Финансы MSCI Inc. (MSCI)
NYSE · Financial Services · Financial - Data & Stock Exchanges · Сотрудников: 6 268 · CEO: Henry A. Fernandez
- Цена
- 623,38 $ +0,78 %
- Капитализация
- 45,3 млрд $
- Стоимость предприятия
- 51,9 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-20
- Следующий отчёт
- 2027-01-26 Прогноз EPS: 5,09 $
Выручка (TTM)3,43 млрд $+12,3 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)55,7 %+1,5 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,91 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,38 млрд $+13,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,54 млрд $+4,1 % к прошлому годуCapex: 76,9 млн $
Разводнённая EPS (TTM)18,77 $+19,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-6,63 млрд $-27,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 45,3 млрд $ EV 51,9 млрд $
- Выручка
- 3,43 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +12 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 40,3 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 33,2× Прогнозный 31,7× (FY2026)
- P/S
- 13,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 24,5× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,54 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,38 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 3,52 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-26 Прогноз выручки: 914 млн $
- Дивиденд
- 7,95 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-20): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 1,6 %Выручка 892 млн $ при ожидании 888 млн $ (+0,5 %); EPS 5,11 $ при ожидании 5,03 $ (+1,6 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 12,4 %Выручка за Q3 '26: 892 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 11,6 %.
- Операционная маржа 55,7 % (TTM), к прошлому году: +1,5 п.п.Операционная прибыль: рост 15,4 %, выручка: рост 12,3 %.
- Внеоперационные убытки съедают 17,7 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 1,62 млрд $, операционная прибыль 1,91 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 2,2 % выручки (год назад 1,3 %)Инвестировано 76,9 млн $ за последние 4 квартала (+87,1 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,54 млрд $ = 111,1 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,63 млрд $ = 170,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 2,04 млрд $ (год назад 1,95 млрд $), дивиденды: 583 млн $, выплаты акциями: 126 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 6,5 %Разводнённых акций в Q3 '26: 72,3 млн, год назад: 77,3 млн.
- Чистый долг: 6,63 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 261 млн $, долг с арендой: 6,89 млрд $; год назад чистый долг: 5,22 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 892 млн $ | 793 млн $ | +12,4 % |
| Валовая маржа | 82,9 % | 83,3 % | -0,4 п.п. |
| Операционная прибыль | 502 млн $ | 448 млн $ | +12,2 % |
| Операционная маржа | 56,3 % | 56,4 % | -0,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 351 млн $ | 325 млн $ | +7,9 % |
| Разводнённая EPS | 4,86 $ | 4,24 $ | +14,6 % |
| Операционный денежный поток | 436 млн $ | 449 млн $ | -3,0 % |
| Capex | 50,7 млн $ | 3,93 млн $ | +1 189,4 % |
| Свободный денежный поток | 385 млн $ | 446 млн $ | -13,5 % |
| R&D | 47,6 млн $ | 44,8 млн $ | +6,2 % |
| Выплаты на основе акций | 27,5 млн $ | 22,6 млн $ | +21,8 % |
Факт vs консенсус
2026-10-20| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 892 млн $ | 888 млн $ | +0,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 5,11 $ | 5,03 $ | +1,6 % |
Из отчёта от 2026-10-20 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Index | 533 млн $ | +18,1 % | 59,7 % | 2,02 млрд $ | +16,8 % | |
| Analytics | 191 млн $ | +4,8 % | 21,4 % | 753 млн $ | +6,8 % | |
| E S G And Climate Segment | 93,7 млн $ | +4,0 % | 10,5 % | – | – | |
| All Other Segments | 74,7 млн $ | +6,8 % | 8,4 % | 293 млн $ | +7,0 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 396 млн $ | +10,2 % | 22,2 % | 1,87 млрд $ | – | |
| United States | 356 млн $ | +9,8 % | 20,0 % | 1,68 млрд $ | – | |
| E M E A | 361 млн $ | +15,2 % | 20,3 % | 1,69 млрд $ | – | |
| Other Europe Middle East And Africa Countries | 197 млн $ | +12,5 % | 11,1 % | 935 млн $ | – | |
| United Kingdom | 164 млн $ | +18,7 % | 9,2 % | 752 млн $ | – | |
