Финансы RTX Corporation (RTX)
NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · Сотрудников: 180 000 · CEO: Christopher T. Calio
- Цена
- 199,80 $ +0,20 %
- Капитализация
- 270 млрд $
- Стоимость предприятия
- 299 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-20
- Следующий отчёт
- 2027-01-26 Прогноз EPS: 1,83 $
Выручка (TTM)96 млрд $+11,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)11,8 %+1,5 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 11,3 млрд $
Чистая прибыль (TTM)8,53 млрд $+29,4 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)9,13 млрд $+86,6 % к прошлому годуCapex: 3,31 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)6,16 $+26,5 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-29,7 млрд $+14,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 270 млрд $ EV 299 млрд $
- Выручка
- 96 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +10 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 8,9 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 32,1× Прогнозный 26,0× (FY2026)
- P/S
- 2,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 17,8× TTM
- Свободный денежный поток
- 9,13 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 8,53 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 97,5 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-26 Прогноз выручки: 25,9 млрд $
- Дивиденд
- 2,82 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-20): выручка выше на 3,5 %, EPS выше на 27,0 %Выручка 25 млрд $ при ожидании 24,1 млрд $ (+3,5 %); EPS 2,26 $ при ожидании 1,78 $ (+27,0 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 11,1 %Выручка за Q3 '26: 25 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 11,8 %.
- Операционная маржа 11,8 % (TTM), к прошлому году: +1,5 п.п.Операционная прибыль: рост 28,2 %, выручка: рост 11,6 %.
- Capex: 3,4 % выручки (год назад 3,6 %)Инвестировано 3,31 млрд $ за последние 4 квартала (+7,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 9,13 млрд $ = 107,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 3,8 млрд $ = 41,6 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 0 $ (год назад 100 млн $), дивиденды: 3,8 млрд $, выплаты акциями: 1,25 млрд $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,7 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,37 млрд, год назад: 1,36 млрд.
- Чистый долг: 29,7 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 9,17 млрд $, долг с арендой: 38,9 млрд $; год назад чистый долг: 34,7 млрд $.
- Raytheon: выручка +14,2 %, маржа 14,2 % (было 12,3 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q3 '26: операционная прибыль 1,13 млрд $ при выручке 8 млрд $ (из примечания о сегментах).
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25 млрд $ | 22,5 млрд $ | +11,1 % |
| Валовая маржа | 23,3 % | 20,4 % | +2,9 п.п. |
| Операционная прибыль | 3,34 млрд $ | 2,52 млрд $ | +32,3 % |
| Операционная маржа | 13,4 % | 11,2 % | +2,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 2,71 млрд $ | 1,92 млрд $ | +41,2 % |
| Разводнённая EPS | 1,89 $ | 1,41 $ | +34,0 % |
| Операционный денежный поток | 2,87 млрд $ | 4,64 млрд $ | -38,2 % |
| Capex | 822 млн $ | 735 млн $ | +11,8 % |
| Свободный денежный поток | 2,05 млрд $ | 3,9 млрд $ | -47,6 % |
| R&D | 711 млн $ | 684 млн $ | +3,9 % |
| Выплаты на основе акций | 294 млн $ | 241 млн $ | +22,0 % |
Факт vs консенсус
2026-10-20| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 25 млрд $ | 24,1 млрд $ | +3,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,26 $ | 1,78 $ | +27,0 % |
Из отчёта от 2026-10-20 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Pratt and Whitney | 9,23 млрд $ | +9,6 % | 36,0 % | 43,4 млрд $ | – | |
| Collins Aerospace Systems | 8,38 млрд $ | +10,0 % | 32,7 % | 39,6 млрд $ | – | |
| Raytheon Intelligence & Space | 8,03 млрд $ | +14,0 % | 31,3 % | 37,9 млрд $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 13,2 млрд $ | +12,8 % | 55,2 % | – | – | |
| Europe | 5,67 млрд $ | +8,5 % | 23,6 % | 25,1 млрд $ | – | |
| Asia Pacific | 3,52 млрд $ | -1,3 % | 14,7 % | 17,6 млрд $ | – | |
