Финансы Delta Electronics (TWDELTA)

TAI · Technology · Hardware, Equipment & Parts · Сотрудников: 85 684 · CEO: Simon Chang

Цена: 1 355,00 NT$ +1,50 %
Капитализация: 3,52 трлн NT$
Стоимость предприятия: 3,42 трлн NT$
Последний отчёт: Q3 '26 подан 2026-09-30
Следующий отчёт: 2027-02-25 Прогноз EPS: 11,37 NT$

Выручка (TTM)701 млрд NT$+38,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал

Операционная маржа (TTM)16,8 %+3,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 118 млрд NT$

Чистая прибыль (TTM)94,7 млрд NT$+89,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль

Свободный денежный поток (TTM)66,5 млрд NT$+70,6 % к прошлому годуCapex: 62 млрд NT$

Разводнённая EPS (TTM)33,30 NT$+73,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов

Чистые деньги99,8 млрд NT$+94,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация: 3,52 трлн NT$
Выручка: 701 млрд NT$
Рост выручки: +37 %
Чистая маржа: 13,5 %
P/E: 40,7×
P/S: 5,0×
EV / EBITDA: 24,0×
Свободный денежный поток: 66,5 млрд NT$
Чистая прибыль: 94,7 млрд NT$
Прогноз выручки: 760 млрд NT$
Прибыль: 2027-02-25
Дивиденд: 11,60 NT$

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

Последний отчёт (2026-10-28): выручка ниже на 1,1 %, EPS ниже на 5,4 %Выручка 197 млрд NT$ при ожидании 199 млрд NT$ (-1,1 %); EPS 9,05 NT$ при ожидании 9,57 NT$ (-5,4 %).
Рост выручки замедляется: г/г 31,1 %Выручка за Q3 '26: 197 млрд NT$, среднее за предыдущие четыре квартала: 39,3 %.
Операционная маржа 16,8 % (TTM), к прошлому году: +3,4 п.п.Операционная прибыль: рост 73,0 %, выручка: рост 38,2 %.
Capex: 8,8 % выручки (год назад 8,5 %)Инвестировано 62 млрд NT$ за последние 4 квартала (+43,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 66,5 млрд NT$ = 70,2 % чистой прибыли.
Акционерам возвращено 30,1 млрд NT$ = 45,3 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 0 NT$ (год назад 0 NT$), дивиденды: 30,1 млрд NT$, выплаты акциями: 0 NT$ (TTM).
Число разводнённых акций за год выросло: 10,6 %Разводнённых акций в Q3 '26: 2,88 млрд, год назад: 2,6 млрд.
Чистые деньги: 99,8 млрд NT$Деньги + краткосрочные инвестиции: 214 млрд NT$, долг с арендой: 114 млрд NT$; год назад чистые деньги: 51,3 млрд NT$.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

	Q3 '26	Год назад	Изменение
Выручка	197 млрд NT$	150 млрд NT$	+31,1 %
Валовая маржа	34,1 %	34,3 %	-0,2 п.п.
Операционная прибыль	32,6 млрд NT$	24,8 млрд NT$	+31,5 %
Операционная маржа	16,6 %	16,5 %	0,0 п.п.
Чистая прибыль	26,1 млрд NT$	18,6 млрд NT$	+40,1 %
Разводнённая EPS	9,05 NT$	7,15 NT$	+26,6 %
Операционный денежный поток	27,3 млрд NT$	16,8 млрд NT$	+62,7 %
Capex	18 млрд NT$	10,2 млрд NT$	+76,7 %
Свободный денежный поток	9,27 млрд NT$	6,57 млрд NT$	+41,1 %
R&D	0 NT$	12,3 млрд NT$	-100,0 %
Выплаты на основе акций	0 NT$	0 NT$	–

Факт vs консенсус

2026-10-28

	Факт	Консенсус	к консенсусу
Выручка	197 млрд NT$	199 млрд NT$	-1,1 %
EPS (база консенсуса)	9,05 NT$	9,57 NT$	-5,4 %

Из отчёта от 2026-10-28 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств

Операционный денежный поток: 128 млрд NT$
Capex: -62 млрд NT$
Выкуп акций: 0 NT$
Дивиденды: -30,1 млрд NT$
Приобретения: -5,17 млрд NT$
Чистое привлечение долга: 29,3 млрд NT$
Выплаты на основе акций: 0 NT$
Свободный денежный поток: 66,5 млрд NT$
Возвращено акционерам / FCF: 45,3 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет

	Сейчас	Среднее за 5 лет	Положение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)	40,7×	29,4×	22,8× – 41,6×
EV / EBITDA	24,0×	15,6×	12,1× – 23,8×
EV / выручка	4,9×	2,7×	1,9× – 5,0×
Цена / FCF	52,9×	62,4×	19,0× – 179,0×
Цена / балансовая	12,3×	5,6×	4,0× – 10,5×
Доходность FCF	1,9 %	2,9 %	0,6 % – 5,3 %
Рентабельность инвестированного капитала	16,5 %	10,9 %	9,6 % – 14,5 %
Рентабельность капитала	32,1 %	18,4 %	15,3 % – 25,3 %

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый год	Выручка	Рост	EPS	Рост	P/E по сегодняшней цене	Аналитики (EPS)
FY2026	760 млрд NT$	+36,9 %	38,40 NT$	+65,9 %	35,3×	16
FY2027	1,06 трлн NT$	+39,8 %	61,05 NT$	+59,0 %	22,2×	19
FY2028	1,53 трлн NT$	+44,1 %	97,61 NT$	+59,9 %	13,9×	13
FY2029	2,04 трлн NT$	+33,5 %	123,39 NT$	+26,4 %	11,0×	10

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрыть БалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании.

Данные на 2026-11-02