PerpEquities

Финансы Tesla Inc. (TSLA)

NASDAQ · Consumer Cyclical · Auto - Manufacturers · Сотрудников: 134 785 · CEO: Elon R. Musk

Цена
399,81 $ -0,87 %
Капитализация
1,58 трлн $
Стоимость предприятия
1,58 трлн $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-10-22
Следующий отчёт
2027-01-27 Прогноз EPS: 0,51 $
Выручка (TTM)104 млрд $+8,3 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)3,3 %-1,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,47 млрд $
Чистая прибыль (TTM)3,22 млрд $-38,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,3 млрд $-51,7 % к прошлому годуCapex: 15,4 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)0,91 $-39,2 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги29 млрд $+24,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
1,58 трлн $
EV 1,58 трлн $
Выручка
104 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+13 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
3,1 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
403,8×
Прогнозный 237,6× (FY2026)
P/S
15,3×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
140,2×
TTM
Свободный денежный поток
3,3 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
3,22 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
108 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-01-27
Прогноз выручки: 28,6 млрд $
Дивиденд
–
Без дивидендов

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-10-21): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 5,5 %Выручка 28 млрд $ при ожидании 28,1 млрд $ (0,0 %); EPS 0,48 $ при ожидании 0,46 $ (+5,5 %).
  • Рост выручки замедляется: г/г -0,2 %Выручка за Q3 '26: 28 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 12,4 %.
  • Операционная маржа 3,3 % (TTM), к прошлому году: -1,4 п.п.Операционная прибыль: рост -23,5 %, выручка: рост 8,3 %.
  • Внеоперационная часть прибыли до налогов: 17,8 %Прибыль до налогов 4,21 млрд $, операционная прибыль 3,47 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 14,9 % выручки (год назад 9,3 %)Инвестировано 15,4 млрд $ за последние 4 квартала (+72,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,3 млрд $ = 102,6 % чистой прибыли.
  • Число разводнённых акций за год выросло: 0,4 %Разводнённых акций в Q3 '26: 3,54 млрд, год назад: 3,53 млрд.
  • Чистые деньги: 29 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 45,4 млрд $, долг с арендой: 16,4 млрд $; год назад чистые деньги: 23,3 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка28 млрд $28,1 млрд $-0,2 %
Валовая маржа19,6 %18,0 %+1,6 п.п.
Операционная прибыль718 млн $1,62 млрд $-55,8 %
Операционная маржа2,6 %5,8 %-3,2 п.п.
Чистая прибыль787 млн $1,37 млрд $-42,7 %
Разводнённая EPS0,22 $0,39 $-43,6 %
Операционный денежный поток6,26 млрд $6,24 млрд $+0,4 %
Capex4,73 млрд $2,25 млрд $+110,5 %
Свободный денежный поток1,53 млрд $3,99 млрд $-61,6 %
R&D2,76 млрд $1,63 млрд $+69,4 %
Выплаты на основе акций1,17 млрд $663 млн $+75,7 %

Факт vs консенсус

2026-10-21
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка28 млрд $28,1 млрд $0,0 %
EPS (база консенсуса)0,48 $0,46 $+5,5 %

Из отчёта от 2026-10-21 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Automotive20,6 млрд $-3,0 %73,3 %75 млрд $+4,7 %
Services And Other4,61 млрд $+32,5 %16,4 %16,3 млрд $+35,8 %
Energy Generation And Storage Segment2,88 млрд $-15,6 %10,3 %12,3 млрд $+2,3 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
United States12,5 млрд $-14,4 %44,6 %47,3 млрд $-3,3 %
Other Countries10,3 млрд $+31,8 %36,9 %35,5 млрд $+34,3 %
CHINA5,21 млрд $-7,9 %18,6 %20,8 млрд $+2,2 %

