Финансы Humana Inc. (HUM)
NYSE · Healthcare · Medical - Healthcare Plans · Сотрудников: 67 060 · CEO: James A. Rechtin
- Цена
- 414,50 $ -0,52 %
- Капитализация
- 49,8 млрд $
- Стоимость предприятия
- 57,1 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-07-29
- Следующий отчёт
- 2026-11-06 Прогноз EPS: -1,00 $
Выручка (TTM)146 млрд $+18,3 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)1,4 %-0,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 2,02 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,28 млрд $-18,9 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-443 млн $-118,2 % к прошлому годуCapex: 590 млн $
Разводнённая EPS (TTM)10,56 $-19,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги9,62 млрд $+212,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 49,8 млрд $ EV 57,1 млрд $
- Выручка
- 146 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +25 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 0,9 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 38,9× Прогнозный 45,3× (FY2026)
- P/S
- 0,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 18,4× TTM
- Свободный денежный поток
- -443 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,28 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 163 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-06 Прогноз выручки: 40,9 млрд $
- Дивиденд
- 3,54 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-07-29): выручка выше на 0,7 %, EPS выше на 4,7 %Выручка 40,9 млрд $ при ожидании 40,6 млрд $ (+0,7 %); EPS 7,61 $ при ожидании 7,27 $ (+4,7 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 26,2 %Выручка за Q2 '26: 40,9 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 13,9 %.
- Операционная маржа 1,4 % (TTM), к прошлому году: -0,3 п.п.Операционная прибыль: рост -4,0 %, выручка: рост 18,3 %.
- Внеоперационные убытки съедают 25,3 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 1,61 млрд $, операционная прибыль 2,02 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 0,4 % выручки (год назад 0,4 %)Инвестировано 590 млн $ за последние 4 квартала (+19,7 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -443 млн $ = -34,7 % чистой прибыли.
- Число разводнённых акций за год выросло: 0,1 %Разводнённых акций в Q2 '26: 121 млн, год назад: 121 млн.
- Чистые деньги: 9,62 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 23,9 млрд $, долг с арендой: 14,2 млрд $; год назад чистый долг: 8,55 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 40,9 млрд $ | 32,4 млрд $ | +26,2 % |
| Валовая маржа | 13,5 % | 14,9 % | -1,4 п.п. |
| Операционная прибыль | 1,36 млрд $ | 722 млн $ | +88,4 % |
| Операционная маржа | 3,3 % | 2,2 % | +1,1 п.п. |
| Чистая прибыль | 693 млн $ | 545 млн $ | +27,2 % |
| Разводнённая EPS | 5,72 $ | 4,51 $ | +26,8 % |
| Операционный денежный поток | -426 млн $ | 1,27 млрд $ | -133,5 % |
| Capex | 132 млн $ | 114 млн $ | +15,8 % |
| Свободный денежный поток | -558 млн $ | 1,16 млрд $ | -148,2 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 65 млн $ | 61 млн $ | +6,6 % |
Факт vs консенсус
2026-07-29| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 40,9 млрд $ | 40,6 млрд $ | +0,7 % |
| EPS (база консенсуса) | 7,61 $ | 7,27 $ | +4,7 % |
Из отчёта от 2026-07-29 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance | 39,1 млрд $ | – | 95,8 % | – | – | |
| Insurance Segment | – | – | – | – | – | |
| CenterWell | 6,79 млрд $ | – | 16,6 % | – | – | |
| CenterWell Segment | – | – | – | – | – | |
| Eliminations/ Corporate | -5,06 млрд $ | – | -12,4 % | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q2 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Insurance Segment | – | – | 820 млн $ | +7,0 % | – | – | 1,58 млрд $ |
| Center Well Segment | – | – | 466 млн $ | +35,5 % | – | – | 1,36 млрд $ |
| Corporate And Eliminations | – | – | 74 млн $ | +716,7 % | – | – | -231 млн $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 147 млн $
- Capex
- -590 млн $
