Финансы Howmet Aerospace (HWM)
NYSE · Industrials · Aerospace & Defense · Сотрудников: 25 430 · CEO: John C. Plant
- Цена
- 199,36 $ -3,20 %
- Капитализация
- 79,5 млрд $
- Стоимость предприятия
- 83,4 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-29
- Следующий отчёт
- 2027-02-11 Прогноз EPS: 1,45 $
Выручка (TTM)9,73 млрд $+22,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)29,0 %+3,8 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 2,82 млрд $
Чистая прибыль (TTM)2,05 млрд $+41,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,93 млрд $+82,4 % к прошлому годуCapex: 469 млн $
Разводнённая EPS (TTM)5,11 $+43,5 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-3,94 млрд $-40,1 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 79,5 млрд $ EV 83,4 млрд $
- Выручка
- 9,73 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +24 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 21,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 38,9× Прогнозный 36,5× (FY2026)
- P/S
- 8,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 27,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,93 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 2,05 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 10,3 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-11 Прогноз выручки: 2,74 млрд $
- Дивиденд
- 0,50 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-29): выручка выше на 4,3 %, EPS выше на 6,6 %Выручка 2,7 млрд $ при ожидании 2,59 млрд $ (+4,3 %); EPS 1,46 $ при ожидании 1,37 $ (+6,6 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 29,4 %Выручка за Q3 '26: 2,7 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 17,9 %.
- Операционная маржа 29,0 % (TTM), к прошлому году: +3,8 п.п.Операционная прибыль: рост 40,2 %, выручка: рост 22,0 %.
- Внеоперационные убытки съедают 12,4 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 2,51 млрд $, операционная прибыль 2,82 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 4,8 % выручки (год назад 8,2 %)Инвестировано 469 млн $ за последние 4 квартала (-28,1 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,93 млрд $ = 94,0 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 1,56 млрд $ = 80,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,36 млрд $ (год назад 690 млн $), дивиденды: 203 млн $, выплаты акциями: 94 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 1,2 %Разводнённых акций в Q3 '26: 400 млн, год назад: 405 млн.
- Чистый долг: 3,94 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 507 млн $, долг с арендой: 4,44 млрд $; год назад чистый долг: 2,81 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,7 млрд $ | 2,09 млрд $ | +29,4 % |
| Валовая маржа | 37,1 % | 31,2 % | +5,9 п.п. |
| Операционная прибыль | 777 млн $ | 542 млн $ | +43,4 % |
| Операционная маржа | 28,7 % | 25,9 % | +2,8 п.п. |
| Чистая прибыль | 567 млн $ | 385 млн $ | +47,3 % |
| Разводнённая EPS | 1,42 $ | 0,95 $ | +49,5 % |
| Операционный денежный поток | 709 млн $ | 531 млн $ | +33,5 % |
| Capex | 147 млн $ | 329 млн $ | -55,3 % |
| Свободный денежный поток | 562 млн $ | 202 млн $ | +178,2 % |
| R&D | 11 млн $ | 10 млн $ | +10,0 % |
| Выплаты на основе акций | 23 млн $ | 20 млн $ | +15,0 % |
Факт vs консенсус
2026-10-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,7 млрд $ | 2,59 млрд $ | +4,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 1,46 $ | 1,37 $ | +6,6 % |
Из отчёта от 2026-10-29 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Engine Products Segment | 1,45 млрд $ | +31,4 % | 69,8 % | – | – | |
| Engine Products | – | – | – | – | – | |
| Fastening Systems | 630 млн $ | +40,6 % | 30,2 % | 2,15 млрд $ | +26,7 % | |
| Forged Wheels | – | – | – | – | – | |
| Engineered Structures | – | – | – | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 2,4 млрд $