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
18,7 млрд $
Capex
-15,4 млрд $
Выкуп акций
0 $
Дивиденды
70 млн $
Приобретения
4 млрд $
Чистое привлечение долга
-1,67 млрд $
Выплаты на основе акций
4,3 млрд $
Свободный денежный поток
3,3 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
-2,1 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)403,8×166,7×30,6× – 381,1×
EV / EBITDA140,2×78,4×21,5× – 122,6×
EV / выручка15,2×12,1×4,6× – 19,2×
Цена / FCF478,5×225,0×51,1× – 360,5×
Цена / балансовая14,5×18,2×8,6× – 34,5×
Доходность FCF0,2 %0,7 %0,3 % – 2,0 %
Рентабельность инвестированного капитала2,3 %10,9 %3,0 % – 21,7 %
Рентабельность капитала3,8 %17,0 %4,6 % – 28,1 %

Аналитики

Консенсус-цель 442,59 $ (+10,7 %)
диапазон 157,00 $ – 840,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать35
Держать34
Продавать14
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY2026108 млрд $+13,4 %1,68 $+55,8 %237,6×24
FY2027122 млрд $+13,3 %2,02 $+20,2 %197,7×24
FY2028144 млрд $+18,5 %2,86 $+41,5 %139,7×21
FY2029200 млрд $+38,6 %5,76 $+101,3 %69,4×9
FY2030249 млрд $+24,4 %8,50 $+47,5 %47,0×9

