Финансы Insmed Incorporated (INSM)
NASDAQ · Healthcare · Biotechnology · Сотрудников: 1 664 · CEO: William H. Lewis
- Цена
- 112,58 $ +0,89 %
- Капитализация
- 24,7 млрд $
- Стоимость предприятия
- 25 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-29
- Следующий отчёт
- 2027-02-18 Прогноз EPS: -0,32 $
Выручка (TTM)1,52 млрд $+240,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-35,6 %+223,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -541 млн $
Чистая прибыль (TTM)-606 млн $+48,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-658 млн $+27,4 % к прошлому годуCapex: 62 млн $
Разводнённая EPS (TTM)-2,82 $+54,4 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги405 млн $-56,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 24,7 млрд $ EV 25 млрд $
- Выручка
- 1,52 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +205 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -39,9 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -39,9× Прогнозный -68,0× (FY2026)
- P/S
- 16,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- -50,7× TTM
- Свободный денежный поток
- -658 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -606 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 1,85 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-18 Прогноз выручки: 597 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-29): выручка выше на 4,8 %, EPS ниже на 20,2 %Выручка 524 млн $ при ожидании 500 млн $ (+4,8 %); EPS -0,46 $ при ожидании -0,38 $ (-20,2 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 268,4 %Выручка за Q3 '26: 524 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 182,7 %.
- Операционная маржа -35,6 % (TTM), к прошлому году: +223,3 п.п.Операционная прибыль: рост 53,3 %, выручка: рост 240,0 %.
- Capex: 4,1 % выручки (год назад 5,1 %)Инвестировано 62 млн $ за последние 4 квартала (+172,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -658 млн $.
- Число разводнённых акций за год выросло: 3,5 %Разводнённых акций в Q3 '26: 219 млн, год назад: 211 млн.
- Чистые деньги: 405 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,15 млрд $, долг с арендой: 741 млн $; год назад чистые деньги: 935 млн $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 524 млн $ | 142 млн $ | +268,4 % |
| Валовая маржа | 85,1 % | 79,4 % | +5,7 п.п. |
| Операционная прибыль | -89,4 млн $ | -366 млн $ | +75,6 % |
| Операционная маржа | -17,0 % | -257,1 % | +240,1 п.п. |
| Чистая прибыль | -100 млн $ | -370 млн $ | +72,9 % |
| Разводнённая EPS | -0,46 $ | -1,75 $ | +73,7 % |
| Операционный денежный поток | -36,5 млн $ | -220 млн $ | +83,4 % |
| Capex | 5,63 млн $ | 2,42 млн $ | +132,6 % |
| Свободный денежный поток | -42,1 млн $ | -222 млн $ | +81,1 % |
| R&D | 270 млн $ | 186 млн $ | +44,8 % |
| Выплаты на основе акций | 41,2 млн $ | 31,4 млн $ | +31,1 % |
Факт vs консенсус
2026-10-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 524 млн $ | 500 млн $ | +4,8 % |
| EPS (база консенсуса) | -0,46 $ | -0,38 $ | -20,2 % |
Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q4 '25 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | 406 млн $ | – | 100,0 % | – | – |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q4 '25 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 474 млн $ | +364,1 % | 90,3 % | 1,34 млрд $ | +265,6 % | |
| Non-US | 50,8 млн $ | +26,1 % | 9,7 % | 247 млн $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -596 млн $
- Capex
- -62 млн $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -15 млн $
- Чистое привлечение долга
- -3,25 млн $
- Выплаты на основе акций
- 128 млн $
- Свободный денежный поток
- -658 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -39,9× | – | – |
| EV / EBITDA | -50,7× | – | – |
