PerpEquities

Финансы ServiceNow, Inc. (NOW)

NYSE · Technology · Software - Application · Сотрудников: 29 187 · CEO: William R. McDermott

Цена
105,12 $ -4,15 %
Капитализация
109 млрд $
Стоимость предприятия
115 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-10-28
Следующий отчёт
2027-01-27 Прогноз EPS: 1,07 $
Выручка (TTM)15,4 млрд $+21,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)9,7 %-4,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,49 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,45 млрд $-16,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)4,75 млрд $+20,0 % к прошлому годуCapex: 584 млн $
Разводнённая EPS (TTM)1,39 $-16,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-3,81 млрд $-226,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
109 млрд $
EV 115 млрд $
Выручка
15,4 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+22 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
9,4 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
75,1×
Прогнозный 26,6× (FY2026)
P/S
7,1×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
33,5×
TTM
Свободный денежный поток
4,75 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
1,45 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
16,2 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-01-27
Прогноз выручки: 4,37 млрд $
Дивиденд
–
Без дивидендов

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-10-28): выручка в рамках ожиданий, EPS ниже на 2,0 %Выручка 4,11 млрд $ при ожидании 4,09 млрд $ (+0,3 %); EPS 1,00 $ при ожидании 1,02 $ (-2,0 %).
  • Рост выручки замедляется: г/г 20,5 %Выручка за Q3 '26: 4,11 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 22,1 %.
  • Операционная маржа 9,7 % (TTM), к прошлому году: -4,2 п.п.Операционная прибыль: рост -14,9 %, выручка: рост 21,8 %.
  • Внеоперационная часть прибыли до налогов: 26,2 %Прибыль до налогов 2,02 млрд $, операционная прибыль 1,49 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 3,8 % выручки (год назад 7,0 %)Инвестировано 584 млн $ за последние 4 квартала (-33,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 4,75 млрд $ = 328,7 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 2,82 млрд $ = 59,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 2,82 млрд $ (год назад 1,54 млрд $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 2,32 млрд $ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 0,7 %Разводнённых акций в Q3 '26: 1,04 млрд, год назад: 1,05 млрд.
  • Чистый долг: 3,81 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 4,61 млрд $, долг с арендой: 8,42 млрд $; год назад чистые деньги: 3,01 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка4,11 млрд $3,41 млрд $+20,5 %
Валовая маржа70,5 %77,3 %-6,8 п.п.
Операционная прибыль385 млн $572 млн $-32,7 %
Операционная маржа9,4 %16,8 %-7,4 п.п.
Чистая прибыль277 млн $502 млн $-44,8 %
Разводнённая EPS0,27 $0,48 $-43,7 %
Операционный денежный поток839 млн $813 млн $+3,2 %
Capex91 млн $235 млн $-61,3 %
Свободный денежный поток748 млн $578 млн $+29,4 %
R&D956 млн $750 млн $+27,5 %
Выплаты на основе акций630 млн $492 млн $+28,0 %

Факт vs консенсус

2026-10-28
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка4,11 млрд $4,09 млрд $+0,3 %
EPS (база консенсуса)1,00 $1,02 $-2,0 %

Из отчёта от 2026-10-28 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
License and Service3,99 млрд $+20,9 %97,1 %15 млрд $–
Technology Service118 млн $+9,3 %2,9 %429 млн $+11,7 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
North America2,57 млрд $+20,7 %62,7 %9,7 млрд $+22,3 %
EMEA1,03 млрд $+17,6 %25,0 %3,92 млрд $+19,2 %
Asia Pacific And Other505 млн $+25,9 %12,3 %1,81 млрд $+25,1 %

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
5,33 млрд $
Capex
-584 млн $
Выкуп акций
-2,82 млрд $
Дивиденды
0 $
Приобретения
-10 млрд $
Чистое привлечение долга
5,98 млрд $
Выплаты на основе акций
2,32 млрд $
Свободный денежный поток
4,75 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
59,4 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)75,1×226,9×83,1× – 564,4×
EV / EBITDA33,5×100,3×52,5× – 172,3×
EV / выручка7,5×16,1×10,9× – 21,9×
Цена / FCF23,0×51,9×34,7× – 71,8×
Цена / балансовая8,3×20,8×12,3× – 34,8×
Доходность FCF4,4 %2,1 %1,4 % – 2,9 %
Рентабельность инвестированного капитала4,8 %6,7 %3,9 % – 9,2 %
Рентабельность капитала11,5 %12,7 %6,2 % – 22,7 %

Аналитики

Консенсус-цель 163,78 $ (+55,8 %)
диапазон 110,00 $ – 266,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать61
Держать8
Продавать1
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202616,2 млрд $+22,2 %3,95 $+136,8 %26,6×31
FY202719,2 млрд $+18,5 %4,80 $+21,5 %21,9×26
FY202822,7 млрд $+18,1 %5,87 $+22,1 %17,9×13
FY202926,6 млрд $+17,2 %6,94 $+18,4 %15,1×10
FY203031,3 млрд $+17,7 %8,49 $+22,2 %12,4×5

