Финансы HubSpot, Inc. (HUBS)
NYSE · Technology · Software - Application · Сотрудников: 9 016 · CEO: Yamini Rangan
- Цена
- 234,87 $ -1,96 %
- Капитализация
- 12 млрд $
- Стоимость предприятия
- 11,3 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-05
- Следующий отчёт
- 2026-11-04 Прогноз EPS: 3,27 $
Выручка (TTM)3,45 млрд $+21,1 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)3,8 %+6,4 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 132 млн $
Чистая прибыль (TTM)147 млн $+1 331,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)767 млн $+14,6 % к прошлому годуCapex: 89,1 млн $
Разводнённая EPS (TTM)2,83 $+1 320,9 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги1,1 млрд $-20,7 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 12 млрд $ EV 11,3 млрд $
- Выручка
- 3,45 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +18 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 4,3 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 83,0× Прогнозный 17,7× (FY2026)
- P/S
- 3,5× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 33,9× TTM
- Свободный денежный поток
- 767 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 147 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 3,68 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-04 Прогноз выручки: 926 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-05): выручка выше на 1,5 %, EPS выше на 7,9 %Выручка 912 млн $ при ожидании 898 млн $ (+1,5 %); EPS 3,26 $ при ожидании 3,02 $ (+7,9 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 19,8 %Выручка за Q2 '26: 912 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 21,0 %.
- Операционная маржа 3,8 % (TTM), к прошлому году: +6,4 п.п.Операционная прибыль: рост 282,3 %, выручка: рост 21,1 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 23,9 %Прибыль до налогов 174 млн $, операционная прибыль 132 млн $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 2,6 % выручки (год назад 0,4 %)Инвестировано 89,1 млн $ за последние 4 квартала (+778,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 767 млн $ = 522,4 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 758 млн $ = 98,7 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 758 млн $ (год назад 125 млн $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 515 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 3,9 %Разводнённых акций в Q2 '26: 50,6 млн, год назад: 52,7 млн.
- Чистые деньги: 1,1 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 1,34 млрд $, долг с арендой: 237 млн $; год назад чистые деньги: 1,39 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 912 млн $ | 761 млн $ | +19,8 % |
| Валовая маржа | 82,4 % | 83,9 % | -1,6 п.п. |
| Операционная прибыль | 43,3 млн $ | -24,6 млн $ | +276,0 % |
| Операционная маржа | 4,8 % | -3,2 % | +8,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 43,3 млн $ | -3,26 млн $ | +1 430,2 % |
| Разводнённая EPS | 0,86 $ | -0,06 $ | +1 491,6 % |
| Операционный денежный поток | 223 млн $ | 164 млн $ | +35,5 % |
| Capex | 19,7 млн $ | 16 млн $ | +22,6 % |
| Свободный денежный поток | 203 млн $ | 148 млн $ | +36,9 % |
| R&D | 226 млн $ | 237 млн $ | -4,9 % |
| Выплаты на основе акций | 128 млн $ | 141 млн $ | -8,9 % |
Факт vs консенсус
2026-08-05| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 912 млн $ | 898 млн $ | +1,5 % |
| EPS (база консенсуса) | 3,26 $ | 3,02 $ | +7,9 % |
Из отчёта от 2026-08-05 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Subscription and Circulation | 894 млн $ | +20,1 % | 98,1 % | 3,38 млрд $ | +21,2 % | |
| Service | 17,7 млн $ | +8,5 % | 1,9 % | 72,1 млн $ | +15,0 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Americas | 534 млн $ | +16,7 % | 58,5 % | 2,03 млрд $ | +17,6 % | |
| Europe | 301 млн $ | +23,4 % | 33,0 % | 1,14 млрд $ | +27,3 % | |
| Asia Pacific | 77 млн $ | +29,2 % | 8,4 % | 281 млн $ | +23,6 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 856 млн $
- Capex
