Финансы T-Mobile US, Inc. (TMUS)
NASDAQ · Communication Services · Telecommunications Services · Сотрудников: 75 000 · CEO: Srinivasan Gopalan
- Цена
- 156,44 $ +6,21 %
- Капитализация
- 166 млрд $
- Стоимость предприятия
- 278 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-28
- Следующий отчёт
- 2027-02-10 Прогноз EPS: 2,64 $
Выручка (TTM)93,8 млрд $+9,3 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)21,0 %-1,7 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 19,7 млрд $
Чистая прибыль (TTM)11,3 млрд $-4,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)16,1 млрд $-1,4 % к прошлому годуCapex: 12,6 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)10,36 $-0,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-112 млрд $+4,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 166 млрд $ EV 278 млрд $
- Выручка
- 93,8 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +7 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 12,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 15,1× Прогнозный 14,0× (FY2026)
- P/S
- 1,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 8,6× TTM
- Свободный денежный поток
- 16,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 11,3 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 94,8 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-10 Прогноз выручки: 25,4 млрд $
- Дивиденд
- 4,08 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-28): выручка выше на 1,9 %, EPS выше на 11,4 %Выручка 23,6 млрд $ при ожидании 23,1 млрд $ (+1,9 %); EPS 3,22 $ при ожидании 2,89 $ (+11,4 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 7,4 %Выручка за Q3 '26: 23,6 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 9,7 %.
- Операционная маржа 21,0 % (TTM), к прошлому году: -1,7 п.п.Операционная прибыль: рост 1,0 %, выручка: рост 9,3 %.
- Внеоперационные убытки съедают 32,5 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 14,8 млрд $, операционная прибыль 19,7 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 13,5 % выручки (год назад 12,3 %)Инвестировано 12,6 млрд $ за последние 4 квартала (+19,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 16,1 млрд $ = 142,3 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 16,5 млрд $ = 102,3 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 12 млрд $ (год назад 12,2 млрд $), дивиденды: 4,45 млрд $, выплаты акциями: 836 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 4,9 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,07 млрд, год назад: 1,13 млрд.
- Чистый долг: 112 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 5,62 млрд $, долг с арендой: 118 млрд $; год назад чистый долг: 117 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,6 млрд $ | 22 млрд $ | +7,4 % |
| Валовая маржа | 49,5 % | 49,3 % | +0,2 п.п. |
| Операционная прибыль | 5,81 млрд $ | 4,86 млрд $ | +19,6 % |
| Операционная маржа | 24,6 % | 22,1 % | +2,5 п.п. |
| Чистая прибыль | 3,46 млрд $ | 2,71 млрд $ | +27,3 % |
| Разводнённая EPS | 3,22 $ | 2,41 $ | +33,6 % |
| Операционный денежный поток | 7,34 млрд $ | 7,46 млрд $ | -1,6 % |
| Capex | 2,27 млрд $ | 2,64 млрд $ | -14,0 % |
| Свободный денежный поток | 5,07 млрд $ | 4,82 млрд $ | +5,3 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 197 млн $ | 227 млн $ | -13,2 % |
Факт vs консенсус
2026-10-28| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 23,6 млрд $ | 23,1 млрд $ | +1,9 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,22 $ | 2,89 $ | +11,4 % |
Из отчёта от 2026-10-28 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Branded Postpaid Revenue | 16,3 млрд $ | +9,3 % | 69,0 % | 63,1 млрд $ | +12,6 % | |
| Product, Equipment | 3,93 млрд $ | +13,4 % | 16,7 % | 16,8 млрд $ | +9,8 % | |
| Branded Prepaid Revenue | 2,43 млрд $ | -7,5 % | 10,3 % | 10 млрд $ | -5,6 % | |
| Wholesale Service Revenue | 679 млн $ | -7,5 % | 2,9 % | 2,76 млрд $ | -4,1 % | |
