Финансы MasTec, Inc. (MTZ)
NYSE · Industrials · Engineering & Construction · Сотрудников: 37 000 · CEO: Jose Ramon Mas
- Цена
- 193,77 $ +4,14 %
- Капитализация
- 15,6 млрд $
- Стоимость предприятия
- 19,8 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-29
- Следующий отчёт
- 2027-02-25 Прогноз EPS: 2,69 $
Выручка (TTM)17,3 млрд $+25,7 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)4,9 %-0,1 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 852 млн $
Чистая прибыль (TTM)493 млн $+48,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)405 млн $-2,9 % к прошлому годуCapex: 356 млн $
Разводнённая EPS (TTM)6,12 $+45,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-4,22 млрд $-66,4 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 15,6 млрд $ EV 19,8 млрд $
- Выручка
- 17,3 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +27 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 2,9 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 31,4× Прогнозный 21,0× (FY2026)
- P/S
- 0,9× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 14,1× TTM
- Свободный денежный поток
- 405 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 493 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 18,2 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-25 Прогноз выручки: 4,98 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-29): выручка выше на 4,3 %, EPS в рамках ожиданийВыручка 5,15 млрд $ при ожидании 4,94 млрд $ (+4,3 %); EPS 2,96 $ при ожидании 2,95 $ (+0,3 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 29,9 %Выручка за Q3 '26: 5,15 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 23,9 %.
- Операционная маржа 4,9 % (TTM), к прошлому году: -0,1 п.п.Операционная прибыль: рост 23,9 %, выручка: рост 25,7 %.
- Внеоперационные убытки съедают 25,4 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 679 млн $, операционная прибыль 852 млн $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 2,1 % выручки (год назад 1,7 %)Инвестировано 356 млн $ за последние 4 квартала (+56,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 405 млн $ = 82,1 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 1,5 %Разводнённых акций в Q3 '26: 79,8 млн, год назад: 78,6 млн.
- Чистый долг: 4,22 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 482 млн $, долг с арендой: 4,7 млрд $; год назад чистый долг: 2,54 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,15 млрд $ | 3,97 млрд $ | +29,9 % |
| Валовая маржа | 12,8 % | 13,6 % | -0,7 п.п. |
| Операционная прибыль | 275 млн $ | 357 млн $ | -22,8 % |
| Операционная маржа | 5,3 % | 9,0 % | -3,6 п.п. |
| Чистая прибыль | 151 млн $ | 161 млн $ | -6,3 % |
| Разводнённая EPS | 1,89 $ | 2,04 $ | -7,4 % |
| Операционный денежный поток | 267 млн $ | 89 млн $ | +200,6 % |
| Capex | 87,3 млн $ | 68,7 млн $ | +27,2 % |
| Свободный денежный поток | 180 млн $ | 20,3 млн $ | +788,2 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 11,3 млн $ | 9,31 млн $ | +21,3 % |
Факт vs консенсус
2026-10-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,15 млрд $ | 4,94 млрд $ | +4,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,96 $ | 2,95 $ | +0,3 % |
Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Clean Energy and Infrastructure | 1,83 млрд $ | +33,9 % | 54,4 % | 6,07 млрд $ | +29,9 % | |
| Power Delivery | – | – | – | – | – | |
| Communications | 807 млн $ | -11,8 % | 24,0 % | 3,4 млрд $ | -0,1 % | |
| Pipeline Infrastructure | 724 млн $ | +21,1 % | 21,6 % | 2,69 млрд $ | – | |
| Eliminations | – | – | – | – | – | |
| Other | – | – | – | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Non-US | 89,6 млн $ | +129,7 % | 100,0 % | 347 млн $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 761 млн $
- Capex
- -356 млн $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -1,68 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 1,58 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 54,3 млн $
