Финансы KKR & Co. Inc. (KKR)
NYSE · Financial Services · Asset Management · Сотрудников: 5 043 · CEO: Joseph Y. Bae
- Цена
- 94,39 $ -1,49 %
- Капитализация
- 84,7 млрд $
- Стоимость предприятия
- 125 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-06
- Следующий отчёт
- 2026-11-09
Выручка (TTM)21,1 млрд $+31,7 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)7,8 %+8,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,65 млрд $
Чистая прибыль (TTM)3,15 млрд $+53,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)2,34 млрд $-48,8 % к прошлому годуCapex: 149 млн $
Разводнённая EPS (TTM)3,18 $+51,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-40 млрд $-253,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 84,7 млрд $ EV 125 млрд $
- Выручка
- 21,1 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- – Следующий финансовый год
- Чистая маржа
- 15,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 28,1×
- P/S
- 4,0× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 12,8× TTM
- Свободный денежный поток
- 2,34 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 3,15 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- – Следующий финансовый год
- Прибыль
- 2026-11-09
- Дивиденд
- 0,76 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Рост выручки замедляется: г/г 13,1 %Выручка за Q2 '26: 5,66 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 38,5 %.
- Операционная маржа 7,8 % (TTM), к прошлому году: +8,0 п.п.Операционная прибыль: рост 7 394,4 %, выручка: рост 31,7 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 75,1 %Прибыль до налогов 6,64 млрд $, операционная прибыль 1,65 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 0,7 % выручки (год назад 1,2 %)Инвестировано 149 млн $ за последние 4 квартала (-20,1 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 2,34 млрд $ = 74,2 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 1,08 млрд $ = 46,0 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 367 млн $ (год назад 139 млн $), дивиденды: 710 млн $, выплаты акциями: 771 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,9 %Разводнённых акций в Q2 '26: 946 млн, год назад: 954 млн.
- Чистый долг: 40 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 10,5 млрд $, долг с арендой: 50,5 млрд $; год назад чистый долг: 11,3 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 5,66 млрд $ | 5 млрд $ | +13,1 % |
| Валовая маржа | 18,9 % | 21,0 % | -2,1 п.п. |
| Операционная прибыль | 326 млн $ | 327 млн $ | -0,5 % |
| Операционная маржа | 5,8 % | 6,5 % | -0,8 п.п. |
| Чистая прибыль | 700 млн $ | 510 млн $ | +37,3 % |
| Разводнённая EPS | 0,70 $ | 0,50 $ | +40,0 % |
| Операционный денежный поток | 3,25 млрд $ | 439 млн $ | +641,3 % |
| Capex | 48,6 млн $ | 67,4 млн $ | -27,9 % |
| Свободный денежный поток | 3,2 млрд $ | 371 млн $ | +762,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 226 млн $ | 174 млн $ | +30,1 % |
Выручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance Segment | 3,52 млрд $ | +8,3 % | 61,5 % | – | – | |
| Insurance | – | – | – | – | – | |
| Asset Management Segment | – | – | – | – | – | |
| Asset Management And Strategic Holdings Segments | 2,2 млрд $ | +20,0 % | 38,5 % | – | – | |
| Asset Management and Strategic Holdings | – | – | – | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q2 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance Segment | 3,52 млрд $ | +8,3 % | – | – | – | – | – |
| Strategic Holdings Segment | – | – | 37 млн $ | +27,2 % | – | – | 187 млн $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 2,49 млрд $
- Capex
- -149 млн $
- Выкуп акций
- -367 млн $
- Дивиденды
- -710 млн $
- Приобретения
- -177 млн $
- Чистое привлечение долга
- 3,2 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 771 млн $
- Свободный денежный поток
- 2,34 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 46,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 28,1× | 30,6× 4 из 5 лет | 9,4× – 50,8× |
| EV / EBITDA | 12,8× | 19,9× | 4,9× – 49,1× |
