Финансы Northrop Grumman (NOC)

NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · Сотрудников: 95 000 · CEO: Kathy J. Warden

Цена: 557,54 $ -0,86 %
Капитализация: 79,2 млрд $
Стоимость предприятия: 92,1 млрд $
Последний отчёт: Q3 '26 подан 2026-10-20
Следующий отчёт: 2027-01-26 Прогноз EPS: 7,96 $

Выручка (TTM)43,6 млрд $+6,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал

Операционная маржа (TTM)10,1 %-0,5 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 4,39 млрд $

Чистая прибыль (TTM)4,52 млрд $+12,5 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль

Свободный денежный поток (TTM)3,83 млрд $+108,8 % к прошлому годуCapex: 1,44 млрд $

Разводнённая EPS (TTM)31,70 $+14,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов

Чистые деньги-12,9 млрд $+25,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация: 79,2 млрд $
Выручка: 43,6 млрд $
Рост выручки: +5 %
Чистая маржа: 10,4 %
P/E: 17,6×
P/S: 1,8×
EV / EBITDA: 12,4×
Свободный денежный поток: 3,83 млрд $
Чистая прибыль: 4,52 млрд $
Прогноз выручки: 44,1 млрд $
Прибыль: 2027-01-26
Дивиденд: 9,56 $

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

Последний отчёт (2026-10-20): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 9,9 %Выручка 11,1 млрд $ при ожидании 11,1 млрд $ (-0,2 %); EPS 7,89 $ при ожидании 7,18 $ (+9,9 %).
Рост выручки стабилен: г/г 6,7 %Выручка за Q3 '26: 11,1 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 5,8 %.
Операционная маржа 10,1 % (TTM), к прошлому году: -0,5 п.п.Операционная прибыль: рост 1,5 %, выручка: рост 6,5 %.
Внеоперационная часть прибыли до налогов: 16,1 %Прибыль до налогов 5,24 млрд $, операционная прибыль 4,39 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
Capex: 3,3 % выручки (год назад 3,9 %)Инвестировано 1,44 млрд $ за последние 4 квартала (-10,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,83 млрд $ = 84,7 % чистой прибыли.
Акционерам возвращено 1,89 млрд $ = 49,3 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 524 млн $ (год назад 1,61 млрд $), дивиденды: 1,36 млрд $, выплаты акциями: 129 млн $ (TTM).
Число разводнённых акций за год снизилось: 0,8 %Разводнённых акций в Q3 '26: 142 млн, год назад: 144 млн.
Чистый долг: 12,9 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 3,74 млрд $, долг с арендой: 16,6 млрд $; год назад чистый долг: 17,3 млрд $.

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

	Q3 '26	Год назад	Изменение
Выручка	11,1 млрд $	10,4 млрд $	+6,7 %
Валовая маржа	21,1 %	21,4 %	-0,2 п.п.
Операционная прибыль	1,27 млрд $	1,24 млрд $	+2,2 %
Операционная маржа	11,4 %	11,9 %	-0,5 п.п.
Чистая прибыль	1,12 млрд $	1,1 млрд $	+2,2 %
Разводнённая EPS	7,89 $	7,67 $	+2,9 %
Операционный денежный поток	1,75 млрд $	1,56 млрд $	+12,1 %
Capex	306 млн $	301 млн $	+1,7 %
Свободный денежный поток	1,44 млрд $	1,26 млрд $	+14,6 %
R&D	0 $	0 $	–
Выплаты на основе акций	26 млн $	25 млн $	+4,0 %

Факт vs консенсус

2026-10-20

	Факт	Консенсус	к консенсусу
Выручка	11,1 млрд $	11,1 млрд $	-0,2 %
EPS (база консенсуса)	7,89 $	7,18 $	+9,9 %

Из отчёта от 2026-10-20 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально

Сегмент	Q3 '26	г/г	Доля	TTM	TTM г/г
Defense Systems	2,31 млрд $	+12,0 %	19,6 %	8,45 млрд $	-10,2 %
Aeronautics Systems	3,58 млрд $	+13,8 %	30,3 %	14,3 млрд $	+16,3 %
Space Systems	2,75 млрд $	+1,9 %	23,3 %	10,8 млрд $	+13,6 %
Mission Systems	3,16 млрд $	+2,0 %	26,8 %	12,7 млрд $	+4,2 %

Выручка по регионам

доля от итога

Сегмент	Q3 '26	г/г	Доля	TTM	TTM г/г	12 кварталов
Europe	810 млн $	-11,8 %	62,6 %	3,24 млрд $	+1,7 %
Asia Pacific	483 млн $	-4,2 %	37,4 %	2,01 млрд $	+10,8 %

Прибыль сегментов

Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).

