Финансы Marathon Petroleum (MPC)
NYSE · Energy · Oil & Gas Refining & Marketing · Сотрудников: 18 500 · CEO: Maryann T. Mannen
- Цена
- 444,73 $ +2,83 %
- Капитализация
- 125 млрд $
- Стоимость предприятия
- 151 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-04
- Следующий отчёт
- 2026-11-03 Прогноз EPS: 25,37 $
Выручка (TTM)154 млрд $+15,3 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)8,0 %+4,7 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 12,2 млрд $
Чистая прибыль (TTM)8,55 млрд $+300,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)12,9 млрд $+253,7 % к прошлому годуCapex: 4,23 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)29,05 $+330,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-26,5 млрд $+6,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 125 млрд $ EV 151 млрд $
- Выручка
- 154 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +36 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 5,6 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 15,3× Прогнозный 6,8× (FY2026)
- P/S
- 0,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 8,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 12,9 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 8,55 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 181 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-03 Прогноз выручки: 46,6 млрд $
- Дивиденд
- 4,00 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-04): выручка выше на 28,1 %, EPS выше на 24,2 %Выручка 52,3 млрд $ при ожидании 40,9 млрд $ (+28,1 %); EPS 17,73 $ при ожидании 14,27 $ (+24,2 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 53,8 %Выручка за Q2 '26: 52 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: -0,9 %.
- Операционная маржа 8,0 % (TTM), к прошлому году: +4,7 п.п.Операционная прибыль: рост 177,7 %, выручка: рост 15,3 %.
- Capex: 2,7 % выручки (год назад 2,1 %)Инвестировано 4,23 млрд $ за последние 4 квартала (+49,9 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 12,9 млрд $ = 150,8 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 6,1 млрд $ = 47,3 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 4,93 млрд $ (год назад 5,91 млрд $), дивиденды: 1,16 млрд $, выплаты акциями: 0 $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 5,8 %Разводнённых акций в Q2 '26: 291 млн, год назад: 309 млн.
- Чистый долг: 26,5 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 7,77 млрд $, долг с арендой: 34,3 млрд $; год назад чистый долг: 28,4 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52 млрд $ | 33,8 млрд $ | +53,8 % |
| Валовая маржа | 17,2 % | 8,8 % | +8,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 7,32 млрд $ | 1,9 млрд $ | +286,4 % |
| Операционная маржа | 14,1 % | 5,6 % | +8,5 п.п. |
| Чистая прибыль | 5,14 млрд $ | 1,22 млрд $ | +322,5 % |
| Разводнённая EPS | 17,68 $ | 3,96 $ | +346,5 % |
| Операционный денежный поток | 10,3 млрд $ | 2,64 млрд $ | +291,3 % |
| Capex | 1,19 млрд $ | 695 млн $ | +70,6 % |
| Свободный денежный поток | 9,14 млрд $ | 1,94 млрд $ | +370,2 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-08-04| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 52,3 млрд $ | 40,9 млрд $ | +28,1 % |
| EPS (база консенсуса) | 17,73 $ | 14,27 $ | +24,2 % |
Из отчёта от 2026-08-04 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Refining And Marketing | 49,3 млрд $ | +54,9 % | 94,8 % | 145 млрд $ | +16,0 % | |
| Midstream | 1,46 млрд $ | +8,6 % | 2,8 % | 5,6 млрд $ | +111,8 % | |
| Renewable Diesel | 1,24 млрд $ | +96,7 % | 2,4 % | 3,36 млрд $ | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Midstream | 3,11 млрд $ | +10,5 % | 100,0 % | 14,7 млрд $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 17,1 млрд $
- Capex
- -4,23 млрд $
- Выкуп акций
- -4,93 млрд $
- Дивиденды
- -1,16 млрд $
- Приобретения
- -1,75 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 3,42 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- 12,9 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 47,3 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 15,3× | 12,0× | 4,1× – 23,6× |
