Финансы Prologis (PLD)
NYSE · Real Estate · REIT - Industrial · Сотрудников: 2 802 · CEO: Daniel S. Letter
- Цена
- 128,06 $ +0,03 %
- Капитализация
- 122 млрд $
- Стоимость предприятия
- 156 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-28
- Следующий отчёт
- 2027-01-20 Прогноз EPS: 0,76 $
Выручка (TTM)9,36 млрд $+7,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)38,2 %-8,8 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,58 млрд $
Чистая прибыль (TTM)4,26 млрд $+32,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)4,45 млрд $-14,1 % к прошлому годуCapex: 1,1 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)4,53 $+32,5 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-34,6 млрд $-1,3 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 122 млрд $ EV 156 млрд $
- Выручка
- 9,36 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- 0 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 45,5 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 28,2× Прогнозный 34,1× (FY2026)
- P/S
- 13,0× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 18,3× TTM
- Свободный денежный поток
- 4,45 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 4,26 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 8,75 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-20 Прогноз выручки: 2,24 млрд $
- Дивиденд
- 4,22 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-15): выручка выше на 9,7 %, EPS выше на 105,9 %Выручка 2,39 млрд $ при ожидании 2,18 млрд $ (+9,7 %); EPS 1,60 $ при ожидании 0,78 $ (+105,9 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 7,8 %Выручка за Q3 '26: 2,39 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 7,4 %.
- Операционная маржа 38,2 % (TTM), к прошлому году: -8,8 п.п.Операционная прибыль: рост -12,9 %, выручка: рост 7,2 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 26,5 %Прибыль до налогов 4,87 млрд $, операционная прибыль 3,58 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 11,7 % выручки (год назад 0,0 %)Инвестировано 1,1 млрд $ за последние 4 квартала (– к прошлому году). Свободный денежный поток: 4,45 млрд $ = 104,5 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 4,14 млрд $ = 92,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 147 млн $ (год назад 22,4 млн $), дивиденды: 3,99 млрд $, выплаты акциями: 210 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 1,2 %Разводнённых акций в Q3 '26: 969 млн, год назад: 957 млн.
- Чистый долг: 34,6 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 2,27 млрд $, долг с арендой: 36,8 млрд $; год назад чистый долг: 34,1 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,39 млрд $ | 2,21 млрд $ | +7,8 % |
| Валовая маржа | 15,5 % | 45,7 % | -30,2 п.п. |
| Операционная прибыль | 937 млн $ | 893 млн $ | +4,9 % |
| Операционная маржа | 39,2 % | 40,3 % | -1,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 817 млн $ | 764 млн $ | +6,9 % |
| Разводнённая EPS | 0,86 $ | 0,82 $ | +4,9 % |
| Операционный денежный поток | 1,76 млрд $ | 1,45 млрд $ | +21,4 % |
| Capex | 1,1 млрд $ | 0 $ | – |
| Свободный денежный поток | 661 млн $ | 1,45 млрд $ | -54,4 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 50 млн $ | 44,5 млн $ | +12,3 % |
Факт vs консенсус
2026-10-15| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,39 млрд $ | 2,18 млрд $ | +9,7 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,60 $ | 0,78 $ | +105,9 % |
Из отчёта от 2026-10-15 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Real Estate Operations Segment | 2,22 млрд $ | +7,7 % | 93,1 % | 10,6 млрд $ | – | |
| Strategic Capital Segment | 164 млн $ | +9,3 % | 6,9 % | 862 млн $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Real Estate Operations Segment | 2,09 млрд $ | +6,5 % | 97,2 % | 10,1 млрд $ | – | |
| Strategic Capital Segment | 60,9 млн $ | +12,4 % | 2,8 % | 332 млн $ | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Real Estate Operations Segment | – | – | 1,69 млрд $ | +7,9 % | – | – | 6,51 млрд $ |
| Strategic Capital Segment | – | – | 80,1 млн $ | -1,2 % | – | – | 383 млн $ |
