Финансы Blue Owl Capital Inc. (OWL)
NYSE · Financial Services · Asset Management · Сотрудников: 1 365 · CEO: Douglas Irving Ostrover
- Цена
- 10,33 $ -0,77 %
- Капитализация
- 16,1 млрд $
- Стоимость предприятия
- 16,5 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-30
- Следующий отчёт
- 2027-02-04 Прогноз EPS: 0,25 $
Выручка (TTM)3,07 млрд $+11,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)23,2 %+7,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 711 млн $
Чистая прибыль (TTM)94,6 млн $+82,2 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,5 млрд $+30,7 % к прошлому годуCapex: 53,8 млн $
Разводнённая EPS (TTM)0,14 $+89,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-310 млн $+91,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 16,1 млрд $ EV 16,5 млрд $
- Выручка
- 3,07 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- -1 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 3,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 74,9× Прогнозный 11,6× (FY2026)
- P/S
- 5,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 18,3× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,5 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 94,6 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 2,85 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-04 Прогноз выручки: 741 млн $
- Дивиденд
- 0,91 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-29): выручка выше на 15,5 %, EPS выше на 6,6 %Выручка 807 млн $ при ожидании 698 млн $ (+15,5 %); EPS 0,24 $ при ожидании 0,23 $ (+6,6 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 10,8 %Выручка за Q3 '26: 807 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 14,6 %.
- Операционная маржа 23,2 % (TTM), к прошлому году: +7,6 п.п.Операционная прибыль: рост 66,1 %, выручка: рост 11,8 %.
- Внеоперационные убытки съедают 65,8 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 429 млн $, операционная прибыль 711 млн $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 1,8 % выручки (год назад 1,7 %)Инвестировано 53,8 млн $ за последние 4 квартала (+12,2 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,5 млрд $ = 1 588,9 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 507 млн $ = 33,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 52 млн $ (год назад 77,5 млн $), дивиденды: 455 млн $, выплаты акциями: 735 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 3,7 %Разводнённых акций в Q3 '26: 699 млн, год назад: 674 млн.
- Чистый долг: 310 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 214 млн $, долг с арендой: 524 млн $; год назад чистый долг: 3,64 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 807 млн $ | 728 млн $ | +10,8 % |
| Валовая маржа | 41,2 % | 53,1 % | -11,9 п.п. |
| Операционная прибыль | 148 млн $ | 113 млн $ | +31,1 % |
| Операционная маржа | 18,3 % | 15,5 % | +2,8 п.п. |
| Чистая прибыль | 20 млн $ | 6,31 млн $ | +216,3 % |
| Разводнённая EPS | 0,03 $ | 0,01 $ | +219,1 % |
| Операционный денежный поток | 609 млн $ | 433 млн $ | +40,7 % |
| Capex | 7,93 млн $ | 10,6 млн $ | -25,4 % |
| Свободный денежный поток | 601 млн $ | 422 млн $ | +42,4 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 192 млн $ | 173 млн $ | +11,1 % |
Факт vs консенсус
2026-10-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 807 млн $ | 698 млн $ | +15,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,24 $ | 0,23 $ | +6,6 % |
Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asset Management | 806 млн $ | +24,9 % | 58,2 % | – | – | |
| Credit Platform | – | – | – | – | – | |
| Management Fees | 396 млн $ | – | 28,6 % | – | – | |
| GP Strategic Capital Platform | – | – | – | – | – | |
| Administrative Service | 68,1 млн $ | -17,1 % | 4,9 % | – | – | |
| Real Assets Platform | – | – | – | – | – | |
| Net Lease | 70,4 млн $ | +38,1 % | 5,1 % | – | – | |
| Digital Infrastructure | 36,1 млн $ | +18,6 % | 2,6 % | – | – | |
| Other | 8,53 млн $ | – | 0,6 % | – | – | |
| Management Service, Incentive | 297 тыс. $ | +58,0 % | 0,0 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,56 млрд $
