Финансы Thermo Fisher Scientific (TMO)
NYSE · Healthcare · Medical - Diagnostics & Research · Сотрудников: 125 000 · CEO: Marc N. Casper
- Цена
- 697,00 $ -1,72 %
- Капитализация
- 258 млрд $
- Стоимость предприятия
- 294 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-30
- Следующий отчёт
- 2027-02-04 Прогноз EPS: 7,13 $
Выручка (TTM)47,4 млрд $+8,3 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)18,0 %-0,5 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 8,52 млрд $
Чистая прибыль (TTM)7,08 млрд $+7,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)7,6 млрд $+24,3 % к прошлому годуCapex: 1,73 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)18,96 $+9,5 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-35,3 млрд $-9,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 258 млрд $ EV 294 млрд $
- Выручка
- 47,4 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +8 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 15,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 36,7× Прогнозный 27,6× (FY2026)
- P/S
- 5,4× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 26,1× TTM
- Свободный денежный поток
- 7,6 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 7,08 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 48 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-04 Прогноз выручки: 12,8 млрд $
- Дивиденд
- 1,84 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-21): выручка выше на 1,5 %, EPS выше на 4,4 %Выручка 12,1 млрд $ при ожидании 12 млрд $ (+1,5 %); EPS 6,68 $ при ожидании 6,40 $ (+4,4 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 9,1 %Выручка за Q3 '26: 12,1 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 7,2 %.
- Операционная маржа 18,0 % (TTM), к прошлому году: -0,5 п.п.Операционная прибыль: рост 5,1 %, выручка: рост 8,3 %.
- Capex: 3,6 % выручки (год назад 3,5 %)Инвестировано 1,73 млрд $ за последние 4 квартала (+12,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 7,6 млрд $ = 107,2 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 7,67 млрд $ = 101,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 7 млрд $ (год назад 1 млрд $), дивиденды: 673 млн $, выплаты акциями: 84 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 1,9 %Разводнённых акций в Q3 '26: 371 млн, год назад: 378 млн.
- Чистый долг: 35,3 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 6,06 млрд $, долг с арендой: 41,4 млрд $; год назад чистый долг: 32,1 млрд $.
- Laboratory Products And Biopharma Services: выручка +15,1 %, маржа 15,6 % (было 14,6 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q3 '26: операционная прибыль 1,07 млрд $ при выручке 6,82 млрд $ (из примечания о сегментах).
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-26. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,1 млрд $ | 11,1 млрд $ | +9,1 % |
| Валовая маржа | 42,8 % | 41,2 % | +1,6 п.п. |
| Операционная прибыль | 2,26 млрд $ | 2,08 млрд $ | +9,1 % |
| Операционная маржа | 18,6 % | 18,7 % | 0,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,72 млрд $ | 1,62 млрд $ | +6,5 % |
| Разводнённая EPS | 4,64 $ | 4,27 $ | +8,7 % |
| Операционный денежный поток | 2,55 млрд $ | 2,24 млрд $ | +13,9 % |
| Capex | 437 млн $ | 404 млн $ | +8,2 % |
| Свободный денежный поток | 2,11 млрд $ | 1,84 млрд $ | +15,1 % |
| R&D | 348 млн $ | 347 млн $ | +0,3 % |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-10-21| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 12,1 млрд $ | 12 млрд $ | +1,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 6,68 $ | 6,40 $ | +4,4 % |
Из отчёта от 2026-10-21 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Product revenues | – | – | – | – | – | |
| Product | 6,75 млрд $ | – | 35,7 % | – | – | |
| Service | 5,38 млрд $ | +16,2 % | 28,5 % | – | – | |
| Services | – | – | – | – | – | |
| Consumables | – | – | – | – | – | |
| Product, Consumables | 4,87 млрд $ | – | 25,8 % | – | – | |
| Instruments | – | – | – | – | – | |
| Product, Instruments | 1,88 млрд $ | – | 10,0 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 6,27 млрд $ | +10,1 % | 51,6 % | 24,2 млрд $ | +6,3 % | |
| Europe | 3,2 млрд $ | +6,5 % | 26,4 % | 12,8 млрд $ | +13,1 % | |
| Asia Pacific | 2,24 млрд $ | +11,3 % | 18,5 % | 8,59 млрд $ | +7,1 % | |