Сегменты в Q3 '26

Сегмент	Выручка	г/г	Операционная прибыль	г/г	Маржа	Маржа год назад	Операционная прибыль TTM
Aeronautics Systems	–	–	377 млн $	+23,6 %	–	–	1,41 млрд $
Defense Systems	–	–	250 млн $	+6,8 %	–	–	795 млн $
Mission Systems	–	–	500 млн $	-2,9 %	–	–	1,94 млрд $
Space Systems	–	–	312 млн $	+4,7 %	–	–	1,11 млрд $

Операционная прибыль по сегментам

поквартально

Операционная маржа сегментов

поквартально

Четвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств

Операционный денежный поток: 5,27 млрд $
Capex: -1,44 млрд $
Выкуп акций: -524 млн $
Дивиденды: -1,36 млрд $
Приобретения: 0 $
Чистое привлечение долга: -527 млн $
Выплаты на основе акций: 129 млн $
Свободный денежный поток: 3,83 млрд $
Возвращено акционерам / FCF: 49,3 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет

	Сейчас	Среднее за 5 лет	Положение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)	17,6×	19,3×	8,9× – 34,5×
EV / EBITDA	12,4×	13,5×	8,6× – 20,3×
EV / выручка	2,1×	2,3×	2,1× – 2,7×
Цена / FCF	20,7×	34,3×	24,7× – 57,7×
Цена / балансовая	4,2×	4,9×	4,5× – 5,5×
Доходность FCF	4,8 %	3,2 %	1,7 % – 4,0 %
Рентабельность инвестированного капитала	9,8 %	9,6 %	6,4 % – 13,4 %
Рентабельность капитала	25,7 %	30,5 %	13,9 % – 54,2 %

Аналитики

Консенсус-цель 616,62 $ (+10,6 %)
диапазон 430,00 $ – 745,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0

Покупать22

Держать13

Продавать2

Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый год	Выручка	Рост	EPS	Рост	P/E по сегодняшней цене	Аналитики (EPS)
FY2026	44,1 млрд $	+5,1 %	29,67 $	+2,0 %	18,8×	15
FY2027	46,9 млрд $	+6,4 %	29,86 $	+0,6 %	18,7×	17
FY2028	50,2 млрд $	+7,0 %	32,57 $	+9,1 %	17,1×	18
FY2029	53,3 млрд $	+6,2 %	35,25 $	+8,2 %	15,8×	9
FY2030	56,5 млрд $	+6,0 %	37,87 $	+7,4 %	14,7×	8