| EV / выручка | 16,5× | 27,5× | 10,4× – 61,7× |
| Цена / FCF | -37,6× | – | – |
| Цена / балансовая | 33,9× | 31,3× 4 из 5 лет | 7,4× – 50,3× |
| Доходность FCF | -2,7 % | -10,1 % | -16,7 % – -2,6 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -32,8 % | -48,7 % | -64,8 % – -31,0 % |
| Рентабельность капитала | -82,7 % | -184,1 % | -547,5 % – 225,8 % |
Аналитики
Консенсус-цель 191,31 $ (+69,9 %)
диапазон 154,00 $ – 235,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать33
Держать2
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 1,85 млрд $ | +204,5 % | -1,65 $ | +74,2 % | -68,0× | 14 |
| FY2027 | 2,97 млрд $ | +61,0 % | 0,65 $ | +139,4 % | 172,6× | 14 |
| FY2028 | 3,96 млрд $ | +33,0 % | 3,16 $ | +384,8 % | 35,6× | 16 |
| FY2029 | 4,99 млрд $ | +26,0 % | 6,37 $ | +101,4 % | 17,7× | 13 |
| FY2030 | 6,21 млрд $ | +24,6 % | 9,98 $ | +56,8 % | 11,3× | 13 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (240), которые Insmed Incorporated отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 575 млн $ | 410 млн $ | +40,2 % | 456 млн $ | 285 млн $ | +59,9 % |
| Accounts Payable, Current | 84,3 млн $ | 79,6 млн $ | +5,9 % | 79,9 млн $ | 73 млн $ | +9,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 259 млн $ | 65,3 млн $ | +297,3 % | 141 млн $ | 52 млн $ | +170,8 % |
| Accrued Professional Fees | 34,3 млн $ | 25,8 млн $ | +33,0 % | 23,7 млн $ | 17,9 млн $ | +32,2 % |
| Accrued Royalties | 146 млн $ | 164 млн $ | -10,8 % | 163 млн $ | 161 млн $ | +1,1 % |
| Accrued Royalties, Current | 10,2 млн $ | 9,37 млн $ | +9,2 % | 17,1 млн $ | 6,32 млн $ | +170,4 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 70,1 млн $ | 57,2 млн $ | +22,5 % | 60,8 млн $ | 50,3 млн $ | +20,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -40 тыс. $ | 2 млн $ | -102,0 % | 1,46 млн $ | -2,29 млн $ | +163,8 % |
| Additional Paid in Capital | 6,64 млрд $ | 6,25 млрд $ | +6,2 % | 6,37 млрд $ | 4,65 млрд $ | +37,2 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 1,48 млн $ | 1,34 млн $ | +10,3 % | 6,22 млн $ | 6,88 млн $ | -9,7 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 1,48 млн $ | 1,34 млн $ | +10,3 % | 6,22 млн $ | 6,88 млн $ | -9,7 % |
| Amortization of Intangible Assets | 5,05 млн $ | 1,54 млн $ | +228,3 % | 6 млн $ | 5,05 млн $ | +18,8 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 41,2 млн $ | 31,4 млн $ | +31,1 % | 153 млн $ | 96,8 млн $ | +57,7 % |
| Assets | 2,23 млрд $ | 2,36 млрд $ | -5,7 % | 2,26 млрд $ | 2,03 млрд $ | +11,8 % |
| Assets, Current | 1,71 млрд $ | 1,93 млрд $ | -11,7 % | 1,79 млрд $ | 1,62 млрд $ | +10,6 % |
| Business Combination, Contingent Consideration Arrangements, Change in Amount of Contingent Consideration, Liability | 7,54 млн $ | 105 млн $ | -92,8 % | 252 млн $ | 91,7 млн $ | +174,9 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Current | 0 $ | 42,5 млн $ | -100,0 % | 57,8 млн $ | 24,7 млн $ | +134,0 % |
| Business Combination, Contingent Consideration, Liability, Noncurrent | 178 млн $ | 260 млн $ | -31,4 % | 314 млн $ | 144 млн $ | +118,0 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 397 млн $ | 335 млн $ | +18,5 % | 510 млн $ | 555 млн $ | -8,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 397 млн $ | 335 млн $ | +18,5 % | 510 млн $ | 555 млн $ | -8,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -148 млн $ | -950 млн $ | +84,4 % | -44,6 млн $ | 72,7 млн $ | -161,4 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 млн | 500 млн | 0,0 % | 500 млн | 500 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 219 млн | 213 млн | +3,2 % | 214 млн | 179 млн | +19,4 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 219 млн | 213 млн | +3,2 % | 214 млн | 179 млн | +19,4 % |
