Финансы Marvell Technology, Inc. (MRVL)
NASDAQ · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 7 480 · CEO: Matthew J. Murphy
- Цена
- 196,40 $ -10,05 %
- Капитализация
- 172 млрд $
- Стоимость предприятия
- 173 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '27 подан 2026-08-28
- Следующий отчёт
- 2026-12-01 Прогноз EPS: 1,10 $
Выручка (TTM)9,45 млрд $+30,6 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)16,7 %+15,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,58 млрд $
Чистая прибыль (TTM)2,64 млрд $+2 653,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,73 млрд $+13,1 % к прошлому годуCapex: 470 млн $
Разводнённая EPS (TTM)3,02 $+2 422,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-1,35 млрд $+61,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 172 млрд $ EV 173 млрд $
- Выручка
- 9,45 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +47 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 27,9 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 64,4× Прогнозный 46,6× (FY2027)
- P/S
- 18,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 36,4× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,73 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 2,64 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 12,1 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-12-01 Прогноз выручки: 3,15 млрд $
- Дивиденд
- 0,24 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-27): выручка выше на 0,7 %, EPS выше на 0,6 %Выручка 2,74 млрд $ при ожидании 2,72 млрд $ (+0,7 %); EPS 0,94 $ при ожидании 0,93 $ (+0,6 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 36,5 %Выручка за Q2 '27: 2,74 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 36,0 %.
- Операционная маржа 16,7 % (TTM), к прошлому году: +15,4 п.п.Операционная прибыль: рост 1 595,7 %, выручка: рост 30,6 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 48,4 %Прибыль до налогов 3,06 млрд $, операционная прибыль 1,58 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 5,0 % выручки (год назад 4,3 %)Инвестировано 470 млн $ за последние 4 квартала (+49,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,73 млрд $ = 65,5 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,11 млрд $ = 121,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,9 млрд $ (год назад 940 млн $), дивиденды: 209 млн $, выплаты акциями: 829 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год выросло: 5,8 %Разводнённых акций в Q2 '27: 921 млн, год назад: 870 млн.
- Чистый долг: 1,35 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 3,93 млрд $, долг с арендой: 5,29 млрд $; год назад чистый долг: 3,55 млрд $.
Последний квартал: Q2 '27
Квартал, закончившийся 2026-08-01. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,74 млрд $ | 2,01 млрд $ | +36,5 % |
| Валовая маржа | 53,1 % | 50,4 % | +2,8 п.п. |
| Операционная прибыль | 457 млн $ | 290 млн $ | +57,5 % |
| Операционная маржа | 16,7 % | 14,5 % | +2,2 п.п. |
| Чистая прибыль | 308 млн $ | 195 млн $ | +58,1 % |
| Разводнённая EPS | 0,33 $ | 0,22 $ | +50,0 % |
| Операционный денежный поток | 606 млн $ | 462 млн $ | +31,2 % |
| Capex | 127 млн $ | 48,6 млн $ | +160,7 % |
| Свободный денежный поток | 479 млн $ | 413 млн $ | +15,9 % |
| R&D | 741 млн $ | 519 млн $ | +42,8 % |
| Выплаты на основе акций | 326 млн $ | 154 млн $ | +112,4 % |
Факт vs консенсус
2026-08-27| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,74 млрд $ | 2,72 млрд $ | +0,7 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,94 $ | 0,93 $ | +0,6 % |
Из отчёта от 2026-08-27 за Q2 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Data Center | 2,17 млрд $ | +45,7 % | 100,0 % | – | – | |
| Data center | – | – | – | – | – | |
| Communications and other | – | – | – | – | – | |
| Carrier Infrastructure | – | – | – | – | – | |
| Enterprise Networking | – | – | – | – | – | |
| Consumer | – | – | – | – | – | |
| Automotive And Industrial | – | – | – | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Other Countries | 593 млн $ | +273,6 % | 21,6 % | 3,36 млрд $ | +403,4 % | |
| CHINA | 1,16 млрд $ | +99,1 % | 42,4 % | 3,9 млрд $ | +45,2 % | |