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрыть БалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (244), которые Northrop Grumman Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)	Последний квартал	Год назад	г/г	Посл. FY	Пред. FY	г/г
	1,44 млрд $	58 млн $	+2 377,6 %	–	–	–
	0 $	–	–	–	–	–
Accounts Payable, Current	3,28 млрд $	2,8 млрд $	+17,3 %	3,24 млрд $	2,6 млрд $	+24,7 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current	2,08 млрд $	1,98 млрд $	+4,9 %	1,38 млрд $	1,27 млрд $	+8,1 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current	5 млн $2025-12-31	5 млн $	0,0 %	5 млн $	5 млн $	0,0 %
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current	1,38 млрд $2025-12-31	1,28 млрд $	+8,1 %	1,38 млрд $	1,28 млрд $	+8,1 %
Accrual for Environmental Loss Contingencies	554 млн $	567 млн $	-2,3 %	547 млн $	546 млн $	+0,2 %
Accrued Environmental Loss Contingencies, Current	215 млн $	–	–	88 млн $2012-12-31	86 млн $	+2,3 %
Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent	339 млн $	–	–	254 млн $2012-12-31	236 млн $	+7,6 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment	10,3 млрд $	9,43 млрд $	+9,3 %	9,65 млрд $	8,73 млрд $	+10,5 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax	-131 млн $	-129 млн $	-1,6 %	-131 млн $	-140 млн $	+6,4 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax	-132 млн $	-123 млн $	-7,3 %	-126 млн $	-152 млн $	+17,1 %
Additional Paid in Capital, Common Stock	63 млн $	0 $	–	0 $	0 $	–
Amortization of Intangible Assets	–	–	–	45 млн $	57 млн $	-21,1 %
Assets	52,5 млрд $	49,3 млрд $	+6,5 %	51,4 млрд $	49,4 млрд $	+4,1 %
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan	3,45 млрд $	2,5 млрд $	+37,8 %	3,17 млрд $	2,18 млрд $	+45,0 %
Assets, Current	17 млрд $	14,1 млрд $	+20,4 %	15,3 млрд $	14,3 млрд $	+7,1 %
Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid	47 млн $	6 млн $	+683,3 %	280 млн $	242 млн $	+15,7 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value	3,74 млрд $	1,96 млрд $	+91,3 %	4,4 млрд $	4,35 млрд $	+1,1 %
Cash Surrender Value of Life Insurance	447 млн $2025-12-31	416 млн $	+7,5 %	447 млн $	416 млн $	+7,5 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents	3,74 млрд $	1,96 млрд $	+91,3 %	4,4 млрд $	4,35 млрд $	+1,1 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect	2,45 млрд $2025-12-31	1,03 млрд $	+138,2 %	50 млн $	1,24 млрд $	-96,0 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared	2,47 $	2,31 $	+6,9 %	8,99 $	8,05 $	+11,7 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share	1,00 $	1,00 $	0,0 %	1,00 $	1,00 $	0,0 %
Common Stock, Shares Authorized	800 млн	800 млн	0,0 %	800 млн	800 млн	0,0 %
Common Stock, Shares, Issued	142 млн	143 млн	-0,5 %	142 млн	145 млн	-2,0 %
Common Stock, Shares, Outstanding	142 млн	143 млн	-0,5 %	142 млн	145 млн	-2,0 %
Common Stock, Value, Issued	142 млн $	143 млн $	-0,7 %	142 млн $	145 млн $	-2,1 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent	1,13 млрд $	1,1 млрд $	+2,3 %	4,21 млрд $	4,15 млрд $	+1,4 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss	6,54 млрд $2025-12-31	5,91 млрд $	+10,8 %	6,54 млрд $	5,91 млрд $	+10,8 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current	7,9 млрд $	7,03 млрд $	+12,4 %	1,84 млрд $2024-12-31	1,5 млрд $	+22,5 %
Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss	9 млн $2025-12-31	14 млн $	-35,7 %	9 млн $	14 млн $	-35,7 %
Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss	6,55 млрд $2025-12-31	5,92 млрд $	+10,7 %	6,55 млрд $	5,92 млрд $	+10,7 %
Contract with Customer, Liability, Current	3,84 млрд $	3,56 млрд $	+7,7 %	4,09 млрд $	4,07 млрд $	+0,4 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized	552 млн $	431 млн $	+28,1 %	3,3 млрд $	3,6 млрд $	-8,3 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)	–	–	–	298 млн $	628 млн $	-52,5 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)	–	–	–	22 млн $	13 млн $	+69,2 %
Debt and Lease Obligation	15,7 млрд $2025-12-31	16,3 млрд $	-3,6 %	15,7 млрд $	16,3 млрд $	-3,6 %
Debt Instrument, Face Amount	–	–	–	1 млрд $2025-05-31	–	–
Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net	21 млн $2025-12-31	21 млн $	0,0 %	21 млн $	21 млн $	0,0 %
Debt Issuance Costs, Net	81 млн $2025-12-31	83 млн $	-2,4 %	81 млн $	83 млн $	-2,4 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	555 млн $	204 млн $	+172,1 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)	–	–	–	11 млн $	-3 млн $	+466,7 %
Deferred Income Tax Assets, Net	488 млн $	1,26 млрд $	-61,1 %	1,05 млрд $	1,6 млрд $	-34,3 %
Deferred Income Taxes and Tax Credits	198 млн $	458 млн $	-56,8 %	548 млн $	-582 млн $	+194,2 %
Deferred Tax Assets, Gross	6,09 млрд $2025-12-31	7,1 млрд $	-14,2 %	6,09 млрд $	7,1 млрд $	-14,2 %
Deferred Tax Assets, Inventory	11 млн $2025-12-31	36 млн $	-69,4 %	11 млн $	36 млн $	-69,4 %
Deferred Tax Assets, Net	1,05 млрд $2025-12-31	1,6 млрд $	-34,3 %	1,05 млрд $	1,6 млрд $	-34,3 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance	5,51 млрд $2025-12-31	6,58 млрд $	-16,2 %	5,51 млрд $	6,58 млрд $	-16,2 %
Deferred Tax Assets, Other	301 млн $2025-12-31	241 млн $	+24,9 %	301 млн $	241 млн $	+24,9 %
Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards	829 млн $2025-12-31	562 млн $	+47,5 %	829 млн $	562 млн $	+47,5 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation	378 млн $2025-12-31	386 млн $	-2,1 %	378 млн $	386 млн $	-2,1 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost	45 млн $2025-12-31	37 млн $	+21,6 %	45 млн $	37 млн $	+21,6 %
Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities	488 млн $2025-12-31	468 млн $	+4,3 %	488 млн $	468 млн $	+4,3 %
Deferred Tax Assets, Valuation Allowance	582 млн $2025-12-31	526 млн $	+10,6 %	582 млн $	526 млн $	+10,6 %
Deferred Tax Liabilities, Goodwill	535 млн $2025-12-31	534 млн $	+0,2 %	535 млн $	534 млн $	+0,2 %
Deferred Tax Liabilities, Gross	4,46 млрд $2025-12-31	4,98 млрд $	-10,4 %	4,46 млрд $	4,98 млрд $	-10,4 %
Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements	582 млн $2025-12-31	554 млн $	+5,1 %	582 млн $	554 млн $	+5,1 %
Deferred Tax Liabilities, Other	134 млн $2025-12-31	127 млн $	+5,5 %	134 млн $	127 млн $	+5,5 %
Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment	983 млн $2025-12-31	827 млн $	+18,9 %	983 млн $	827 млн $	+18,9 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Данные на 2026-11-01