- -89,1 млн $
- Выкуп акций
- -758 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -45,2 млн $
- Чистое привлечение долга
- 0 $
- Выплаты на основе акций
- 515 млн $
- Свободный денежный поток
- 767 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 98,7 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 83,0× | 4 099,0× 2 из 5 лет | 456,0× – 7 741,9× |
| EV / EBITDA | 33,9× | 6 542,5× 3 из 5 лет | 98,9× – 19 250,9× |
| EV / выручка | 3,3× | 13,2× | 6,5× – 24,0× |
| Цена / FCF | 15,7× | 92,0× | 29,8× – 174,8× |
| Цена / балансовая | 7,2× | 20,0× | 10,2× – 35,4× |
| Доходность FCF | 6,4 % | 1,5 % | 0,6 % – 3,4 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 5,6 % | -3,7 % | -9,3 % – 0,3 % |
| Рентабельность капитала | 7,8 % | -5,9 % | -12,3 % – 2,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 245,17 $ (+4,4 %)
диапазон 190,00 $ – 300,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать25
Держать21
Продавать1
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 3,68 млрд $ | +17,7 % | 13,30 $ | +1 447,0 % | 17,7× | 19 |
| FY2027 | 4,2 млрд $ | +13,9 % | 16,87 $ | +26,8 % | 13,9× | 19 |
| FY2028 | 4,77 млрд $ | +13,5 % | 20,15 $ | +19,5 % | 11,7× | 5 |
| FY2029 | 5,29 млрд $ | +11,0 % | 23,45 $ | +16,4 % | 10,0× | 1 |
| FY2030 | 5,88 млрд $ | +11,2 % | 27,02 $ | +15,2 % | 8,7× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (256), которые HubSpot, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 26 млн $ | 12,5 млн $ | +107,4 % | 24,8 млн $ | 3,65 млн $ | +578,7 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 378 млн $ | 321 млн $ | +17,8 % | 419 млн $ | 335 млн $ | +25,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 7,29 млн $ | 6,24 млн $ | +16,8 % | 6,83 млн $ | 6,09 млн $ | +12,1 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Writeoff | – | – | – | 24,2 млн $ | 19,3 млн $ | +25,5 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | – | – | – | 24,9 млн $ | 19,9 млн $ | +25,6 % |
| Accrued Liabilities | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Accrued Liabilities and Other Liabilities | 195 млн $ | 153 млн $ | +27,4 % | 167 млн $ | 125 млн $ | +33,3 % |
| Accrued Sales Commission, Current | 122 млн $ | 98,9 млн $ | +23,8 % | 132 млн $ | 102 млн $ | +29,4 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 191 млн $ | 160 млн $ | +19,7 % | 176 млн $ | 147 млн $ | +20,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 165 тыс. $ | 5,43 млн $ | -97,0 % | 5,24 млн $ | -5,65 млн $ | +192,7 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 2,33 млрд $ | 2,88 млрд $ | -19,1 % | 2,81 млрд $ | 2,71 млрд $ | +3,7 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 144 млн $ | 118 млн $ | +22,5 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 146 тыс. $ | 77 тыс. $ | +89,6 % | 577 тыс. $ | 2,01 млн $ | -71,3 % |
| Amortization of Deferred Sales Commissions | 71 млн $ | 37 млн $ | +91,9 % | 188 млн $ | 143 млн $ | +31,2 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 12,1 млн $ | 9,6 млн $ | +26,0 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 131 млн $ | 150 млн $ | -12,5 % | 552 млн $ | 524 млн $ | +5,3 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Asset Retirement Obligation, Accretion Expense | – | – | – | 145 тыс. $ | 130 тыс. $ | +11,5 % |
| Asset Retirement Obligation, Revision of Estimate | – | – | – | 697 тыс. $ | -373 тыс. $ | +286,9 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 6,7 млн $2025-12-31 | 5,85 млн $ | +14,4 % | 6,7 млн $ | 5,85 млн $ | +14,4 % |
| Assets | 3,5 млрд $ | 3,68 млрд $ | -4,9 % | 3,85 млрд $ | 3,8 млрд $ | +1,5 % |
| Assets, Current | 2,13 млрд $ | 2,31 млрд $ | -7,9 % | 2,45 млрд $ | 2,63 млрд $ | -7,0 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 806 млн $ | 1,41 млрд $ | -42,8 % | 1,17 млрд $ | 1,79 млрд $ | -34,6 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -2,47 млн $ | -2,24 млн $ | -9,9 % | 3,39 млн $ | 1,7 млн $ | +99,0 % |
