PerpEquities

Финансы Linde plc (LIN)

NASDAQ · Basic Materials · Chemicals - Specialty · Сотрудников: 64 649 · CEO: Sanjiv Lamba

Цена
514,24 $ +2,20 %
Капитализация
236 млрд $
Стоимость предприятия
259 млрд $
Последний отчёт
Q3 '26 подан 2026-10-29
Следующий отчёт
2027-02-04 Прогноз EPS: 4,50 $
Выручка (TTM)36,2 млрд $+8,2 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)26,0 %-1,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 9,42 млрд $
Чистая прибыль (TTM)7,01 млрд $-1,2 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)5,08 млрд $+0,1 % к прошлому годуCapex: 5,63 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)15,05 $+0,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-22,8 млрд $-6,3 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
236 млрд $
EV 259 млрд $
Выручка
36,2 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+7 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
19,3 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
34,0×
Прогнозный 28,7× (FY2026)
P/S
6,5×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
19,5×
TTM
Свободный денежный поток
5,08 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
7,01 млрд $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
36,4 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2027-02-04
Прогноз выручки: 9,23 млрд $
Дивиденд
6,30 $
На акцию, последние 12 месяцев

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Последний отчёт (2026-10-29): выручка выше на 2,6 %, EPS выше на 1,5 %Выручка 9,4 млрд $ при ожидании 9,16 млрд $ (+2,6 %); EPS 4,59 $ при ожидании 4,52 $ (+1,5 %).
  • Рост выручки ускоряется: г/г 9,2 %Выручка за Q3 '26: 9,4 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 6,6 %.
  • Операционная маржа 26,0 % (TTM), к прошлому году: -1,2 п.п.Операционная прибыль: рост 3,5 %, выручка: рост 8,2 %.
  • Capex: 15,5 % выручки (год назад 15,1 %)Инвестировано 5,63 млрд $ за последние 4 квартала (+11,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 5,08 млрд $ = 72,5 % чистой прибыли.
  • Акционерам возвращено 6,93 млрд $ = 136,5 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 4,02 млрд $ (год назад 4,55 млрд $), дивиденды: 2,91 млрд $, выплаты акциями: 104 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 1,9 %Разводнённых акций в Q3 '26: 463 млн, год назад: 472 млн.
  • Чистый долг: 22,8 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 3,95 млрд $, долг с арендой: 26,7 млрд $; год назад чистый долг: 21,4 млрд $.
  • Engineering Segment: выручка +12,1 %, маржа 18,4 % (было 19,5 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q3 '26: операционная прибыль 107 млн $ при выручке 582 млн $ (из примечания о сегментах).

Последний квартал: Q3 '26

Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q3 '26Год назадИзменение
Выручка9,4 млрд $8,62 млрд $+9,2 %
Валовая маржа37,0 %38,0 %-1,0 п.п.
Операционная прибыль2,15 млрд $2,34 млрд $-8,2 %
Операционная маржа22,9 %27,2 %-4,3 п.п.
Чистая прибыль1,69 млрд $1,93 млрд $-12,3 %
Разводнённая EPS3,66 $4,09 $-10,5 %
Операционный денежный поток3,17 млрд $2,95 млрд $+7,5 %
Capex1,39 млрд $1,28 млрд $+9,1 %
Свободный денежный поток1,78 млрд $1,67 млрд $+6,3 %
R&D37 млн $36 млн $+2,8 %
Выплаты на основе акций44 млн $45 млн $-2,2 %

Факт vs консенсус

2026-10-29
ФактКонсенсуск консенсусу
Выручка9,4 млрд $9,16 млрд $+2,6 %
EPS (база консенсуса)4,59 $4,52 $+1,5 %

Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.

EPS к консенсусу

последние 8 отчётов

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Выручка по направлениям бизнеса

с накоплением, поквартально
СегментQ3 '26г/гДоляTTMTTM г/г12 кварталов
Americas Segment3,6 млрд $-6,4 %42,0 %15,6 млрд $-15,7 %
EMEA Segment2,33 млрд $+6,8 %27,1 %8,98 млрд $-14,7 %
APAC Segment1,95 млрд $+12,0 %22,8 %7,25 млрд $+9,8 %
Engineering Segment693 млн $-4,8 %8,1 %2,66 млрд $+3,2 %

Прибыль сегментов

Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).