- Свободный денежный поток
- 405 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- -0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 31,4× | 79,4× 4 из 5 лет | 20,3× – 189,6× |
| EV / EBITDA | 14,1× | 13,3× | 9,5× – 17,3× |
| EV / выручка | 1,1× | 1,0× | 0,7× – 1,4× |
| Цена / FCF | 38,5× | 32,9× | 10,7× – 71,9× |
| Цена / балансовая | 3,8× | 3,2× | 2,2× – 5,2× |
| Доходность FCF | 2,6 % | 6,0 % | 1,4 % – 9,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 7,2 % | 4,3 % | 1,3 % – 7,4 % |
| Рентабельность капитала | 14,0 % | 6,0 % | -1,8 % – 12,9 % |
Аналитики
Консенсус-цель 379,07 $ (+95,6 %)
диапазон 270,00 $ – 550,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать32
Держать4
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 18,2 млрд $ | +27,4 % | 9,22 $ | +81,9 % | 21,0× | 10 |
| FY2027 | 21,5 млрд $ | +18,1 % | 12,30 $ | +33,3 % | 15,8× | 14 |
| FY2028 | 24,7 млрд $ | +14,8 % | 16,24 $ | +32,1 % | 11,9× | 6 |
| FY2029 | 27,9 млрд $ | +13,1 % | 20,64 $ | +27,1 % | 9,4× | 3 |
| FY2030 | 30,4 млрд $ | +8,8 % | 23,55 $ | +14,1 % | 8,2× | 2 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (295), которые MasTec, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 61,8 млн $ | 45,4 млн $ | +36,0 % | – | – | – | |
| 87,4 млн $ | 68,7 млн $ | +27,2 % | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 1,95 млрд $ | 1,29 млрд $ | +51,4 % | 1,28 млрд $ | 1,11 млрд $ | +15,8 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,54 млрд $ | 1,69 млрд $ | +50,1 % | 1,54 млрд $ | 1,38 млрд $ | +11,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 13,6 млн $ | 17,9 млн $ | -24,0 % | 17,9 млн $ | 19,1 млн $ | -6,3 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 700 тыс. $ | 800 тыс. $ | -12,5 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 2,55 млрд $ | 1,71 млрд $ | +49,4 % | 1,56 млрд $ | 1,4 млрд $ | +11,3 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | -3,5 млн $ | 400 тыс. $ | -975,0 % | -500 тыс. $ | 4,8 млн $ | -110,4 % |
| Accrued Liabilities, Current | 556 млн $ | 499 млн $ | +11,5 % | 541 млн $ | 455 млн $ | +18,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -42,1 млн $ | -40,6 млн $ | -3,6 % | -44 млн $ | -40,8 млн $ | -7,8 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,72 млрд $ | 1,31 млрд $ | +31,3 % | 1,32 млрд $ | 1,29 млрд $ | +2,2 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 4,7 млн $ | 4,6 млн $ | +2,2 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 1,12 млн $ | 1,18 млн $ | -5,0 % | 4,77 млн $ | 5,53 млн $ | -13,9 % |
| Amortization of Intangible Assets | 75,3 млн $ | 32,7 млн $ | +130,3 % | 131 млн $ | 140 млн $ | -6,2 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 2 000 | 1 000 | +100,0 % | 11 тыс. | 16 тыс. | -31,3 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 11,3 млн $ | 9,31 млн $ | +21,3 % | 34 млн $ | 32,7 млн $ | +4,1 % |
| Assets | 14,1 млрд $ | 9,69 млрд $ | +45,8 % | 9,92 млрд $ | 8,98 млрд $ | +10,6 % |
| Assets, Current | 6,2 млрд $ | 4,31 млрд $ | +44,0 % | 4,33 млрд $ | 3,65 млрд $ | +18,5 % |
| Business Acquisition, Pro Forma Net Income (Loss) | 174 млн $ | 175 млн $ | -0,2 % | 430 млн $ | 196 млн $ | +119,6 % |
| Business Acquisition, Pro Forma Revenue | 5,25 млрд $ | 4,35 млрд $ | +20,8 % | 14,5 млрд $ | 12,6 млрд $ | +15,3 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 0 $2026-03-31 | – | – | 4 млн $ | 3 млн $ | +33,3 % |
| Business Combination, Pro Forma Information, Earnings or Loss of Acquiree since Acquisition Date, Actual | 0 $2026-06-30 | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Business Combination, Pro Forma Information, Revenue of Acquiree since Acquisition Date, Actual | 195 млн $2026-06-30 | – | – | 166 млн $ | 42,8 млн $ | +288,8 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 10,3 млн $ | -16,2 млн $ | +163,6 % | 15,1 млн $ | 7 млн $ | +115,7 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 247 млн $2026-03-31 | – | – | 247 млн $ | 228 млн $ | +8,3 % |