| Other | 1,56 млрд $ | +27,7 % | 6,5 % | 7,38 млрд $ | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Pratt And Whitney | 9,22 млрд $ | +9,4 % | 608 млн $ | -19,0 % | 6,6 % | 8,9 % | 2,83 млрд $ |
| Raytheon | 8 млрд $ | +14,2 % | 1,13 млрд $ | +31,9 % | 14,2 % | 12,3 % | 3,9 млрд $ |
| Collins Aerospace | 7,7 млрд $ | +9,9 % | 1,79 млрд $ | +42,0 % | 23,2 % | 18,0 % | 5,8 млрд $ |
| Corporate (unallocated) | – | – | -26 млн $ | -4,0 % | – | – | -276 млн $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 12,4 млрд $
- Capex
- -3,31 млрд $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- -3,8 млрд $
- Приобретения
- 743 млн $
- Чистое привлечение долга
- -1,67 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 1,25 млрд $
- Свободный денежный поток
- 9,13 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 41,6 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 32,1× | 33,7× | 28,7× – 37,6× |
| EV / EBITDA | 17,8× | 15,9× | 14,1× – 18,6× |
| EV / выручка | 3,1× | 2,6× | 2,3× – 3,1× |
| Цена / FCF | 29,5× | 30,7× | 25,4× – 34,0× |
| Цена / балансовая | 3,9× | 2,4× | 1,8× – 3,8× |
| Доходность FCF | 3,4 % | 3,3 % | 2,9 % – 3,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 7,7 % | 4,2 % | 2,7 % – 6,5 % |
| Рентабельность капитала | 12,8 % | 7,2 % | 5,3 % – 10,3 % |
Аналитики
Консенсус-цель 232,18 $ (+16,2 %)
диапазон 208,00 $ – 250,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать18
Держать8
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 97,5 млрд $ | +10,0 % | 7,69 $ | +55,0 % | 26,0× | 15 |
| FY2027 | 105 млрд $ | +8,1 % | 8,11 $ | +5,5 % | 24,6× | 15 |
| FY2028 | 114 млрд $ | +7,8 % | 9,03 $ | +11,3 % | 22,1× | 12 |
| FY2029 | 119 млрд $ | +5,1 % | 9,80 $ | +8,5 % | 20,4× | 9 |
| FY2030 | 125 млрд $ | +5,1 % | 10,65 $ | +8,7 % | 18,8× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (288), которые RTX Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accelerated Share Repurchases, Settlement (Payment) or Receipt | – | – | – | -261 млн $2024-09-30 | – | – |
| Accounts Payable, Current | 17,8 млрд $ | 14,6 млрд $ | +22,3 % | 15,9 млрд $ | 12,9 млрд $ | +23,2 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 14,7 млрд $ | 12,8 млрд $ | +14,4 % | 14,7 млрд $ | 11 млрд $ | +33,9 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 415 млн $ | 340 млн $ | +22,1 % | 340 млн $ | 289 млн $ | +17,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 340 млн $2025-12-31 | 289 млн $ | +17,6 % | 340 млн $ | 289 млн $ | +17,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 12 млн $ | 7 млн $ | +71,4 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 15,1 млрд $ | 13,2 млрд $ | +14,6 % | – | – | – |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 64 млн $ | -14 млн $ | +557,1 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 800 млн $ | 800 млн $ | 0,0 % | 800 млн $ | 800 млн $ | 0,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 19,5 млрд $ | 18 млрд $ | +8,0 % | 18,5 млрд $ | 16,7 млрд $ | +10,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -3,31 млрд $ | -2,43 млрд $ | -36,0 % | -2,72 млрд $ | -3,76 млрд $ | +27,6 % |
| Amortization of Intangible Assets | 496 млн $ | 520 млн $ | -4,6 % | 2,1 млрд $ | 2,2 млрд $ | -4,5 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,2 млн | 700 тыс. | +71,4 % | 1,4 млн | 4,8 млн | -70,8 % |
| Assets | 177 млрд $ | 169 млрд $ | +4,7 % | 171 млрд $ | 163 млрд $ | +5,0 % |
| Assets, Current | 66,1 млрд $ | 57,1 млрд $ | +15,7 % | 60,3 млрд $ | 51,1 млрд $ | +18,0 % |
| Bridge Loan | – | – | – | 10 млрд $2023-12-31 | – | – |
| Buildings and Improvements, Gross | 9,19 млрд $2025-12-31 | 8,62 млрд $ | +6,7 % | 9,19 млрд $ | 8,62 млрд $ | +6,7 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 2,7 млрд $2025-12-31 | 2,5 млрд $ | +8,0 % | 2,7 млрд $ | 2,5 млрд $ | +8,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 9,17 млрд $ | 5,97 млрд $ | +53,8 % | 7,44 млрд $ | 5,58 млрд $ | +33,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 9,23 млрд $ | 6 млрд $ | +53,7 % | 7,47 млрд $ | 5,61 млрд $ | +33,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 838 млн $ | 1,18 млрд $ | -28,8 % | 1,86 млрд $ | -1,02 млрд $ | +282,7 % |
