 64,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 630,27 $ (-2,2 %)
диапазон 525,00 $ – 731,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать27
Держать19
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 13,3 млрд $ | +7,2 % | 29,02 $ | +13,2 % | 22,2× | 16 |
| FY2028 | 14 млрд $ | +5,1 % | 32,19 $ | +10,9 % | 20,0× | 16 |
| FY2029 | 14,7 млрд $ | +5,1 % | 35,56 $ | +10,5 % | 18,1× | 9 |
| FY2030 | 15,5 млрд $ | +5,9 % | 39,79 $ | +11,9 % | 16,2× | 3 |
| FY2031 | 16,4 млрд $ | +5,3 % | 44,40 $ | +11,6 % | 14,5× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (203), которые Ulta Beauty, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 646 млн $ | 709 млн $ | -8,8 % | 686 млн $ | 564 млн $ | +21,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 296 млн $2026-01-31 | 223 млн $ | +32,6 % | 296 млн $ | 223 млн $ | +32,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 637 тыс. $2026-01-31 | 1,4 млн $ | -54,6 % | 637 тыс. $ | 1,4 млн $ | -54,6 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 75,1 млн $2026-01-31 | 60,7 млн $ | +23,6 % | 75,1 млн $ | 60,7 млн $ | +23,6 % |
| Accrued Advertising, Current | 53,5 млн $2026-01-31 | 46,6 млн $ | +14,9 % | 53,5 млн $ | 46,6 млн $ | +14,9 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 133 млн $2026-05-02 | 131 млн $ | +1,4 % | 35,7 млн $ | 46,8 млн $ | -23,6 % |
| Accrued Liabilities, Current | 440 млн $ | 460 млн $ | -4,3 % | 551 млн $ | 380 млн $ | +45,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,41 млрд $2026-01-31 | 2,15 млрд $ | +12,0 % | 2,41 млрд $ | 2,15 млрд $ | +12,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,88 млн $ | – | – | 3,76 млн $ | – | – |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,21 млрд $ | 1,15 млрд $ | +5,0 % | 1,18 млрд $ | 1,12 млрд $ | +5,5 % |
| Advertising Expense | 97,6 млн $ | 80,6 млн $ | +21,0 % | 491 млн $ | 431 млн $ | +13,8 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 204 тыс. $ | 306 тыс. $ | -33,3 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 362 тыс. | 217 тыс. | +66,8 % | 164 тыс. | 197 тыс. | -16,8 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 10,6 млн $ | 8,92 млн $ | +18,5 % | 37,4 млн $ | 42,8 млн $ | -12,5 % |
| Assets | 6,96 млрд $ | 6,63 млрд $ | +5,0 % | 7 млрд $ | 6 млрд $ | +16,6 % |
| Assets, Current | 3,07 млрд $ | 3,07 млрд $ | 0,0 % | 3,14 млрд $ | 3,03 млрд $ | +3,8 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -1,62 млн $ | 34,3 млн $ | -104,7 % | 34,7 млн $ | 22,6 млн $ | +53,6 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 155 млн $ | 126 млн $ | +23,2 % |
| Cash | 311 млн $2026-01-31 | 611 млн $ | -49,1 % | 311 млн $ | 611 млн $ | -49,1 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 158 млн $ | 243 млн $ | -34,7 % | 424 млн $ | 703 млн $ | -39,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 158 млн $ | 243 млн $ | -34,7 % | 424 млн $ | 703 млн $ | -39,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -7,85 млн $ | -212 млн $ | +96,3 % | -279 млн $ | -63,4 млн $ | -340,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 400 млн | 400 млн | 0,0 % | 400 млн | 400 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 43,7 млн | 45,8 млн | -4,5 % | 45 млн | 46,8 млн | -3,8 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 42,8 млн | 44,9 млн | -4,6 % | 44,2 млн | 46 млн | -3,9 % |
| Common Stock, Value, Issued | 437 тыс. $ | 458 тыс. $ | -4,6 % | 450 тыс. $ | 468 тыс. $ | -3,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 279 млн $ | 261 млн $ | +7,0 % | 1,16 млрд $ | 1,2 млрд $ | -3,7 % |
