Финансы Kinder Morgan, Inc. (KMI)
NYSE · Energy · Oil & Gas Midstream · Сотрудников: 11 028 · CEO: Kimberly Allen Dang
- Цена
- 33,87 $ -0,29 %
- Капитализация
- 75,5 млрд $
- Стоимость предприятия
- 108 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-23
- Следующий отчёт
- 2027-01-20 Прогноз EPS: 0,38 $
Выручка (TTM)18,3 млрд $+11,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)29,0 %+1,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 5,31 млрд $
Чистая прибыль (TTM)3,6 млрд $+32,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,08 млрд $+12,0 % к прошлому годуCapex: 3,65 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)1,62 $+32,8 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-32,2 млрд $+1,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 75,5 млрд $ EV 108 млрд $
- Выручка
- 18,3 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +8 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 19,6 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 20,9× Прогнозный 21,6× (FY2026)
- P/S
- 4,1× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 14,0× TTM
- Свободный денежный поток
- 3,08 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 3,6 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 18,3 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-20 Прогноз выручки: 4,46 млрд $
- Дивиденд
- 1,18 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-21): выручка выше на 3,6 %, EPS выше на 9,2 %Выручка 4,53 млрд $ при ожидании 4,37 млрд $ (+3,6 %); EPS 0,35 $ при ожидании 0,32 $ (+9,2 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 9,3 %Выручка за Q3 '26: 4,53 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 12,7 %.
- Операционная маржа 29,0 % (TTM), к прошлому году: +1,0 п.п.Операционная прибыль: рост 15,7 %, выручка: рост 11,8 %.
- Внеоперационные убытки съедают 12,1 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 4,74 млрд $, операционная прибыль 5,31 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 19,9 % выручки (год назад 18,2 %)Инвестировано 3,65 млрд $ за последние 4 квартала (+22,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,08 млрд $ = 85,5 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 2,64 млрд $ = 85,6 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 0 $ (год назад 0 $), дивиденды: 2,64 млрд $, выплаты акциями: 0 $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 2,23 млрд, год назад: 2,22 млрд.
- Чистый долг: 32,2 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 918 млн $, долг с арендой: 33,1 млрд $; год назад чистый долг: 32,5 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 4,15 млрд $ | +9,3 % |
| Валовая маржа | 41,8 % | 32,7 % | +9,1 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,16 млрд $ | 1,06 млрд $ | +9,2 % |
| Операционная маржа | 25,6 % | 25,6 % | 0,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 764 млн $ | 628 млн $ | +21,7 % |
| Разводнённая EPS | 0,34 $ | 0,28 $ | +21,4 % |
| Операционный денежный поток | 1,59 млрд $ | 1,41 млрд $ | +12,4 % |
| Capex | 1,05 млрд $ | 793 млн $ | +31,8 % |
| Свободный денежный поток | 545 млн $ | 621 млн $ | -12,2 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-10-21| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,53 млрд $ | 4,37 млрд $ | +3,6 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,35 $ | 0,32 $ | +9,2 % |
Из отчёта от 2026-10-21 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Natural Gas Pipelines | 2,9 млрд $ | +8,3 % | 63,3 % | 11,9 млрд $ | +14,5 % | |
| Products Pipelines | 772 млн $ | +14,0 % | 16,9 % | 3,02 млрд $ | +8,8 % | |
| Terminals | 562 млн $ | +8,5 % | 12,3 % | 2,22 млрд $ | +6,3 % | |
| CO2 | 344 млн $ | +22,0 % | 7,5 % | 1,32 млрд $ | +13,9 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Unallocated | 9 млн $ | 0,0 % | 100,0 % | 36 млн $ | 0,0 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 6,73 млрд $
- Capex
