Финансы Shell plc (SHEL)

NYSE · Energy · Oil & Gas Integrated · Сотрудников: 84 000 · CEO: Wael Sawan

Цена: 108,69 $ +0,95 %
Капитализация: 309 млрд $
Стоимость предприятия: 347 млрд $
Последний отчёт: Q3 '26 подан 2026-09-30
Следующий отчёт: 2027-02-04 Прогноз EPS: 3,41 $

Выручка (TTM)321 млрд $+19,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал

Операционная маржа (TTM)14,4 %+4,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 46,3 млрд $

Чистая прибыль (TTM)32,7 млрд $+123,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль

Свободный денежный поток (TTM)36,8 млрд $+39,7 % к прошлому годуCapex: 20,6 млрд $

Разводнённая EPS (TTM)11,52 $+140,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов

Чистые деньги-39,7 млрд $+3,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация: 309 млрд $
Выручка: 321 млрд $
Рост выручки: +32 %
Чистая маржа: 10,2 %
P/E: 9,3×
P/S: 1,0×
EV / EBITDA: 4,5×
Свободный денежный поток: 36,8 млрд $
Чистая прибыль: 32,7 млрд $
Прогноз выручки: 352 млрд $
Прибыль: 2027-02-04
Дивиденд: 3,02 $

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

Последний отчёт (2026-10-29): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 7,2 %Выручка 92,8 млрд $ при ожидании 93,2 млрд $ (-0,4 %); EPS 3,86 $ при ожидании 3,60 $ (+7,2 %).
Рост выручки ускоряется: г/г 36,2 %Выручка за Q3 '26: 92,8 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 9,5 %.
Операционная маржа 14,4 % (TTM), к прошлому году: +4,9 п.п.Операционная прибыль: рост 80,6 %, выручка: рост 19,4 %.
Capex: 6,4 % выручки (год назад 7,5 %)Инвестировано 20,6 млрд $ за последние 4 квартала (+1,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 36,8 млрд $ = 112,6 % чистой прибыли.
Акционерам возвращено 21,2 млрд $ = 57,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 12,8 млрд $ (год назад 15,1 млрд $), дивиденды: 8,48 млрд $, выплаты акциями: 0 $ (TTM).
Число разводнённых акций за год снизилось: 4,3 %Разводнённых акций в Q3 '26: 2,83 млрд, год назад: 2,95 млрд.
Чистый долг: 39,7 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 36,4 млрд $, долг с арендой: 76,1 млрд $; год назад чистый долг: 40,9 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

	Q3 '26	Год назад	Изменение
Выручка	92,8 млрд $	68,2 млрд $	+36,2 %
Валовая маржа	21,7 %	17,0 %	+4,8 п.п.
Операционная прибыль	17,6 млрд $	7,73 млрд $	+127,4 %
Операционная маржа	19,0 %	11,3 %	+7,6 п.п.
Чистая прибыль	12,1 млрд $	5,32 млрд $	+126,4 %
Разводнённая EPS	4,26 $	1,80 $	+136,7 %
Операционный денежный поток	20,5 млрд $	12,2 млрд $	+67,8 %
Capex	7,58 млрд $	4,56 млрд $	+66,2 %
Свободный денежный поток	12,9 млрд $	7,65 млрд $	+68,8 %
R&D	232 млн $	409 млн $	-43,3 %
Выплаты на основе акций	0 $	0 $	–

Факт vs консенсус

2026-10-29

	Факт	Консенсус	к консенсусу
Выручка	92,8 млрд $	93,2 млрд $	-0,4 %
EPS (база консенсуса)	3,86 $	3,60 $	+7,2 %

Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств

Операционный денежный поток: 57,4 млрд $
Capex: -20,6 млрд $
Выкуп акций: -12,8 млрд $
Дивиденды: -8,48 млрд $
Приобретения: 1,36 млрд $
Чистое привлечение долга: -10,4 млрд $
Выплаты на основе акций: 0 $
Свободный денежный поток: 36,8 млрд $
Возвращено акционерам / FCF: 57,7 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет

	Сейчас	Среднее за 5 лет	Положение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)	9,3×	9,8×	4,9× – 12,3×
EV / EBITDA	4,5×	4,0×	2,7× – 5,1×
EV / выручка	1,1×	0,8×	0,7× – 1,1×
Цена / FCF	8,7×	6,5×	4,6× – 9,0×
Цена / балансовая	1,5×	1,1×	1,0× – 1,2×
Доходность FCF	11,6 %	16,1 %	11,1 % – 21,9 %
Рентабельность инвестированного капитала	10,0 %	6,9 %	4,9 % – 12,6 %
Рентабельность капитала	18,0 %	12,7 %	9,0 % – 22,2 %

Аналитики

Консенсус-цель 103,62 $ (-4,7 %)
диапазон 90,00 $ – 122,40 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0

Покупать8

Держать5

Продавать0

Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый год	Выручка	Рост	EPS	Рост	P/E по сегодняшней цене	Аналитики (EPS)
FY2026	352 млрд $	+31,9 %	12,82 $	+113,7 %	8,5×	4
FY2027	329 млрд $	-6,7 %	11,07 $	-13,6 %	9,8×	8
FY2028	307 млрд $	-6,5 %	9,58 $	-13,5 %	11,3×	5
FY2029	308 млрд $	+0,4 %	9,43 $	-1,6 %	11,5×	1
FY2030	308 млрд $	+0,1 %	9,94 $	+5,5 %	10,9×	1

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрыть БалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы: Financial Modeling Prep.

Данные на 2026-11-01