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (273), которые ServiceNow, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
81 млн $6 млн $+1 250,0 %–––
Accounts Payable, Current231 млн $146 млн $+58,2 %204 млн $68 млн $+200,0 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current2,22 млрд $1,55 млрд $+43,5 %2,63 млрд $2,24 млрд $+17,3 %
Accrued Income Taxes114 млн $2025-12-3168 млн $+67,6 %114 млн $68 млн $+67,6 %
Accrued Liabilities, Current1,76 млрд $1,27 млрд $+38,9 %1,81 млрд $1,37 млрд $+32,4 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment2,25 млрд $1,78 млрд $+26,5 %1,84 млрд $1,51 млрд $+21,8 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-276 млн $-17 млн $-1 523,5 %19 млн $-68 млн $+127,9 %
Additional Paid in Capital, Common Stock12,5 млрд $8,93 млрд $+39,5 %10,7 млрд $7,4 млрд $+45,2 %
Advertising Expense–––348 млн $295 млн $+18,0 %
Amortization of Deferred Sales Commissions179 млн $161 млн $+11,2 %621 млн $550 млн $+12,9 %
Amortization of Intangible Assets198 млн $33 млн $+500,0 %120 млн $94 млн $+27,7 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount19,7 млн11,9 млн+65,4 %10,8 млн3,56 млн+203,4 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition630 млн $492 млн $+28,0 %1,96 млрд $1,75 млрд $+12,0 %
Assets31,8 млрд $21,8 млрд $+46,1 %26 млрд $20,4 млрд $+27,7 %
Assets, Current8,48 млрд $8,36 млрд $+1,4 %10,5 млрд $9,19 млрд $+14,0 %
Assets, Fair Value Disclosure5,98 млрд $8,96 млрд $-33,2 %9,26 млрд $9,36 млрд $-1,0 %
Business Combination, Acquisition Related Costs–––96 млн $0 $–
Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Cost Expensed0 $0 $––––
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid26 млн $26 млн $0,0 %154 млн $55 млн $+180,0 %
Capitalized Contract Cost, Impairment Loss–––0 $0 $–
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value2,39 млрд $2,73 млрд $-12,2 %3,73 млрд $2,3 млрд $+61,7 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents2,41 млрд $2,73 млрд $-12,0 %3,73 млрд $2,31 млрд $+61,6 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-112 млн $-399 млн $+71,9 %1,42 млрд $406 млн $+250,2 %
Commercial Paper2,1 млрд $–––––
Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance139 млн21,8 млн+539,0 %107 млн24,4 млн+340,8 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,00 $0,00 $0,0 %0,00 $0,00 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized3 млрд600 млн+400,0 %3 млрд3 млрд0,0 %
Common Stock, Shares, Issued1,08 млрд211 млн+411,3 %1,07 млрд1,04 млрд+2,4 %
Common Stock, Shares, Outstanding1,04 млрд208 млн+400,0 %1,05 млрд1,03 млрд+1,4 %
Common Stock, Value, Issued1 млн $0 $–1 млн $1 млн $0,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent45 млн $534 млн $-91,6 %1,84 млрд $1,39 млрд $+31,6 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current606 млн $559 млн $+8,4 %590 млн $517 млн $+14,1 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Noncurrent1,16 млрд $1,02 млрд $+13,9 %1,11 млрд $999 млн $+11,5 %
Contract with Customer, Liability, Current7,6 млрд $6,35 млрд $+19,7 %8,31 млрд $6,82 млрд $+21,9 %
Contract with Customer, Liability, Noncurrent133 млн $115 млн $+15,7 %120 млн $95 млн $+26,3 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized3,6 млрд $3 млрд $+20,0 %6,9 млрд $5,7 млрд $+21,1 %
Convertible Notes Payable, Noncurrent1,49 млрд $2026-03-311,49 млрд $+0,1 %1,49 млрд $1,49 млрд $+0,1 %
Cost of Revenue1,21 млрд $774 млн $+56,5 %2,98 млрд $2,29 млрд $+30,4 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––36 млн $36 млн $0,0 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––183 млн $130 млн $+40,8 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––262 млн $215 млн $+21,9 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––43 млн $49 млн $-12,2 %
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net62 млн $–––––
Debt Instrument, Unamortized Discount, Current14 млн $–––––
Debt Securities, Available-for-sale4,57 млрд $6,95 млрд $-34,3 %6,33 млрд $7,57 млрд $-16,4 %
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax1 млн $41 млн $-97,6 %40 млн $18 млн $+122,2 %
Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax40 млн $15 млн $+166,7 %14 млн $25 млн $-44,0 %
Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost4,61 млрд $6,93 млрд $-33,5 %6,3 млрд $7,58 млрд $-16,8 %
Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer17 млн $15 млн $+13,3 %14 млн $18 млн $-22,2 %
Debt Securities, Available-for-sale, Current2,21 млрд $2,69 млрд $-17,6 %2,56 млрд $3,46 млрд $-26,0 %
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five2,26 млрд $4,18 млрд $-45,8 %3,68 млрд $4,03 млрд $-8,5 %
Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One2,21 млрд $2,69 млрд $-17,6 %2,56 млрд $3,46 млрд $-26,1 %
Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value92 млн $90 млн $+2,2 %89 млн $86 млн $+3,5 %
Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent2,35 млрд $4,27 млрд $-44,8 %3,77 млрд $4,11 млрд $-8,3 %
Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position3,49 млрд $362 млн $+863,5 %171 млн $2,42 млрд $-92,9 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––169 млн $51 млн $+231,4 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––57 млн $52 млн $+9,6 %
Deferred Income Tax Assets, Net804 млн $1,22 млрд $-33,9 %1,06 млрд $1,39 млрд $-23,8 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––251 млн $98 млн $+156,1 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––25 млн $-5 млн $+600,0 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Данные на 2026-11-01