| EV / выручка | 5,9× | 8,0× | 4,5× – 11,9× |
| Цена / FCF | 36,2× | 189,1× 2 из 5 лет | 20,2× – 358,1× |
| Цена / балансовая | 2,7× | 3,3× | 1,8× – 5,5× |
| Доходность FCF | 2,8 % | -5,8 % | -16,8 % – 5,0 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 0,9 % | 0,6 % | -0,1 % – 1,9 % |
| Рентабельность капитала | 10,3 % | 12,2 % | -2,8 % – 26,9 % |
Аналитики
Консенсус-цель 120,56 $ (+27,7 %)
диапазон 97,00 $ – 138,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать24
Держать3
Продавать0
Активно продавать0
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (239), которые KKR & Co. Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -4,88 млрд $ | -5,22 млрд $ | +6,6 % | -4,58 млрд $ | -7,05 млрд $ | +35,1 % |
| Additional Liability, Long-Duration Insurance, after Reinsurance | 6,31 млрд $ | 6,02 млрд $ | +4,8 % | 6,17 млрд $ | 5,91 млрд $ | +4,5 % |
| Additional Liability, Long-Duration Insurance, Current Weighted-Average Discount Rate | 3,3 % | 3,3 % | +0,6 % | 3,3 % | 3,3 % | +0,3 % |
| Additional Liability, Long-Duration Insurance, Interest Income (Expense) | 66,5 млн $ | 63,3 млн $ | +5,1 % | 255 млн $ | 242 млн $ | +5,2 % |
| Additional Paid in Capital | 18,8 млрд $ | 18,6 млрд $ | +0,9 % | 19 млрд $ | 18,4 млрд $ | +3,4 % |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceBeforeReinsuranceAfterDiscountRateChange | 8,24 млрд $ | 7,77 млрд $ | +6,0 % | 8,01 млрд $ | 7,63 млрд $ | +4,9 % |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceBenefitPayment | 144 млн $ | 133 млн $ | +7,9 % | 532 млн $ | 505 млн $ | +5,5 % |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceCumulativeIncreaseDecreaseFromCashFlowChange | – | – | – | 4,51 млн $2024-12-31 | -16,4 млн $ | +127,6 % |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceCumulativeIncreaseDecreaseOfActualVarianceFromExpectedExperience | 37 млн $2025-12-31 | -69,1 млн $ | +153,6 % | -74 млн $2024-12-31 | -59,7 млн $ | -23,9 % |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceGrossPremiumIncome | 206 млн $ | 154 млн $ | +34,2 % | 701 млн $ | 711 млн $ | -1,4 % |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceIncreaseDecreaseFromDiscountRateChange | -24,9 млн $ | -1,02 млн $ | -2 329,5 % | -81,4 млн $ | -138 млн $ | +41,2 % |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceIssuance | 6,26 млн $ | 5,69 млн $ | +10,0 % | 23,5 млн $ | 23,4 млн $ | +0,5 % |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceNetPremiumCollected | 174 млн $ | 172 млн $ | +0,7 % | 699 млн $ | 694 млн $ | +0,6 % |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceOriginalDiscountRateBeforeReinsuranceAfterCashFlowChange | 8,04 млрд $2025-12-31 | 7,56 млрд $ | +6,4 % | 7,56 млрд $2024-12-31 | 7,18 млрд $ | +5,4 % |
| AdditionalLiabilityLongDurationInsuranceReinsuranceRecoverableAfterAllowance | 1,84 млрд $ | 1,67 млрд $ | +10,2 % | 1,76 млрд $ | 1,59 млрд $ | +10,6 % |
| Assets | 414 млрд $ | 381 млрд $ | +8,8 % | 410 млрд $ | 360 млрд $ | +13,9 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 251 млрд $ | – | – | 250 млрд $ | 204 млрд $ | +22,5 % |
| Assumed Premiums Earned | 661 млн $ | 658 млн $ | +0,4 % | 3,37 млрд $ | 11,9 млрд $ | -71,7 % |
| Assumed Premiums Written | 994 млн $2025-09-30 | 893 млн $ | +11,2 % | 11,9 млрд $2024-12-31 | 4,14 млрд $ | +187,9 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 21,2 млрд $ | 18,1 млрд $ | +17,4 % | 17,2 млрд $ | 15,4 млрд $ | +11,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,72 млрд $ | -337 млн $ | +609,0 % | 1,78 млрд $ | -5,44 млрд $ | +132,8 % |
| Ceded Premiums Earned | 185 млн $ | 299 млн $ | -38,3 % | 1,8 млрд $ | 4,66 млрд $ | -61,5 % |