| Common Stock, Value, Issued | 2,19 млн $ | 2,13 млн $ | +3,2 % | 2,14 млн $ | 1,79 млн $ | +19,5 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -97 млн $ | -370 млн $ | +73,8 % | -1,27 млрд $ | -915 млн $ | -39,1 % |
| Contract with Customer, Asset, Allowance for Credit Loss | 79,4 млн $2025-12-31 | 22,3 млн $ | +256,5 % | 79,4 млн $ | 22,3 млн $ | +256,5 % |
| Contract with Customer, Refund Liability, Current | 4,19 млн $ | 10 млн $ | -58,3 % | 6,96 млн $ | 5,99 млн $ | +16,2 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 78,2 млн $ | 29,4 млн $ | +166,4 % | 123 млн $ | 85,7 млн $ | +43,4 % |
| Costs and Expenses | 614 млн $ | 508 млн $ | +20,7 % | 1,85 млрд $ | 1,24 млрд $ | +49,2 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,48 млн $ | 3,38 млн $ | +32,4 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 5,05 млн $ | 3,74 млн $ | +35,3 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 577 тыс. $ | 356 тыс. $ | +62,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 750 млн $ | 1,35 млрд $ | -44,2 % | 920 млн $ | 879 млн $ | +4,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Gain | – | – | – | 400 тыс. $ | 300 тыс. $ | +33,3 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 0 $ | 0 $ | – | -27 тыс. $ | -29 тыс. $ | +6,9 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -27 тыс. $ | -29 тыс. $ | +6,9 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 1,46 млрд $2025-12-31 | 1,14 млрд $ | +28,6 % | 1,46 млрд $ | 1,14 млрд $ | +28,6 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 167 млн $2025-12-31 | 178 млн $ | -5,9 % | 167 млн $ | 178 млн $ | -5,9 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 7,1 млн $2025-12-31 | 12,5 млн $ | -43,1 % | 7,1 млн $ | 12,5 млн $ | -43,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 956 млн $2025-12-31 | 673 млн $ | +42,1 % | 956 млн $ | 673 млн $ | +42,1 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 41,6 млн $2025-12-31 | 38,5 млн $ | +8,1 % | 41,6 млн $ | 38,5 млн $ | +8,1 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, General Business | 268 млн $2025-12-31 | 218 млн $ | +22,9 % | 268 млн $ | 218 млн $ | +22,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 30,9 млн $2025-12-31 | 30,7 млн $ | +0,5 % | 30,9 млн $ | 30,7 млн $ | +0,5 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 1,46 млрд $2025-12-31 | 1,13 млрд $ | +29,4 % | 1,46 млрд $ | 1,13 млрд $ | +29,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 7,13 млн $2025-12-31 | 12,5 млн $ | -43,1 % | 7,13 млн $ | 12,5 млн $ | -43,1 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 0 $2025-12-31 | 5,58 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 5,58 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 7,13 млн $2025-12-31 | 6,95 млн $ | +2,5 % | 7,13 млн $ | 6,95 млн $ | +2,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 29 тыс. $2025-12-31 | 55 тыс. $ | -47,3 % | 29 тыс. $ | 55 тыс. $ | -47,3 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Discretionary Contribution Amount | – | – | – | 12,8 млн $ | 7,4 млн $ | +73,0 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Employees' Gross Pay | – | – | – | 5,0 % | 4,0 % | +25,0 % |
| Defined Contribution Plan, Employer Matching Contribution, Percent of Match | – | – | – | 100,0 % | 100,0 % | 0,0 % |
| Depreciation | 3,35 млн $ | 2,46 млн $ | +36,1 % | 10,4 млн $ | 5,96 млн $ | +75,3 % |
| Earnings Per Share, Basic | -0,46 $ | -1,75 $ | +73,7 % | -6,42 $ | -5,57 $ | -15,3 % |
| Earnings Per Share, Diluted | -0,46 $ | -1,75 $ | +73,7 % | -6,42 $ | -5,57 $ | -15,3 % |
| Effect of Exchange Rate on Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 269 тыс. $ | -976 тыс. $ | +127,6 % | 931 тыс. $ | -1,31 млн $ | +171,2 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-02