Финансы Keysight Technologies, Inc. (KEYS)
NYSE · Technology · Hardware, Equipment & Parts · Сотрудников: 16 600 · CEO: Satish C. Dhanasekaran
- Цена
- 307,20 $ -6,86 %
- Капитализация
- 52,3 млрд $
- Стоимость предприятия
- 52,4 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-09-02
- Следующий отчёт
- 2026-11-19 Прогноз EPS: 3,37 $
Выручка (TTM)6,58 млрд $+25,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)20,3 %+3,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 1,33 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,26 млрд $+130,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,47 млрд $-2,4 % к прошлому годуCapex: 135 млн $
Разводнённая EPS (TTM)7,26 $+131,2 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-141 млн $-10,2 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 52,3 млрд $ EV 52,4 млрд $
- Выручка
- 6,58 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +32 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 19,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 42,3× Прогнозный 26,8× (FY2026)
- P/S
- 7,9× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 28,2× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,47 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,26 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 7,11 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-19 Прогноз выручки: 1,95 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-18): выручка выше на 5,7 %, EPS выше на 23,8 %Выручка 1,85 млрд $ при ожидании 1,75 млрд $ (+5,7 %); EPS 3,07 $ при ожидании 2,48 $ (+23,8 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 36,5 %Выручка за Q3 '26: 1,85 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 19,0 %.
- Операционная маржа 20,3 % (TTM), к прошлому году: +3,3 п.п.Операционная прибыль: рост 49,9 %, выручка: рост 25,5 %.
- Capex: 2,1 % выручки (год назад 0,7 %)Инвестировано 135 млн $ за последние 4 квартала (+255,3 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,47 млрд $ = 117,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 600 млн $ = 40,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 600 млн $ (год назад 432 млн $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 214 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,0 %Разводнённых акций в Q3 '26: 173 млн, год назад: 173 млн.
- Чистый долг: 141 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 2,61 млрд $, долг с арендой: 2,75 млрд $; год назад чистый долг: 128 млн $.
- Communications Solutions Group: выручка +43,1 %, маржа 34,1 % (было 26,2 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q3 '26: операционная прибыль 458 млн $ при выручке 1,35 млрд $ (из примечания о сегментах).
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-07-31. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,85 млрд $ | 1,35 млрд $ | +36,5 % |
| Валовая маржа | 65,9 % | 61,7 % | +4,2 п.п. |
| Операционная прибыль | 461 млн $ | 234 млн $ | +97,0 % |
| Операционная маржа | 25,0 % | 17,3 % | +7,7 п.п. |
| Чистая прибыль | 397 млн $ | 191 млн $ | +107,9 % |
| Разводнённая EPS | 2,29 $ | 1,10 $ | +108,2 % |
| Операционный денежный поток | 437 млн $ | 322 млн $ | +35,7 % |
| Capex | 34 млн $ | -59 млн $ | +157,6 % |
| Свободный денежный поток | 403 млн $ | 381 млн $ | +5,8 % |
| R&D | 312 млн $ | 250 млн $ | +24,8 % |
| Выплаты на основе акций | 47 млн $ | 31 млн $ | +51,6 % |
Факт vs консенсус
2026-08-18| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,85 млрд $ | 1,75 млрд $ | +5,7 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,07 $ | 2,48 $ | +23,8 % |
Из отчёта от 2026-08-18 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Communications Solutions Group | 1,35 млрд $ | +43,1 % | 72,9 % | – | – | |
| Electronic Industrial Solutions Group | 501 млн $ | +21,6 % | 27,1 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Asia Pacific | 810 млн $ | +42,4 % | 43,9 % | – | – | |
| Americas | 729 млн $ | +28,8 % | 39,5 % | – | – | |
| Europe | 307 млн $ | +41,5 % | 16,6 % | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Communications Solutions Group | 1,35 млрд $ | +43,1 % | 458 млн $ | +86,2 % | 34,1 % | 26,2 % | 1,44 млрд $ |