| Ceded Premiums Written | 498 млн $2025-09-30 | 401 млн $ | +24,3 % | 4,66 млрд $2024-12-31 | 2,28 млрд $ | +104,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,20 $ | 0,19 $ | +5,4 % | 0,73 $ | 0,69 $ | +5,8 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 3,5 млрд | 3,5 млрд | 0,0 % | 3,5 млрд | 3,5 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 898 млн | 891 млн | +0,8 % | 891 млн | 888 млн | +0,4 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 898 млн | 891 млн | +0,8 % | 891 млн | 888 млн | +0,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 8,98 млн $ | 8,91 млн $ | +0,8 % | 8,91 млн $ | 8,88 млн $ | +0,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 855 млн $ | 916 млн $ | -6,6 % | 4,83 млрд $ | 2,81 млрд $ | +71,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,28 млрд $ | 1,76 млрд $ | -27,0 % | 8,6 млрд $ | 4,65 млрд $ | +85,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,11 млрд $ | 363 млн $ | +205,6 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 204 млн $ | 189 млн $ | +8,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,48 млрд $ | 646 млн $ | +128,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 164 млн $ | 93,9 млн $ | +74,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 479 млн $ | 597 млн $ | -19,9 % | 930 млн $ | 256 млн $ | +263,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 6,86 млрд $ | 7,49 млрд $ | -8,4 % | 6,75 млрд $ | 9,33 млрд $ | -27,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 34,1 млрд $ | 32,4 млрд $ | +5,2 % | 34 млрд $ | 32,8 млрд $ | +3,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 14 млрд $ | 12,6 млрд $ | +10,9 % | 15,3 млрд $ | 9,43 млрд $ | +62,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 12,8 млрд $ | 11,9 млрд $ | +7,6 % | 12 млрд $ | 12,6 млрд $ | -5,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 770 млн $ | 1,26 млрд $ | -38,7 % | 803 млн $ | 1,26 млрд $ | -36,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 20,1 млрд $ | 24,1 млрд $ | -16,7 % | 22,3 млрд $ | 33,7 млрд $ | -33,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 6,13 млрд $ | 6,97 млрд $ | -12,1 % | 6,39 млрд $ | 8,69 млрд $ | -26,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 29,3 млрд $ | 15,1 млрд $ | +94,1 % | 13,8 млрд $ | 19,8 млрд $ | -30,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 735 млн $ | 517 млн $ | +42,0 % | 357 млн $ | 647 млн $ | -44,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 28,2 млрд $ | 26 млрд $ | +8,6 % | 28,2 млрд $ | 25,4 млрд $ | +11,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 13,8 млрд $ | 12,6 млрд $ | +9,6 % | 15,4 млрд $ | 9,08 млрд $ | +70,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 12,7 млрд $ | 11,8 млрд $ | +7,3 % | 11,9 млрд $ | 12,4 млрд $ | -4,1 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 764 млн $ | 1,25 млрд $ | -38,6 % | 793 млн $ | 1,25 млрд $ | -36,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Amortized Cost | 61,6 млрд $ | 58,2 млрд $ | +5,9 % | 62,1 млрд $ | 56,1 млрд $ | +10,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Fair Value | 55,5 млрд $ | 51,7 млрд $ | +7,4 % | 56,4 млрд $ | 48,1 млрд $ | +17,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Gain | 27,9 млн $ | 21,1 млн $ | +32,1 % | 169 млн $ | 112 млн $ | +50,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Realized Loss | -213 млн $ | -392 млн $ | +45,7 % | -1,87 млрд $ | -644 млн $ | -189,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 49,4 млрд $ | 39,2 млрд $ | +25,9 % | 36,1 млрд $ | 53,6 млрд $ | -32,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 6,86 млрд $ | 7,49 млрд $ | -8,4 % | 6,75 млрд $ | 9,33 млрд $ | -27,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 5 249 security | 4 605 security | +14,0 % | 4 294 security | 5 966 security | -28,0 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostAllowanceForCreditLossExcludingAccruedInterest | 277 млн $ | 270 млн $ | +2,8 % | 289 млн $ | 275 млн $ | +4,8 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLoss | 94,4 млрд $ | 89 млрд $ | +6,1 % | 96,4 млрд $ | 85,3 млрд $ | +13,0 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 94,7 млрд $ | 89,3 млрд $ | +6,1 % | 96,7 млрд $ | 85,6 млрд $ | +12,9 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 88,1 млрд $ | 82,1 млрд $ | +7,3 % | 90,6 млрд $ | 76,3 млрд $ | +18,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-01