Финансы Medtronic (MDT)
NYSE · Healthcare · Medical - Devices · Сотрудников: 95 000 · CEO: Geoffrey Straub Martha
- Цена
- 96,54 $ -0,59 %
- Капитализация
- 123 млрд $
- Стоимость предприятия
- 150 млрд $
- Последний отчёт
- Q1 '27 подан 2026-09-03
- Следующий отчёт
- 2026-11-17 Прогноз EPS: 1,33 $
Выручка (TTM)37,5 млрд $+9,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)18,1 %+0,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 6,79 млрд $
Чистая прибыль (TTM)5,23 млрд $+12,2 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)6,13 млрд $+15,6 % к прошлому годуCapex: 1,9 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)4,06 $+11,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-19,3 млрд $+5,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 123 млрд $ EV 150 млрд $
- Выручка
- 37,5 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +7 % Консенсус на FY2027
- Чистая маржа
- 13,9 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 23,6× Прогнозный 16,2× (FY2027)
- P/S
- 3,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 14,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 6,13 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 5,23 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 39 млрд $ Консенсус на FY2027
- Прибыль
- 2026-11-17 Прогноз выручки: 9,48 млрд $
- Дивиденд
- 2,86 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-09-01): выручка выше на 2,2 %, EPS выше на 4,3 %Выручка 9,76 млрд $ при ожидании 9,55 млрд $ (+2,2 %); EPS 1,45 $ при ожидании 1,39 $ (+4,3 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 13,7 %Выручка за Q1 '27: 9,76 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 8,4 %.
- Операционная маржа 18,1 % (TTM), к прошлому году: +0,2 п.п.Операционная прибыль: рост 10,8 %, выручка: рост 9,8 %.
- Capex: 5,1 % выручки (год назад 5,4 %)Инвестировано 1,9 млрд $ за последние 4 квартала (+3,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 6,13 млрд $ = 117,2 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 4,83 млрд $ = 78,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,18 млрд $ (год назад 866 млн $), дивиденды: 3,65 млрд $, выплаты акциями: 496 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,2 %Разводнённых акций в Q1 '27: 1,29 млрд, год назад: 1,29 млрд.
- Чистый долг: 19,3 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 8,82 млрд $, долг с арендой: 28,2 млрд $; год назад чистый долг: 20,5 млрд $.
Последний квартал: Q1 '27
Квартал, закончившийся 2026-07-31. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q1 '27 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,76 млрд $ | 8,58 млрд $ | +13,7 % |
| Валовая маржа | 65,0 % | 57,7 % | +7,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,76 млрд $ | 1,45 млрд $ | +22,1 % |
| Операционная маржа | 18,1 % | 16,8 % | +1,2 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,47 млрд $ | 1,04 млрд $ | +41,3 % |
| Разводнённая EPS | 1,14 $ | 0,81 $ | +40,7 % |
| Операционный денежный поток | 1,79 млрд $ | 1,09 млрд $ | +64,8 % |
| Capex | 503 млн $ | 504 млн $ | -0,2 % |
| Свободный денежный поток | 1,29 млрд $ | 584 млн $ | +120,9 % |
| R&D | 771 млн $ | 726 млн $ | +6,2 % |
| Выплаты на основе акций | 125 млн $ | 86 млн $ | +45,3 % |
Факт vs консенсус
2026-09-01| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 9,76 млрд $ | 9,55 млрд $ | +2,2 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,45 $ | 1,39 $ | +4,3 % |
Из отчёта от 2026-09-01 за Q1 '27: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiac and Vascular Group | 3,93 млрд $ | +19,5 % | 40,4 % | – | – | |
| Neuroscience Group | 2,68 млрд $ | +10,8 % | 27,5 % | – | – | |
| Medical Surgical | 2,28 млрд $ | +9,4 % | 23,4 % | – | – | |
| Diabetes Group | 843 млн $ | +16,9 % | 8,7 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q1 '27 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 19,4 млрд $ | +14,7 % | 80,0 % | – | – | |
| Total Other Countries, Excluding United States and Ireland | 4,81 млрд $ | +11,3 % | 19,9 % | – | – | |
| IRELAND | 40 млн $ | +21,2 % | 0,2 % | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q4 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Cardiovascular | – | – | 1,07 млрд $ | +11,8 % | – | – | 3,67 млрд $ |
