PerpEquities

Финансы Motorola Solutions (MSI)

NYSE · Technology · Communication Equipment · Сотрудников: 23 000 · CEO: Gregory Q. Brown

Цена
491,53 $ -0,11 %
Капитализация
81,3 млрд $
Стоимость предприятия
90,3 млрд $
Последний отчёт
Q2 '26 подан 2026-08-05
Следующий отчёт
2026-11-04 Прогноз EPS: 4,42 $
Выручка (TTM)12,2 млрд $+10,3 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)25,0 %-0,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,07 млрд $
Чистая прибыль (TTM)2,13 млрд $+0,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)2,68 млрд $+12,3 % к прошлому годуCapex: 297 млн $
Разводнённая EPS (TTM)12,70 $+2,3 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-8,91 млрд $-73,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
81,3 млрд $
EV 90,3 млрд $
Выручка
12,2 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+11 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
17,4 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
38,3×
Прогнозный 27,8× (FY2026)
P/S
6,6×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
24,0×
TTM
Свободный денежный поток
2,68 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
2,13 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
13 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-04
Прогноз выручки: 3,25 млрд $
Дивиденд
4,84 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-08-05): выручка выше на 4,4 %, EPS выше на 14,5 %Выручка 3,13 млрд $ при ожидании 3 млрд $ (+4,4 %); EPS 4,41 $ при ожидании 3,85 $ (+14,5 %).
  • Рост выручки ускоряется: г/г 13,3 %Выручка за Q2 '26: 3,13 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 8,2 %.
  • Операционная маржа 25,0 % (TTM), к прошлому году: -0,2 п.п.Операционная прибыль: рост 9,5 %, выручка: рост 10,3 %.
  • Внеоперационные убытки съедают 10,7 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 2,77 млрд $, операционная прибыль 3,07 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
  • Capex: 2,4 % выручки (год назад 2,1 %)Инвестировано 297 млн $ за последние 4 квартала (+30,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 2,68 млрд $ = 125,4 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 1,79 млрд $ = 66,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,03 млрд $ (год назад 717 млн $), дивиденды: 766 млн $, выплаты акциями: 357 млн $ (TTM).
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 0,9 %Разводнённых акций в Q2 '26: 167 млн, год назад: 169 млн.
  • Чистый долг: 8,91 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 710 млн $, долг с арендой: 9,62 млрд $; год назад чистый долг: 5,13 млрд $.
  • Product And Systems Integration Segment: выручка +15,4 %, маржа 23,7 % (было 22,0 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q2 '26: операционная прибыль 453 млн $ при выручке 1,91 млрд $ (из примечания о сегментах).

Последний квартал: Q2 '26

Квартал, закончившийся 2026-07-04. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q2 '26Год назадИзменение
Выручка3,13 млрд $2,77 млрд $+13,3 %
Валовая маржа53,6 %51,1 %+2,5 п.п.
Операционная прибыль809 млн $692 млн $+16,9 %
Операционная маржа25,8 %25,0 %+0,8 п.п.
Чистая прибыль557 млн $513 млн $+8,6 %
Разводнённая EPS3,33 $3,04 $+9,5 %
Операционный денежный поток469 млн $273 млн $+71,8 %
Capex55 млн $48 млн $+14,6 %
Свободный денежный поток414 млн $225 млн $+84,0 %
R&D260 млн $231 млн $+12,6 %
Выплаты на основе акций104 млн $74 млн $+40,5 %

Факт vs консенсус

2026-08-05
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка3,13 млрд $3 млрд $+4,4 %
EPS (база консенсуса)4,41 $3,85 $+14,5 %

Из отчёта от 2026-08-05 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ2 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Product1,82 млрд $+18,6 %58,0 %7,09 млрд $+9,6 %
Service1,32 млрд $+6,7 %42,0 %5,15 млрд $+11,3 %

Выручка по регионам

доля от итога
СегментQ2 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
North America2,21 млрд $+9,0 %70,5 %8,55 млрд $+5,7 %
International923 млн $+25,1 %29,5 %3,08 млрд $+2,6 %
United Kingdom–––––

Прибыль сегментов

Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).