| Product and Service, Other | 280 млн $ | +11,6 % | 1,2 % | 1,11 млрд $ | +10,3 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 28,7 млрд $
- Capex
- -12,6 млрд $
- Выкуп акций
- -12 млрд $
- Дивиденды
- -4,45 млрд $
- Приобретения
- 76 млн $
- Чистое привлечение долга
- -1,12 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 836 млн $
- Свободный денежный поток
- 16,1 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 102,3 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 15,1× | 36,4× | 20,8× – 67,6× |
| EV / EBITDA | 8,6× | 11,7× | 10,7× – 14,0× |
| EV / выручка | 3,0× | 3,8× | 3,1× – 4,5× |
| Цена / FCF | 10,3× | 21,7× 3 из 5 лет | 14,8× – 25,9× |
| Цена / балансовая | 3,0× | 3,1× | 2,1× – 4,2× |
| Доходность FCF | 9,7 % | 1,8 % | -5,4 % – 6,7 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 7,5 % | 5,1 % | 2,7 % – 7,1 % |
| Рентабельность капитала | 19,9 % | 11,6 % | 3,7 % – 18,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 224,00 $ (+43,2 %)
диапазон 169,00 $ – 300,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать45
Держать9
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 94,8 млрд $ | +7,4 % | 11,17 $ | +15,0 % | 14,0× | 16 |
| FY2027 | 99 млрд $ | +4,4 % | 14,09 $ | +26,1 % | 11,1× | 17 |
| FY2028 | 103 млрд $ | +3,7 % | 17,15 $ | +21,7 % | 9,1× | 13 |
| FY2029 | 105 млрд $ | +2,0 % | 18,31 $ | +6,7 % | 8,5× | 10 |
| FY2030 | 109 млрд $ | +4,5 % | 20,52 $ | +12,1 % | 7,6× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (258), которые T-Mobile US, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 8,62 млрд $ | 9,19 млрд $ | -6,2 % | 10,3 млрд $ | 8,46 млрд $ | +21,5 % |
| Accounts Payable, Trade, Current | 3,91 млрд $ | 4,71 млрд $ | -17,1 % | 5,22 млрд $ | 4,24 млрд $ | +23,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5,01 млрд $ | 5,08 млрд $ | -1,4 % | 4,87 млрд $ | 4,28 млрд $ | +14,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 251 млн $ | 206 млн $ | +21,8 % | 226 млн $ | 176 млн $ | +28,4 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 437 млн $ | 337 млн $ | +29,7 % | 1,37 млрд $ | 1,19 млрд $ | +14,9 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 1,78 млрд $ | 1,53 млрд $ | +16,2 % | 1,6 млрд $ | 1,52 млрд $ | +5,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 63,8 млрд $2025-12-31 | 56,4 млрд $ | +13,2 % | 63,8 млрд $ | 56,4 млрд $ | +13,2 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -595 млн $ | -881 млн $ | +32,5 % | -848 млн $ | -857 млн $ | +1,1 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 70,1 млрд $ | 69,3 млрд $ | +1,2 % | 69,5 млрд $ | 68,8 млрд $ | +1,0 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 3,7 млрд $ | 3,1 млрд $ | +19,4 % |
| Amortization of Intangible Assets | 287 млн $2025-12-31 | 220 млн $ | +30,5 % | 975 млн $ | 857 млн $ | +13,8 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 217 млн $ | 216 млн $ | +0,5 % | 829 млн $ | 619 млн $ | +33,9 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $ | 278 млн $ | -100,0 % | 278 млн $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation | 1,78 млрд $2025-12-31 | 1,54 млрд $ | +15,9 % | 1,78 млрд $ | 1,54 млрд $ | +15,9 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | 21 млн $2025-12-31 | – | – | 73 млн $ | 69 млн $ | +5,8 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | 17 млн $2025-12-31 | – | – | 35 млн $ | 21 млн $ | +66,7 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Settled | 6 млн $2025-12-31 | – | – | 46 млн $ | 307 млн $ | -85,0 % |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | 0 $ | 36 млн $ | -100,0 % |
| Assets | 213 млрд $ | 217 млрд $ | -1,9 % | 219 млрд $ | 208 млрд $ | +5,4 % |