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (290), которые Tesla, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
Accounts and Financing Receivable, after Allowance for Credit Loss243 млн $2025-09-30250 млн $-2,8 %280 млн $2022-12-31299 млн $-6,4 %
Accounts Payable, Current17,2 млрд $12,8 млрд $+34,5 %13,4 млрд $12,5 млрд $+7,2 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current4,64 млрд $4,7 млрд $-1,4 %4,58 млрд $4,42 млрд $+3,6 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment19 млрд $2025-09-3014,7 млрд $+29,2 %15,6 млрд $2024-12-3112,1 млрд $+29,3 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax489 млн $207 млн $+136,2 %361 млн $-670 млн $+153,9 %
Additional Paid in Capital, Common Stock47,4 млрд $41,6 млрд $+14,0 %42,8 млрд $38,4 млрд $+11,5 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition1,24 млрд $722 млн $+72,0 %3,1 млрд $2,2 млрд $+40,8 %
Assets158 млрд $134 млрд $+17,8 %138 млрд $122 млрд $+12,9 %
Assets Held by Insurance Regulators231 млн $254 млн $-9,1 %254 млн $286 млн $-11,2 %
Assets, Current70,4 млрд $64,7 млрд $+8,9 %68,6 млрд $58,4 млрд $+17,6 %
Assets, Fair Value Disclosure34,2 млрд $25,8 млрд $+32,5 %30,4 млрд $23,3 млрд $+30,9 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value17,9 млрд $18,3 млрд $-2,4 %16,5 млрд $16,1 млрд $+2,3 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations19 млрд $19,6 млрд $-3,0 %17,6 млрд $17 млрд $+3,4 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect2,58 млрд $2,85 млрд $-9,4 %579 млн $-152 млн $+480,9 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,00 $0,00 $0,0 %0,00 $0,00 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized6 млрд6 млрд0,0 %6 млрд6 млрд0,0 %
Common Stock, Shares, Issued3,95 млрд3,32 млрд+18,9 %3,75 млрд3,22 млрд+16,6 %
Common Stock, Shares, Outstanding3,95 млрд3,32 млрд+18,9 %3,75 млрд3,22 млрд+16,6 %
Common Stock, Value, Issued4 млн $3 млн $+33,3 %3 млн $3 млн $0,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest17 млн $16 млн $+6,3 %61 млн $62 млн $-1,6 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent875 млн $1,42 млрд $-38,5 %4,83 млрд $6,56 млрд $-26,5 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest892 млн $1,44 млрд $-38,0 %4,89 млрд $6,63 млрд $-26,3 %
Contract with Customer, Liability3,87 млрд $2025-12-313,6 млрд $+7,4 %3,87 млрд $3,6 млрд $+7,4 %
Contract with Customer, Liability, Current4,66 млрд $3,76 млрд $+24,1 %3,42 млрд $3,17 млрд $+8,1 %
Contract with Customer, Liability, Noncurrent4,13 млрд $3,75 млрд $+10,1 %3,63 млрд $3,32 млрд $+9,5 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized–––956 млн $1,19 млрд $-19,5 %
Cost of Revenue22,6 млрд $23 млрд $-2,1 %77,7 млрд $80,2 млрд $-3,1 %
CryptoAssetAddition–––0 $0 $–
CryptoAssetCost387 млн $2025-12-31387 млн $0,0 %387 млн $387 млн $0,0 %
CryptoAssetFairValue962 млн $––1,01 млрд $1,08 млрд $-6,3 %
CryptoAssetFairValueNoncurrent962 млн $1,32 млрд $-26,8 %1,01 млрд $1,08 млрд $-6,3 %
CryptoAssetUnrealizedGainLossOperatingAndNonoperating–––-68 млн $589 млн $-111,5 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––0 $0 $–
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––1,3 млрд $1,32 млрд $-1,5 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––1,3 млрд $1,36 млрд $-4,4 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––5 млн $45 млн $-88,9 %
Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount30 млрд $7,39 млрд $+306,1 %6,43 млрд $5 млрд $+28,6 %
Debt Securities, Available-for-sale41,6 млрд $2025-09-3033,6 млрд $+23,8 %36,6 млрд $2024-12-3129,1 млрд $+25,7 %
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax1 млн $7 млн $-85,7 %7 млн $15 млн $-53,3 %
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax44 млн $2 млн $+2 100,0 %4 млн $1 млн $+300,0 %
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost41,6 млрд $2025-09-3033,6 млрд $+23,8 %36,5 млрд $2024-12-3129,1 млрд $+25,6 %
Debt, Current1,31 млрд $1,85 млрд $-29,2 %1,57 млрд $2,34 млрд $-33,0 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––434 млн $831 млн $-47,8 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-332 млн $-305 млн $-8,9 %
Deferred Income Tax Assets, Net7,91 млрд $6,64 млрд $+19,2 %6,93 млрд $6,52 млрд $+6,1 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)-357 млн $225 млн $-258,7 %123 млн $477 млн $-74,2 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––21 млн $-49 млн $+142,9 %
Deferred Tax Assets, Deferred Income999 млн $2025-12-311,1 млрд $-9,3 %999 млн $1,1 млрд $-9,3 %
Deferred Tax Assets, Gross13,5 млрд $2025-12-3112 млрд $+12,8 %13,5 млрд $12 млрд $+12,8 %
Deferred Tax Assets, Inventory2,27 млрд $2025-12-311,77 млрд $+28,3 %2,27 млрд $1,77 млрд $+28,3 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance11,7 млрд $2025-12-3110,7 млрд $+9,2 %11,7 млрд $10,7 млрд $+9,2 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards1,08 млрд $2025-12-311,3 млрд $-16,4 %1,08 млрд $1,3 млрд $-16,4 %
Deferred Tax Assets, Other570 млн $2025-12-31412 млн $+38,3 %570 млн $412 млн $+38,3 %
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Other2,09 млрд $2025-12-311,33 млрд $+57,7 %2,09 млрд $1,33 млрд $+57,7 %
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research2,03 млрд $2025-12-311,74 млрд $+17,0 %2,03 млрд $1,74 млрд $+17,0 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance1,77 млрд $2025-12-311,22 млрд $+44,2 %1,77 млрд $1,22 млрд $+44,2 %
Deferred Tax Liabilities, Gross4,93 млрд $2025-12-314,32 млрд $+14,2 %4,93 млрд $4,32 млрд $+14,2 %
Deferred Tax Liabilities, Other514 млн $2025-12-31561 млн $-8,4 %514 млн $561 млн $-8,4 %
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment3,15 млрд $2025-12-312,66 млрд $+18,4 %3,15 млрд $2,66 млрд $+18,4 %
Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings0 $2025-12-310 $–0 $0 $–

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Данные на 2026-11-01