Финансы Intuitive Surgical, Inc. (ISRG)
NASDAQ · Healthcare · Medical - Instruments & Supplies · Сотрудников: 17 021 · CEO: David J. Rosa
- Цена
- 432,01 $ -3,73 %
- Капитализация
- 153 млрд $
- Стоимость предприятия
- 150 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-21
- Следующий отчёт
- 2027-01-28 Прогноз EPS: 2,97 $
Выручка (TTM)11,6 млрд $+20,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)28,4 %-0,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,28 млрд $
Чистая прибыль (TTM)2,96 млрд $+7,7 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)3,6 млрд $+58,4 % к прошлому годуCapex: 492 млн $
Разводнённая EPS (TTM)8,33 $+10,2 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги4,04 млрд $-17,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 153 млрд $ EV 150 млрд $
- Выручка
- 11,6 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +18 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 25,5 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 51,6× Прогнозный 38,4× (FY2026)
- P/S
- 13,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 35,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 3,6 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 2,96 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 11,9 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-28 Прогноз выручки: 3,24 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-20): выручка выше на 4,9 %, EPS выше на 13,2 %Выручка 3,05 млрд $ при ожидании 2,91 млрд $ (+4,9 %); EPS 3,00 $ при ожидании 2,65 $ (+13,2 %).
- Рост выручки стабилен: г/г 21,7 %Выручка за Q3 '26: 3,05 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 20,8 %.
- Операционная маржа 28,4 % (TTM), к прошлому году: -0,9 п.п.Операционная прибыль: рост 16,6 %, выручка: рост 20,5 %.
- Capex: 4,2 % выручки (год назад 7,2 %)Инвестировано 492 млн $ за последние 4 квартала (-28,7 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 3,6 млрд $ = 121,7 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 4,62 млрд $ = 128,4 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 4,62 млрд $ (год назад 2,09 млрд $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 835 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 2,8 %Разводнённых акций в Q3 '26: 352 млн, год назад: 362 млн.
- Чистые деньги: 4,04 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 4,04 млрд $, долг с арендой: 0 $; год назад чистые деньги: 4,91 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,05 млрд $ | 2,51 млрд $ | +21,7 % |
| Валовая маржа | 68,4 % | 66,4 % | +2,0 п.п. |
| Операционная прибыль | 593 млн $ | 760 млн $ | -22,0 % |
| Операционная маржа | 19,4 % | 30,3 % | -10,9 п.п. |
| Чистая прибыль | 523 млн $ | 704 млн $ | -25,8 % |
| Разводнённая EPS | 1,49 $ | 1,95 $ | -23,6 % |
| Операционный денежный поток | 1,22 млрд $ | 841 млн $ | +45,6 % |
| Capex | 113 млн $ | 105 млн $ | +7,3 % |
| Свободный денежный поток | 1,11 млрд $ | 736 млн $ | +51,0 % |
| R&D | 408 млн $ | 329 млн $ | +24,0 % |
| Выплаты на основе акций | 213 млн $ | 204 млн $ | +4,5 % |
Факт vs консенсус
2026-10-20| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,05 млрд $ | 2,91 млрд $ | +4,9 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,00 $ | 2,65 $ | +13,2 % |
Из отчёта от 2026-10-20 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Instruments and Accessories | 1,8 млрд $ | +18,3 % | 59,0 % | 6,88 млрд $ | +19,1 % | |
| Systems | 769 млн $ | +30,3 % | 25,2 % | 2,89 млрд $ | +23,4 % | |
| Services | 482 млн $ | +21,8 % | 15,8 % | 1,81 млрд $ | +20,9 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Geographic Distribution, Domestic | 2,06 млрд $ | +20,1 % | 67,7 % | 7,71 млрд $ | – | |
| Geographic Distribution, Foreign | 986 млн $ | +25,2 % | 32,3 % | 3,87 млрд $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 4,09 млрд $
- Capex
- -492 млн $
- Выкуп акций
- -4,62 млрд $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -485 млн $
- Чистое привлечение долга
- 0 $
- Выплаты на основе акций