| Assets, Current | 21,8 млрд $ | 21,7 млрд $ | +0,6 % | 24,5 млрд $ | 18,4 млрд $ | +32,9 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 487 млн $ | 474 млн $ | +2,7 % | 1,9 млрд $ | 2 млрд $ | -5,0 % |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capitalized Contract Cost, Net | 2,1 млрд $ | 2 млрд $ | +5,0 % | 2 млрд $ | 2 млрд $ | 0,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,62 млрд $ | 3,31 млрд $ | +69,8 % | 5,6 млрд $ | 5,41 млрд $ | +3,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 6,03 млрд $ | 3,67 млрд $ | +64,4 % | 5,98 млрд $ | 5,71 млрд $ | +4,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 6,03 млрд $ | 3,67 млрд $ | +64,4 % | 5,98 млрд $ | 5,71 млрд $ | +4,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 2,85 млрд $ | -6,92 млрд $ | +141,2 % | 263 млн $ | 406 млн $ | -35,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,17 $ | 1,02 $ | +14,7 % | 3,80 $ | 3,71 $ | +2,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 млрд | 2 млрд | 0,0 % | 2 млрд | 2 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,28 млрд | 1,28 млрд | +0,4 % | 1,28 млрд | 1,27 млрд | +0,4 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,06 млрд | 1,12 млрд | -5,0 % | 1,11 млрд | 1,14 млрд | -3,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 3,5 млрд $ | 2,74 млрд $ | +27,5 % | 11 млрд $ | 11,4 млрд $ | -3,9 % |
| Consideration Received for Beneficial Interest Obtained for Transferring Financial Asset | 0 $2025-12-31 | 138 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 2,42 млрд $ | -100,0 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 1,45 млрд $ | 1,03 млрд $ | +40,7 % | 1,31 млрд $ | 720 млн $ | +81,5 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,1 млрд $ | 752 млн $ | +46,3 % | 920 млн $ | 492 млн $ | +87,0 % |
| Contract with Customer, Liability | 1,46 млрд $ | 1,62 млрд $ | -10,2 % | 1,65 млрд $ | 1,22 млрд $ | +35,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,41 млрд $ | 1,49 млрд $ | -5,4 % | 1,53 млрд $ | 1,22 млрд $ | +25,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 140 млн $ | 77 млн $ | +81,8 % | 1,17 млрд $ | 787 млн $ | +49,0 % |
| Costs and Expenses | 17,9 млрд $ | 17,4 млрд $ | +2,8 % | 70 млрд $ | 63,4 млрд $ | +10,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 54 млн $ | 57 млн $ | -5,3 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 76 млн $ | 17 млн $ | +347,1 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 425 млн $ | 253 млн $ | +68,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 295 млн $ | 179 млн $ | +64,8 % |
| Debt Instrument, Collateral Amount | 200 млн $ | – | – | – | – | – |
| Debt Instrument, Face Amount | 6,94 млрд $ | 10 млрд $ | -30,8 % | 13,8 млрд $ | – | – |
| Debt Instrument, Interest Rate During Period | 4,3 % | 4,2 % | +2,4 % | 4,2 % | 4,1 % | +2,4 % |
| Debt Instrument, Repurchased Face Amount | 271 млн $2026-06-30 | 736 млн $ | -63,2 % | 1,2 млрд $ | 1,07 млрд $ | +11,7 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | -46 млн $ | -108 млн $ | +57,4 % | -161 млн $ | – | – |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | 352 млн $2025-12-31 | 278 млн $ | +26,6 % | 352 млн $ | 278 млн $ | +26,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,61 млрд $ | 2,74 млрд $ | -4,9 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 40 млн $ | 29 млн $ | +37,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,86 млрд $ | 3,12 млрд $ | -8,2 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 21,7 млрд $ | 19,2 млрд $ | +13,0 % | 19,6 млрд $ | 16,7 млрд $ | +17,3 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 637 млн $ | 797 млн $ | -20,1 % | 2,86 млрд $ | 3,12 млрд $ | -8,2 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 216 млн $ | 348 млн $ | -37,9 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 14,4 млрд $2025-12-31 | 16,5 млрд $ | -12,7 % | 14,4 млрд $ | 16,5 млрд $ | -12,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 14,2 млрд $2025-12-31 | 16,3 млрд $ | -12,8 % | 14,2 млрд $ | 16,3 млрд $ | -12,8 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 2,54 млрд $2025-12-31 | 3,84 млрд $ | -34,0 % | 2,54 млрд $ | 3,84 млрд $ | -34,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01