| Neuroscience Group | – | – | 872 млн $ | +1,8 % | – | – | 3,06 млрд $ |
| Medical Surgical | – | – | 612 млн $ | +6,4 % | – | – | 2,13 млрд $ |
| Diabetes Group | – | – | – | – | – | – | – |
| Other Segment | – | – | – | – | – | – | – |
| All other segments | – | – | – | – | – | – | – |
| Other Operating Segments Including Diabetes | – | – | – | – | – | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 8,04 млрд $
- Capex
- -1,9 млрд $
- Выкуп акций
- -1,18 млрд $
- Дивиденды
- -3,65 млрд $
- Приобретения
- -1,57 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 151 млн $
- Выплаты на основе акций
- 496 млн $
- Свободный денежный поток
- 6,13 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 78,8 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 23,6× | 26,8× | 22,2× – 32,1× |
| EV / EBITDA | 14,7× | 15,7× | 13,5× – 18,3× |
| EV / выручка | 4,0× | 4,3× | 3,7× – 5,1× |
| Цена / FCF | 20,1× | 22,2× | 19,7× – 26,4× |
| Цена / балансовая | 2,5× | 2,3× | 2,1× – 2,7× |
| Доходность FCF | 5,0 % | 4,6 % | 3,8 % – 5,1 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 6,4 % | 5,6 % | 4,7 % – 6,4 % |
| Рентабельность капитала | 10,6 % | 8,7 % | 7,3 % – 9,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 97,73 $ (+1,2 %)
диапазон 83,00 $ – 115,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать1
Покупать30
Держать20
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2027 | 39 млрд $ | +7,4 % | 5,98 $ | +60,2 % | 16,2× | 18 |
| FY2028 | 40,3 млрд $ | +3,2 % | 6,39 $ | +7,0 % | 15,1× | 17 |
| FY2029 | 42,1 млрд $ | +4,5 % | 6,91 $ | +8,1 % | 14,0× | 7 |
| FY2030 | 44,7 млрд $ | +6,2 % | 7,49 $ | +8,3 % | 12,9× | 2 |
| FY2031 | 46 млрд $ | +2,8 % | 8,09 $ | +8,0 % | 11,9× | 3 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (295), которые Medtronic Plc отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| – | – | – | 111 млн $ | – | – | |
| – | – | – | 1,8 % | – | – | |
| – | – | – | 99 млн $ | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 2,7 млрд $ | 2,56 млрд $ | +5,5 % | 2,64 млрд $ | 2,45 млрд $ | +8,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 6,36 млрд $ | 6,26 млрд $ | +1,5 % | 6,64 млрд $ | 6,52 млрд $ | +2,0 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 203 млн $ | 204 млн $ | -0,5 % | 190 млн $ | 199 млн $ | -4,5 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 34 млн $2026-04-24 | 27 млн $ | +25,9 % | 136 млн $ | 123 млн $ | +10,6 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 1,06 млрд $ | 933 млн $ | +13,2 % | 914 млн $ | 1,36 млрд $ | -32,7 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 1,52 млрд $ | 1,72 млрд $ | -11,6 % | 1,52 млрд $ | 1,57 млрд $ | -3,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -3,76 млрд $ | -4,6 млрд $ | +18,4 % | -4,1 млрд $ | -4,28 млрд $ | +4,3 % |
| Additional Paid in Capital | 20,8 млрд $ | 20,9 млрд $ | -0,4 % | 20,9 млрд $ | 20,8 млрд $ | +0,4 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Other | – | – | – | 538 млн $ | – | – |
| Amortization of Intangible Assets | 408 млн $2026-04-24 | 564 млн $ | -27,7 % | 1,77 млрд $ | 1,81 млрд $ | -1,9 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 95 млн $2026-01-23 | 98 млн $ | -3,1 % | 457 млн $ | 429 млн $ | +6,5 % |
| Asset at Fair Value, Changes in Fair Value Resulting from Changes in Assumptions | 50 млн $2026-04-24 | 171 млн $ | -70,8 % | 140 млн $ | 171 млн $ | -18,1 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 93,3 млрд $ | 91 млрд $ | +2,6 % | 93 млрд $ | 91,7 млрд $ | +1,5 % |
| Assets, Current | 24,4 млрд $ | 23,2 млрд $ | +5,0 % | 24,8 млрд $ | 23,8 млрд $ | +4,1 % |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | – | – | – | -5 млн $ | -2 млн $ | -150,0 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability | 275 млн $ | – | – | 163 млн $ | 81 млн $ | +101,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 1,69 млрд $ | 1,27 млрд $ | +32,8 % | 1,95 млрд $ | 2,22 млрд $ | -12,1 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -7 млн $2026-04-24 | – | – | -87 млн $ | 62 млн $ | -240,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,69 млрд $ | 1,27 млрд $ | +32,8 % | 1,95 млрд $ | 2,22 млрд $ | -12,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 803 млн $2026-04-24 | 978 млн $ | -17,9 % | -269 млн $ | 934 млн $ | -128,8 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,71 $2026-01-23 | 0,70 $ | +1,4 % | 2,84 $ | 2,80 $ | +1,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 2,6 млрд | 2,6 млрд | 0,0 % | 2,6 млрд | 2,6 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 1,28 млрд | 1,28 млрд | -0,1 % | 1,28 млрд | 1,28 млрд | -0,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 1,28 млрд | 1,28 млрд | -0,1 % | 1,28 млрд | 1,28 млрд | -0,1 % |