- Capex
- -53,8 млн $
- Выкуп акций
- -52 млн $
- Дивиденды
- -455 млн $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 575 млн $
- Выплаты на основе акций
- 735 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,5 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 33,8 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 74,9× | 121,7× 3 из 5 лет | 116,3× – 124,5× |
| EV / EBITDA | 18,3× | 35,0× 4 из 5 лет | 28,2× – 46,0× |
| EV / выручка | 5,4× | 12,2× | 9,1× – 18,4× |
| Цена / FCF | 10,7× | 11,7× | 6,9× – 21,8× |
| Цена / балансовая | 3,8× | 4,3× | 2,9× – 6,0× |
| Доходность FCF | 9,3 % | 10,2 % | 4,6 % – 14,4 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 6,0 % | 0,4 % | -10,9 % – 5,0 % |
| Рентабельность капитала | 4,6 % | -2,2 % | -22,6 % – 5,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 11,14 $ (+7,8 %)
диапазон 9,00 $ – 17,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать10
Держать8
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 2,85 млрд $ | -0,6 % | 0,89 $ | +640,7 % | 11,6× | 8 |
| FY2027 | 3,15 млрд $ | +10,5 % | 0,98 $ | +10,1 % | 10,6× | 9 |
| FY2028 | 3,61 млрд $ | +14,6 % | 1,11 $ | +13,1 % | 9,3× | 2 |
| FY2029 | 4,32 млрд $ | +19,6 % | 1,31 $ | +18,3 % | 7,9× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (184), которые Blue Owl Capital Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Other Accrued Liabilities | 234 млн $ | 188 млн $ | +24,2 % | 163 млн $ | 166 млн $ | -1,8 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 32 млн $ | 23,2 млн $ | +38,0 % | 47,4 млн $ | 26,6 млн $ | +78,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 76,6 млн $ | 49,1 млн $ | +56,0 % | 54,9 млн $ | 31,6 млн $ | +73,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 2,75 млн $ | 2,35 млн $ | +17,2 % | 1,89 млн $ | 0 $ | – |
| Additional Paid in Capital | 3,95 млрд $ | 3,8 млрд $ | +3,9 % | 3,81 млрд $ | 3,27 млрд $ | +16,6 % |
| Alternative Investment | 101 млн $ | 55 млн $ | +82,8 % | 61,9 млн $ | 97 млн $ | -36,2 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 2,24 млн $ | 1,97 млн $ | +13,4 % | 7,83 млн $ | 7,21 млн $ | +8,6 % |
| Amortization of Intangible Assets | 86,3 млн $ | 92,7 млн $ | -6,9 % | 359 млн $ | 258 млн $ | +39,0 % |
| Assets | 12,2 млрд $ | 12,5 млрд $ | -2,0 % | 12,5 млрд $ | 11 млрд $ | +13,4 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 452 млн $ | – | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 214 млн $ | 137 млн $ | +55,6 % | 195 млн $ | 152 млн $ | +27,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 214 млн $ | 137 млн $ | +55,6 % | 195 млн $ | 152 млн $ | +27,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 44,6 млн $ | 19,7 млн $ | +126,6 % | 42,4 млн $ | 47,9 млн $ | -11,5 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,23 $ | 0,23 $ | +2,2 % | 0,86 $ | 0,68 $ | +25,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 60,6 млн $ | 40,9 млн $ | +48,0 % | 229 млн $ | 311 млн $ | -26,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 20,2 млн $ | 6,23 млн $ | +224,7 % | 80,7 млн $ | 110 млн $ | -26,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 80,8 млн $ | 47,2 млн $ | +71,4 % | 310 млн $ | 420 млн $ | -26,4 % |
| Costs and Expenses | 659 млн $ | 615 млн $ | +7,1 % | 2,41 млрд $ | 1,69 млрд $ | +42,9 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13 тыс. $ | -255 тыс. $ | +105,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,51 млн $ | 2,14 млн $ | +17,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 21,2 млн $ | 22 млн $ | -3,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 18,7 млн $ | 20,1 млн $ | -7,1 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 3,3 млрд $ | 3,2 млрд $ | +3,1 % | 3,2 млрд $ | 2,5 млрд $ | +28,0 % |
| Debt Issuance Costs, Line of Credit Arrangements, Net | 9,1 млн $ | 11,4 млн $ | -20,0 % | 10,8 млн $ | 9,68 млн $ | +11,9 % |
