Финансы Semtech Corporation (SMTC)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 1 920 · CEO: Hong Q. Hou
- Цена
- 127,38 $ -9,56 %
- Капитализация
- 11,9 млрд $
- Стоимость предприятия
- 12,2 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '27 подан 2026-08-26
- Следующий отчёт
- 2026-11-23 Прогноз EPS: 1,13 $
Выручка (TTM)1,17 млрд $+17,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)12,7 %+1,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 149 млн $
Чистая прибыль (TTM)154 млн $+546,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)181 млн $+40,1 % к прошлому годуCapex: 20,9 млн $
Разводнённая EPS (TTM)1,51 $+528,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-321 млн $+8,4 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 11,9 млрд $ EV 12,2 млрд $
- Выручка
- 1,17 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +43 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 13,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 76,9× Прогнозный 34,9× (FY2027)
- P/S
- 10,1× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 92,4× TTM
- Свободный денежный поток
- 181 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 154 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 1,5 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-11-23 Прогноз выручки: 417 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-25): выручка выше на 4,0 %, EPS выше на 15,6 %Выручка 342 млн $ при ожидании 329 млн $ (+4,0 %); EPS 0,71 $ при ожидании 0,61 $ (+15,6 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 32,7 %Выручка за Q2 '27: 342 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 14,4 %.
- Операционная маржа 12,7 % (TTM), к прошлому году: +1,4 п.п.Операционная прибыль: рост 31,9 %, выручка: рост 17,8 %.
- Внеоперационные убытки съедают 171,0 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 55,1 млн $, операционная прибыль 149 млн $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 1,8 % выручки (год назад 0,6 %)Инвестировано 20,9 млн $ за последние 4 квартала (+260,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 181 млн $ = 117,9 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 218 млн $ = 120,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 218 млн $ (год назад -4,19 млн $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 83,9 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год выросло: 16,3 %Разводнённых акций в Q2 '27: 101 млн, год назад: 86,7 млн.
- Чистый долг: 321 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 204 млн $, долг с арендой: 525 млн $; год назад чистый долг: 350 млн $.
Последний квартал: Q2 '27
Квартал, закончившийся 2026-07-26. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 342 млн $ | 258 млн $ | +32,7 % |
| Валовая маржа | 53,8 % | 52,0 % | +1,8 п.п. |
| Операционная прибыль | 55,8 млн $ | 27,3 млн $ | +104,5 % |
| Операционная маржа | 16,3 % | 10,6 % | +5,7 п.п. |
| Чистая прибыль | 160 млн $ | -27,1 млн $ | +691,6 % |
| Разводнённая EPS | 1,59 $ | -0,31 $ | +612,9 % |
| Операционный денежный поток | 68,9 млн $ | 44,4 млн $ | +55,2 % |
| Capex | 7,49 млн $ | 5,13 млн $ | +45,9 % |
| Свободный денежный поток | 61,4 млн $ | 39,3 млн $ | +56,4 % |
| R&D | 60,6 млн $ | 48,2 млн $ | +25,7 % |
| Выплаты на основе акций | 23,8 млн $ | 17,3 млн $ | +37,9 % |
Факт vs консенсус
2026-08-25| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 342 млн $ | 329 млн $ | +4,0 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,71 $ | 0,61 $ | +15,6 % |
Из отчёта от 2026-08-25 за Q2 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Semiconductor Products Group | 244 млн $ | – | 41,6 % | – | – | |
| Signal Integrity | 126 млн $ | – | 21,6 % | – | – | |
| Advanced Protection And Sensing Products Group | 117 млн $ | – | 20,0 % | – | – | |
| IoT Systems And Connectivity | 98,3 млн $ | – | 16,8 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia Pacific | 272 млн $ | – | 59,9 % | – | – | |
| North America | 112 млн $ | – | 24,7 % | – | – | |
