PerpEquities

Финансы Sherwin-Williams (SHW)

NYSE · Basic Materials · Chemicals - Specialty · Сотрудников: 64 249 · CEO: Heidi G. Petz

Цена
332,61 $ +0,76 %
Капитализация
80,4 млрд $
Стоимость предприятия
94,1 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-10-27
Следующий отчёт
2027-01-28 Прогноз EPS: 2,34 $
Выручка (TTM)24,9 млрд $+7,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)16,2 %+0,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 4,02 млрд $
Чистая прибыль (TTM)2,68 млрд $+4,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,08 млрд $+26,8 % к прошлому годуCapex: 606 млн $
Разводнённая EPS (TTM)10,88 $+6,1 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-13,7 млрд $-2,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
80,4 млрд $
EV 94,1 млрд $
Выручка
24,9 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+7 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
10,7 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
30,3×
Прогнозный 27,6× (FY2026)
P/S
3,2×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
20,5×
TTM
Свободный денежный поток
3,08 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
2,68 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
25,2 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-01-28
Прогноз выручки: 5,9 млрд $
Дивиденд
3,19 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-10-27): выручка выше на 1,2 %, EPS ниже на 1,6 %Выручка 6,86 млрд $ при ожидании 6,78 млрд $ (+1,2 %); EPS 3,63 $ при ожидании 3,69 $ (-1,6 %).
  • Рост выручки ускоряется: г/г 7,9 %Выручка за Q3 '26: 6,86 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 5,8 %.
  • Операционная маржа 16,2 % (TTM), к прошлому году: +0,3 п.п.Операционная прибыль: рост 8,8 %, выручка: рост 7,0 %.
  • Внеоперационные убытки съедают 15,1 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 3,49 млрд $, операционная прибыль 4,02 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 2,4 % выручки (год назад 3,7 %)Инвестировано 606 млн $ за последние 4 квартала (-30,1 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,08 млрд $ = 115,0 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 3,26 млрд $ = 105,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 2,48 млрд $ (год назад 1,85 млрд $), дивиденды: 785 млн $, выплаты акциями: 117 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 2,5 %Разводнённых акций в Q3 '26: 243 млн, год назад: 249 млн.
  • Чистый долг: 13,7 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 264 млн $, долг с арендой: 14 млрд $; год назад чистый долг: 13,3 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка6,86 млрд $6,36 млрд $+7,9 %
Валовая маржа47,8 %49,2 %-1,4 п.п.
Операционная прибыль1,2 млрд $1,17 млрд $+2,6 %
Операционная маржа17,5 %18,4 %-0,9 п.п.
Чистая прибыль821 млн $833 млн $-1,5 %
Разводнённая EPS3,38 $3,35 $+0,9 %
Операционный денежный поток1,1 млрд $1,31 млрд $-15,5 %
Capex129 млн $196 млн $-34,5 %
Свободный денежный поток976 млн $1,11 млрд $-12,2 %
R&D0 $0 $–
Выплаты на основе акций27,7 млн $30,9 млн $-10,4 %

Факт vs консенсус

2026-10-27
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка6,86 млрд $6,78 млрд $+1,2 %
EPS (база консенсуса)3,63 $3,69 $-1,6 %

Из отчёта от 2026-10-27 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Paint Stores Group4,02 млрд $+4,7 %58,5 %14,1 млрд $+4,1 %
Consumer Group2,49 млрд $+11,4 %36,3 %9,28 млрд $+10,6 %
Global Finishes Group1,92 млрд $+9,1 %27,9 %7,21 млрд $+6,6 %
Corporate And Eliminations-1,56 млрд $-6,4 %-22,8 %-5,66 млрд $-4,8 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Non-US1,37 млрд $+20,4 %100,0 %6,33 млрд $–

Прибыль сегментов

Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).