| Debt Securities, Trading, Amortized Cost | 61,3 млн $ | 55,5 млн $ | +10,6 % | 58,8 млн $ | 54,2 млн $ | +8,6 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 17,9 млн $ | 29,7 млн $ | -39,8 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -242 тыс. $ | -167 тыс. $ | -44,9 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 1,43 млрд $ | 1,41 млрд $ | +1,1 % | 1,41 млрд $ | 1,25 млрд $ | +13,5 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 7,08 млн $ | 3,47 млн $ | +103,8 % | 21,2 млн $ | 26,8 млн $ | -20,8 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 36,8 млн $ | 38 млн $ | -3,2 % | 39,7 млн $ | 36,9 млн $ | +7,6 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3,56 млн $ | -2,81 млн $ | +226,5 % |
| Deferred Tax Assets, Investment in Subsidiaries | 939 млн $2025-12-31 | 856 млн $ | +9,7 % | 939 млн $ | 856 млн $ | +9,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,43 млрд $2025-12-31 | 1,26 млрд $ | +13,6 % | 1,43 млрд $ | 1,26 млрд $ | +13,6 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 65,1 млн $2025-12-31 | 41,3 млн $ | +57,9 % | 65,1 млн $ | 41,3 млн $ | +57,9 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 27,2 млн $2025-12-31 | 22,2 млн $ | +22,7 % | 27,2 млн $ | 22,2 млн $ | +22,7 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Liabilities, Goodwill and Intangible Assets | 42,7 млн $2025-12-31 | 39,4 млн $ | +8,4 % | 42,7 млн $ | 39,4 млн $ | +8,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 57,5 млн $2025-12-31 | 51,4 млн $ | +11,8 % | 57,5 млн $ | 51,4 млн $ | +11,8 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 14,7 млн $2025-12-31 | 12 млн $ | +22,9 % | 14,7 млн $ | 12 млн $ | +22,9 % |
| Depreciation | 7,67 млн $ | 5,82 млн $ | +31,7 % | 23,4 млн $ | 16,7 млн $ | +40,7 % |
| Earnings Per Share, Basic | 0,03 $ | 0,01 $ | +200,0 % | 0,12 $ | 0,20 $ | -40,0 % |
| Earnings Per Share, Diluted | 0,03 $ | 0,01 $ | +200,0 % | 0,10 $ | 0,20 $ | -50,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation at Federal Statutory Income Tax Rate, Amount | – | – | – | 73,1 млн $ | 98,5 млн $ | -25,9 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, at Federal Statutory Income Tax Rate, Percent | – | – | – | 21,0 % | 21,0 % | 0,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Amount | – | – | – | -96 тыс. $ | -70 тыс. $ | -37,1 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Foreign Income Tax Rate Differential, Percent | – | – | – | -0,0 % | -0,0 % | -200,0 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Noncontrolling Interest Income (Loss), Amount | – | – | – | 53,1 млн $ | 67,3 млн $ | -21,1 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Noncontrolling Interest Income (Loss), Percent | – | – | – | 15,3 % | 14,3 % | +6,4 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Amount | – | – | – | 1,09 млн $ | 1,73 млн $ | -36,9 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Nondeductible Expense, Other, Percent | – | – | – | 0,3 % | 0,4 % | -16,2 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Percent | 14,9 % | 14,4 % | +3,5 % | 12,2 % | 10,4 % | +17,2 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Amount | – | – | – | 16,7 млн $ | 10,9 млн $ | +53,5 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, State and Local Income Taxes, Percent | – | – | – | 4,8 % | 2,3 % | +107,4 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Amount | – | – | – | 4,86 млн $ | 5,05 млн $ | -3,7 % |
| Effective Income Tax Rate Reconciliation, Tax Contingency, Percent | – | – | – | 1,4 % | 1,1 % | +29,6 % |
| EffectiveIncomeTaxRateReconciliationCrossBorderTaxEffectAmount | – | – | – | -69 тыс. $ | -43 тыс. $ | -60,5 % |
| EffectiveIncomeTaxRateReconciliationCrossBorderTaxEffectPercent | – | – | – | -0,0 % | -0,0 % | -100,0 % |
| Employee-related Liabilities | 640 млн $ | 449 млн $ | +42,4 % | 526 млн $ | 424 млн $ | +23,9 % |
| Equity Method Investments | 82 млн $ | 114 млн $ | -27,9 % | 67,4 млн $ | 63,5 млн $ | +6,2 % |
| EquitySecuritiesFvNiCurrentAndNoncurrent | 291 млн $ | 284 млн $ | +2,6 % | 291 млн $ | 267 млн $ | +8,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-02