| Europe | 70 млн $ | – | 15,4 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 202 млн $
- Capex
- -20,9 млн $
- Выкуп акций
- -218 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -57,8 млн $
- Чистое привлечение долга
- 186 млн $
- Выплаты на основе акций
- 83,9 млн $
- Свободный денежный поток
- 181 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 120,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 76,9× | 35,3× 2 из 5 лет | 34,0× – 36,6× |
| EV / EBITDA | 92,4× | 54,2× 3 из 5 лет | 24,4× – 113,8× |
| EV / выручка | 10,4× | 5,1× | 3,0× – 7,1× |
| Цена / FCF | 65,5× | 46,5× 4 из 5 лет | 21,2× – 93,8× |
| Цена / балансовая | 15,9× | 7,4× 4 из 5 лет | 2,8× – 13,1× |
| Доходность FCF | 1,5 % | 0,5 % | -9,1 % – 4,7 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 11,0 % | 6,3 % | -2,9 % – 12,6 % |
| Рентабельность капитала | 25,3 % | 68,6 % | -29,8 % – 355,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 216,82 $ (+70,2 %)
диапазон 186,00 $ – 300,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать31
Держать5
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 1,5 млрд $ | +43,2 % | 3,65 $ | +893,7 % | 34,9× | 10 |
| FY2028 | 2,04 млрд $ | +35,9 % | 6,67 $ | +82,8 % | 19,1× | 11 |
| FY2029 | 2,71 млрд $ | +32,9 % | 9,89 $ | +48,2 % | 12,9× | 6 |
| FY2030 | 3,27 млрд $ | +20,5 % | 12,45 $ | +25,9 % | 10,2× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (317), которые Semtech Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Trade, Current | 90,3 млн $ | 69,1 млн $ | +30,6 % | 84,1 млн $ | 59,2 млн $ | +42,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 175 млн $ | 166 млн $ | +5,5 % | 161 млн $ | 163 млн $ | -1,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 8,09 млн $ | 5,62 млн $ | +44,0 % | 7,98 млн $ | 5,25 млн $ | +52,0 % |
| Accrued Employee Benefits, Current | 55,3 млн $2026-01-25 | 44,9 млн $ | +23,1 % | 55,3 млн $ | 44,9 млн $ | +23,1 % |
| Accrued Liabilities, Current | 183 млн $ | 167 млн $ | +9,9 % | 192 млн $ | 178 млн $ | +7,6 % |
| Accrued Professional Fees, Current | 4,82 млн $2026-01-25 | 2,95 млн $ | +63,6 % | 4,82 млн $ | 2,95 млн $ | +63,6 % |
| Accrued Royalties | 4,42 млн $2026-01-25 | 3,26 млн $ | +35,3 % | 4,42 млн $ | 3,26 млн $ | +35,3 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 347 млн $ | 318 млн $ | +8,8 % | 340 млн $ | 314 млн $ | +8,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -7,36 млн $ | -9,4 млн $ | +21,7 % | -7,68 млн $ | -12,1 млн $ | +36,5 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,45 млрд $ | 1,46 млрд $ | -0,6 % | 1,47 млрд $ | 1,47 млрд $ | -0,2 % |
| Advances on Inventory Purchases | 29,9 млн $2026-01-25 | 34,8 млн $ | -14,2 % | 29,9 млн $ | 34,8 млн $ | -14,2 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 1,4 млн $ | 900 тыс. $ | +55,6 % |
| Amortization | 2,35 млн $ | 2,49 млн $ | -5,4 % | 10,9 млн $ | 10,3 млн $ | +5,7 % |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | 1,09 млн $ | 1,25 млн $ | -13,1 % | 4,79 млн $ | 8,27 млн $ | -42,1 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 1,09 млн $ | 1,25 млн $ | -13,1 % | 4,79 млн $ | 8,27 млн $ | -42,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | 328 тыс. $ | 147 тыс. $ | +123,1 % | 631 тыс. $ | 884 тыс. $ | -28,6 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 0 | 8,96 млн | -100,0 % | 8,79 млн2025-01-26 | 10,7 млн | -17,6 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 22,5 млн $ | 13,2 млн $ | +70,2 % | 56,7 млн $ | 56,6 млн $ | +0,2 % |
| Assets | 1,44 млрд $ | 1,43 млрд $ | +0,5 % | 1,41 млрд $ | 1,42 млрд $ | -0,6 % |
