Финансы MaxLinear, Inc. (MXL)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 1 115 · CEO: Kishore Seendripu
- Цена
- 67,47 $ -5,78 %
- Капитализация
- 6,12 млрд $
- Стоимость предприятия
- 6,22 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-22
- Следующий отчёт
- 2027-02-04 Прогноз EPS: 0,79 $
Выручка (TTM)661 млн $+56,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-0,8 %+28,8 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -5,59 млн $
Чистая прибыль (TTM)-29,4 млн $+83,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-20,6 млн $+30,6 % к прошлому годуCapex: 13,4 млн $
Разводнённая EPS (TTM)-0,37 $+82,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-105 млн $-228,7 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 6,12 млрд $ EV 6,22 млрд $
- Выручка
- 661 млн $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +66 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -4,4 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -192,8× Прогнозный 34,1× (FY2026)
- P/S
- 9,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 187,7× TTM
- Свободный денежный поток
- -20,6 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -29,4 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 777 млн $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-04 Прогноз выручки: 250 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-22): выручка выше на 1,4 %, EPS выше на 11,1 %Выручка 218 млн $ при ожидании 215 млн $ (+1,4 %); EPS 0,62 $ при ожидании 0,56 $ (+11,1 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 72,4 %Выручка за Q3 '26: 218 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 50,5 %.
- Операционная маржа -0,8 % (TTM), к прошлому году: +28,8 п.п.Операционная прибыль: рост 95,5 %, выручка: рост 56,0 %.
- Capex: 2,0 % выручки (год назад 2,6 %)Инвестировано 13,4 млн $ за последние 4 квартала (+20,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -20,6 млн $.
- Число разводнённых акций за год выросло: 12,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 97,7 млн, год назад: 87,2 млн.
- Чистый долг: 105 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 81,1 млн $, долг с арендой: 186 млн $; год назад чистый долг: 31,9 млн $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 218 млн $ | 126 млн $ | +72,4 % |
| Валовая маржа | 58,7 % | 56,6 % | +2,2 п.п. |
| Операционная прибыль | 30,2 млн $ | -30 млн $ | +200,7 % |
| Операционная маржа | 13,9 % | -23,7 % | +37,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 28,9 млн $ | -45,5 млн $ | +163,5 % |
| Разводнённая EPS | 0,30 $ | -0,52 $ | +157,7 % |
| Операционный денежный поток | -13,6 млн $ | 10,1 млн $ | -234,2 % |
| Capex | 5,94 млн $ | 5,73 млн $ | +3,7 % |
| Свободный денежный поток | -19,5 млн $ | 4,4 млн $ | -544,4 % |
| R&D | 60,6 млн $ | 54,3 млн $ | +11,8 % |
| Выплаты на основе акций | 19,8 млн $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-10-22| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 218 млн $ | 215 млн $ | +1,4 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,62 $ | 0,56 $ | +11,1 % |
Из отчёта от 2026-10-22 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Infrastructure | 125 млн $ | +209,6 % | 57,3 % | 319 млн $ | +149,3 % | |
| Broadband | 53,3 млн $ | -8,4 % | 24,5 % | 200 млн $ | +13,2 % | |
| Industrial And multi-market | 15,1 млн $ | +69,3 % | 6,9 % | – | – | |
| Connectivity | 24,7 млн $ | +30,3 % | 11,3 % | 85,3 млн $ | +6,6 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia | 84,8 млн $ | +0,6 % | 76,5 % | 373 млн $ | – | |
| Rest of World | 20,8 млн $ | +377,0 % | 18,8 % | 53,8 млн $ | – | |
| United States | 5,2 млн $ | +3 482,8 % | 4,7 % | 15,9 млн $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -7,25 млн $
- Capex
- -13,4 млн $
- Выкуп акций
- -23,7 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 42 млн $
- Выплаты на основе акций