Сегменты в Q3 '26

СегментВыручкаг/гОперационная прибыльг/гМаржаМаржа год назадОперационная прибыль TTM
Paint Stores Group4,02 млрд $+4,7 %–––––
Performance Coatings Group1,9 млрд $+8,8 %–––––
Consumer Brands Group937 млн $+21,7 %–––––

Операционная прибыль по сегментам

поквартально

Операционная маржа сегментов

поквартально

Четвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
3,68 млрд $
Capex
-606 млн $
Выкуп акций
-2,48 млрд $
Дивиденды
-785 млн $
Приобретения
-1,15 млрд $
Чистое привлечение долга
318 млн $
Выплаты на основе акций
117 млн $
Свободный денежный поток
3,08 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
105,9 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)30,3×35,3×30,3× – 49,6×
EV / EBITDA20,5×23,6×20,6× – 32,9×
EV / выручка3,8×4,1×3,3× – 5,2×
Цена / FCF26,1×39,8×30,1× – 49,4×
Цена / балансовая20,1×23,6×17,4× – 37,9×
Доходность FCF3,8 %2,6 %2,0 % – 3,3 %
Рентабельность инвестированного капитала14,4 %14,2 %13,1 % – 15,4 %
Рентабельность капитала63,5 %65,6 %55,9 % – 76,5 %

Аналитики

Консенсус-цель 377,85 $ (+13,6 %)
диапазон 329,00 $ – 420,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать24
Держать15
Продавать1
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202625,2 млрд $+6,9 %12,04 $+17,3 %27,6×15
FY202726,2 млрд $+4,1 %13,22 $+9,8 %25,2×17
FY202827,4 млрд $+4,5 %14,72 $+11,3 %22,6×8
FY202929 млрд $+5,8 %16,43 $+11,6 %20,2×5