- Capex
- -469 млн $
- Выкуп акций
- -1,36 млрд $
- Дивиденды
- -203 млн $
- Приобретения
- -1,93 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 824 млн $
- Выплаты на основе акций
- 94 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,93 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 80,7 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,9× | 42,2× | 29,3× – 55,0× |
| EV / EBITDA | 27,7× | 23,4× | 17,4× – 35,7× |
| EV / выручка | 8,6× | 5,5× | 3,5× – 10,3× |
| Цена / FCF | 41,2× | 44,3× | 30,4× – 57,9× |
| Цена / балансовая | 13,8× | 7,9× | 3,9× – 15,5× |
| Доходность FCF | 2,4 % | 2,4 % | 1,7 % – 3,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 20,1 % | 12,1 % | 7,7 % – 17,5 % |
| Рентабельность капитала | 36,7 % | 18,6 % | 7,4 % – 28,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 328,10 $ (+64,6 %)
диапазон 290,00 $ – 370,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать21
Держать3
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 10,3 млрд $ | +24,3 % | 5,46 $ | +47,1 % | 36,5× | 12 |
| FY2027 | 11,7 млрд $ | +13,8 % | 6,61 $ | +21,1 % | 30,2× | 13 |
| FY2028 | 13,1 млрд $ | +12,1 % | 7,87 $ | +19,1 % | 25,3× | 15 |
| FY2029 | 14,6 млрд $ | +11,2 % | 8,89 $ | +13,0 % | 22,4× | 9 |
| FY2030 | 15,4 млрд $ | +6,0 % | 9,86 $ | +10,9 % | 20,2× | 6 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (299), которые Howmet Aerospace Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 969 млн $ | 957 млн $ | +1,3 % | 845 млн $ | 948 млн $ | -10,9 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,12 млрд $ | 884 млн $ | +26,2 % | 779 млн $ | 689 млн $ | +13,1 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 18 млн $ | 17 млн $ | +5,9 % | 16 млн $ | 19 млн $ | -15,8 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | 1 млн $ | 1 млн $ | 0,0 % | 5 млн $ | 2 млн $ | +150,0 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 8 млн $ | 7 млн $ | +14,3 % | 7 млн $ | 10 млн $ | -30,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -1,7 млрд $ | -1,75 млрд $ | +3,4 % | -1,67 млрд $ | -1,88 млрд $ | +10,9 % |
| Additional Paid in Capital | 1,44 млрд $ | 2,72 млрд $ | -47,1 % | 2,53 млрд $ | 3,21 млрд $ | -21,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 32 млн $ | 33 млн $ | -3,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 23 млн $ | 20 млн $ | +15,0 % | 73 млн $ | 63 млн $ | +15,9 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 2 млн $ | -100,0 % |
| Assets | 13,3 млрд $ | 11,2 млрд $ | +18,8 % | 11,2 млрд $ | 10,5 млрд $ | +6,3 % |
| Assets, Current | 4,12 млрд $ | 3,82 млрд $ | +7,7 % | 3,78 млрд $ | 3,36 млрд $ | +12,4 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 32 млн $ | -13 млн $ | +346,2 % | 68 млн $ | 97 млн $ | -29,9 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 507 млн $ | 659 млн $ | -23,1 % | 742 млн $ | 564 млн $ | +31,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 508 млн $ | 660 млн $ | -23,0 % | 743 млн $ | 565 млн $ | +31,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -56 млн $ | 114 млн $ | -149,1 % | 178 млн $ | -45 млн $ | +495,6 % |
| Commercial Paper | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 47 млн2025-12-31 | 24 млн | +95,8 % | 47 млн | 24 млн | +95,8 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,12 $2025-12-31 | 0,08 $ | +50,0 % | 0,44 $ | 0,26 $ | +69,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,14 $ | 0,24 $ | -41,7 % | 0,44 $ | 0,26 $ | +69,2 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 1,00 $2025-12-31 | 1,00 $ | 0,0 % | 1,00 $ | 1,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 600 млн2025-12-31 | 600 млн | 0,0 % | 600 млн | 600 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 402 млн2025-12-31 | 405 млн | -0,9 % | 402 млн | 405 млн | -0,9 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 398 млн | 403 млн | -1,2 % | 402 млн | 405 млн | -0,8 % |