- 835 млн $
- Свободный денежный поток
- 3,6 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 128,4 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 51,6× | 72,6× | 65,9× – 79,8× |
| EV / EBITDA | 35,7× | 52,2× | 47,0× – 58,5× |
| EV / выручка | 12,9× | 19,0× | 14,9× – 22,2× |
| Цена / FCF | 42,4× | 110,7× | 73,7× – 158,1× |
| Цена / балансовая | 9,4× | 10,2× | 8,5× – 11,3× |
| Доходность FCF | 2,4 % | 1,0 % | 0,6 % – 1,4 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 16,0 % | 12,5 % | 11,4 % – 13,7 % |
| Рентабельность капитала | 17,0 % | 14,0 % | 12,0 % – 16,0 % |
Аналитики
Консенсус-цель 485,44 $ (+12,4 %)
диапазон 357,44 $ – 558,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать40
Держать12
Продавать5
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 11,9 млрд $ | +18,4 % | 11,25 $ | +42,9 % | 38,4× | 16 |
| FY2027 | 13,3 млрд $ | +11,9 % | 12,48 $ | +11,0 % | 34,6× | 16 |
| FY2028 | 15 млрд $ | +12,3 % | 14,03 $ | +12,4 % | 30,8× | 11 |
| FY2029 | 16,7 млрд $ | +11,4 % | 15,76 $ | +12,3 % | 27,4× | 4 |
| FY2030 | 19,2 млрд $ | +14,9 % | 17,98 $ | +14,1 % | 24,0× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (311), которые Intuitive Surgical, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 3,2 млн $2026-03-31 | – | – | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 280 млн $ | 291 млн $ | -4,0 % | 255 млн $ | 193 млн $ | +31,9 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,72 млрд $ | 1,26 млрд $ | +36,6 % | 1,53 млрд $ | 1,23 млрд $ | +24,6 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 29,9 млн $2025-12-31 | 30,7 млн $ | -2,6 % | 29,9 млн $ | 30,7 млн $ | -2,6 % |
| Accretion (Amortization) of Discounts and Premiums, Investments | 9,1 млн $ | 14,9 млн $ | -38,9 % | 57,2 млн $ | 43,3 млн $ | +32,1 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 274 млн $ | 231 млн $ | +18,3 % | 194 млн $ | 239 млн $ | -19,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 2,28 млрд $2025-12-31 | 1,88 млрд $ | +21,0 % | 2,28 млрд $ | 1,88 млрд $ | +21,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -60,3 млн $ | 26,5 млн $ | -327,5 % | 43,3 млн $ | -51,3 млн $ | +184,4 % |
| Acquisition Costs, Period Cost | – | – | – | 130 млн $ | 111 млн $ | +17,1 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 11,5 млрд $ | 10,5 млрд $ | +9,9 % | 10,8 млрд $ | 9,68 млрд $ | +11,2 % |
| Amortization of Intangible Assets | 9,3 млн $ | 3,3 млн $ | +181,8 % | 13,2 млн $ | 16,7 млн $ | -21,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 3,7 млн | 1,8 млн | +105,6 % | 1 млн | 200 тыс. | +400,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 218 млн $ | 205 млн $ | +5,9 % | 797 млн $ | 683 млн $ | +16,7 % |
| Assets | 19,3 млрд $ | 19,4 млрд $ | 0,0 % | 20,5 млрд $ | 18,7 млрд $ | +9,2 % |
| Assets, Current | 8,43 млрд $ | 8,53 млрд $ | -1,1 % | 9,78 млрд $ | 7,11 млрд $ | +37,5 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 2,83 млрд $2025-12-31 | 1,49 млрд $ | +90,7 % | 2,83 млрд $ | 1,49 млрд $ | +90,7 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | 58,3 млн $2025-12-31 | 57,2 млн $ | +1,9 % | 58,3 млн $ | 57,2 млн $ | +1,9 % |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Assets, Prepaid Expense and Other Assets | 75,2 млн $2026-03-01 | – | – | – | – | – |
| Business Combination, Recognized Identifiable Assets Acquired and Liabilities Assumed, Current Liabilities, Deferred Revenue | 20 млн $2026-03-01 | – | – | – | – | – |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 13,3 млн $ | 5,1 млн $ | +160,8 % | 70,6 млн $ | 77,2 млн $ | -8,5 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 299 млн $2025-12-31 | 284 млн $ | +5,5 % | 299 млн $ | 284 млн $ | +5,5 % |
