Финансы STMicroelectronics N.V. (STM)

NYSE · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 49 157 · CEO: Jean-Marc Chery

Цена: 46,74 $ -6,50 %
Капитализация: 41,8 млрд $
Стоимость предприятия: 42,5 млрд $
Последний отчёт: Q3 '26 подан 2026-10-29
Следующий отчёт: 2027-01-28 Прогноз EPS: 0,53 $

Выручка (TTM)13,7 млрд $+15,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал

Операционная маржа (TTM)6,8 %+2,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 931 млн $

Чистая прибыль (TTM)520 млн $-2,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль

Свободный денежный поток (TTM)405 млн $+1 096,9 % к прошлому годуCapex: 2,33 млрд $

Разводнённая EPS (TTM)0,56 $-1,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов

Чистые деньги2,11 млрд $-12,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация: 41,8 млрд $
Выручка: 13,7 млрд $
Рост выручки: +22 %
Чистая маржа: 3,8 %
P/E: 79,9×
P/S: 3,0×
EV / EBITDA: 17,7×
Свободный денежный поток: 405 млн $
Чистая прибыль: 520 млн $
Прогноз выручки: 14,5 млрд $
Прибыль: 2027-01-28
Дивиденд: 0,36 $

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

Последний отчёт (2026-10-29): выручка выше на 1,1 %, EPS ниже на 7,5 %Выручка 3,76 млрд $ при ожидании 3,72 млрд $ (+1,1 %); EPS 0,37 $ при ожидании 0,40 $ (-7,5 %).
Рост выручки ускоряется: г/г 18,4 %Выручка за Q3 '26: 3,76 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 11,2 %.
Операционная маржа 6,8 % (TTM), к прошлому году: +2,9 п.п.Операционная прибыль: рост 99,4 %, выручка: рост 15,6 %.
Внеоперационные убытки съедают 14,5 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 813 млн $, операционная прибыль 931 млн $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
Capex: 17,0 % выручки (год назад 18,6 %)Инвестировано 2,33 млрд $ за последние 4 квартала (+5,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 405 млн $ = 77,9 % чистой прибыли.
Число разводнённых акций за год выросло: 1,4 %Разводнённых акций в Q3 '26: 932 млн, год назад: 919 млн.
Чистые деньги: 2,11 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 5,31 млрд $, долг с арендой: 3,21 млрд $; год назад чистые деньги: 2,41 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

	Q3 '26	Год назад	Изменение
Выручка	3,76 млрд $	3,17 млрд $	+18,4 %
Валовая маржа	37,3 %	33,2 %	+4,1 п.п.
Операционная прибыль	408 млн $	161 млн $	+152,9 %
Операционная маржа	10,9 %	5,1 %	+5,8 п.п.
Чистая прибыль	291 млн $	236 млн $	+23,3 %
Разводнённая EPS	0,31 $	0,26 $	+19,2 %
Операционный денежный поток	1,02 млрд $	548 млн $	+86,1 %
Capex	649 млн $	365 млн $	+77,5 %
Свободный денежный поток	371 млн $	182 млн $	+103,4 %
R&D	545 млн $	500 млн $	+9,0 %
Выплаты на основе акций	0 $	0 $	–

Факт vs консенсус

2026-10-29

	Факт	Консенсус	к консенсусу
Выручка	3,76 млрд $	3,72 млрд $	+1,1 %
EPS (база консенсуса)	0,37 $	0,40 $	-7,5 %

Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств

Операционный денежный поток: 2,73 млрд $
Capex: -2,33 млрд $
Выкуп акций: 184 млн $
Дивиденды: -90,9 млн $
Приобретения: -895 млн $
Чистое привлечение долга: 2,1 млрд $
Выплаты на основе акций: -18 млн $
Свободный денежный поток: 405 млн $
Возвращено акционерам / FCF: -23,0 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет

	Сейчас	Среднее за 5 лет	Положение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)	79,9×	38,2×	7,5× – 136,5×
EV / EBITDA	17,7×	8,2×	5,6× – 12,8×
EV / выручка	3,0×	2,3×	1,8× – 3,4×
Цена / FCF	68,9×	30,0× 3 из 5 лет	20,6× – 39,4×
Цена / балансовая	2,3×	2,5×	1,3× – 4,8×
Доходность FCF	1,5 %	1,9 %	-1,0 % – 4,9 %
Рентабельность инвестированного капитала	2,9 %	13,3 %	0,7 % – 24,0 %
Рентабельность капитала	3,0 %	17,6 %	0,9 % – 31,2 %

Аналитики

Консенсус-цель 74,07 $ (+58,5 %)
диапазон 60,00 $ – 100,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0

Покупать14

Держать13

Продавать2

Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый год	Выручка	Рост	EPS	Рост	P/E по сегодняшней цене	Аналитики (EPS)
FY2026	14,5 млрд $	+22,3 %	1,34 $	+645,7 %	34,8×	6
FY2027	17,4 млрд $	+20,5 %	2,73 $	+103,5 %	17,1×	6
FY2028	19,7 млрд $	+12,8 %	3,99 $	+46,0 %	11,7×	3
FY2029	22,1 млрд $	+12,2 %	4,81 $	+20,6 %	9,7×	3
FY2030	25,1 млрд $	+13,5 %	7,00 $	+45,5 %	6,7×	2

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрыть БалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы: Financial Modeling Prep.

Данные на 2026-11-02