| All Other Countries | 430 млн $ | +3,6 % | 3,5 % | 1,69 млрд $ | +7,6 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Laboratory Products And Biopharma Services | 6,82 млрд $ | +15,1 % | 1,07 млрд $ | +22,9 % | 15,6 % | 14,6 % | 3,71 млрд $ |
| Laboratory Products And Biopharma Services Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| Laboratory Productsand Services | – | – | – | – | – | – | – |
| Life Sciences Solutions | 2,28 млрд $ | +3,9 % | 1,02 млрд $ | +5,6 % | 44,8 % | 44,1 % | 4,06 млрд $ |
| Analytical Instruments | 1,95 млрд $ | +5,5 % | 538 млн $ | +25,4 % | 27,6 % | 23,2 % | 1,9 млрд $ |
| Specialty Diagnostics | 1,09 млрд $ | -5,5 % | 341 млн $ | +6,2 % | 31,3 % | 27,8 % | 1,31 млрд $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 9,32 млрд $
- Capex
- -1,73 млрд $
- Выкуп акций
- -7 млрд $
- Дивиденды
- -673 млн $
- Приобретения
- -8,85 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 3,89 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 84 млн $
- Свободный денежный поток
- 7,6 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 101,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 36,7× | 32,6× | 31,1× – 34,2× |
| EV / EBITDA | 26,1× | 21,3× | 19,3× – 24,6× |
| EV / выручка | 6,2× | 5,8× | 5,3× – 7,5× |
| Цена / FCF | 33,9× | 32,0× | 27,3× – 37,4× |
| Цена / балансовая | 4,7× | 4,8× | 4,0× – 6,4× |
| Доходность FCF | 2,9 % | 3,2 % | 2,7 % – 3,7 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 7,5 % | 8,7 % | 7,6 % – 10,7 % |
| Рентабельность капитала | 13,3 % | 14,6 % | 12,6 % – 18,9 % |
Аналитики
Консенсус-цель 694,27 $ (-0,4 %)
диапазон 520,00 $ – 800,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать36
Держать7
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 48 млрд $ | +7,7 % | 25,28 $ | +42,5 % | 27,6× | 15 |
| FY2027 | 50,6 млрд $ | +5,3 % | 27,73 $ | +9,7 % | 25,1× | 16 |
| FY2028 | 53,8 млрд $ | +6,3 % | 30,61 $ | +10,4 % | 22,8× | 6 |
| FY2029 | 57,2 млрд $ | +6,4 % | 33,83 $ | +10,5 % | 20,6× | 3 |
| FY2030 | 59,1 млрд $ | +3,3 % | 37,02 $ | +9,4 % | 18,8× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (325), которые Thermo Fisher Scientific Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 463 млн $ | -30 млн $ | +1 643,3 % | – | – | – | |
| 6,8 % | -1,1 % | +718,2 % | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 3,09 млрд $ | 3,12 млрд $ | -1,1 % | 3,62 млрд $ | 3,08 млрд $ | +17,6 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 9,63 млрд $ | 8,91 млрд $ | +8,0 % | 8,9 млрд $ | 8,19 млрд $ | +8,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 135 млн $ | 155 млн $ | -12,9 % | 147 млн $ | 173 млн $ | -15,0 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 86 млн $2025-12-31 | 81 млн $ | +6,2 % | 86 млн $ | 81 млн $ | +6,2 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 7,82 млрд $2025-12-31 | 6,75 млрд $ | +15,7 % | 7,82 млрд $ | 6,75 млрд $ | +15,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -2,26 млрд $ | -2,8 млрд $ | +19,2 % | -2,45 млрд $ | -2,7 млрд $ | +9,2 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 19,2 млрд $ | 18,3 млрд $ | +5,0 % | 18,6 млрд $ | 18 млрд $ | +3,3 % |
| Alternative Investment | 64 млн $2025-12-31 | 40 млн $ | +60,0 % | 64 млн $ | 40 млн $ | +60,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 518 млн $ | 435 млн $ | +19,1 % | 1,73 млрд $ | 1,95 млрд $ | -11,4 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 2 млн | 3 млн | -33,3 % | 3 млн | 2 млн | +50,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 95 млн $ | 70 млн $ | +35,7 % | 310 млн $ | 301 млн $ | +3,0 % |
| Assets | 114 млрд $ | 103 млрд $ | +10,9 % | 110 млрд $ | 97,3 млрд $ | +13,4 % |
| Assets, Current | 25,6 млрд $ | 22,3 млрд $ | +14,9 % | 28,7 млрд $ | 22,1 млрд $ | +29,7 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 3,84 млрд $ | – | – | 8,29 млрд $ | 3,4 млрд $ | +143,8 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Asset | 0 $ | 65 млн $ | -100,0 % | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 119 млн $ | 0 $ | – | 0 $2023-12-31 | 0 $ | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -7 млн $ | -43 млн $ | +83,7 % | 264 млн $ | 303 млн $ | -12,9 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,46 млрд $ | 1,98 млрд $ | +175,5 % | 9,85 млрд $ | 4,01 млрд $ | +145,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 2,51 млрд $ | – | – | 6,91 млрд $ | 1,1 млрд $ | +526,2 % |