- Выкуп акций
- -150 млн $
- Дивиденды
- -323 млн $
- Приобретения
- -895 млн $
- Чистое привлечение долга
- 1,4 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 247 млн $
- Свободный денежный поток
- -443 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- -106,8 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,9× | 23,5× | 20,4× – 26,0× |
| EV / EBITDA | 18,4× | 14,0× | 12,5× – 15,6× |
| EV / выручка | 0,4× | 0,6× | 0,3× – 0,8× |
| Цена / FCF | -112,4× | 39,6× | 12,8× – 82,3× |
| Цена / балансовая | 2,6× | 3,0× | 1,7× – 4,2× |
| Доходность FCF | -0,9 % | 4,2 % | 1,2 % – 7,8 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 4,5 % | 5,9 % | 3,1 % – 8,2 % |
| Рентабельность капитала | 6,9 % | 13,2 % | 6,7 % – 18,3 % |
Аналитики
Консенсус-цель 469,89 $ (+13,4 %)
диапазон 300,00 $ – 596,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать20
Держать23
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 163 млрд $ | +25,4 % | 9,16 $ | -6,9 % | 45,3× | 17 |
| FY2027 | 168 млрд $ | +3,2 % | 17,00 $ | +85,6 % | 24,4× | 16 |
| FY2028 | 180 млрд $ | +7,5 % | 30,52 $ | +79,5 % | 13,6× | 9 |
| FY2029 | 189 млрд $ | +5,0 % | 34,91 $ | +14,4 % | 11,9× | 3 |
| FY2030 | 205 млрд $ | +8,0 % | 35,53 $ | +1,8 % | 11,7× | 3 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (282), которые Humana Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 6,53 млрд $ | 5,38 млрд $ | +21,4 % | 5,72 млрд $ | 5,26 млрд $ | +8,7 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 102 млн $ | 121 млн $ | -15,7 % | 108 млн $ | 98 млн $ | +10,2 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 3,29 млрд $2025-12-31 | 3,14 млрд $ | +4,7 % | 3,29 млрд $ | 3,14 млрд $ | +4,7 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -731 млн $ | -868 млн $ | +15,8 % | -633 млн $ | -1,07 млрд $ | +40,7 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 3,64 млрд $ | 3,5 млрд $ | +4,1 % | 3,6 млрд $ | 3,46 млрд $ | +4,0 % |
| Amortization | 11 млн $ | 15 млн $ | -26,7 % | 51 млн $ | 60 млн $ | -15,0 % |
| Amortization of Intangible Assets | 11 млн $ | 15 млн $ | -26,7 % | 51 млн $ | 60 млн $ | -15,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 2,32 млн | 1,81 млн | +28,6 % | 895 тыс. | 814 тыс. | +10,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 51 млн $ | 50 млн $ | +2,0 % | 241 млн $ | 207 млн $ | +16,4 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 253 млн $ | 200 млн $ | +26,5 % |
| Assets | 55,3 млрд $ | 50,9 млрд $ | +8,5 % | 48,9 млрд $ | 46,5 млрд $ | +5,2 % |
| Assets, Current | 38,1 млрд $ | 34,4 млрд $ | +10,6 % | 32,7 млрд $ | 29,8 млрд $ | +9,8 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 22,8 млрд $ | – | – | 20,8 млрд $ | 21,1 млрд $ | -1,5 % |
| Benefits, Losses and Expenses | 37,9 млрд $ | 30,1 млрд $ | +25,9 % | 127 млрд $ | 115 млрд $ | +10,2 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 536 млн $ | 660 млн $ | -18,8 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 4,95 млрд $ | 4,25 млрд $ | +16,5 % | 4,2 млрд $ | 2,22 млрд $ | +89,1 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 4,6 млрд $ | – | – | 3,95 млрд $ | 2,05 млрд $ | +92,6 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 4,95 млрд $ | 4,25 млрд $ | +16,5 % | 4,2 млрд $ | 2,22 млрд $ | +89,1 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 751 млн $ | 2,03 млрд $ | -63,0 % | 1,98 млрд $ | -2,47 млрд $ | +180,0 % |
