Финансы NIKE, Inc. (NKE)
NYSE · Consumer Cyclical · Apparel - Footwear & Accessories · Сотрудников: 73 000 · CEO: Elliott J. Hill
- Цена
- 38,67 $ +0,65 %
- Капитализация
- 57,4 млрд $
- Стоимость предприятия
- 61,6 млрд $
- Последний отчёт
- Q1 '27 подан 2026-10-02
- Следующий отчёт
- 2026-12-17 Прогноз EPS: 0,34 $
Выручка (TTM)45,9 млрд $-1,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)8,2 %+0,8 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,76 млрд $
Чистая прибыль (TTM)3,09 млрд $+6,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)2,11 млрд $-30,0 % к прошлому годуCapex: 676 млн $
Разводнённая EPS (TTM)2,09 $+7,2 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-2,7 млрд $-8,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 57,4 млрд $ EV 61,6 млрд $
- Выручка
- 45,9 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- -8 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 6,7 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 18,5× Прогнозный 30,5× (FY2027)
- P/S
- 1,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 13,5× TTM
- Свободный денежный поток
- 2,11 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 3,09 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 42,8 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-12-17 Прогноз выручки: 11,1 млрд $
- Дивиденд
- 1,64 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-01): выручка ниже на 0,9 %, EPS выше на 10,8 %Выручка 11,2 млрд $ при ожидании 11,3 млрд $ (-0,9 %); EPS 0,48 $ при ожидании 0,43 $ (+10,8 %).
- Рост выручки замедляется: г/г -4,3 %Выручка за Q1 '27: 11,2 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 0,2 %.
- Операционная маржа 8,2 % (TTM), к прошлому году: +0,8 п.п.Операционная прибыль: рост 10,0 %, выручка: рост -1,2 %.
- Capex: 1,5 % выручки (год назад 1,1 %)Инвестировано 676 млн $ за последние 4 квартала (+30,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 2,11 млрд $ = 68,1 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,45 млрд $ = 116,2 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 20 млн $ (год назад 1,93 млрд $), дивиденды: 2,43 млрд $, выплаты акциями: 693 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,4 %Разводнённых акций в Q1 '27: 1,48 млрд, год назад: 1,48 млрд.
- Чистый долг: 2,7 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 8,37 млрд $, долг с арендой: 11,1 млрд $; год назад чистый долг: 2,48 млрд $.
Последний квартал: Q1 '27
Квартал, закончившийся 2026-08-31. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q1 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,2 млрд $ | 11,7 млрд $ | -4,3 % |
| Валовая маржа | 42,8 % | 42,2 % | +0,6 п.п. |
| Операционная прибыль | 888 млн $ | 927 млн $ | -4,2 % |
| Операционная маржа | 7,9 % | 7,9 % | 0,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 712 млн $ | 727 млн $ | -2,1 % |
| Разводнённая EPS | 0,48 $ | 0,49 $ | -2,0 % |
| Операционный денежный поток | 135 млн $ | 222 млн $ | -39,2 % |
| Capex | 199 млн $ | 207 млн $ | -3,9 % |
| Свободный денежный поток | -64 млн $ | 15 млн $ | -526,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 158 млн $ | 185 млн $ | -14,6 % |
Факт vs консенсус
2026-10-01| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 11,2 млрд $ | 11,3 млрд $ | -0,9 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,48 $ | 0,43 $ | +10,8 % |
Из отчёта от 2026-10-01 за Q1 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Footwear | 7,18 млрд $ | – | 64,0 % | 37,7 млрд $ | – | |
| Apparel | 4,01 млрд $ | – | 35,8 % | 19,7 млрд $ | – | |
| Product and Service, Other | 26 млн $ | – | 0,2 % | 169 млн $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| North America | 5,13 млрд $ | – | 46,8 % | 25,6 млрд $ | – | |
| Europe, Middle East And Africa Segment | 3,18 млрд $ | – | 29,0 % | 15,7 млрд $ | – | |
| Asia Pacific And Latin America Segment | 1,46 млрд $ | – | 13,4 % | 7,71 млрд $ | – | |
| Greater China | 1,18 млрд $ | – | 10,8 % | 7,03 млрд $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 2,78 млрд $
- Capex
- -676 млн $