Сегменты в Q2 '26

СегментВыручкаг/гОперационная прибыльг/гМаржаМаржа год назадОперационная прибыль TTM
Product And Systems Integration Segment1,91 млрд $+15,4 %453 млн $+24,8 %23,7 %22,0 %1,71 млрд $
Services And Software Segment1,23 млрд $+10,2 %356 млн $+8,2 %29,1 %29,6 %1,34 млрд $

Операционная прибыль по сегментам

поквартально

Операционная маржа сегментов

поквартально

Четвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
2,97 млрд $
Capex
-297 млн $
Выкуп акций
-1,03 млрд $
Дивиденды
-766 млн $
Приобретения
365 млн $
Чистое привлечение долга
1,29 млрд $
Выплаты на основе акций
357 млн $
Свободный денежный поток
2,68 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
66,9 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)38,3×35,5×29,6× – 48,9×
EV / EBITDA24,0×23,5×20,7× – 31,3×
EV / выручка7,4×6,2×5,3× – 7,5×
Цена / FCF30,4×29,3×24,8× – 36,1×
Цена / балансовая30,5×129,0× 4 из 5 лет26,4× – 372,1×
Доходность FCF3,3 %3,5 %2,8 % – 4,0 %
Рентабельность инвестированного капитала16,4 %18,4 %15,9 % – 21,6 %
Рентабельность капитала85,8 %-303,9 %-3 112,5 % – 1 175,0 %

Аналитики

Консенсус-цель 525,86 $ (+7,0 %)
диапазон 476,00 $ – 550,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать24
Держать6
Продавать4
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202613 млрд $+11,0 %17,71 $+38,8 %27,8×5
FY202713,8 млрд $+6,5 %19,18 $+8,3 %25,6×5
FY202814,7 млрд $+6,7 %21,23 $+10,7 %23,2×3