- -3,65 млрд $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- -2,64 млрд $
- Приобретения
- -503 млн $
- Чистое привлечение долга
- 775 млн $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- 3,08 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 85,6 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 20,9× | 19,3× | 16,1× – 23,4× |
| EV / EBITDA | 14,0× | 11,3× | 9,9× – 12,5× |
| EV / выручка | 5,9× | 4,8× | 3,7× – 6,2× |
| Цена / FCF | 24,5× | 14,2× | 8,1× – 21,2× |
| Цена / балансовая | 2,4× | 1,5× | 1,2× – 2,0× |
| Доходность FCF | 4,1 % | 8,1 % | 4,7 % – 12,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 5,8 % | 5,3 % | 4,6 % – 6,4 % |
| Рентабельность капитала | 11,5 % | 8,1 % | 5,8 % – 9,8 % |
Аналитики
Консенсус-цель 37,67 $ (+11,2 %)
диапазон 34,00 $ – 43,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать18
Держать15
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 18,3 млрд $ | +7,8 % | 1,57 $ | +14,6 % | 21,6× | 12 |
| FY2027 | 18,5 млрд $ | +1,1 % | 1,55 $ | -1,0 % | 21,8× | 13 |
| FY2028 | 19,4 млрд $ | +5,1 % | 1,68 $ | +8,4 % | 20,1× | 8 |
| FY2029 | 20,7 млрд $ | +6,6 % | 1,83 $ | +8,8 % | 18,5× | 5 |
| FY2030 | 22,2 млрд $ | +7,1 % | 1,97 $ | +7,6 % | 17,2× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (241), которые Kinder Morgan, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 1,59 млрд $ | 1,3 млрд $ | +22,5 % | 1,41 млрд $ | 1,4 млрд $ | +0,9 % |
| Accounts Receivable, before Allowance for Credit Loss, Current | 1,6 млрд $ | 1,44 млрд $ | +10,5 % | 1,71 млрд $ | 1,51 млрд $ | +13,8 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 174 млн $2026-06-30 | 185 млн $ | -5,9 % | 176 млн $ | 188 млн $ | -6,4 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -162 млн $ | -14 млн $ | -1 057,1 % | 45 млн $ | -95 млн $ | +147,4 % |
| Additional Collateral, Aggregate Fair Value | 0 $ | 0 $ | – | 25 млн $2024-12-31 | 54 млн $ | -53,7 % |
| Additional Paid in Capital | 41,3 млрд $ | 41,3 млрд $ | +0,1 % | 41,3 млрд $ | 41,2 млрд $ | +0,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 190 млн $ | 197 млн $ | -3,6 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Restricted Stock Unit, Increase for Cost Recognition | -23 млн $ | -14 млн $ | -64,3 % | 39 млн $ | 54 млн $ | -27,8 % |
| Asset Retirement Obligation | 255 млн $2025-12-31 | 248 млн $ | +2,8 % | 255 млн $ | 248 млн $ | +2,8 % |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | 14 млн $ | 13 млн $ | +7,7 % |
| Asset Retirement Obligation, Cash Paid to Settle | – | – | – | 30 млн $ | 16 млн $ | +87,5 % |
| Asset Retirement Obligation, Current | 2 млн $2025-12-31 | 2 млн $ | 0,0 % | 2 млн $ | 2 млн $ | 0,0 % |
| Asset Retirement Obligation, Liabilities Incurred | – | – | – | 23 млн $ | 10 млн $ | +130,0 % |
| Assets | 75,4 млрд $ | 72,3 млрд $ | +4,3 % | 72,7 млрд $ | 71,4 млрд $ | +1,9 % |
| Assets, Current | 3,47 млрд $ | 2,43 млрд $ | +43,0 % | 2,75 млрд $ | 2,52 млрд $ | +9,2 % |
| Business Combination, Provisional Information, Initial Accounting Incomplete, Adjustment, Equity Interests | – | – | – | -38 млн $2024-12-31 | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -51 млн $ | – | – | 50 млн $2024-12-31 | 120 млн $ | -58,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 918 млн $ | 71 млн $ | +1 193,0 % | 63 млн $ | 88 млн $ | -28,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 943 млн $ | 133 млн $ | +609,0 % | 109 млн $ | 214 млн $ | -49,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 824 млн $ | -64 млн $ | +1 387,5 % | -105 млн $ | 118 млн $ | -189,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,30 $ | 0,29 $ | +1,7 % | 1,17 $ | 1,15 $ | +1,7 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,30 $ | 0,29 $ | +1,7 % | 1,17 $ | 1,15 $ | +1,7 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 4 млрд | 4 млрд | 0,0 % | 4 млрд | 4 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 2,23 млрд | 2,22 млрд | +0,1 % | 2,22 млрд | 2,22 млрд | +0,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 2,23 млрд | 2,22 млрд | +0,1 % | 2,22 млрд | 2,22 млрд | +0,1 % |