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (321), которые The Sherwin-Williams Company отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
129 млн $196 млн $-34,5 %–––
Accelerated Share Repurchase Program, Adjustment–––58,9 млн $––
Accounts Payable, Current2,9 млрд $2,44 млрд $+18,6 %2,35 млрд $2,25 млрд $+4,5 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current3,6 млрд $3,12 млрд $+15,2 %2,79 млрд $2,39 млрд $+16,8 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current86 млн $81,5 млн $+5,5 %62,5 млн $60,4 млн $+3,5 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff17,7 млн $11,2 млн $+58,0 %47,2 млн $68,7 млн $-31,3 %
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)22 млн $16 млн $+37,5 %49,3 млн $69,5 млн $-29,1 %
Accrual for Environmental Loss Contingencies, Component Amount65,2 млн $2025-12-3170,6 млн $-7,6 %65,2 млн $70,6 млн $-7,6 %
Accrued Environmental Loss Contingencies, Current49,9 млн $65 млн $-23,2 %52,7 млн $66,4 млн $-20,6 %
Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent204 млн $219 млн $-6,9 %225 млн $230 млн $-2,3 %
Accumulated Capitalized Interest Costs46,1 млн $2025-12-3159,6 млн $-22,7 %46,1 млн $59,6 млн $-22,7 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment3,48 млрд $3,48 млрд $+0,2 %3,25 млрд $3,19 млрд $+1,8 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-616 млн $-590 млн $-4,4 %-634 млн $-875 млн $+27,5 %
Additional Paid in Capital4,36 млрд $4,73 млрд $-7,8 %4,2 млрд $4,58 млрд $-8,1 %
Amortization88,3 млн $84,1 млн $+5,0 %337 млн $327 млн $+3,1 %
Amortization Method Qualified Affordable Housing Project Investments, Amortization28,5 млн $23,5 млн $+21,3 %104 млн $75 млн $+38,7 %
Amortization of Intangible Assets88,3 млн $84,1 млн $+5,0 %337 млн $327 млн $+3,1 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount1,9 млн1 млн+90,0 %1,8 млн900 тыс.+100,0 %
Asset Impairment Charges–––17,8 млн $0 $–
Assets27 млрд $26,2 млрд $+2,9 %25,9 млрд $23,6 млрд $+9,6 %
Assets, Current7,03 млрд $6,15 млрд $+14,3 %6,01 млрд $5,4 млрд $+11,2 %
Assets, Fair Value Disclosure107 млн $98,3 млн $+9,1 %101 млн $148 млн $-31,5 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value264 млн $242 млн $+9,4 %207 млн $210 млн $-1,5 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents264 млн $242 млн $+9,4 %207 млн $210 млн $-1,5 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-29,3 млн $-28,3 млн $-3,5 %-3,2 млн $-66,4 млн $+95,2 %
Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance28,8 млн2025-12-3113,6 млн+111,9 %28,8 млн13,6 млн+111,9 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid–––3,16 $2,86 $+10,5 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared0,80 $0,79 $+1,3 %2,00 $2013-12-311,56 $+28,2 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,33 $0,33 $0,0 %0,33 $0,33 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized900 млн2025-12-31900 млн0,0 %900 млн900 млн0,0 %
Common Stock, Shares Held in Employee Trust, Shares1,43 млн2025-12-311,43 млн0,0 %1,43 млн1,43 млн0,0 %
Common Stock, Shares, Issued242 млн248 млн-2,5 %–––
Common Stock, Shares, Outstanding242 млн248 млн-2,5 %248 млн251 млн-1,4 %
Common Stock, Value, Issued83,4 млн $92,9 млн $-10,2 %83,1 млн $92,5 млн $-10,2 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent799 млн $841 млн $-5,0 %2,81 млрд $2,43 млрд $+15,6 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current104 млн $74,1 млн $+40,9 %73,3 млн $55 млн $+33,3 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent200 млн $236 млн $-15,3 %228 млн $231 млн $-1,4 %
Contract with Customer, Liability, Current443 млн $362 млн $+22,6 %427 млн $386 млн $+10,6 %
Contract with Customer, Liability, Noncurrent5,7 млн $11,8 млн $-51,7 %10,3 млн $1,6 млн $+543,8 %
Cost of Goods and Services Sold3,58 млрд $3,23 млрд $+10,8 %12,1 млрд $11,9 млрд $+1,3 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––374 млн $558 млн $-33,0 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––157 млн $155 млн $+1,4 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––617 млн $845 млн $-27,1 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––85,2 млн $132 млн $-35,6 %
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net25,7 млн $2025-12-3126 млн $-1,2 %25,7 млн $26 млн $-1,2 %
Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount2,32 млрд $3,13 млрд $-25,8 %3,65 млрд $3,27 млрд $+11,5 %
Debt Issuance Costs, Net53,6 млн $2025-12-3148,6 млн $+10,3 %53,6 млн $48,6 млн $+10,3 %
Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount11,8 млрд $11,5 млрд $+2,4 %–––
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––171 млн $-54,8 млн $+411,3 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-44 млн $-15,8 млн $-178,5 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)-19,7 млн $94,2 млн $-120,9 %153 млн $-74,9 млн $+304,5 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net742 млн $657 млн $+13,0 %765 млн $608 млн $+26,0 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––26,6 млн $-4,3 млн $+718,6 %
Deferred Tax Assets, Gross1,09 млрд $2025-12-311,18 млрд $-7,6 %1,09 млрд $1,18 млрд $-7,6 %
Deferred Tax Assets, in Process Research and Development0 $2025-12-31104 млн $-100,0 %0 $104 млн $-100,0 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance930 млн $2025-12-311,05 млрд $-11,6 %930 млн $1,05 млрд $-11,6 %
Deferred Tax Assets, Other163 млн $2025-12-31193 млн $-15,8 %163 млн $193 млн $-15,8 %
Deferred Tax Assets, Other Tax Carryforwards175 млн $2025-12-31138 млн $+26,8 %175 млн $138 млн $+26,8 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits177 млн $2025-12-31175 млн $+0,9 %177 млн $175 млн $+0,9 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance158 млн $2025-12-31125 млн $+26,9 %158 млн $125 млн $+26,9 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Данные на 2026-11-01