| Ceded Premiums Written | – | – | – | 7 млн $ | 5 млн $ | +40,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,89 $2025-09-30 | 0,89 $ | 0,0 % | 3,54 $ | 3,54 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,89 $ | 0,89 $ | 0,0 % | 1,16 $2016-12-31 | 1,15 $ | +0,9 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,17 $ | 0,17 $ | 0,0 % | 0,17 $ | 0,17 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 300 млн | 300 млн | 0,0 % | 300 млн | 300 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 199 млн | 199 млн | 0,0 % | 199 млн | 199 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Value, Issued | 33 млн $ | 33 млн $ | 0,0 % | 33 млн $ | 33 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,09 млрд $ | 1,44 млрд $ | -24,6 % | 1,62 млрд $ | 1,14 млрд $ | +42,4 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 269 млн $ | 265 млн $ | +1,5 % | 356 млн $ | 260 млн $ | +36,9 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 130 млн $ | 566 млн $ | -77,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 175 млн $ | 605 млн $ | -71,1 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 45 млн $ | 39 млн $ | +15,4 % |
| Current Year Claims and Claims Adjustment Expense | 34,1 млрд $ | 27 млрд $ | +26,2 % | 112 млрд $ | 101 млрд $ | +10,3 % |
| Debt and Equity Securities, Gain (Loss) | -1 млн $ | 2 млн $ | -150,0 % | -50 млн $ | 24 млн $ | -308,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 17,6 млрд $ | 18,3 млрд $ | -3,6 % | 16,2 млрд $ | 18,6 млрд $ | -13,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 25 млн $ | 36 млн $ | -30,6 % | 46 млн $ | 26 млн $ | +76,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 970 млн $ | 1,16 млрд $ | -16,6 % | 867 млн $ | 1,41 млрд $ | -38,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 18,6 млрд $ | 19,4 млрд $ | -4,3 % | 17 млрд $ | 20 млрд $ | -15,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 1,28 млрд $ | 1,16 млрд $ | +9,7 % | 1,31 млрд $ | 1,29 млрд $ | +1,6 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 4,36 млрд $ | 4,34 млрд $ | +0,5 % | 4,04 млрд $ | 4,29 млрд $ | -5,9 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 4,76 млрд $ | 5,34 млрд $ | -10,9 % | 4,41 млрд $ | 5,57 млрд $ | -20,8 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,13 млрд $ | 988 млн $ | +14,1 % | 1 млрд $ | 1,07 млрд $ | -6,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer | 7,76 млрд $ | 8,79 млрд $ | -11,7 % | 8,74 млрд $ | 9,1 млрд $ | -4,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, 12 Months or Longer, Accumulated Loss | 876 млн $ | 1,08 млрд $ | -19,0 % | 851 млн $ | 1,23 млрд $ | -30,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months | 7,29 млрд $ | 5,59 млрд $ | +30,3 % | 2,33 млрд $ | 7,2 млрд $ | -67,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Continuous Unrealized Loss Position, Less than 12 Months, Accumulated Loss | 94 млн $ | 82 млн $ | +14,6 % | 16 млн $ | 178 млн $ | -91,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 1,07 млрд $ | 962 млн $ | +11,6 % | 1,12 млрд $ | 1,07 млрд $ | +4,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 4,21 млрд $ | 4,11 млрд $ | +2,3 % | 3,92 млрд $ | 3,98 млрд $ | -1,4 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 4,64 млрд $ | 5,21 млрд $ | -11,0 % | 4,33 млрд $ | 5,4 млрд $ | -19,8 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 1,12 млрд $ | 985 млн $ | +13,6 % | 999 млн $ | 1,07 млрд $ | -6,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Amortized Cost | 7,06 млрд $ | 7,59 млрд $ | -7,0 % | 6,26 млрд $ | 7,8 млрд $ | -19,7 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 6,6 млрд $ | 7,03 млрд $ | -6,0 % | 5,83 млрд $ | 7,13 млрд $ | -18,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | 626 млн $ | 410 млн $ | +52,7 % | 493 млн $ | 421 млн $ | +17,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 15 млрд $ | 14,4 млрд $ | +4,6 % | 11,1 млрд $ | 16,3 млрд $ | -32,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Accumulated Loss | 970 млн $ | 1,16 млрд $ | -16,6 % | 867 млн $ | 1,41 млрд $ | -38,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 1 690 position | 1 530 position | +10,5 % | 1 150 position | 1 780 position | -35,4 % |
| Debt, Current | 1,72 млрд $ | 577 млн $ | +197,9 % | 0 $ | 577 млн $ | -100,0 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 89 млн $ | -179 млн $ | +149,7 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 75 млн $ | -192 млн $ | +139,1 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02