| TAIWAN | 457 млн $ | -15,6 % | 16,7 % | 1,77 млрд $ | +30,9 % | |
| SINGAPORE | 337 млн $ | +138,4 % | 12,3 % | – | – | |
| United States | 191 млн $ | -38,6 % | 7,0 % | 919 млн $ | -20,3 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 2,2 млрд $
- Capex
- -470 млн $
- Выкуп акций
- -1,9 млрд $
- Дивиденды
- -209 млн $
- Приобретения
- -1,27 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 554 млн $
- Выплаты на основе акций
- 829 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,73 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 121,9 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 64,4× | 25,5× 1 из 5 лет | 25,5× – 25,5× |
| EV / EBITDA | 36,4× | 67,1× | 15,4× – 155,1× |
| EV / выручка | 18,3× | 11,6× | 6,9× – 17,5× |
| Цена / FCF | 99,4× | 60,1× | 34,3× – 90,0× |
| Цена / балансовая | 9,5× | 4,4× | 2,3× – 7,3× |
| Доходность FCF | 1,0 % | 1,9 % | 1,1 % – 2,9 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 5,4 % | -0,9 % | -3,9 % – 6,0 % |
| Рентабельность капитала | 16,2 % | 0,4 % | -6,6 % – 18,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 329,93 $ (+68,0 %)
диапазон 190,00 $ – 450,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать62
Держать11
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 12,1 млрд $ | +47,2 % | 4,21 $ | +37,3 % | 46,6× | 27 |
| FY2028 | 19,6 млрд $ | +62,0 % | 7,28 $ | +72,7 % | 27,0× | 27 |
| FY2029 | 31,4 млрд $ | +60,5 % | 12,38 $ | +70,1 % | 15,9× | 20 |
| FY2030 | 48,1 млрд $ | +53,4 % | 18,47 $ | +49,1 % | 10,6× | 9 |
| FY2031 | 75 млрд $ | +55,7 % | 28,26 $ | +53,0 % | 6,9× | 10 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (289), которые Marvell Technology, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 91,84 $2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| 21,8 млн2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accelerated Share Repurchases, Settlement (Payment) or Receipt | -1 млрд $2025-09-24 | – | – | – | – | – |
| Accounts Payable, Current | 798 млн $ | 611 млн $ | +30,7 % | 1,07 млрд $ | 622 млн $ | +72,6 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 2,19 млрд $2026-01-31 | 1,03 млрд $ | +112,6 % | 2,19 млрд $ | 1,03 млрд $ | +112,6 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 2,22 млрд $ | 1,45 млрд $ | +52,8 % | 2,19 млрд $ | 1,03 млрд $ | +112,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 4,5 млн $2026-01-31 | 2,6 млн $ | +73,1 % | 4,5 млн $ | 2,6 млн $ | +73,1 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss | 2,19 млрд $2026-01-31 | 1,03 млрд $ | +112,5 % | 2,19 млрд $ | 1,03 млрд $ | +112,5 % |
| Accounts Receivable, Sale | 111 млн $ | 237 млн $ | -53,2 % | 736 млн $ | 869 млн $ | -15,3 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 164 млн $ | 91,2 млн $ | +79,5 % | 228 млн $ | 55,6 млн $ | +310,6 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 85,7 млн $ | 79,5 млн $ | +7,8 % | 117 млн $ | 73,4 млн $ | +59,9 % |
| Accrued Liabilities, Current | 1,43 млрд $ | 1,08 млрд $ | +32,2 % | 1,34 млрд $ | 973 млн $ | +37,5 % |
| Accrued Professional Fees, Current | 15,7 млн $2025-11-01 | 1,1 млн $ | +1 327,3 % | 11,7 млн $2025-02-01 | 76,5 млн $ | -84,7 % |
| Accrued Royalties, Current | 28,7 млн $2026-05-02 | 19,1 млн $ | +50,3 % | 25,1 млн $ | 11,7 млн $ | +114,5 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,53 млрд $ | 1,31 млрд $ | +16,5 % | 1,41 млрд $ | 1,25 млрд $ | +12,9 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 0 $2026-01-31 | 400 тыс. $ | -100,0 % | 0 $ | 400 тыс. $ | -100,0 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 16,9 млрд $ | 14,3 млрд $ | +18,8 % | 13 млрд $ | 14,5 млрд $ | -10,9 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Warrant Issued | 11,3 млн $ | 12,3 млн $ | -8,1 % | 39 млн $ | 5,4 млн $ | +622,2 % |
| Amortization of Intangible Assets | 215 млн $ | 244 млн $ | -11,8 % | 942 млн $ | 1,05 млрд $ | -10,5 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 400 тыс. | 4,5 млн | -91,1 % | – | – | – |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 334 млн $ | 153 млн $ | +118,3 % | 594 млн $ | 596 млн $ | -0,3 % |