- 86,9 млн $
- Свободный денежный поток
- -20,6 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- -115,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -192,8× | 79,1× 2 из 5 лет | 21,2× – 137,1× |
| EV / EBITDA | 187,7× | 83,1× 3 из 5 лет | 10,2× – 198,2× |
| EV / выручка | 9,4× | 4,0× | 2,3× – 6,7× |
| Цена / FCF | -296,8× | 108,1× 4 из 5 лет | 7,6× – 215,0× |
| Цена / балансовая | 11,5× | 5,0× | 2,8× – 11,7× |
| Доходность FCF | -0,3 % | 2,5 % | -3,8 % – 13,1 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -0,7 % | -4,7 % | -24,3 % – 15,5 % |
| Рентабельность капитала | -6,1 % | -12,3 % | -47,5 % – 18,5 % |
Аналитики
Консенсус-цель 100,43 $ (+48,9 %)
диапазон 70,00 $ – 125,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать11
Держать6
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 777 млн $ | +66,1 % | 1,98 $ | +225,1 % | 34,1× | 6 |
| FY2027 | 1,38 млрд $ | +78,3 % | 4,66 $ | +135,9 % | 14,5× | 6 |
| FY2028 | 1,83 млрд $ | +32,3 % | 5,72 $ | +22,8 % | 11,8× | 6 |
| FY2029 | 1,7 млрд $ | -7,3 % | 5,03 $ | -12,1 % | 13,4× | 3 |
| FY2030 | 1,56 млрд $ | -8,4 % | 5,25 $ | +4,4 % | 12,9× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (294), которые MaxLinear, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 36,5 млн $ | 31,4 млн $ | +16,1 % | 37,9 млн $ | 31,4 млн $ | +20,8 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 73,4 млн $ | 52,9 млн $ | +38,6 % | 46,1 млн $ | 85,5 млн $ | -46,0 % |
| Accrued Bonuses | 27,5 млн $ | 26,7 млн $ | +3,0 % | 32,4 млн $ | 4,9 млн $ | +561,2 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 444 тыс. $ | 613 тыс. $ | -27,6 % | 511 тыс. $ | 745 тыс. $ | -31,4 % |
| Accrued Liabilities, Current | 64,5 млн $ | 76,8 млн $ | -16,1 % | 72,4 млн $ | 87,4 млн $ | -17,2 % |
| Accrued Professional Fees, Current | 2,47 млн $ | 10,4 млн $ | -76,3 % | 6,88 млн $ | 7,1 млн $ | -3,1 % |
| Accrued Royalties, Current | 549 тыс. $2026-03-31 | 375 тыс. $ | +46,4 % | 658 тыс. $ | 438 тыс. $ | +50,2 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 171 млн $ | 154 млн $ | +10,9 % | 158 млн $ | 136 млн $ | +15,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 641 тыс. $ | 160 тыс. $ | +300,6 % | 1,03 млн $ | -6,82 млн $ | +115,1 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,05 млрд $ | 950 млн $ | +10,2 % | 951 млн $ | 887 млн $ | +7,3 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 200 тыс. $ | 200 тыс. $ | 0,0 % | 600 тыс. $ | 600 тыс. $ | 0,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 3,44 млн $ | 3,31 млн $ | +4,1 % | 13,3 млн $ | 23,2 млн $ | -42,5 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 97 тыс. | 4,5 млн | -97,8 % | 6,1 млн | 6,8 млн | -10,3 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 19,8 млн $ | 21,4 млн $ | -7,6 % | 77,2 млн $ | 66 млн $ | +17,0 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 916 млн $ | 808 млн $ | +13,4 % | 796 млн $ | 865 млн $ | -7,9 % |
| Assets, Current | 391 млн $ | 284 млн $ | +37,7 % | 249 млн $ | 323 млн $ | -23,1 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 2,6 млн $ | 2,6 млн $ | 0,0 % | 2,6 млн $ | 2,6 млн $ | 0,0 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | 2,6 млн $ | 2,6 млн $ | 0,0 % | 2,6 млн $ | 2,6 млн $ | 0,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 81,1 млн $ | 112 млн $ | -27,5 % | 72,8 млн $ | 119 млн $ | -38,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 110 млн $ | 113 млн $ | -3,0 % | 101 млн $ | 120 млн $ | -15,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 16,1 млн $ | 3,01 млн $ | +435,9 % | -18,2 млн $ | -68,8 млн $ | +73,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 550 млн | 550 млн | 0,0 % | 550 млн | 550 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 91 млн | 87,4 млн | +4,2 % | 86,5 млн | 84,6 млн | +2,2 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 91 млн | 87,4 млн | +4,2 % | 86,5 млн | 84,6 млн | +2,2 % |