| Cash Surrender Value, Fair Value Disclosure | 313 млн $ | – | – | 280 млн $ | 240 млн $ | +16,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 5,49 млрд $ | 2,01 млрд $ | +173,2 % | 9,88 млрд $ | 4,04 млрд $ | +144,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,4 млрд $ | -2,59 млрд $ | +153,9 % | 5,84 млрд $ | -4,06 млрд $ | +243,9 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 36 млн2025-12-31 | 37 млн | -2,7 % | 36 млн | 37 млн | -2,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,47 $ | 0,43 $ | +9,3 % | 1,72 $ | 1,56 $ | +10,3 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,2 млрд | 1,2 млрд | 0,0 % | 1,2 млрд | 1,2 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 447 млн | 445 млн | +0,4 % | 445 млн | 444 млн | +0,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 447 млн $ | 445 млн $ | +0,4 % | 445 млн $ | 444 млн $ | +0,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 7 млн $ | 4 млн $ | +75,0 % | 17 млн $ | -4 млн $ | +525,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,92 млрд $ | 1,61 млрд $ | +18,9 % | 6,95 млрд $ | 6,86 млрд $ | +1,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,92 млрд $ | 1,62 млрд $ | +19,1 % | 6,97 млрд $ | 6,86 млрд $ | +1,6 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,69 млрд $ | 1,62 млрд $ | +4,4 % | 1,67 млрд $ | 1,44 млрд $ | +16,1 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent | 0 $ | 1 млн $ | -100,0 % | 1 млн $ | 6 млн $ | -83,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 2,94 млрд $ | 2,85 млрд $ | +3,1 % | 2,71 млрд $ | 2,85 млрд $ | -5,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 1,08 млрд $ | 1,16 млрд $ | -6,5 % | 1,18 млрд $ | 1,14 млрд $ | +4,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 360 млн $ | 410 млн $ | -12,2 % | – | – | – |
| Costs and Expenses | 9,87 млрд $ | 9,18 млрд $ | +7,5 % | 36,8 млрд $ | 35,5 млрд $ | +3,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 402 млн $ | 561 млн $ | -28,3 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 658 млн $ | 1,18 млрд $ | -44,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,19 млрд $ | 1,87 млрд $ | -36,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 126 млн $ | 130 млн $ | -3,1 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 36,9 млрд $ | 33,1 млрд $ | +11,7 % | 36,6 млрд $ | 28,5 млрд $ | +28,3 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 85 млн $ | 95 млн $ | -10,5 % | 94 млн $ | 95 млн $ | -1,1 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 212 млн $ | 165 млн $ | +28,5 % | 194 млн $ | 164 млн $ | +18,3 % |
| Debt, Current | 2,26 млрд $ | 3,82 млрд $ | -40,8 % | 3,53 млрд $ | 2,21 млрд $ | +59,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -385 млн $ | -1,03 млрд $ | +62,5 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -221 млн $ | -72 млн $ | -206,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -210 млн $ | -127 млн $ | -65,4 % | -639 млн $ | -1,21 млрд $ | +47,1 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 1,47 млрд $ | 842 млн $ | +74,9 % | 1,49 млрд $ | 1,27 млрд $ | +17,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -34 млн $ | -111 млн $ | +69,4 % |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | 3,37 млрд $2025-12-31 | 534 млн $ | +530,1 % | 3,37 млрд $ | 534 млн $ | +530,1 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 3,81 млрд $2025-12-31 | 705 млн $ | +440,6 % | 3,81 млрд $ | 705 млн $ | +440,6 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 372 млн $2025-12-31 | 536 млн $ | -30,6 % | 372 млн $ | 536 млн $ | -30,6 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 293 млн $2025-12-31 | 309 млн $ | -5,2 % | 293 млн $ | 309 млн $ | -5,2 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 249 млн $2025-12-31 | – | – | 249 млн $ | – | – |
| Deferred Tax Assets, Other | -346 млн $2025-12-31 | 147 млн $ | -335,4 % | -346 млн $ | 147 млн $ | -335,4 % |
| Deferred Tax Assets, Other Tax Carryforwards | 3,66 млрд $2025-12-31 | 2,92 млрд $ | +25,6 % | 3,66 млрд $ | 2,92 млрд $ | +25,6 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 321 млн $2025-12-31 | 318 млн $ | +0,9 % | 321 млн $ | 318 млн $ | +0,9 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-26, 10-Q 2026-06-27, 10-Q 2026-03-28, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-28
Данные на 2026-11-01