| Capitalized Contract Cost, Amortization | 10,6 млн $2025-12-31 | 10,7 млн $ | -0,9 % | 38 млн $ | 37,7 млн $ | +0,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 2,98 млрд $ | 2,81 млрд $ | +6,1 % | 3,37 млрд $ | 2,03 млрд $ | +66,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 3,02 млрд $ | 2,85 млрд $ | +6,1 % | 3,41 млрд $ | 2,06 млрд $ | +65,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 217 млн $ | -597 млн $ | +136,3 % | 1,35 млрд $ | -708 млн $ | +290,1 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 млн | 600 млн | 0,0 % | 600 млн | 600 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 347 млн | 355 млн | -2,3 % | 355 млн | 357 млн | -0,4 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 347 млн | 355 млн | -2,3 % | 355 млн | 357 млн | -0,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 300 тыс. $ | 400 тыс. $ | -25,0 % | 400 тыс. $ | 400 тыс. $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 2,3 млн $ | 5 млн $ | -54,0 % | – | – | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 457 млн $ | 728 млн $ | -37,3 % | 2,95 млрд $ | 2,28 млрд $ | +29,2 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 459 млн $ | 733 млн $ | -37,4 % | 2,97 млрд $ | 2,3 млрд $ | +29,4 % |
| Construction in Progress, Gross | 638 млн $2025-12-31 | 1,63 млрд $ | -60,9 % | 638 млн $ | 1,63 млрд $ | -60,9 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 33,8 млн $ | 18,2 млн $ | +85,7 % | 15,3 млн $ | 13,9 млн $ | +10,1 % |
| Contract with Customer, Liability | 669 млн $ | 571 млн $ | +17,3 % | 598 млн $ | 523 млн $ | +14,4 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 97 млн $ | 91 млн $ | +6,6 % | 459 млн $ | 422 млн $ | +8,8 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 964 млн $ | 843 млн $ | +14,4 % | 3,42 млрд $ | 2,72 млрд $ | +25,9 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 236 млн $ | 322 млн $ | -26,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 121 млн $ | 102 млн $ | +19,1 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 416 млн $ | 472 млн $ | -11,9 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 58,9 млн $ | 47,9 млн $ | +23,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 4,27 млрд $ | 6 млрд $ | -28,8 % | 6,23 млрд $ | 6,84 млрд $ | -8,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 300 тыс. $ | 39,5 млн $ | -99,2 % | 41,3 млн $ | 14,8 млн $ | +179,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 59,7 млн $ | 4,4 млн $ | +1 256,8 % | 1,7 млн $ | 33,7 млн $ | -95,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 100 тыс. $ | 100 тыс. $ | 0,0 % | 100 тыс. $ | 100 тыс. $ | 0,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 4,33 млрд $ | 5,96 млрд $ | -27,4 % | 6,19 млрд $ | 6,86 млрд $ | -9,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,81 млрд $ | 3,49 млрд $ | -19,4 % | 3,07 млрд $ | 4,84 млрд $ | -36,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,52 млрд $ | 2,47 млрд $ | -38,6 % | 3,13 млрд $ | 2,02 млрд $ | +54,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 54,8 млн $ | 834 млн $ | -93,4 % | 267 млн $ | 520 млн $ | -48,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 200 тыс. $ | 3,7 млн $ | -94,6 % | 1,4 млн $ | 9,2 млн $ | -84,8 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 3,75 млрд $ | 406 млн $ | +825,0 % | 343 млн $ | 2,92 млрд $ | -88,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 59,5 млн $ | 700 тыс. $ | +8 400,0 % | 300 тыс. $ | 24,5 млн $ | -98,8 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 2,76 млрд $ | 3,52 млрд $ | -21,7 % | 3,1 млрд $ | 4,82 млрд $ | -35,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,51 млрд $ | 2,47 млрд $ | -38,8 % | 3,13 млрд $ | 2,02 млрд $ | +55,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 3,81 млрд $ | 1,24 млрд $ | +207,2 % | 610 млн $ | 3,44 млрд $ | -82,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 59,7 млн $ | 4,4 млн $ | +1 256,8 % | 1,7 млн $ | 33,7 млн $ | -95,0 % |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 32 млн $2025-09-30 | – | – | 65 млн $2024-12-31 | – | – |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -34,4 млн $ | -158 млн $ | +78,2 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 68,3 млн $ | 46,3 млн $ | +47,5 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01