| Common Stock, Value, Issued | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 16 млн $2026-04-24 | 8 млн $ | +100,0 % | 35 млн $ | 31 млн $ | +12,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,47 млрд $2026-04-24 | -389 млн $ | +478,7 % | 4,98 млрд $ | 3,7 млрд $ | +34,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,49 млрд $2026-04-24 | -381 млн $ | +490,6 % | 5,02 млрд $ | 3,73 млрд $ | +34,6 % |
| Contract with Customer, Liability | 500 млн $ | 442 млн $ | +13,1 % | 500 млн $ | 446 млн $ | +12,1 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 85 млн $2026-04-24 | 69 млн $ | +23,2 % | 399 млн $ | 320 млн $ | +24,7 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 3,4 млрд $2026-04-24 | 3,15 млрд $ | +8,0 % | 12,7 млрд $ | 11,6 млрд $ | +9,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 155 млн $ | 583 млн $ | -73,4 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,11 млрд $ | 692 млн $ | +60,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,27 млрд $ | 1,28 млрд $ | -0,5 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 52 млн $ | 61 млн $ | -14,8 % | 57 млн $ | 59 млн $ | -3,4 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 110 млн $ | 113 млн $ | -2,7 % | 114 млн $ | 117 млн $ | -2,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 12 млн $ | 33 млн $ | -63,6 % | 37 млн $ | 26 млн $ | +42,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 87 млн $ | 84 млн $ | +3,6 % | 56 млн $ | 100 млн $ | -44,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 511 млн $ | 1,34 млрд $ | -61,8 % | 1,47 млрд $ | 1,34 млрд $ | +10,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 1,5 млрд $ | 1,11 млрд $ | +35,5 % | 1,06 млрд $ | 845 млн $ | +25,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 3,24 млрд $ | 3,04 млрд $ | +6,5 % | 2,97 млрд $ | 3,18 млрд $ | -6,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,98 млрд $ | 1,43 млрд $ | +38,4 % | 1,8 млрд $ | 1,46 млрд $ | +23,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 3,55 млрд $ | 2,43 млрд $ | +46,0 % | 2,35 млрд $ | 2,99 млрд $ | -21,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 78 млн $ | 75 млн $ | +4,0 % | 48 млн $ | 91 млн $ | -47,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 1,11 млрд $ | 735 млн $ | +51,6 % | 966 млн $ | 814 млн $ | +18,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 9 млн $ | 9 млн $ | 0,0 % | 7 млн $ | 9 млн $ | -22,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 486 млн $ | 1,31 млрд $ | -63,0 % | 1,46 млрд $ | 1,31 млрд $ | +11,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 1,48 млрд $ | 1,11 млрд $ | +33,6 % | 1,06 млрд $ | 843 млн $ | +25,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 3,21 млрд $ | 3,02 млрд $ | +6,4 % | 2,97 млрд $ | 3,15 млрд $ | -5,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,97 млрд $ | 1,42 млрд $ | +38,7 % | 1,8 млрд $ | 1,45 млрд $ | +24,0 % |
| Debt, Current | 2,54 млрд $ | 2,43 млрд $ | +4,4 % | 1,79 млрд $ | 2,87 млрд $ | -37,8 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 7,23 млрд $ | 6,91 млрд $ | +4,5 % | 7,31 млрд $ | 6,83 млрд $ | +7,0 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 7,23 млрд $ | 6,91 млрд $ | +4,5 % | 7,31 млрд $ | 6,83 млрд $ | +7,0 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 7,15 млрд $ | 6,86 млрд $ | +4,2 % | 7,29 млрд $ | 6,75 млрд $ | +7,9 % |
| Deferred Compensation Liability, Current | 1,91 млрд $ | 2,02 млрд $ | -5,5 % | 2,68 млрд $ | 2,51 млрд $ | +6,5 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-07-31, 10-K 2026-04-24, 10-Q 2026-01-23, 10-Q 2025-10-24, 10-Q 2025-07-25, 10-K 2025-04-25, 10-Q 2025-01-24, 10-Q 2024-10-25
Не обновлено при последней загрузке (старые данные или их нет): SEC segments.
Данные на 2026-11-01