| Common Stock, Value, Issued | 398 млн $ | 403 млн $ | -1,2 % | 402 млн $ | 405 млн $ | -0,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 569 млн $ | 380 млн $ | +49,7 % | 1,71 млрд $ | 1,11 млрд $ | +54,7 % |
| Contract with Customer, Liability | 253 млн $2025-12-31 | 60 млн $ | +321,7 % | 253 млн $ | 60 млн $ | +321,7 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 147 млн $2025-12-31 | – | – | 147 млн $ | – | – |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 106 млн $2025-12-31 | – | – | 106 млн $ | – | – |
| Cost of Goods and Service, Excluding Depreciation, Depletion, and Amortization | 1,7 млрд $ | 1,37 млрд $ | +24,5 % | 5,43 млрд $ | 5,12 млрд $ | +6,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 181 млн $ | 70 млн $ | +158,6 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 116 млн $ | 98 млн $ | +18,4 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 315 млн $ | 172 млн $ | +83,1 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 18 млн $ | 4 млн $ | +350,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Sold at Par Value | 0 $2025-12-31 | – | – | 10 млн $ | 0 $ | – |
| Debt, Current | 391 млн $ | – | – | – | – | – |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 4,44 млрд $ | – | – | – | – | – |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityFairValueCurrent | 4 млн $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityFairValueNoncurrent | 2 млн $2025-09-30 | – | – | – | – | – |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Compensation Expense | 0 $ | 4 млн $ | -100,0 % | 15 млн $ | 15 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Credits and Other Liabilities, Noncurrent | 725 млн $ | 574 млн $ | +26,3 % | 612 млн $ | 428 млн $ | +43,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 34 млн $ | 43 млн $ | -20,9 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -15 млн $ | 17 млн $ | -188,2 % |
| Deferred Income Tax Assets, Net | 48 млн $ | 31 млн $ | +54,8 % | 40 млн $ | 35 млн $ | +14,3 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 17 млн $ | 56 млн $ | -69,6 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | 39 млн $ | 63 млн $ | -38,1 % | 17 млн $ | 55 млн $ | -69,1 % |
| Deferred Revenue | 397 млн $ | – | – | 125 млн $2010-12-31 | 132 млн $ | -5,3 % |
| Deferred Revenue, Current | 204 млн $ | – | – | 147 млн $ | 60 млн $ | +145,0 % |
| Deferred Revenue, Noncurrent | 193 млн $ | – | – | 84 млн $2015-12-31 | 93 млн $ | -9,7 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2 млн $ | -4 млн $ | +50,0 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 52 млн $2025-12-31 | 46 млн $ | +13,0 % | 52 млн $ | 46 млн $ | +13,0 % |
| Deferred Tax Assets, Derivative Instruments | 9 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 9 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,42 млрд $2025-12-31 | 2,43 млрд $ | -0,5 % | 2,42 млрд $ | 2,43 млрд $ | -0,5 % |
| Deferred Tax Assets, in Process Research and Development | 63 млн $2025-12-31 | 73 млн $ | -13,7 % | 63 млн $ | 73 млн $ | -13,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 670 млн $2025-12-31 | 727 млн $ | -7,8 % | 670 млн $ | 727 млн $ | -7,8 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 1,95 млрд $2025-12-31 | 1,94 млрд $ | +0,5 % | 1,95 млрд $ | 1,94 млрд $ | +0,5 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 7 млн $2025-12-31 | 11 млн $ | -36,4 % | 7 млн $ | 11 млн $ | -36,4 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 4 млн $2025-12-31 | 8 млн $ | -50,0 % | 4 млн $ | 8 млн $ | -50,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 98 млн $2025-12-31 | 110 млн $ | -10,9 % | 98 млн $ | 110 млн $ | -10,9 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01