| Assets | 27,6 млрд $ | 20,6 млрд $ | +33,8 % | 22,3 млрд $ | 20,2 млрд $ | +10,3 % |
| Assets, Current | 7,92 млрд $ | 4,51 млрд $ | +75,5 % | 6,46 млрд $ | 3,12 млрд $ | +107,1 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 706 млн $2025-11-01 | 59,1 млн $ | +1 094,9 % | 73,9 млн $2025-02-01 | 13,6 млн $ | +443,4 % |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | 102 млн $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | 750 млн $ | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | – | – | – | 156 млн $ | 69,3 млн $ | +125,7 % |
| Cash | 2,57 млрд $2026-01-31 | 891 млн $ | +188,0 % | 2,57 млрд $ | 891 млн $ | +188,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 3,93 млрд $ | 1,22 млрд $ | +221,2 % | 2,64 млрд $ | 948 млн $ | +178,3 % |
| Cash Equivalents, at Carrying Value | 72,7 млн $2026-01-31 | 57,2 млн $ | +27,1 % | 72,7 млн $ | 57,2 млн $ | +27,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,93 млрд $ | 1,22 млрд $ | +221,2 % | 2,64 млрд $ | 948 млн $ | +178,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 89,2 млн $ | 339 млн $ | -73,6 % | 1,69 млрд $ | -2,5 млн $ | +67 720,0 % |
| Class of Warrant or Right, Exercise Price of Warrants or Rights | – | – | – | 87,77 $2025-02-01 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 4,2 млн2025-02-01 | – | – |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,06 $ | 0,06 $ | 0,0 % | 0,24 $ | 0,24 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,06 $ | 0,06 $ | 0,0 % | 0,24 $ | 0,24 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,3 млрд | – | – | 1,3 млрд | 1,3 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 847 млн2026-01-31 | 866 млн | -2,2 % | 847 млн | 866 млн | -2,2 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 847 млн2026-01-31 | 866 млн | -2,2 % | 847 млн | 866 млн | -2,2 % |
| Common Stock, Value, Issued | 1,8 млн $ | 1,7 млн $ | +5,9 % | 1,7 млн $ | 1,7 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 308 млн $ | 196 млн $ | +57,5 % | 2,67 млрд $ | -886 млн $ | +401,4 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 1,28 млрд $ | 996 млн $ | +29,0 % | 4,01 млрд $ | 3,39 млрд $ | +18,6 % |
| Costs and Expenses | 996 млн $ | 721 млн $ | +38,2 % | 2,86 млрд $ | 3,1 млрд $ | -7,9 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 69,4 млн $ | 30,9 млн $ | +124,6 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 262 млн $ | 70,8 млн $ | +270,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 334 млн $ | 102 млн $ | +227,1 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2,7 млн $ | 500 тыс. $ | +440,0 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 37 млн $ | 32,7 млн $ | +13,1 % | 29,3 млн $ | 26,7 млн $ | +9,7 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -19,5 млн $ | -34,5 млн $ | +43,5 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 60 млн $ | -75 млн $ | +180,0 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 322 млн $ | 410 млн $ | -21,4 % | 346 млн $ | 401 млн $ | -13,8 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 24,9 млн $ | -4,9 млн $ | +608,2 % | 42,2 млн $ | -112 млн $ | +137,7 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 125 млн $ | 33,3 млн $ | +275,4 % | 20,5 млн $ | 33,8 млн $ | -39,3 % |
| Deferred Revenue, Current | 63,7 млн $2026-05-02 | 31,8 млн $ | +100,3 % | 40,1 млн $ | 22,1 млн $ | +81,4 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,7 млн $ | -2,4 млн $ | +170,8 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,75 млрд $2026-01-31 | 1,92 млрд $ | -9,0 % | 1,75 млрд $ | 1,92 млрд $ | -9,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 325 млн $2026-01-31 | 367 млн $ | -11,4 % | 325 млн $ | 367 млн $ | -11,4 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 636 млн $2026-01-31 | 746 млн $ | -14,8 % | 636 млн $ | 746 млн $ | -14,8 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 105 млн $2026-01-31 | 112 млн $ | -6,0 % | 105 млн $ | 112 млн $ | -6,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-08-01, 10-Q 2026-05-02, 10-K 2026-01-31, 10-Q 2025-11-01, 10-Q 2025-08-02, 10-Q 2025-05-03, 10-K 2025-02-01, 10-Q 2024-11-02, 10-Q 2024-08-03
Данные на 2026-11-01