- Выкуп акций
- -20 млн $
- Дивиденды
- -2,43 млрд $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 1 млн $
- Выплаты на основе акций
- 693 млн $
- Свободный денежный поток
- 2,11 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 116,2 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 18,5× | 27,7× | 21,9× – 32,2× |
| EV / EBITDA | 13,5× | 20,2× | 15,7× – 24,6× |
| EV / выручка | 1,3× | 2,8× | 1,5× – 4,1× |
| Цена / FCF | 27,3× | 31,3× | 21,8× – 42,4× |
| Цена / балансовая | 3,8× | 9,1× | 4,6× – 12,3× |
| Доходность FCF | 3,7 % | 3,4 % | 2,4 % – 4,6 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 10,3 % | 15,5 % | 10,7 % – 19,9 % |
| Рентабельность капитала | 21,2 % | 32,1 % | 20,9 % – 39,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 37,15 $ (-3,9 %)
диапазон 19,00 $ – 60,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать33
Держать31
Продавать8
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 42,8 млрд $ | -7,7 % | 1,27 $ | -39,6 % | 30,5× | 30 |
| FY2028 | 43 млрд $ | +0,5 % | 1,50 $ | +18,2 % | 25,8× | 31 |
| FY2029 | 44,1 млрд $ | +2,6 % | 1,82 $ | +21,4 % | 21,2× | 19 |
| FY2030 | 48,6 млрд $ | +10,0 % | 2,42 $ | +32,8 % | 16,0× | 17 |
| FY2031 | 46,4 млрд $ | -4,4 % | 3,00 $ | +24,1 % | 12,9× | 9 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (211), которые NIKE, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 0,3 % | – | – | |
| – | – | – | 113 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 642 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 502 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 126 млн $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 3,42 млрд $ | 3,77 млрд $ | -9,3 % | 3,6 млрд $ | 3,48 млрд $ | +3,5 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5,24 млрд $ | 4,96 млрд $ | +5,6 % | 5,93 млрд $ | 4,72 млрд $ | +25,7 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 178 млн $ | 706 млн $ | -74,8 % | 377 млн $ | 669 млн $ | -43,6 % |
| Accrued Liabilities, Current | 5,34 млрд $ | 5,92 млрд $ | -9,9 % | 6,09 млрд $ | 5,92 млрд $ | +3,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 6,53 млрд $2026-05-31 | 6,1 млрд $ | +6,9 % | 6,53 млрд $ | 6,1 млрд $ | +6,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -39 млн $ | -308 млн $ | +87,3 % | -141 млн $ | -258 млн $ | +45,3 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 15,3 млрд $ | 14,5 млрд $ | +5,8 % | 15,2 млрд $ | 14,2 млрд $ | +6,8 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 158 млн $ | 185 млн $ | -14,6 % | 715 млн $ | 709 млн $ | +0,8 % |
| Asset Impairment Charges | 9 млн $ | 8 млн $ | +12,5 % | 50 млн $ | 33 млн $ | +51,5 % |
| Assets | 37,8 млрд $ | 37,3 млрд $ | +1,2 % | 38,4 млрд $ | 36,6 млрд $ | +5,0 % |
| Assets, Current | 23,7 млрд $ | 23,9 млрд $ | -0,9 % | 24,6 млрд $ | 23,4 млрд $ | +5,3 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 8,37 млрд $ | – | – | 9,03 млрд $ | 9,15 млрд $ | -1,4 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 225 млн $ | 101 млн $ | +122,8 % | 174 млн $ | 184 млн $ | -5,4 % |
| Cash | 1,57 млрд $ | – | – | 1,72 млрд $ | 1,22 млрд $ | +40,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 6,9 млрд $ | 7,02 млрд $ | -1,7 % | 7,56 млрд $ | 7,46 млрд $ | +1,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 6,9 млрд $ | – | – | 7,56 млрд $ | 7,46 млрд $ | +1,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 6,9 млрд $ | 7,02 млрд $ | -1,7 % | 7,56 млрд $ | 7,46 млрд $ | +1,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -660 млн $ | -440 млн $ | -50,0 % | 99 млн $ | -2,4 млрд $ | +104,1 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,41 $ | 0,40 $ | +2,5 % | 1,63 $ | 1,57 $ | +3,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 814 млн $ | 677 млн $ | +20,2 % | 3,23 млрд $ | 2,91 млрд $ | +10,9 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 0 $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | 1,1 млрд $2026-05-31 | 1,28 млрд $ | -13,9 % | 1,1 млрд $ | 1,28 млрд $ | -13,9 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 