| Assets, Current | 649 млн $ | 598 млн $ | +8,5 % | 655 млн $ | 585 млн $ | +11,9 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 97 тыс. $ | 247 тыс. $ | -60,7 % | 2,42 млн $ | 183 тыс. $ | +1 219,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 163 млн $ | 156 млн $ | +4,4 % | 195 млн $ | 152 млн $ | +28,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 163 млн $ | 156 млн $ | +4,4 % | 195 млн $ | 152 млн $ | +28,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -31,9 млн $ | 4,73 млн $ | -773,6 % | 43,4 млн $ | 23,2 млн $ | +87,6 % |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | – | – | – | 51,15 $2022-10-19 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 8,6 млн2022-10-19 | – | – |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 250 млн | 250 млн | 0,0 % | 250 млн | 250 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 104 млн | 99 млн | +5,3 % | 104 млн | 99 млн | +5,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 93,1 млн | 86,6 млн | +7,5 % | 92,7 млн | 86,3 млн | +7,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1,04 млн $ | 990 тыс. $ | +5,4 % | 1,04 млн $ | 990 тыс. $ | +5,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | – | – | – | -36 млн $ | -171 млн $ | +79,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 26,9 млн $ | 22 млн $ | +22,1 % | -36 млн $ | -171 млн $ | +79,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 14,2 млн $2026-01-25 | 15,9 млн $ | -10,5 % | 14,2 млн $ | 15,9 млн $ | -10,5 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 11,7 млн $2026-01-25 | 10,8 млн $ | +8,3 % | 11,7 млн $ | 10,8 млн $ | +8,3 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 140 млн $ | 120 млн $ | +16,5 % | 508 млн $ | 453 млн $ | +12,2 % |
| Cost, Amortization | 1,75 млн $ | 2,21 млн $ | -20,6 % | 9,19 млн $ | 9,11 млн $ | +1,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -613 тыс. $ | -10,4 млн $ | +94,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,1 млн $ | 9,95 млн $ | +41,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14 млн $ | 1,05 млн $ | +1 236,8 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 485 тыс. $ | 1,51 млн $ | -67,9 % |
| Customer Refund Liability, Current | 47,4 млн $2026-01-25 | 39,4 млн $ | +20,2 % | 47,4 млн $ | 39,4 млн $ | +20,2 % |
| Debt Conversion, Converted Instrument, Amount | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Conversion, Original Debt, Amount | 0 $2026-01-25 | 0 $ | – | 0 $ | 188 млн $ | -100,0 % |
| Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage | 0,6 % | 3,4 % | -83,6 % | – | – | – |
| Debt Issuance Costs Incurred During Noncash or Partial Noncash Transaction | 0 $ | 72 тыс. $ | -100,0 % | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Issuance Costs, Net | 11 млн $ | 10 млн $ | +10,0 % | 11,8 млн $ | 11,1 млн $ | +5,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 0 $ | 12,7 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 12,7 млн $ | -100,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain (Loss), before Tax | -4,52 млн $ | -2,01 млн $ | -124,8 % | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 5,21 млн $2026-01-25 | 2,01 млн $ | +159,0 % | 5,21 млн $ | 2,01 млн $ | +159,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 4,52 млн $ | 14,7 млн $ | -69,3 % | 5,21 млн $ | 14,7 млн $ | -64,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 0 $2026-01-25 | 12,7 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 12,7 млн $ | -100,0 % |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 0,6 %2026-01-25 | 4,1 % | -86,6 % | 0,6 % | 4,1 % | -86,6 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAndHeldToMaturityAllowanceForCreditLoss | 4,5 млн $2026-01-25 | 4,5 млн $ | 0,0 % | 4,5 млн $ | 4,5 млн $ | 0,0 % |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 800 тыс. $2026-01-25 | 300 тыс. $ | +166,7 % | 800 тыс. $ | 300 тыс. $ | +166,7 % |
| Deferred Compensation Liability, Current | 3,53 млн $2026-01-25 | 2,93 млн $ | +20,4 % | 3,53 млн $ | 2,93 млн $ | +20,4 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5,85 млн $ | -23,1 млн $ | +125,4 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 31,8 млн $ | 38,6 млн $ | -17,6 % | 34,2 млн $ | 41,1 млн $ | -16,9 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-07-26, 10-Q 2026-04-26, 10-K 2026-01-25, 10-Q 2025-10-26, 10-Q 2025-07-27, 10-Q 2025-04-27, 10-K 2025-01-26, 10-Q 2024-10-27, 10-Q 2024-07-28
Данные на 2026-11-02