| Asia And Australia | 135 млн $ | +11,7 % | 7,6 % | 649 млн $ | – | |
| Other Asia And Australia Countries | 98,2 млн $ | +11,2 % | 5,5 % | 475 млн $ | – | |
| Other America Countries | 39,7 млн $ | +13,9 % | 2,2 % | 188 млн $ | – | |
| JAPAN | 36,8 млн $ | +13,1 % | 2,1 % | 174 млн $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,61 млрд $
- Capex
- -76,9 млн $
- Выкуп акций
- -2,04 млрд $
- Дивиденды
- -583 млн $
- Приобретения
- -175 млн $
- Чистое привлечение долга
- 1,22 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 126 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,54 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 170,7 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 33,2× | 46,3× | 36,8× – 69,6× |
| EV / EBITDA | 24,5× | 32,2× | 25,9× – 46,4× |
| EV / выручка | 15,1× | 19,6× | 16,0× – 26,2× |
| Цена / FCF | 29,5× | 38,8× | 28,6× – 57,2× |
| Цена / балансовая | -14,9× | – | – |
| Доходность FCF | 3,4 % | 2,7 % | 1,7 % – 3,5 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 40,3 % | 28,9 % | 21,2 % – 35,3 % |
| Рентабельность капитала | -49,7 % | -169,8 % | -444,1 % – -45,3 % |
Аналитики
Консенсус-цель 687,70 $ (+10,3 %)
диапазон 615,00 $ – 735,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать19
Держать6
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 3,52 млрд $ | +12,4 % | 19,70 $ | +26,6 % | 31,7× | 11 |
| FY2027 | 3,84 млрд $ | +9,0 % | 22,52 $ | +14,3 % | 27,7× | 11 |
| FY2028 | 4,18 млрд $ | +8,7 % | 25,59 $ | +13,6 % | 24,4× | 8 |
| FY2029 | 4,46 млрд $ | +6,8 % | 28,51 $ | +11,4 % | 21,9× | 5 |
| FY2030 | 4,83 млрд $ | +8,4 % | 31,96 $ | +12,1 % | 19,5× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (263), которые MSCI Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 5,9 млн $ | 16 млн $ | -63,2 % | 15,3 млн $ | 14,5 млн $ | +5,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 860 млн $ | 746 млн $ | +15,3 % | 987 млн $ | 821 млн $ | +20,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 7,4 млн $ | 5,9 млн $ | +25,5 % | 6,42 млн $ | 5,28 млн $ | +21,5 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | 500 тыс. $ | 520 тыс. $ | -3,8 % | 2,9 млн $ | 2,67 млн $ | +8,5 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 700 тыс. $ | 710 тыс. $ | -1,4 % | 4 млн $ | 3,99 млн $ | +0,3 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 57,9 млн $ | 77,2 млн $ | -25,0 % | 74,4 млн $ | 38 млн $ | +95,8 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 181 млн $2025-12-31 | 180 млн $ | +0,6 % | 181 млн $ | 180 млн $ | +0,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -58,5 млн $ | -53,8 млн $ | -8,8 % | -51,6 млн $ | -71 млн $ | +27,4 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 1,92 млрд $ | 1,78 млрд $ | +8,0 % | 1,8 млрд $ | 1,68 млрд $ | +7,1 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 1,9 млн $ | 1,5 млн $ | +26,7 % | 5,88 млн $ | 5,14 млн $ | +14,3 % |
| Amortization of Intangible Assets | 45,2 млн $ | 41 млн $ | +10,2 % | 169 млн $ | 164 млн $ | +3,3 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 27,7 млн $ | 22,5 млн $ | +23,1 % | 112 млн $ | 95,9 млн $ | +16,6 % |
| Assets | 5,6 млрд $ | 5,39 млрд $ | +3,8 % | 5,7 млрд $ | 5,45 млрд $ | +4,7 % |
| Assets, Current | 1,3 млрд $ | 1,31 млрд $ | -0,8 % | 1,64 млрд $ | 1,34 млрд $ | +22,4 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 14,6 млн $2025-12-31 | 28,6 млн $ | -49,0 % | 14,6 млн $ | 28,6 млн $ | -49,0 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | 9,6 млн $2025-12-31 | 9,4 млн $ | +2,1 % | 9,6 млн $ | 9,4 млн $ | +2,1 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | 5 млн $2025-12-31 | 19,2 млн $ | -74,0 % | 5 млн $ | 19,2 млн $ | -74,0 % |