| Capitalized Computer Software, Net | 49,5 млн $2026-03-31 | – | – | 54 млн $ | 51,1 млн $ | +5,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 482 млн $ | 231 млн $ | +108,2 % | 396 млн $ | 400 млн $ | -1,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 482 млн $ | 231 млн $ | +108,2 % | 396 млн $ | 400 млн $ | -1,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 166 млн $ | 40,4 млн $ | +311,7 % | -3,87 млн $ | -130 млн $ | +97,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0 % | 0,10 $ | 0,10 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 145 млн | 145 млн | 0,0 % | 145 млн | 145 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 99,4 млн | 99,3 млн | +0,1 % | 99,3 млн | 99 млн | +0,3 % |
| Common Stock, Value, Issued | 9,94 млн $ | 9,93 млн $ | +0,1 % | 9,93 млн $ | 9,9 млн $ | +0,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 17,1 млн $ | 7,95 млн $ | +115,0 % | 24,3 млн $ | 36,6 млн $ | -33,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 153 млн $ | 156 млн $ | -1,6 % | 396 млн $ | 160 млн $ | +147,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 171 млн $ | 164 млн $ | +4,0 % | 420 млн $ | 197 млн $ | +113,4 % |
| Construction Payable, Current | 200 млн $ | – | – | 271 млн $ | 219 млн $ | +23,8 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,78 млрд $ | 2,01 млрд $ | +38,3 % | 2 млрд $ | 1,56 млрд $ | +28,7 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,1 млрд $ | 730 млн $ | +50,8 % | 748 млн $ | 736 млн $ | +1,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 25,9 млн $ | 26,5 млн $ | -2,3 % | 706 млн $ | 417 млн $ | +69,3 % |
| Contracts Receivable, Claims and Uncertain Amounts, Expected to be Collected in Next Twelve Months | 334 млн $ | 211 млн $ | +58,3 % | 229 млн $ | 139 млн $ | +64,7 % |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | 4,49 млрд $ | 3,43 млрд $ | +31,0 % | 12,5 млрд $ | 10,7 млрд $ | +17,1 % |
| Cost, Amortization | 75,3 млн $ | 32,7 млн $ | +130,1 % | 131 млн $ | 140 млн $ | -6,2 % |
| Cost, Depreciation | 93,8 млн $ | 71,8 млн $ | +30,5 % | 296 млн $ | 367 млн $ | -19,3 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -51,2 млн $ | 68,9 млн $ | -174,3 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,9 млн $ | 7,8 млн $ | -75,6 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -21,8 млн $ | 86 млн $ | -125,3 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 27,5 млн $ | 9,3 млн $ | +195,7 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 22,6 млн $ | 15,9 млн $ | +42,1 % | 14,9 млн $ | 14,6 млн $ | +2,1 % |
| Deferred Compensation Liability, Classified, Noncurrent | 36,8 млн $2025-12-31 | 35,4 млн $ | +4,0 % | 36,8 млн $ | 35,4 млн $ | +4,0 % |
| Deferred Compensation Plan Assets | 33,7 млн $2025-12-31 | 29 млн $ | +16,2 % | 33,7 млн $ | 29 млн $ | +16,2 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 143 млн $ | -26,2 млн $ | +646,9 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -9,7 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 115 млн $ | -34,5 млн $ | +433,9 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 519 млн $ | 449 млн $ | +15,5 % | 478 млн $ | 363 млн $ | +31,8 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 4,92 млн $ | 110 млн $ | -95,5 % | 115 млн $ | -34,4 млн $ | +434,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -18,4 млн $ | -8,3 млн $ | -121,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 202 млн $2025-12-31 | 485 млн $ | -58,3 % | 202 млн $ | 485 млн $ | -58,3 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 88,3 млн $2025-12-31 | 93,3 млн $ | -5,4 % | 88,3 млн $ | 93,3 млн $ | -5,4 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 13,4 млн $2025-12-31 | 20,5 млн $ | -34,6 % | 13,4 млн $ | 20,5 млн $ | -34,6 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-03