| Capitalized Computer Software, Accumulated Amortization | 389 млн $ | 267 млн $ | +45,9 % | 324 млн $ | 220 млн $ | +47,5 % |
| Capitalized Computer Software, Amortization | 39,7 млн $ | 29,3 млн $ | +35,5 % | 118 млн $ | 74,3 млн $ | +58,7 % |
| Capitalized Computer Software, Gross | 622 млн $ | 458 млн $ | +35,9 % | 538 млн $ | 374 млн $ | +43,8 % |
| Capitalized Computer Software, Net | 233 млн $ | 191 млн $ | +21,9 % | 214 млн $ | 154 млн $ | +38,4 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 958 млн $ | 601 млн $ | +59,4 % | 882 млн $ | 513 млн $ | +72,1 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 362 млн $ | 130 млн $ | +178,1 % | 191 млн $ | 64,1 млн $ | +198,7 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 961 млн $ | 604 млн $ | +59,1 % | 885 млн $ | 517 млн $ | +71,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 961 млн $ | 604 млн $ | +59,1 % | 885 млн $ | 517 млн $ | +71,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 14,4 млн $ | -25,2 млн $ | +157,1 % | 368 млн $ | 125 млн $ | +195,3 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 1,65 млн2025-12-31 | 1,85 млн | -11,0 % | 1,65 млн | 1,85 млн | -11,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 500 млн | 500 млн | 0,0 % | 500 млн | 500 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 55,4 млн | 54,2 млн | +2,2 % | 54,8 млн | 52,7 млн | +4,1 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 49,7 млн | 52,7 млн | -5,8 % | 52,6 млн | 51,8 млн | +1,5 % |
| Common Stock, Value, Issued | 50 тыс. $ | 53 тыс. $ | -5,7 % | 53 тыс. $ | 52 тыс. $ | +1,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 41,7 млн $ | 4,83 млн $ | +763,6 % | 56,8 млн $ | -2,85 млн $ | +2 091,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 1,06 млрд $ | 888 млн $ | +18,9 % | 1 млрд $ | 784 млн $ | +28,1 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 6,38 млн $ | 5,99 млн $ | +6,4 % | 8,5 млн $ | 3,97 млн $ | +114,0 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 554 млн $ | 452 млн $ | +22,6 % | 670 млн $2024-12-31 | 543 млн $ | +23,4 % |
| Convertible Notes Payable, Current | – | – | – | 458 млн $2024-12-31 | – | – |
| Cost of Goods and Services Sold | 161 млн $ | 122 млн $ | +31,7 % | 508 млн $ | 393 млн $ | +29,3 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4,35 млн $ | 7,63 млн $ | -43,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 17,8 млн $ | 12,1 млн $ | +47,3 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 23,6 млн $ | 21,4 млн $ | +10,3 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,41 млн $ | 1,64 млн $ | -14,3 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 425 млн $ | 1,26 млрд $ | -66,3 % | 958 млн $ | 1,71 млрд $ | -44,0 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 83 тыс. $ | 897 тыс. $ | -90,7 % | 1,32 млн $ | 1,57 млн $ | -16,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 315 тыс. $ | 261 тыс. $ | +20,7 % | 4 тыс. $ | 353 тыс. $ | -98,9 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Allowance for Credit Loss | 0 $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Amortized Cost | 425 млн $ | 1,26 млрд $ | -66,2 % | 957 млн $ | 1,71 млрд $ | -44,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 45,5 млн $ | 191 млн $ | -76,2 % | 136 млн $ | 154 млн $ | -11,7 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 380 млн $ | 1,07 млрд $ | -64,5 % | 821 млн $ | 1,56 млрд $ | -47,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Current | 380 млн $ | 1,07 млрд $ | -64,5 % | 822 млн $ | 1,56 млрд $ | -47,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 45,3 млн $ | 191 млн $ | -76,3 % | 137 млн $ | 154 млн $ | -11,4 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 380 млн $ | 1,07 млрд $ | -64,5 % | 822 млн $ | 1,56 млрд $ | -47,2 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | 45,3 млн $ | 191 млн $ | -76,3 % | 137 млн $ | 154 млн $ | -11,4 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02