| Common Stock, Value, Issued | 22 млн $ | 22 млн $ | 0,0 % | 22 млн $ | 22 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 26 млн $ | 26 млн $ | 0,0 % | 104 млн $ | 107 млн $ | -2,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 652 млн $ | 638 млн $ | +2,2 % | 3,2 млрд $ | 2,74 млрд $ | +16,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 678 млн $ | 664 млн $ | +2,1 % | 3,3 млрд $ | 2,84 млрд $ | +16,1 % |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | 33 млн $ | 36 млн $ | -8,3 % | 30 млн $ | 15 млн $ | +100,0 % |
| Contract with Customer, Asset, Reclassified to Receivable | 3 млн $ | 0 $ | – | 8 млн $ | 25 млн $ | -68,0 % |
| Contract with Customer, Liability | 488 млн $ | 445 млн $ | +9,7 % | 459 млн $ | 377 млн $ | +21,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 29 млн $ | 14 млн $ | +107,1 % | 78 млн $ | 97 млн $ | -19,6 % |
| Contribution of Property | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | 1,57 млрд $ | 1,4 млрд $ | +12,3 % | 5,53 млрд $ | 4,34 млрд $ | +27,5 % |
| Costs and Expenses | 3,37 млрд $ | 3,08 млрд $ | +9,3 % | 12,2 млрд $ | 10,7 млрд $ | +14,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 23 млн $ | 11 млн $ | +109,1 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4 млн $ | 3 млн $ | +33,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 52 млн $ | 40 млн $ | +30,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 25 млн $ | 26 млн $ | -3,8 % |
| Debt Instrument, Face Amount | 33,2 млрд $ | 32,4 млрд $ | +2,4 % | 33,4 млрд $2019-12-31 | 36,6 млрд $ | -8,8 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 67 млн $2025-12-31 | 70 млн $ | -4,3 % | 67 млн $ | 70 млн $ | -4,3 % |
| Debt, Current | 1,73 млрд $ | 1,08 млрд $ | +59,7 % | 1,23 млрд $ | 2,01 млрд $ | -39,0 % |
| Debt, Weighted Average Interest Rate | 5,6 %2025-12-31 | 5,8 % | -4,1 % | 5,6 % | 5,8 % | -4,1 % |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | 2,44 млрд $ | 2,33 млрд $ | +4,6 % | 2,31 млрд $ | 2,49 млрд $ | -7,2 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 729 млн $ | 602 млн $ | +21,1 % |
| Deferred Gain (Loss) on Discontinuation of Interest Rate Fair Value Hedge | -149 млн $2025-12-31 | -167 млн $ | +10,8 % | -149 млн $ | -167 млн $ | +10,8 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 194 млн $ | 185 млн $ | +4,9 % | 780 млн $ | 647 млн $ | +20,6 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 3,6 млрд $ | 2,61 млрд $ | +38,3 % | 2,89 млрд $ | 2,07 млрд $ | +39,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 51 млн $ | 45 млн $ | +13,3 % |
| Deferred Tax Asset, Interest Carryforward | 346 млн $2025-12-31 | 372 млн $ | -7,0 % | 346 млн $ | 372 млн $ | -7,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,81 млрд $2025-12-31 | 2,3 млрд $ | -21,3 % | 1,81 млрд $ | 2,3 млрд $ | -21,3 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 1,02 млрд $2025-12-31 | 1,42 млрд $ | -28,2 % | 1,02 млрд $ | 1,42 млрд $ | -28,2 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 183 млн $2025-12-31 | 179 млн $ | +2,2 % | 183 млн $ | 179 млн $ | +2,2 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 265 млн $2025-12-31 | 312 млн $ | -15,1 % | 265 млн $ | 312 млн $ | -15,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 67 млн $2025-12-31 | 81 млн $ | -17,3 % | 67 млн $ | 81 млн $ | -17,3 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 72 млн $2025-12-31 | 64 млн $ | +12,5 % | 72 млн $ | 64 млн $ | +12,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 4,7 млрд $2025-12-31 | 4,37 млрд $ | +7,6 % | 4,7 млрд $ | 4,37 млрд $ | +7,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 2,89 млрд $2025-12-31 | 2,07 млрд $ | +39,7 % | 2,89 млрд $ | 2,07 млрд $ | +39,7 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01