| EV / EBITDA | 8,7× | 6,0× | 3,2× – 8,3× |
| EV / выручка | 1,0× | 0,5× | 0,4× – 0,6× |
| Цена / FCF | 9,7× | 8,3× | 4,3× – 14,0× |
| Цена / балансовая | 6,8× | 2,3× | 1,5× – 2,9× |
| Доходность FCF | 10,3 % | 14,7 % | 7,1 % – 23,4 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 14,2 % | 11,1 % | 5,7 % – 20,8 % |
| Рентабельность капитала | 48,7 % | 34,4 % | 19,4 % – 52,4 % |
Аналитики
Консенсус-цель 444,30 $ (-0,1 %)
диапазон 321,00 $ – 560,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать25
Держать8
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 181 млрд $ | +36,3 % | 65,47 $ | +393,3 % | 6,8× | 10 |
| FY2027 | 169 млрд $ | -6,3 % | 57,74 $ | -11,8 % | 7,7× | 10 |
| FY2028 | 159 млрд $ | -6,1 % | 28,16 $ | -51,2 % | 15,8× | 5 |
| FY2029 | 162 млрд $ | +2,0 % | 37,48 $ | +33,1 % | 11,9× | 1 |
| FY2030 | 171 млрд $ | +5,2 % | 16,99 $ | -54,7 % | 26,2× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (314), которые Marathon Petroleum Corporation отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 19,2 млрд $ | 13,3 млрд $ | +44,1 % | 13 млрд $ | 13,9 млрд $ | -6,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 15,7 млрд $ | 11,1 млрд $ | +41,4 % | 10,3 млрд $ | 11,1 млрд $ | -7,4 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 13 млн $ | 22 млн $ | -40,9 % | 20 млн $ | 73 млн $ | -72,6 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 368 млн $ | 347 млн $ | +6,1 % | 355 млн $ | 364 млн $ | -2,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -110 млн $ | -108 млн $ | -1,9 % | -105 млн $ | -114 млн $ | +7,9 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 33,7 млрд $ | 33,7 млрд $ | 0,0 % | 33,7 млрд $ | 33,6 млрд $ | +0,2 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 9 млн $ | 9 млн $ | 0,0 % | 39 млн $ | -31 млн $ | +225,8 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 271 млн $ | 266 млн $ | +1,9 % |
| Asset Retirement Obligation, Current | 37 млн $2025-12-31 | 36 млн $ | +2,8 % | 37 млн $ | 36 млн $ | +2,8 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 225 млн $2025-12-31 | 210 млн $ | +7,1 % | 225 млн $ | 210 млн $ | +7,1 % |
| Assets | 94,3 млрд $ | 78,5 млрд $ | +20,2 % | 84 млрд $ | 78,9 млрд $ | +6,5 % |
| Assets, Current | 34,3 млрд $ | 23,7 млрд $ | +44,5 % | 24,8 млрд $ | 24,4 млрд $ | +1,4 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | – | – | – | 33 млн $ | 0 $ | – |
| Business Combination, Separately Recognized Transactions, Additional Disclosures, Acquisition Cost Expensed | 21 млн $2025-09-30 | 0 $ | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 7,77 млрд $ | 1,67 млрд $ | +364,3 % | 3,67 млрд $ | 3,21 млрд $ | +14,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 7,77 млрд $ | 1,67 млрд $ | +364,0 % | 3,67 млрд $ | 3,21 млрд $ | +14,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Excluding Exchange Rate Effect | 5,62 млрд $ | -2,14 млрд $ | +362,6 % | 462 млн $ | -2,24 млрд $ | +120,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 1,00 $ | 0,91 $ | +9,9 % | 3,73 $ | 3,39 $ | +10,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2 млрд | 2 млрд | 0,0 % | 2 млрд | 2 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 995 млн | 994 млн | +0,1 % | 994 млн | 994 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 10 млн $ | 10 млн $ | 0,0 % | 10 млн $ | 10 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 5,14 млрд $ | 1,22 млрд $ | +322,0 % | 4,06 млрд $ | 3,46 млрд $ | +17,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 5,54 млрд $ | 1,61 млрд $ | +243,6 % | 5,89 млрд $ | 5,08 млрд $ | +15,8 % |
| Consolidation, Less than Wholly Owned Subsidiary, Parent Ownership Interest, Changes, Net | -46 млн $ | -87 млн $ | +47,1 % | -128 млн $ | 293 млн $ | -143,7 % |