| Contract with Customer, Liability | 533 млн $ | 452 млн $ | +17,9 % | 574 млн $ | 493 млн $ | +16,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 542 млн $ | 460 млн $ | +17,9 % | 582 млн $ | 501 млн $ | +16,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 156 млн $ | 127 млн $ | +22,5 % | 333 млн $ | 298 млн $ | +11,6 % |
| Contractual Obligation | 12 млн $2026-01-31 | 16,8 млн $ | -28,6 % | 12 млн $ | 16,8 млн $ | -28,6 % |
| Cost of Revenue | 1,85 млрд $ | 1,7 млрд $ | +9,0 % | 7,55 млрд $ | 6,91 млрд $ | +9,3 % |
| Credit and Debit Card Receivables, at Carrying Value | 98,1 млн $2026-01-31 | 91,9 млн $ | +6,6 % | 98,1 млн $ | 91,9 млн $ | +6,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 300 млн $ | 348 млн $ | -14,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,9 млн $ | – | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 376 млн $ | 422 млн $ | -11,1 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 72,1 млн $ | 73,8 млн $ | -2,4 % |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 6,4 %2025-11-01 | 7,2 % | -10,2 % | – | – | – |
| Deferred Compensation Cash-based Arrangements, Liability, Classified, Noncurrent | 42,5 млн $2026-01-31 | 43,1 млн $ | -1,5 % | 42,5 млн $ | 43,1 млн $ | -1,5 % |
| Deferred Compensation Plan Assets | 56,8 млн $ | 50,6 млн $ | +12,4 % | 53,4 млн $ | 48 млн $ | +11,3 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,14 млн $ | -31,4 млн $ | +106,8 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 508 тыс. $ | – | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -1,64 млн $ | -43,3 млн $ | +96,2 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 99,4 млн $ | 49,2 млн $ | +102,2 % | 98,8 млн $ | 42,6 млн $ | +131,9 % |
| Deferred Revenue | 9,44 млн $ | 8,22 млн $ | +14,8 % | 8,34 млн $ | 7,68 млн $ | +8,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -4,28 млн $ | -11,9 млн $ | +64,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 683 млн $2026-01-31 | 631 млн $ | +8,4 % | 683 млн $ | 631 млн $ | +8,4 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 12,1 млн $2026-01-31 | 4,17 млн $ | +190,9 % | 12,1 млн $ | 4,17 млн $ | +190,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 680 млн $2026-01-31 | 631 млн $ | +7,9 % | 680 млн $ | 631 млн $ | +7,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 164 тыс. $2026-01-31 | 197 тыс. $ | -16,8 % | 164 тыс. $ | 197 тыс. $ | -16,8 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 1,8 млн $2026-01-31 | – | – | 1,8 млн $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 648 тыс. $2026-01-31 | 390 тыс. $ | +66,2 % | 648 тыс. $ | 390 тыс. $ | +66,2 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 33,3 млн $2026-01-31 | 33,1 млн $ | +0,5 % | 33,3 млн $ | 33,1 млн $ | +0,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 62,5 млн $2026-01-31 | 49,6 млн $ | +26,0 % | 62,5 млн $ | 49,6 млн $ | +26,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Reserves | 56,3 млн $2026-01-31 | 50,4 млн $ | +11,8 % | 56,3 млн $ | 50,4 млн $ | +11,8 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 3,01 млн $2026-01-31 | – | – | 3,01 млн $ | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 779 млн $2026-01-31 | 673 млн $ | +15,7 % | 779 млн $ | 673 млн $ | +15,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 50,3 млн $2026-01-31 | – | – | 50,3 млн $ | – | – |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 98,8 млн $2026-01-31 | 42,6 млн $ | +131,9 % | 98,8 млн $ | 42,6 млн $ | +131,9 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-K 2025-02-01, 10-Q 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Данные на 2026-11-09