Сегменты в Q3 '26

СегментВыручкаг/гОперационная прибыльг/гМаржаМаржа год назадОперационная прибыль TTM
Americas Segment3,6 млрд $+10,7 %1,26 млрд $+12,4 %35,1 %34,6 %5,08 млрд $
EMEA Segment2,33 млрд $+6,8 %817 млн $+4,6 %35,1 %35,9 %3,2 млрд $
APAC Segment1,95 млрд $+12,0 %534 млн $+9,0 %27,4 %28,1 %2,04 млрд $
Corporate And Other944 млн $+2,2 %42 млн $-32,3 %4,4 %6,7 %-13 млн $
Engineering Segment582 млн $+12,1 %107 млн $+5,9 %18,4 %19,5 %411 млн $
Material Reconciling Items–––––––

Операционная прибыль по сегментам

поквартально

Операционная маржа сегментов

поквартально

Четвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
10,7 млрд $
Capex
-5,63 млрд $
Выкуп акций
-4,02 млрд $
Дивиденды
-2,91 млрд $
Приобретения
-430 млн $
Чистое привлечение долга
1,5 млрд $
Выплаты на основе акций
104 млн $
Свободный денежный поток
5,08 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
136,5 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)34,0×35,6×29,1× – 46,8×
EV / EBITDA19,5×17,7×16,5× – 19,3×
EV / выручка7,1×6,2×5,3× – 6,6×
Цена / FCF46,5×34,3×27,0× – 40,7×
Цена / балансовая6,0×4,7×4,1× – 5,3×
Доходность FCF2,2 %3,0 %2,5 % – 3,7 %
Рентабельность инвестированного капитала9,2 %8,0 %5,6 % – 9,3 %
Рентабельность капитала18,0 %14,0 %8,7 % – 18,0 %

Аналитики

Консенсус-цель 559,55 $ (+8,8 %)
диапазон 525,00 $ – 583,00 $ · рейтинг Buy

Активно покупать0
Покупать27
Держать3
Продавать0
Активно продавать0

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY202636,4 млрд $+7,2 %17,91 $+22,7 %28,7×16
FY202738,1 млрд $+4,7 %19,56 $+9,3 %26,3×10
FY202840,3 млрд $+5,6 %21,55 $+10,1 %23,9×9
FY202943,3 млрд $+7,6 %24,80 $+15,1 %20,7×3
FY203045,7 млрд $+5,5 %27,17 $+9,6 %18,9×3

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Все показатели отчёта

Все показатели (297), которые Linde plc отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).