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (295), которые Motorola Solutions, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
55 млн $48 млн $+14,6 %–––
Accounts Payable, Current957 млн $913 млн $+4,8 %1,13 млрд $1,02 млрд $+11,4 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current2,16 млрд $1,85 млрд $+16,6 %2,2 млрд $1,95 млрд $+12,7 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current83 млн $75 млн $+10,7 %83 млн $83 млн $0,0 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent2 млн $2025-12-312 млн $0,0 %2 млн $2 млн $0,0 %
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current2,24 млрд $1,93 млрд $+16,4 %2,28 млрд $2,04 млрд $+12,2 %
Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent119 млн $119 млн $0,0 %119 млн $119 млн $0,0 %
Accrued Income Taxes, Current164 млн $161 млн $+1,9 %225 млн $217 млн $+3,7 %
Accrued Liabilities, Current1,67 млрд $1,47 млрд $+13,7 %1,93 млрд $1,64 млрд $+17,5 %
Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment1,97 млрд $2025-12-311,67 млрд $+18,4 %1,97 млрд $1,67 млрд $+18,4 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-2,43 млрд $-2,41 млрд $-0,5 %-2,42 млрд $-2,54 млрд $+4,7 %
Additional Paid in Capital, Common Stock2,47 млрд $2,04 млрд $+20,8 %2,28 млрд $1,94 млрд $+17,5 %
Amortization of Intangible Assets95 млн $39 млн $+143,6 %234 млн $152 млн $+53,9 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount800 тыс.200 тыс.+300,0 %8,6 млн2011-12-3114,6 млн-41,1 %
Asset Impairment Charges–––0 $2 млн $-100,0 %
Assets19,2 млрд $16,4 млрд $+17,2 %19,4 млрд $14,6 млрд $+32,8 %
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan259 млн $201 млн $+28,9 %228 млн $162 млн $+40,7 %
Assets, Current6,13 млрд $7,71 млрд $-20,5 %6,3 млрд $6,48 млрд $-2,8 %
Business Combination, Acquisition Related Costs5 млн $2 млн $+150,0 %66 млн $20 млн $+230,0 %
Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability16 млн $0 $––––
Capitalized Contract Cost, Amortization13 млн $13 млн $0,0 %52 млн $51 млн $+2,0 %
Capitalized Contract Cost, Net, Current100 млн $69 млн $+44,9 %72 млн $70 млн $+2,9 %
Capitalized Contract Cost, Net, Noncurrent150 млн $130 млн $+15,4 %152 млн $141 млн $+7,8 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value710 млн $3,21 млрд $-77,9 %1,17 млрд $2,1 млрд $-44,6 %
Cash Surrender Value of Life Insurance89 млн $77 млн $+15,6 %83 млн $75 млн $+10,7 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents710 млн $3,21 млрд $-77,9 %1,17 млрд $2,1 млрд $-44,6 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-176 млн $1,64 млрд $-110,7 %-937 млн $397 млн $-336,0 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared1,21 $1,09 $+11,0 %4,48 $4,03 $+11,2 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,01 $0,01 $0,0 %0,01 $0,01 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized600 млн600 млн0,0 %600 млн600 млн0,0 %
Common Stock, Shares, Issued167 млн168 млн-0,5 %167 млн169 млн-0,7 %
Common Stock, Shares, Outstanding166 млн167 млн-0,7 %166 млн167 млн-0,8 %
Common Stock, Value, Issued2 млн $2 млн $0,0 %2 млн $2 млн $0,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent555 млн $601 млн $-7,7 %2,27 млрд $1,58 млрд $+44,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest556 млн $603 млн $-7,8 %2,28 млрд $1,58 млрд $+44,0 %
Construction Contractor, Receivable, Retainage16 млн $34 млн $-52,9 %19 млн $44 млн $-56,8 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss1,46 млрд $1,38 млрд $+5,4 %933 млн $2020-12-311,05 млрд $-10,8 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current1,46 млрд $1,38 млрд $+5,4 %1,57 млрд $1,23 млрд $+28,0 %
Contract with Customer, Asset, Credit Loss Expense (Reversal)0 $0 $–0 $0 $–
Contract with Customer, Liability, Current2,34 млрд $2,02 млрд $+16,1 %2,27 млрд $2,07 млрд $+9,3 %
Contract with Customer, Liability, Noncurrent844 млн $616 млн $+37,0 %751 млн $496 млн $+51,4 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized796 млн $663 млн $+20,1 %1,3 млрд $1,3 млрд $0,0 %
Contract with Customer, Performance Obligation Satisfied in Previous Period-1 млн $5 млн $-120,0 %7 млн $28 млн $-75,0 %
Cost of Goods and Services Sold1,46 млрд $1,35 млрд $+7,6 %5,65 млрд $5,31 млрд $+6,4 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––259 млн $410 млн $-36,8 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––183 млн $62 млн $+195,2 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––558 млн $605 млн $-7,8 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––116 млн $133 млн $-12,8 %
Debt, Current–––322 млн $2024-12-311,31 млрд $-75,5 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––101 млн $-207 млн $+148,8 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––7 млн $23 млн $-69,6 %
Deferred Income Tax Assets, Net733 млн $1,23 млрд $-40,4 %761 млн $1,28 млрд $-40,5 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)10 млн $0 $–94 млн $-215 млн $+143,7 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net122 млн $91 млн $+34,1 %124 млн $87 млн $+42,5 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-14 млн $-31 млн $+54,8 %
Deferred Tax Assets, Deferred Income457 млн $2025-12-31420 млн $+8,8 %457 млн $420 млн $+8,8 %
Deferred Tax Assets, Gross2,5 млрд $2025-12-312,4 млрд $+4,2 %2,5 млрд $2,4 млрд $+4,2 %
Deferred Tax Assets, Inventory30 млн $2025-12-3130 млн $0,0 %30 млн $30 млн $0,0 %
Deferred Tax Assets, Net637 млн $2025-12-311,19 млрд $-46,6 %637 млн $1,19 млрд $-46,6 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance2,4 млрд $2025-12-312,4 млрд $0,0 %2,4 млрд $2,4 млрд $0,0 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-07-04, 10-Q 2026-04-04, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-27, 10-Q 2025-06-28, 10-Q 2025-03-29, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-28, 10-Q 2024-06-29

Данные на 2026-11-01