| Commercial Paper | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,00 $ | 0,00 $ | – | 2,67 $ | 2,48 $ | +7,7 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $2025-12-31 | 1,00 $ | 0,0 % | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 млрд2025-12-31 | 4 млрд | 0,0 % | 4 млрд | 4 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,73 млрд2025-12-31 | 1,72 млрд | +0,4 % | 1,73 млрд | 1,72 млрд | +0,4 % |
| Common Stocks, Including Additional Paid in Capital | 38,7 млрд $ | 37,9 млрд $ | +2,1 % | 38,1 млрд $ | 37,4 млрд $ | +1,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 125 млн $ | 88 млн $ | +42,0 % | 337 млн $ | 239 млн $ | +41,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 2,58 млрд $ | 1,88 млрд $ | +37,7 % | 7,77 млрд $ | 3,44 млрд $ | +126,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 2,71 млрд $ | 1,97 млрд $ | +37,9 % | 8,11 млрд $ | 3,68 млрд $ | +120,5 % |
| Construction in Progress, Gross | 3,87 млрд $2025-12-31 | 3,74 млрд $ | +3,5 % | 3,87 млрд $ | 3,74 млрд $ | +3,5 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 18,7 млрд $ | 16,6 млрд $ | +12,6 % | 17,1 млрд $ | 14,6 млрд $ | +17,3 % |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss | 676 млн $2025-12-31 | 491 млн $ | +37,7 % | 676 млн $ | 491 млн $ | +37,7 % |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss, Current | 939 млн $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss, Period Increase (Decrease) | 600 млн $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss, Current | 19,6 млрд $ | – | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 185 млн $ | 294 млн $ | -37,1 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 21,6 млрд $ | 20,1 млрд $ | +7,2 % | 21,6 млрд $ | 18,6 млрд $ | +16,1 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 2,3 млрд $ | 1,5 млрд $ | +53,3 % | 8,1 млрд $ | 7,2 млрд $ | +12,5 % |
| Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period | 92 млн $ | -18 млн $ | +611,1 % | -208 млн $ | -144 млн $ | -44,4 % |
| Contractual Obligation | 576 млн $2025-12-31 | 654 млн $ | -11,9 % | 576 млн $ | 654 млн $ | -11,9 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | 186 млн $2025-12-31 | 263 млн $ | -29,3 % | 186 млн $ | 263 млн $ | -29,3 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | 74 млн $2025-12-31 | 70 млн $ | +5,7 % | 74 млн $ | 70 млн $ | +5,7 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | 82 млн $2025-12-31 | 83 млн $ | -1,2 % | 82 млн $ | 83 млн $ | -1,2 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | 69 млн $2025-12-31 | 71 млн $ | -2,8 % | 69 млн $ | 71 млн $ | -2,8 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | 84 млн $2025-12-31 | 85 млн $ | -1,2 % | 84 млн $ | 85 млн $ | -1,2 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | 81 млн $2025-12-31 | 82 млн $ | -1,2 % | 81 млн $ | 82 млн $ | -1,2 % |
| Costs and Expenses | 21,8 млрд $ | 20 млрд $ | +8,8 % | 79,7 млрд $ | 74,1 млрд $ | +7,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 59 млн $ | 443 млн $ | -86,7 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 717 млн $ | 606 млн $ | +18,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 875 млн $ | 1,23 млрд $ | -28,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 99 млн $ | 179 млн $ | -44,7 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 84 млн $ | 75 млн $ | +12,0 % | 77 млн $ | 68 млн $ | +13,2 % |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 4,5 %2025-12-31 | 4,5 % | 0,0 % | 4,5 % | 4,5 % | 0,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 706 млн $ | -13 млн $ | +5 530,8 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 12 млн $ | -105 млн $ | +111,4 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 90 млн $ | 477 млн $ | -81,1 % | 789 млн $ | -47 млн $ | +1 778,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 71 млн $ | 71 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 4,76 млрд $2025-12-31 | 5,26 млрд $ | -9,4 % | 4,76 млрд $ | 5,26 млрд $ | -9,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01