Показатель (название SEC)Последний кварталГод назадг/гПосл. FYПред. FYг/г
Accounts Payable, Current2,85 млрд $2,65 млрд $+7,9 %2,81 млрд $2,51 млрд $+12,1 %
Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current5,6 млрд $5,33 млрд $+5,0 %4,97 млрд $4,62 млрд $+7,4 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss257 млн $453 млн $-43,3 %581 млн $––
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current581 млн $2025-12-31421 млн $+38,0 %581 млн $421 млн $+38,0 %
Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Noncurrent41 млн $2025-12-3136 млн $+13,9 %41 млн $36 млн $+13,9 %
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current5,37 млрд $5,24 млрд $+2,5 %5,55 млрд $5,04 млрд $+10,0 %
Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Noncurrent350 млн $383 млн $-8,6 %–––
Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal)19 млн $56 млн $-66,1 %207 млн $180 млн $+15,0 %
Accrued Income Taxes492 млн $2025-12-31535 млн $-8,0 %492 млн $535 млн $-8,0 %
Accrued Insurance, Current21 млн $2025-12-3120 млн $+5,0 %21 млн $20 млн $+5,0 %
Accrued Insurance, Noncurrent63 млн $2025-12-3160 млн $+5,0 %63 млн $60 млн $+5,0 %
Accrued Salaries, Current649 млн $2025-12-31618 млн $+5,0 %649 млн $618 млн $+5,0 %
Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax-107 млн $-80 млн $-33,7 %-104 млн $-79 млн $-31,6 %
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax-5,77 млрд $-6,52 млрд $+11,5 %–––
Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax-5,63 млрд $-6,41 млрд $+12,1 %-6,23 млрд $-6,89 млрд $+9,6 %
Additional Paid in Capital39,2 млрд $39,4 млрд $-0,6 %39,4 млрд $39,6 млрд $-0,4 %
Amortization of Intangible Assets–––517 млн $554 млн $-6,7 %
Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount552 тыс.485 тыс.+13,8 %572 тыс.268 тыс.+113,4 %
AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax31 млн $34 млн $-8,8 %16 млн $-6 млн $+366,7 %
APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition44 млн $45 млн $-2,2 %164 млн $160 млн $+2,5 %
Asset Retirement Obligations, Noncurrent318 млн $2025-12-31305 млн $+4,3 %318 млн $305 млн $+4,3 %
Assets88,1 млрд $86 млрд $+2,4 %86,8 млрд $80,1 млрд $+8,3 %
Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan1,3 млрд $2025-12-311,11 млрд $+17,4 %1,3 млрд $1,11 млрд $+17,4 %
Assets, Current13,4 млрд $13,3 млрд $+0,6 %13,3 млрд $12,9 млрд $+2,9 %
Business Combination, Provisional Information, Initial Accounting Incomplete, Adjustment, Consideration Transferred–––-164 млн $-17 млн $-864,7 %
Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value3,95 млрд $4,51 млрд $-12,5 %5,06 млрд $4,85 млрд $+4,2 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents3,95 млрд $4,51 млрд $-12,5 %5,06 млрд $4,85 млрд $+4,2 %
Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect-951 млн $-277 млн $-243,3 %206 млн $186 млн $+10,8 %
Commercial Paper4,32 млрд $4,73 млрд $-8,6 %4,23 млрд $3,96 млрд $+6,6 %
Common Stock, Dividends, Per Share, Declared1,60 $1,50 $+6,7 %6,00 $5,56 $+7,9 %
Common Stock, Par or Stated Value Per Share0,00 $0,00 $0,0 %0,00 $0,00 $0,0 %
Common Stock, Shares Authorized1,75 млрд1,75 млрд0,0 %1,75 млрд1,75 млрд0,0 %
Common Stock, Shares, Issued491 млн491 млн0,0 %491 млн491 млн0,0 %
Common Stock, Value, Issued1 млн $1 млн $0,0 %1 млн $1 млн $0,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest64 млн $37 млн $+73,0 %192 млн $135 млн $+42,2 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent1,99 млрд $1,77 млрд $+12,2 %7,56 млрд $5,48 млрд $+38,0 %
Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest2,05 млрд $1,81 млрд $+13,4 %7,75 млрд $5,61 млрд $+38,1 %
Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss, Current447 млн $228 млн $+96,1 %269 млн $263 млн $+2,3 %
Contract with Customer, Liability2,45 млрд $2,53 млрд $-3,4 %2,52 млрд $2,29 млрд $+9,7 %
Contract with Customer, Liability, Current1,17 млрд $1,28 млрд $-8,5 %1,23 млрд $1,19 млрд $+3,1 %
Contract with Customer, Liability, Noncurrent1,28 млрд $1,25 млрд $+1,8 %1,28 млрд $1,1 млрд $+16,9 %
Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized378 млн $2026-03-31380 млн $-0,5 %631 млн $993 млн $-36,5 %
Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization4,96 млрд $4,38 млрд $+13,3 %17,4 млрд $17,1 млрд $+1,4 %
Current Federal Tax Expense (Benefit)–––475 млн $436 млн $+8,9 %
Current Foreign Tax Expense (Benefit)–––1,87 млрд $1,6 млрд $+16,4 %
Current Income Tax Expense (Benefit)–––2,45 млрд $2,14 млрд $+14,5 %
Current State and Local Tax Expense (Benefit)–––114 млн $106 млн $+7,5 %
Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount26,7 млрд $25,9 млрд $+3,0 %27 млрд $21,6 млрд $+24,8 %
Deferred Credits and Other Liabilities6,84 млрд $2025-12-316,76 млрд $+1,2 %6,84 млрд $6,76 млрд $+1,2 %
Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit)–––46 млн $3 млн $+1 433,3 %
Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit)–––-496 млн $-156 млн $-217,9 %
Deferred Income Tax Assets, Net423 млн $2025-12-31428 млн $-1,2 %423 млн $428 млн $-1,2 %
Deferred Income Tax Expense (Benefit)–––-465 млн $-142 млн $-227,5 %
Deferred Income Tax Liabilities, Net5,56 млрд $2025-12-315,66 млрд $-1,8 %5,56 млрд $5,66 млрд $-1,8 %
Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit)–––-15 млн $11 млн $-236,4 %
Deferred Tax Assets, Gross1,44 млрд $2025-12-311,44 млрд $0,0 %1,44 млрд $1,44 млрд $0,0 %
Deferred Tax Assets, Inventory87 млн $2025-12-3187 млн $0,0 %87 млн $87 млн $0,0 %
Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance1,28 млрд $2025-12-311,29 млрд $-0,4 %1,28 млрд $1,29 млрд $-0,4 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards338 млн $2025-12-31461 млн $-26,7 %338 млн $461 млн $-26,7 %
Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration272 млн $2025-12-31386 млн $-29,5 %272 млн $386 млн $-29,5 %

Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30

Данные на 2026-11-01