| Communications Solutions Group Member | – | – | – | – | – | 26,2 % | – |
| Electronic Industrial Solutions Group | 501 млн $ | +21,6 % | 155 млн $ | +68,5 % | 30,9 % | 22,3 % | 555 млн $ |
| Electronic Industrial Solutions Group Member | – | – | – | – | – | 22,3 % | – |
| Total Segments | – | – | 613 млн $ | +81,4 % | – | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,6 млрд $
- Capex
- -135 млн $
- Выкуп акций
- -600 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -2,05 млрд $
- Чистое привлечение долга
- -740 млн $
- Выплаты на основе акций
- 214 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,47 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 40,8 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 42,3× | 33,1× | 20,5× – 42,2× |
| EV / EBITDA | 28,2× | 20,3× | 12,9× – 24,2× |
| EV / выручка | 8,0× | 5,6× | 3,9× – 6,8× |
| Цена / FCF | 35,6× | 26,7× | 17,9× – 32,7× |
| Цена / балансовая | 8,1× | 6,3× | 4,7× – 8,9× |
| Доходность FCF | 2,8 % | 3,9 % | 3,1 % – 5,6 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 12,0 % | 12,4 % | 7,5 % – 17,3 % |
| Рентабельность капитала | 20,1 % | 20,0 % | 12,0 % – 27,0 % |
Аналитики
Консенсус-цель 421,29 $ (+37,1 %)
диапазон 400,00 $ – 440,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать13
Держать3
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 7,11 млрд $ | +32,3 % | 11,46 $ | +134,8 % | 26,8× | 6 |
| FY2027 | 8,15 млрд $ | +14,7 % | 13,77 $ | +20,2 % | 22,3× | 6 |
| FY2028 | 8,83 млрд $ | +8,3 % | 15,39 $ | +11,8 % | 20,0× | 2 |
| FY2029 | 7,53 млрд $ | -14,7 % | 11,18 $ | -27,3 % | 27,5× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (330), которые Keysight Technologies, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 424 млн $ | 342 млн $ | +24,0 % | 355 млн $ | 313 млн $ | +13,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,07 млрд $ | 692 млн $ | +54,2 % | 939 млн $ | 857 млн $ | +9,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 12 млн $2025-10-31 | 9 млн $ | +33,3 % | 12 млн $ | 9 млн $ | +33,3 % |
| Accrued Vacation | 130 млн $2025-10-31 | 114 млн $ | +14,0 % | 130 млн $ | 114 млн $ | +14,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 1,8 млрд $2025-10-31 | 1,71 млрд $ | +5,7 % | 1,8 млрд $ | 1,71 млрд $ | +5,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 264 млн $2025-10-31 | 317 млн $ | -16,7 % | 264 млн $ | 317 млн $ | -16,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -66 млн $2025-10-31 | -136 млн $ | +51,5 % | -66 млн $ | -136 млн $ | +51,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -272 млн $ | -295 млн $ | +7,8 % | -248 млн $ | -364 млн $ | +31,9 % |
| Additional Paid in Capital | 3,06 млрд $ | 2,82 млрд $ | +8,5 % | 2,85 млрд $ | 2,66 млрд $ | +7,0 % |
| Adjustments to Additional Paid in Capital, Fair Value | 36 млн $ | 32 млн $ | +12,5 % | 63 млн $ | 66 млн $ | -4,5 % |
| Advances on Inventory Purchases | 158 млн $ | 191 млн $ | -17,3 % | 176 млн $ | 200 млн $ | -12,0 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 14 млн $ | 18 млн $ | -22,2 % |
| Amortization | 67 млн $ | 34 млн $ | +97,1 % | 145 млн $ | 144 млн $ | +0,7 % |
| Amortization of Intangible Assets | 65 млн $ | 33 млн $ | +97,0 % | 137 млн $ | 138 млн $ | -0,7 % |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | 82 млн $2025-10-31 | 89 млн $ | -7,9 % | 82 млн $ | 89 млн $ | -7,9 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 46 млн $ | 31 млн $ | +48,4 % | 163 млн $ | 138 млн $ | +18,1 % |
| Assets | 11,9 млрд $ | 10,7 млрд $ | +11,9 % | 11,3 млрд $ | 9,27 млрд $ | +21,9 % |
| Assets for Plan Benefits, Defined Benefit Plan | 408 млн $2025-10-31 | 324 млн $ | +25,9 % | 408 млн $ | 324 млн $ | +25,9 % |
| Assets, Current | 5,29 млрд $ | 5,6 млрд $ | -5,7 % | 4,35 млрд $ | 4,26 млрд $ | +2,1 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 30 млн $ | 31 млн $ | -3,2 % | 152 млн $ | 91 млн $ | +67,0 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Deferred Tax Liabilities | 168 млн $2025-10-31 | – | – | 168 млн $ | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 6 млн $ | 5 млн $ | +20,0 % | 21 млн $ | 19 млн $ | +10,5 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 20 млн $ | 17 млн $ | +17,6 % | 63 млн $ | 57 млн $ | +10,5 % |