| Common Stock, Value, Issued | 9 тыс. $ | 9 тыс. $ | 0,0 % | 9 тыс. $ | 8 тыс. $ | +12,5 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 28,2 млн $ | -45,6 млн $ | +161,8 % | -129 млн $ | -248 млн $ | +48,1 % |
| Contract with Customer, Liability | 284 тыс. $ | 76 тыс. $ | +273,7 % | 4,22 млн $ | 114 тыс. $ | +3 603,5 % |
| Contract with Customer, Right to Recover Product | 100 тыс. $ | 100 тыс. $ | 0,0 % | 100 тыс. $ | 100 тыс. $ | 0,0 % |
| Contractual Obligation | 348 млн $ | 121 млн $ | +187,2 % | 210 млн $ | 107 млн $ | +96,7 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, after Year Five | 2,79 млн $2025-12-31 | – | – | 2,79 млн $ | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Remainder of Fiscal Year | 100 млн $ | 45,1 млн $ | +121,7 % | – | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Five | 647 тыс. $2025-12-31 | – | – | 647 тыс. $ | – | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Four | 647 тыс. $ | 629 тыс. $ | +2,9 % | 629 тыс. $ | 0 $ | – |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year One | 211 млн $ | 55,3 млн $ | +282,4 % | 146 млн $ | 72 млн $ | +103,4 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Three | 10,9 млн $ | 1,11 млн $ | +881,8 % | 1,11 млн $ | 3,67 млн $ | -69,8 % |
| Contractual Obligation, to be Paid, Year Two | 21,8 млн $ | 15,4 млн $ | +41,5 % | 58 млн $ | 30,9 млн $ | +87,9 % |
| Cost of Revenue | 90 млн $ | 54,6 млн $ | +64,9 % | 202 млн $ | 166 млн $ | +21,8 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,82 млн $ | 893 тыс. $ | +439,3 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -436 тыс. $ | 4,74 млн $ | -109,2 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,39 млн $ | 5,65 млн $ | -22,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5 тыс. $ | 16 тыс. $ | -68,8 % |
| Debt Instrument, Interest Rate, Effective Percentage | 7,0 % | 7,0 % | 0,0 % | 6,9 % | 7,8 % | -11,5 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount | 226 тыс. $ | – | – | 2,1 млн $2017-05-12 | – | – |
| Debt Issuance Costs, Net | 712 тыс. $ | – | – | – | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -13,7 млн $ | -10,8 млн $ | -27,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,27 млн $ | -10,9 млн $ | +139,3 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 65,4 млн $ | 74,8 млн $ | -12,5 % | 77,3 млн $ | 68,7 млн $ | +12,5 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -3,06 млн $ | 275 тыс. $ | -1 212,4 % | -8,6 млн $ | 833 тыс. $ | -1 132,2 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | – | – | – | -8,6 млн $ | 826 тыс. $ | -1 140,6 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3,11 млн $ | -3,54 млн $ | +12,0 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 7,74 млн $2025-12-31 | 9,7 млн $ | -20,2 % | 7,74 млн $ | 9,7 млн $ | -20,2 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 184 млн $2025-12-31 | 171 млн $ | +7,4 % | 184 млн $ | 171 млн $ | +7,4 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 77,1 млн $2025-12-31 | 68,5 млн $ | +12,5 % | 77,1 млн $ | 68,5 млн $ | +12,5 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 79,4 млн $2025-12-31 | 71,1 млн $ | +11,6 % | 79,4 млн $ | 71,1 млн $ | +11,6 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 53,7 млн $2025-12-31 | 39,3 млн $ | +36,8 % | 53,7 млн $ | 39,3 млн $ | +36,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | 527 тыс. $2025-12-31 | 1,58 млн $ | -66,6 % | 527 тыс. $ | 1,58 млн $ | -66,6 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Research | 86,1 млн $2025-12-31 | 85,7 млн $ | +0,5 % | 86,1 млн $ | 85,7 млн $ | +0,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 6,9 млн $2025-12-31 | 2,99 млн $ | +130,6 % | 6,9 млн $ | 2,99 млн $ | +130,6 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-02