PerpEquities

Финансы Sungrow Power Supply Co., Ltd. (SUNGROW)

SHZ · Industrials · Electrical Equipment & Parts · Сотрудников: 19 006 · CEO: Ren Xian Cao

Цена
71,54 CN¥ +9,57 %
Капитализация
148 млрд CN¥
Стоимость предприятия
151 млрд CN¥
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-09-30
Следующий отчёт
2027-04-27
Выручка (TTM)71,6 млрд CN¥-24,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)12,6 %-7,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 9,03 млрд CN¥
Чистая прибыль (TTM)8,18 млрд CN¥-46,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)7,87 млрд CN¥-57,2 % к прошлому годуCapex: 2,99 млрд CN¥
Разводнённая EPS (TTM)3,97 CN¥-46,5 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги1,98 млрд CN¥-35,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
148 млрд CN¥
EV 151 млрд CN¥
Выручка
71,6 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Рост выручки
-3 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
11,4 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
18,0×
Прогнозный 12,0× (FY2026)
P/S
2,1×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
15,8×
TTM
Свободный денежный поток
7,87 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
8,18 млрд CN¥
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
86,8 млрд CN¥
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-04-27
Дивиденд
1,59 CN¥
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Рост выручки замедляется: г/г -21,5 %Выручка за Q3 '26: 18 млрд CN¥, среднее за предыдущие четыре квартала: -13,3 %.
  • Операционная маржа 12,6 % (TTM), к прошлому году: -7,4 п.п.Операционная прибыль: рост -52,1 %, выручка: рост -24,0 %.
  • Capex: 4,2 % выручки (год назад 3,0 %)Инвестировано 2,99 млрд CN¥ за последние 4 квартала (+6,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 7,87 млрд CN¥ = 96,2 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 3,48 млрд CN¥ = 44,3 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 0 CN¥ (год назад 818 млн CN¥), дивиденды: 3,48 млрд CN¥, выплаты акциями: 0 CN¥ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год выросло: 0,2 %Разводнённых акций в Q3 '26: 2,06 млрд, год назад: 2,05 млрд.
  • Чистые деньги: 1,98 млрд CN¥Деньги + краткосрочные инвестиции: 31,9 млрд CN¥, долг с арендой: 29,9 млрд CN¥; год назад чистые деньги: 3,1 млрд CN¥.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка18 млрд CN¥22,9 млрд CN¥-21,5 %
Валовая маржа29,4 %35,9 %-6,4 п.п.
Операционная прибыль1,92 млрд CN¥4,96 млрд CN¥-61,4 %
Операционная маржа10,7 %21,7 %-11,0 п.п.
Чистая прибыль1,34 млрд CN¥4,15 млрд CN¥-67,7 %
Разводнённая EPS0,65 CN¥2,02 CN¥-67,8 %
Операционный денежный поток-16 млн CN¥6,48 млрд CN¥-100,2 %
Capex863 млн CN¥597 млн CN¥+44,4 %
Свободный денежный поток-879 млн CN¥5,88 млрд CN¥-114,9 %
R&D1,17 млрд CN¥1,1 млрд CN¥+6,1 %
Выплаты на основе акций0 CN¥-198 млн CN¥+100,0 %

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
10,9 млрд CN¥
Capex
-2,99 млрд CN¥
Выкуп акций
0 CN¥
Дивиденды
-3,48 млрд CN¥
Приобретения
342 млн CN¥
Чистое привлечение долга
-1,55 млрд CN¥
Выплаты на основе акций
0 CN¥
Свободный денежный поток
7,87 млрд CN¥
Возвращено акционерам / FCF
44,3 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)18,0×39,2×13,4× – 96,4×
EV / EBITDA15,8×27,5×6,6× – 74,0×
EV / выручка2,1×3,1×1,1× – 6,2×
Цена / FCF18,9×21,0× 3 из 5 лет16,5× – 25,3×
Цена / балансовая3,0×6,2×3,3× – 9,7×
Доходность FCF5,3 %2,5 %-2,2 % – 6,1 %
Рентабельность инвестированного капитала8,5 %17,2 %8,2 % – 24,2 %
Рентабельность капитала16,8 %24,4 %10,1 % – 34,1 %

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202686,8 млрд CN¥-2,7 %5,96 CN¥-8,7 %12,0×1
FY2027107 млрд CN¥+23,3 %7,55 CN¥+26,6 %9,5×13
FY2028126 млрд CN¥+17,4 %9,03 CN¥+19,6 %7,9×16
FY2029139 млрд CN¥+11,0 %10,43 CN¥+15,6 %6,9×13
FY2030152 млрд CN¥+9,0 %11,52 CN¥+10,5 %6,2×13

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании.

Данные на 2026-11-02