| Contract with Customer, Liability | 284 млн $ | – | – | 215 млн $ | 515 млн $ | -58,3 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 43,1 млрд $ | 30 млрд $ | +43,4 % | 119 млрд $ | 126 млрд $ | -5,4 % |
| Costs and Expenses | 45 млрд $ | 31,9 млрд $ | +41,1 % | 127 млрд $ | 134 млрд $ | -5,0 % |
| Costs and Expenses, Related Party | 870 млн $ | 707 млн $ | +23,1 % | 2,89 млрд $ | 2,44 млрд $ | +18,6 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 706 млн $ | 862 млн $ | -18,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 20 млн $ | 8 млн $ | +150,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 855 млн $ | 1,01 млрд $ | -15,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 129 млн $ | 144 млн $ | -10,4 % |
| Debt and Lease Obligation | 33,3 млрд $ | 29 млрд $ | +14,6 % | 33,3 млрд $ | 27,8 млрд $ | +19,8 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 229 млн $ | 189 млн $ | +21,2 % | 225 млн $ | 174 млн $ | +29,3 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 210 млн $ | 171 млн $ | +22,8 % | 204 млн $ | 142 млн $ | +43,7 % |
| Debt, Current | 2,12 млрд $ | 1,82 млрд $ | +16,5 % | 2,37 млрд $ | 3,05 млрд $ | -22,2 % |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | 2,26 млрд $ | 1,25 млрд $ | +81,0 % | 1,54 млрд $ | 1,31 млрд $ | +17,7 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 255 млн $ | -90 млн $ | +383,3 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 2 млн $ | -1 млн $ | +300,0 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -46 млн $ | -30 млн $ | -53,3 % | 282 млн $ | -124 млн $ | +327,4 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 5,95 млрд $ | 5,72 млрд $ | +4,1 % | 5,98 млрд $ | 5,77 млрд $ | +3,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 25 млн $ | -33 млн $ | +175,8 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 84 млн $2025-12-31 | 75 млн $ | +12,0 % | 84 млн $ | 75 млн $ | +12,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,61 млрд $2025-12-31 | 1,55 млрд $ | +4,4 % | 1,61 млрд $ | 1,55 млрд $ | +4,4 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,61 млрд $2025-12-31 | 1,5 млрд $ | +7,4 % | 1,61 млрд $ | 1,5 млрд $ | +7,4 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 32 млн $2025-12-31 | 39 млн $ | -17,9 % | 32 млн $ | 39 млн $ | -17,9 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 115 млн $2025-12-31 | 95 млн $ | +21,1 % | 115 млн $ | 95 млн $ | +21,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 20 млн $2025-12-31 | 22 млн $ | -9,1 % | 20 млн $ | 22 млн $ | -9,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 560 млн $2025-12-31 | 558 млн $ | +0,4 % | 560 млн $ | 558 млн $ | +0,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 80 млн $2025-12-31 | 81 млн $ | -1,2 % | 80 млн $ | 81 млн $ | -1,2 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 9 млн $2025-12-31 | 51 млн $ | -82,4 % | 9 млн $ | 51 млн $ | -82,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 7,59 млрд $2025-12-31 | 7,26 млрд $ | +4,4 % | 7,59 млрд $ | 7,26 млрд $ | +4,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Inventory | 845 млн $2025-12-31 | 672 млн $ | +25,7 % | 845 млн $ | 672 млн $ | +25,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Investment in Noncontrolled Affiliates | 3,96 млрд $2025-12-31 | 3,74 млрд $ | +5,7 % | 3,96 млрд $ | 3,74 млрд $ | +5,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 324 млн $2025-12-31 | 246 млн $ | +31,7 % | 324 млн $ | 246 млн $ | +31,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 5,98 млрд $2025-12-31 | 5,77 млрд $ | +3,7 % | 5,98 млрд $ | 5,77 млрд $ | +3,7 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 19 млн $2025-12-31 | 20 млн $ | -5,0 % | 19 млн $ | 20 млн $ | -5,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 2,44 млрд $2025-12-31 | 2,58 млрд $ | -5,5 % | 2,44 млрд $ | 2,58 млрд $ | -5,5 % |
| Defined Benefit Plan, Accumulated Benefit Obligation | 2,82 млрд $2025-12-31 | 2,58 млрд $ | +9,3 % | 2,82 млрд $ | 2,58 млрд $ | +9,3 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01