| Corporate (unallocated) | – | – | 1,04 млрд $ | +11,1 % | – | – | 5,13 млрд $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 5,55 млрд $
- Capex
- -1,1 млрд $
- Выкуп акций
- -147 млн $
- Дивиденды
- -3,99 млрд $
- Приобретения
- -2,62 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 2,06 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 210 млн $
- Свободный денежный поток
- 4,45 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 92,9 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 28,2× | 34,6× | 26,2× – 43,6× |
| EV / EBITDA | 18,3× | 22,0× | 17,0× – 28,3× |
| EV / выручка | 16,7× | 20,5× | 15,6× – 30,6× |
| Цена / FCF | 27,3× | 28,8× | 19,9× – 51,3× |
| Цена / балансовая | 2,2× | 2,4× | 1,7× – 3,8× |
| Доходность FCF | 3,7 % | 3,9 % | 2,0 % – 5,0 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 3,4 % | 4,2 % | 3,6 % – 5,3 % |
| Рентабельность капитала | 7,9 % | 6,8 % | 5,8 % – 8,8 % |
Аналитики
Консенсус-цель 154,62 $ (+20,7 %)
диапазон 136,00 $ – 170,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать27
Держать14
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 8,75 млрд $ | -0,5 % | 3,76 $ | +6,1 % | 34,1× | 3 |
| FY2027 | 9,48 млрд $ | +8,4 % | 3,33 $ | -11,3 % | 38,4× | 4 |
| FY2028 | 10,4 млрд $ | +9,9 % | 3,65 $ | +9,6 % | 35,1× | 4 |
| FY2029 | 11,4 млрд $ | +9,7 % | 4,64 $ | +27,0 % | 27,6× | 1 |
| FY2030 | 12,2 млрд $ | +7,1 % | 5,30 $ | +14,2 % | 24,2× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (215), которые Prologis, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities | 1,68 млрд $ | 1,62 млрд $ | +3,7 % | 1,96 млрд $ | 1,77 млрд $ | +11,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 601 млн $2025-12-31 | 407 млн $ | +47,6 % | 601 млн $ | 407 млн $ | +47,6 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 208 млн $2025-12-31 | 176 млн $ | +18,1 % | 208 млн $ | 176 млн $ | +18,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -479 млн $ | -350 млн $ | -37,2 % | -676 млн $ | -120 млн $ | -462,6 % |
| Additional Paid in Capital | 54,8 млрд $ | 54,6 млрд $ | +0,5 % | 54,7 млрд $ | 54,5 млрд $ | +0,4 % |
| Advance Rent | 418 млн $2025-12-31 | 401 млн $ | +4,3 % | 418 млн $ | 401 млн $ | +4,3 % |
| Amortization of Debt Discount (Premium) | – | – | – | 55,6 млн $ | 52,2 млн $ | +6,3 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 30,1 млн $ | 26,6 млн $ | +12,9 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 20,6 млн $ | 20,8 млн $ | -1,0 % | 85,6 млн $ | 78,9 млн $ | +8,6 % |
| Area of Land | – | – | – | 225 acre2024-12-31 | – | – |
| Assets | 98,1 млрд $ | 96 млрд $ | +2,2 % | 98,7 млрд $ | 95,3 млрд $ | +3,6 % |
| Below Market Lease, Accumulated Amortization | 1,5 млрд $2025-12-31 | 1,1 млрд $ | +36,4 % | 1,5 млрд $ | 1,1 млрд $ | +36,4 % |
| Below Market Lease, Net | 1,44 млрд $2025-12-31 | 1,78 млрд $ | -19,2 % | 1,44 млрд $ | 1,78 млрд $ | -19,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 861 млн $ | 671 млн $ | +28,3 % | 1,15 млрд $ | 1,32 млрд $ | -13,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 861 млн $ | 671 млн $ | +28,3 % | 1,15 млрд $ | 1,32 млрд $ | -13,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -285 млн $ | -647 млн $ | +56,1 % | -173 млн $ | 788 млн $ | -121,9 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 1,07 $ | 1,01 $ | +5,9 % | 4,04 $ | 3,84 $ | +5,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | – | – | – | 0,03 $ | 0,01 $ | +200,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 млрд2025-12-31 | – | – | 2 млрд | – | – |
| Common Stock, Shares, Issued | 932 млн | 928 млн | +0,5 % | 929 млн | 926 млн | +0,3 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 932 млн | 928 млн | +0,5 % | 929 млн | 926 млн | +0,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 9,32 млн $ | 9,28 млн $ | +0,5 % | 9,29 млн $ | 9,26 млн $ | +0,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,18 млрд $ | 364 млн $ | +224,2 % | 2,77 млрд $ | 4,13 млрд $ | -32,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,25 млрд $ | 406 млн $ | +206,8 % | 3 млрд $ | 4,35 млрд $ | -31,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 36 млн $ | -17,1 млн $ | +310,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 148 млн $ | 153 млн $ | -3,1 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 200 млн $ | 146 млн $ | +37,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 15,5 млн $ | 9,97 млн $ | +55,8 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 32,2 млрд $ | 30,2 млрд $ | +6,4 % | 33 млрд $ | 28,6 млрд $ | +15,5 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 391 млн $ | 430 млн $ | -9,2 % | 404 млн $ | 441 млн $ | -8,3 % |