| Capitalized Contract Cost, Net | 44 млн $2025-10-31 | 35 млн $ | +25,7 % | 44 млн $ | 35 млн $ | +25,7 % |
| Cash Acquired from Acquisition | 127 млн $2025-10-15 | – | – | – | – | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,61 млрд $ | 2,64 млрд $ | -1,2 % | 1,87 млрд $ | 1,8 млрд $ | +4,3 % |
| Cash Flow Hedge Gain (Loss) to be Reclassified within Twelve Months | -5 млн $ | 5 млн $ | -200,0 % | 17 млн $ | 16 млн $ | +6,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 2,62 млрд $ | 3,4 млрд $ | -22,8 % | 1,89 млрд $ | 1,81 млрд $ | +4,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 192 млн $ | 262 млн $ | -26,7 % | 76 млн $ | -674 млн $ | +111,3 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 203 млн | 202 млн | +0,5 % | 202 млн | 201 млн | +0,5 % |
| Common Stock, Value, Issued | 2 млн $ | 2 млн $ | 0,0 % | 2 млн $ | 2 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 375 млн $ | 189 млн $ | +98,4 % | 966 млн $ | 716 млн $ | +34,9 % |
| Contract with Customer, Liability | 957 млн $ | 765 млн $ | +25,1 % | 884 млн $ | 767 млн $ | +15,3 % |
| Contract with Customer, Liability, Increase (Decrease) for Contract Acquired in Business Combination | 1 млн $ | – | – | 73 млн $ | 19 млн $ | +284,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 112 млн $ | 103 млн $ | +8,7 % | -513 млн $ | -541 млн $ | +5,2 % |
| Conversion Gains and Losses on Foreign Investments | 8 млн $2025-10-15 | – | – | – | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | 630 млн $ | 518 млн $ | +21,6 % | 2,04 млрд $ | 1,85 млрд $ | +10,4 % |
| Costs and Expenses | 1,39 млрд $ | 1,12 млрд $ | +23,9 % | 4,5 млрд $ | 4,15 млрд $ | +8,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 97 млн $ | -52 млн $ | +286,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 147 млн $ | 31 млн $ | +374,2 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 18 млн $ | 4 млн $ | +350,0 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | – | – | – | 6 млн $2024-10-31 | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -17 млн $ | -47 млн $ | +63,8 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -29 млн $ | 323 млн $ | -109,0 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 327 млн $ | 392 млн $ | -16,6 % | 373 млн $ | 378 млн $ | -1,3 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 2 млн $ | -18 млн $ | +111,1 % | -116 млн $ | 268 млн $ | -143,3 % |
| Deferred Revenue, Current | 707 млн $ | 557 млн $ | +26,9 % | 652 млн $ | 561 млн $ | +16,2 % |
| Deferred Revenue, Noncurrent | 250 млн $ | 208 млн $ | +20,2 % | 232 млн $ | 206 млн $ | +12,6 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 млн $ | -8 млн $ | +62,5 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 56 млн $2025-10-31 | 48 млн $ | +16,7 % | 56 млн $ | 48 млн $ | +16,7 % |
| Deferred Tax Assets, Goodwill and Intangible Assets | 87 млн $2025-10-31 | 127 млн $ | -31,5 % | 87 млн $ | 127 млн $ | -31,5 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,11 млрд $2025-10-31 | 785 млн $ | +41,8 % | 1,11 млрд $ | 785 млн $ | +41,8 % |
| Deferred Tax Assets, Hedging Transactions | 1 млн $2025-10-31 | 1 млн $ | 0,0 % | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 130 млн $2025-10-31 | 91 млн $ | +42,9 % | 130 млн $ | 91 млн $ | +42,9 % |
| Deferred Tax Assets, Inventory | 29 млн $2025-10-31 | 27 млн $ | +7,4 % | 29 млн $ | 27 млн $ | +7,4 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 157 млн $2025-10-31 | 214 млн $ | -26,6 % | 157 млн $ | 214 млн $ | -26,6 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 616 млн $2025-10-31 | 567 млн $ | +8,6 % | 616 млн $ | 567 млн $ | +8,6 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 606 млн $2025-10-31 | 307 млн $ | +97,4 % | 606 млн $ | 307 млн $ | +97,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-07-31, 10-Q 2026-04-30, 10-Q 2026-01-31, 10-K 2025-10-31, 10-Q 2025-07-31, 10-Q 2025-04-30, 10-Q 2025-01-31, 10-K 2024-10-31, 10-Q 2024-07-31
Данные на 2026-11-02