6,42 млрд $ | 6,78 млрд $ | -5,3 % | 26,5 млрд $ | 26,5 млрд $ | -0,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 443 млн $ | 358 млн $ | +23,7 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 345 млн $ | 475 млн $ | -27,4 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 888 млн $ | 954 млн $ | -6,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 100 млн $ | 121 млн $ | -17,4 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 866 млн $ | 969 млн $ | -10,6 % | 874 млн $ | 911 млн $ | -4,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 599 млн $ | 582 млн $ | +2,9 % | 590 млн $ | 776 млн $ | -24,0 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | 1,47 млрд $ | 1,55 млрд $ | -5,5 % | 1,46 млрд $ | 1,69 млрд $ | -13,2 % |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 184 млн $ | 228 млн $ | -19,3 % | 184 млн $ | 249 млн $ | -26,1 % |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 1,25 млрд $2026-05-31 | 1,1 млрд $ | +13,7 % | 1,25 млрд $ | 1,1 млрд $ | +13,7 % |
| Deferred Compensation Plan Assets | 1,35 млрд $2026-05-31 | 1,12 млрд $ | +19,9 % | 1,35 млрд $ | 1,12 млрд $ | +19,9 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -262 млн $ | -135 млн $ | -94,1 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 156 млн $ | -141 млн $ | +210,6 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -67 млн $ | -25 млн $ | -168,0 % | -96 млн $ | -288 млн $ | +66,7 % |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 5,79 млрд $ | 5,35 млрд $ | +8,2 % | 5,67 млрд $ | 5,18 млрд $ | +9,6 % |
| Deferred Income Taxes and Other Liabilities, Noncurrent | 2,57 млрд $ | 2,4 млрд $ | +6,7 % | 2,44 млрд $ | 2,29 млрд $ | +6,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 10 млн $ | -12 млн $ | +183,3 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 3,5 млрд $2026-05-31 | 3,32 млрд $ | +5,5 % | 3,5 млрд $ | 3,32 млрд $ | +5,5 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 90 млн $2026-05-31 | 98 млн $ | -8,2 % | 90 млн $ | 98 млн $ | -8,2 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 2,59 млрд $2026-05-31 | 2,54 млрд $ | +2,0 % | 2,59 млрд $ | 2,54 млрд $ | +2,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 3,31 млрд $2026-05-31 | 3,27 млрд $ | +1,3 % | 3,31 млрд $ | 3,27 млрд $ | +1,3 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 96 млн $2026-05-31 | 75 млн $ | +28,0 % | 96 млн $ | 75 млн $ | +28,0 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 267 млн $2026-05-31 | 212 млн $ | +25,9 % | 267 млн $ | 212 млн $ | +25,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 449 млн $2026-05-31 | 387 млн $ | +16,0 % | 449 млн $ | 387 млн $ | +16,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 313 млн $2026-05-31 | 285 млн $ | +9,8 % | 313 млн $ | 285 млн $ | +9,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 70 млн $2026-05-31 | 143 млн $ | -51,0 % | 70 млн $ | 143 млн $ | -51,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Returns and Allowances | 175 млн $2026-05-31 | 205 млн $ | -14,6 % | 175 млн $ | 205 млн $ | -14,6 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 192 млн $2026-05-31 | 51 млн $ | +276,5 % | 192 млн $ | 51 млн $ | +276,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 717 млн $2026-05-31 | 725 млн $ | -1,1 % | 717 млн $ | 725 млн $ | -1,1 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 343 млн $2026-05-31 | 377 млн $ | -9,0 % | 343 млн $ | 377 млн $ | -9,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 14 млн $2026-05-31 | 4 млн $ | +250,0 % | 14 млн $ | 4 млн $ | +250,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 231 млн $2026-05-31 | 225 млн $ | +2,7 % | 231 млн $ | 225 млн $ | +2,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Undistributed Foreign Earnings | 129 млн $2026-05-31 | 119 млн $ | +8,4 % | 129 млн $ | 119 млн $ | +8,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-08-31, 10-K 2026-05-31, 10-Q 2026-02-28, 10-Q 2025-11-30, 10-Q 2025-08-31, 10-K 2025-05-31, 10-Q 2025-02-28, 10-Q 2024-11-30, 10-Q 2024-08-31
Данные на 2026-11-02