| Business Combination, Step Acquisition, Equity Interest in Acquiree, Remeasurement Gain | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -3 млн $ | -2 млн $ | -50,0 % | 2,38 млн $ | 2,63 млн $ | -9,7 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 261 млн $ | 400 млн $ | -34,8 % | 515 млн $ | 409 млн $ | +25,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 261 млн $ | 400 млн $ | -34,8 % | 515 млн $ | 409 млн $ | +25,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -95,4 млн $ | 52,7 млн $ | -281,0 % | 106 млн $ | -52,3 млн $ | +302,5 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 2,05 $ | 1,80 $ | +13,9 % | 7,20 $ | 6,40 $ | +12,5 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 750 млн | 750 млн | 0,0 % | 750 млн | 750 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 135 млн | 134 млн | +0,1 % | 134 млн | 134 млн | +0,2 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 71,7 млн | 75,2 млн | -4,6 % | 73,6 млн | 77,7 млн | -5,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1,3 млн $ | 1,34 млн $ | -3,2 % | 1,34 млн $ | 1,34 млн $ | +0,1 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 350 млн $ | 322 млн $ | +8,8 % | 1,22 млрд $ | 1,1 млрд $ | +11,1 % |
| Construction in Progress, Gross | 5,78 млн $2025-12-31 | 1,54 млн $ | +274,8 % | 5,78 млн $ | 1,54 млн $ | +274,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,04 млрд $ | 975 млн $ | +6,4 % | 1,23 млрд $ | 1,12 млрд $ | +9,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 32,5 млн $ | – | – | 34 млн $ | 32,2 млн $ | +5,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 252 млн $ | 239 млн $ | +5,3 % | 1,12 млрд $ | 1,02 млрд $ | +9,8 % |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | 152 млн $ | 133 млн $ | +14,9 % | 550 млн $ | 514 млн $ | +7,0 % |
| Costs and Expenses | 390 млн $ | 346 млн $ | +12,8 % | 1,42 млрд $ | 1,33 млрд $ | +7,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 95,3 млн $ | 115 млн $ | -17,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 135 млн $ | 98,6 млн $ | +37,1 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 245 млн $ | 231 млн $ | +6,1 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 14,8 млн $ | 17,5 млн $ | -15,8 % |
| Debt Instrument, Fair Value Disclosure | 6,24 млрд $ | 5,34 млрд $ | +16,8 % | 6,06 млрд $ | 4,15 млрд $ | +46,1 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | 47,7 млн $ | 48,1 млн $ | -0,8 % | 53,3 млн $ | 30,1 млн $ | +77,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 42,3 млн $ | 14 млн $ | +201,9 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -4,54 млн $ | -1,59 млн $ | -184,7 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 45,6 млн $ | 41,5 млн $ | +9,8 % | 45,9 млн $ | 40,6 млн $ | +12,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 46,7 млн $ | 15,9 млн $ | +193,3 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 29,7 млн $ | 82,8 млн $ | -64,1 % | 102 млн $ | 47,6 млн $ | +113,4 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 500 тыс. $ | 31,8 млн $ | -98,4 % | 46,7 млн $ | 14,3 млн $ | +225,8 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 8,94 млн $ | 3,5 млн $ | +155,2 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 191 млн $2025-12-31 | 188 млн $ | +1,9 % | 191 млн $ | 188 млн $ | +1,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 190 млн $2025-12-31 | 183 млн $ | +3,9 % | 190 млн $ | 183 млн $ | +3,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 8,18 млн $2025-12-31 | 7,06 млн $ | +15,8 % | 8,18 млн $ | 7,06 млн $ | +15,8 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 32,7 млн $2025-12-31 | 11,9 млн $ | +175,7 % | 32,7 млн $ | 11,9 млн $ | +175,7 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 41,8 млн $2025-12-31 | 28,1 млн $ | +48,8 % | 41,8 млн $ | 28,1 млн $ | +48,8 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 48,3 млн $2025-12-31 | 37,4 млн $ | +29,3 % | 48,3 млн $ | 37,4 млн $ | +29,3 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 1,38 млн $2025-12-31 | 4,88 млн $ | -71,7 % | 1,38 млн $ | 4,88 млн $ | -71,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 246 млн $2025-12-31 | 190 млн $ | +29,4 % | 246 млн $ | 190 млн $ | +29,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 116 млн $2025-12-31 | 116 млн $ | +0,2 % | 116 млн $ | 116 млн $ | +0,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 23,6 млн $2025-12-31 | 25,2 млн $ | -6,5 % | 23,6 млн $ | 25,2 млн $ | -6,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 55,8 млн $2025-12-31 | 7 млн $ | +697,0 % | 55,8 млн $ | 7 млн $ | +697,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 14,1 млн $2025-12-31 | 5,15 млн $ | +173,4 % | 14,1 млн $ | 5,15 млн $ | +173,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-02