PerpEquities

Финансы Hua Hong Semiconductor Limited (HUAHONG)

HKSE · Technology · Semiconductors · Сотрудников: 7 700 · CEO: Bai Peng

Цена
62,30 HK$ +2,64 %
Капитализация
120 млрд HK$
Стоимость предприятия
15 млрд $
Последний отчёт
Q2 '26 подан 2026-06-30
Следующий отчёт
2026-11-05
Выручка (TTM)2,69 млрд $+23,0 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-2,3 %+17,2 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -61,1 млн $
Чистая прибыль (TTM)101 млн $+237,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-1,19 млрд $+71,0 % к прошлому годуCapex: 2,19 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)0,06 $+246,7 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги334 млн $-78,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг

Оценка и ключевые показатели

Капитализация
120 млрд HK$
EV 15 млрд $
Выручка
2,69 млрд $
Последние 12 месяцев
Рост выручки
+27 %
Консенсус на FY2026
Чистая маржа
3,8 %
Чистая прибыль / выручка, TTM
P/E
136,7×
P/S
5,7×
Цена / выручка, TTM
EV / EBITDA
25,5×
TTM
Свободный денежный поток
-1,19 млрд $
Последние 12 месяцев
Чистая прибыль
101 млн $
Последние 12 месяцев
Прогноз выручки
3,05 млрд $
Консенсус на FY2026
Прибыль
2026-11-05
Дивиденд
–
Без дивидендов

Главные выводы

Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.

  • Рост выручки ускоряется: г/г 24,1 %Выручка за Q2 '26: 718 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 22,2 %.
  • Операционная маржа -2,3 % (TTM), к прошлому году: +17,2 п.п.Операционная прибыль: рост 85,6 %, выручка: рост 23,0 %.
  • Capex: 81,4 % выручки (год назад 274,1 %)Инвестировано 2,19 млрд $ за последние 4 квартала (-63,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -1,19 млрд $ = -1 175,7 % чистой прибыли.
  • Число разводнённых акций за год снизилось: 12,8 %Разводнённых акций в Q2 '26: 1,74 млрд, год назад: 1,99 млрд.
  • Чистые деньги: 334 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 4,53 млрд $, долг с арендой: 4,2 млрд $; год назад чистые деньги: 1,55 млрд $.

Последний квартал: Q2 '26

Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.

Квартал к прошлому году

Q2 '26Год назадИзменение
Выручка718 млн $578 млн $+24,1 %
Валовая маржа16,5 %10,7 %+5,8 п.п.
Операционная прибыль9,32 млн $-83,1 млн $+111,2 %
Операционная маржа1,3 %-14,4 %+15,7 п.п.
Чистая прибыль38,6 млн $6,62 млн $+483,3 %
Разводнённая EPS0,02 $0,00 $+566,7 %
Операционный денежный поток338 млн $1,51 млрд $-77,7 %
Capex357 млн $3,2 млрд $-88,8 %
Свободный денежный поток-18,5 млн $-1,68 млрд $+98,9 %
R&D50,3 млн $131 млн $-61,6 %
Выплаты на основе акций0 $0 $–

Выручка

Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.

Выручка, операционная прибыль и рост

поквартально

Маржа и структура расходов

Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.

Маржа

поквартально

Расходы в % от выручки

поквартально

Денежный поток и распределение капитала

Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.

Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток

поквартально

Использование денег и операционный денежный поток

финансовые годы

Последние 4 квартала

отчёт о движении денежных средств
Операционный денежный поток
998 млн $
Capex
-2,19 млрд $
Выкуп акций
0 $
Дивиденды
0 $
Приобретения
1,28 млн $
Чистое привлечение долга
1,16 млрд $
Выплаты на основе акций
0 $
Свободный денежный поток
-1,19 млрд $
Возвращено акционерам / FCF
0,0 %

Число акций и EPS

поквартально, разводнённая

Баланс

Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.

Деньги, инвестиции и долг

концы кварталов

Оценка и доходность

Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.

Мультипликаторы и доходность

TTM и 5 финансовых лет
СейчасСреднее за 5 летПоложение сегодня в 5-летнем диапазоне
P/E (TTM)136,7×88,6×10,3× – 309,9×
EV / EBITDA25,5×9,2×0,2× – 23,5×
EV / выручка5,6×2,8×0,1× – 6,4×
Цена / FCF-12,9×––
Цена / балансовая1,9×1,6×0,6× – 2,6×
Доходность FCF-7,8 %-14,6 %-48,5 % – -5,4 %
Рентабельность инвестированного капитала-0,4 %1,8 %-3,4 % – 8,0 %
Рентабельность капитала1,5 %6,0 %0,8 % – 14,8 %

Прогноз

Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.

Консенсус-прогнозы

Финансовый годВыручкаРостEPSРостP/E по сегодняшней ценеАналитики (EPS)
FY20263,05 млрд $+26,8 %0,11 $+259,1 %–16
FY20273,79 млрд $+24,3 %0,17 $+54,3 %–16
FY20284,34 млрд $+14,6 %0,22 $+28,7 %–11
FY20294,28 млрд $-1,6 %0,32 $+45,7 %–4
FY20304,6 млрд $+7,5 %0,43 $+34,4 %–4

Финансовая отчётность

Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.

Отчёт о прибылях и убыткахВыручка, расходы, операционная прибыль, чистая прибыль и EPSОткрытьБалансДеньги, инвестиции, активы, долг, обязательства и капиталОткрытьДвижение денежных средствОперационный денежный поток, capex, свободный денежный поток, выкуп акций и дивидендыОткрыть

Источники

Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании.

Данные на 2026-11-02 · Суммы в USD по отчётности; цена и капитализация в HKD.