| Deferred Costs, Leasing, Accumulated Amortization | 1,3 млрд $2025-12-31 | 1,1 млрд $ | +18,2 % | 1,3 млрд $ | 1,1 млрд $ | +18,2 % |
| Deferred Costs, Leasing, Net | 957 млн $2025-12-31 | 861 млн $ | +11,2 % | 957 млн $ | 861 млн $ | +11,2 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -4,57 млн $ | 18,2 млн $ | -125,1 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 8,88 млн $ | 2,94 млн $ | +202,1 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 190 тыс. $ | 6,68 млн $ | -97,2 % | 4,31 млн $ | 21,2 млн $ | -79,6 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 156 млн $2025-12-31 | 141 млн $ | +10,6 % | 156 млн $ | 141 млн $ | +10,6 % |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 7,69 млн $2025-12-31 | 3,26 млн $ | +136,0 % | 7,69 млн $ | 3,26 млн $ | +136,0 % |
| Deferred Revenue | 82,3 млн $2025-12-31 | 74,8 млн $ | +10,1 % | 82,3 млн $ | 74,8 млн $ | +10,1 % |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 2,03 млн $2025-12-31 | 6,1 млн $ | -66,7 % | 2,03 млн $ | 6,1 млн $ | -66,7 % |
| Deferred Tax Assets, Equity Method Investments | 20,6 млн $2025-12-31 | 18,4 млн $ | +11,7 % | 20,6 млн $ | 18,4 млн $ | +11,7 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 421 млн $2025-12-31 | 363 млн $ | +16,0 % | 421 млн $ | 363 млн $ | +16,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 54,4 млн $2025-12-31 | 51 млн $ | +6,6 % | 54,4 млн $ | 51 млн $ | +6,6 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 282 млн $2025-12-31 | 264 млн $ | +6,9 % | 282 млн $ | 264 млн $ | +6,9 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 61 млн $2025-12-31 | 29,9 млн $ | +104,0 % | 61 млн $ | 29,9 млн $ | +104,0 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 367 млн $2025-12-31 | 312 млн $ | +17,5 % | 367 млн $ | 312 млн $ | +17,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 203 млн $2025-12-31 | 189 млн $ | +7,3 % | 203 млн $ | 189 млн $ | +7,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 148 млн $2025-12-31 | 138 млн $ | +7,6 % | 148 млн $ | 138 млн $ | +7,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 6,57 млн $2025-12-31 | 2,32 млн $ | +183,2 % | 6,57 млн $ | 2,32 млн $ | +183,2 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 11,1 млн $ | 10,2 млн $ | +8,8 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | – | – | – | 12,0 %2021-12-31 | 6,0 % | +100,0 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | – | – | – | 0,5 % | 0,5 % | 0,0 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | 732 млн $ | 652 млн $ | +12,2 % | 2,63 млрд $ | 2,58 млрд $ | +1,8 % |
| Derivative Asset | 80,8 млн $2025-12-31 | 137 млн $ | -41,2 % | 80,8 млн $ | 137 млн $ | -41,2 % |
| Derivative Instruments in Hedges, Assets, at Fair Value | 96,9 млн $ | 82,4 млн $ | +17,6 % | 80,8 млн $ | 137 млн $ | -41,2 % |
| Derivative Instruments in Hedges, Liabilities, at Fair Value | 17,2 млн $ | 23,6 млн $ | -26,9 % | 40,5 млн $ | 638 тыс. $ | +6 246,1 % |
| Derivative Liability | 40,5 млн $2025-12-31 | 638 тыс. $ | +6 246,1 % | 40,5 млн $ | 638 тыс. $ | +6 246,1 % |
| Direct Costs of Leased and Rented Property or Equipment | 520 млн $ | 488 млн $ | +6,5 % | 1,96 млрд $ | 1,77 млрд $ | +11,3 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Assets | 203 млн $2025-12-31 | 249 млн $ | -18,2 % | 203 млн $ | 249 млн $ | -18,2 % |
| Disposal Group, Including Discontinued Operation, Liabilities | 689 тыс. $2025-12-31 | 1,95 млн $ | -64,7 % | 689 тыс. $ | 1,95 млн $ | -64,7 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01