Финансы Hertz Global Holdings, Inc. (HTZ)
NASDAQ · Industrials · Rental & Leasing Services · Сотрудников: 26 000 · CEO: Wayne Gilbert West
- Цена
- 1,92 $ -1,03 %
- Капитализация
- 606 млн $
- Стоимость предприятия
- 21,1 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-06
- Следующий отчёт
- 2026-11-05 Прогноз EPS: 0,21 $
Выручка (TTM)8,91 млрд $+3,4 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)2,8 %+6,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 249 млн $
Чистая прибыль (TTM)-279 млн $+89,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-8,47 млрд $-101,5 % к прошлому годуCapex: 9,89 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)-1,12 $+86,6 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-20,5 млрд $-9,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 606 млн $ EV 21,1 млрд $
- Выручка
- 8,91 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +8 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -3,1 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -2,2× Прогнозный -2,5× (FY2026)
- P/S
- 0,1× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 7,0× TTM
- Свободный денежный поток
- -8,47 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -279 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 9,19 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-05 Прогноз выручки: 2,62 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-06): выручка выше на 5,4 %, EPS выше на 54,0 %Выручка 2,4 млрд $ при ожидании 2,27 млрд $ (+5,4 %); EPS -0,11 $ при ожидании -0,24 $ (+54,0 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 9,7 %Выручка за Q2 '26: 2,4 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: -0,2 %.
- Операционная маржа 2,8 % (TTM), к прошлому году: +6,0 п.п.Операционная прибыль: рост 189,2 %, выручка: рост 3,4 %.
- Capex: 111,1 % выручки (год назад 70,9 %)Инвестировано 9,89 млрд $ за последние 4 квартала (+62,0 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -8,47 млрд $.
- Число разводнённых акций за год выросло: 35,3 %Разводнённых акций в Q2 '26: 418 млн, год назад: 309 млн.
- Чистый долг: 20,5 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 631 млн $, долг с арендой: 21,1 млрд $; год назад чистый долг: 18,6 млрд $.
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,4 млрд $ | 2,19 млрд $ | +9,7 % |
| Валовая маржа | 19,0 % | 14,1 % | +4,8 п.п. |
| Операционная прибыль | 171 млн $ | 63 млн $ | +171,4 % |
| Операционная маржа | 7,1 % | 2,9 % | +4,3 п.п. |
| Чистая прибыль | 64 млн $ | -294 млн $ | +121,8 % |
| Разводнённая EPS | 0,06 $ | -0,95 $ | +105,8 % |
| Операционный денежный поток | 381 млн $ | 346 млн $ | +10,1 % |
| Capex | 3,64 млрд $ | 3,07 млрд $ | +18,6 % |
| Свободный денежный поток | -3,26 млрд $ | -2,73 млрд $ | -19,7 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 21 млн $ | 16 млн $ | +31,3 % |
Факт vs консенсус
2026-08-06| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 2,4 млрд $ | 2,27 млрд $ | +5,4 % |
| EPS (база консенсуса) | -0,11 $ | -0,24 $ | +54,0 % |
Из отчёта от 2026-08-06 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| U.S. Car Rental | 6,3 млрд $ | +262,4 % | 86,6 % | 16 млрд $ | +129,8 % | |
| International Car Rental | 971 млн $ | +117,2 % | 13,4 % | 2,77 млрд $ | +67,6 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 1,84 млрд $ | +11,1 % | 76,6 % | 6,74 млрд $ | – | |
| Non-US | 560 млн $ | +5,3 % | 23,4 % | 2,17 млрд $ | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,43 млрд $
- Capex
- -9,89 млрд $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 4,67 млрд $
- Чистое привлечение долга
- 1,38 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 52 млн $
- Свободный денежный поток
- -8,47 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -2,2× | 4,1× 2 из 5 лет | 2,8× – 5,3× |
| EV / EBITDA | 7,0× | 6,8× | 5,2× – 10,3× |
| EV / выручка | 2,4× | 2,1× | 1,4× – 2,4× |
| Цена / FCF | -0,1× | – | – |
| Цена / балансовая | -1,0× | 3,3× 4 из 5 лет | 1,1× – 7,3× |
| Доходность FCF | -1 396,2 % | -322,8 % | -750,5 % – -29,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 1,2 % | 3,1 % | -2,5 % – 8,4 % |
| Рентабельность капитала | 51,0 % | -319,6 % | -1 870,6 % – 162,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 2,22 $ (+15,6 %)
диапазон 1,00 $ – 3,00 $ · рейтинг Hold
Активно покупать0
Покупать7
Держать9
Продавать5
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 9,19 млрд $ | +8,0 % | -0,78 $ | +67,7 % | -2,5× | 4 |
| FY2027 | 9,55 млрд $ | +3,9 % | -0,08 $ | +90,1 % | -24,9× | 4 |
| FY2028 | 9,85 млрд $ | +3,2 % | 0,36 $ | +570,0 % | 5,3× | 1 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (232), которые Hertz Global Holdings, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable | 1,15 млрд $ | 861 млн $ | +33,1 % | 859 млн $ | 642 млн $ | +33,8 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss | 1,12 млрд $ | 1,23 млрд $ | -9,1 % | 1,11 млрд $ | 1,21 млрд $ | -7,9 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 44 млн $ | 25 млн $ | +76,0 % | 127 млн $ | 120 млн $ | +5,8 % |
| Accretion Expense | 7 млн $ | 2 млн $ | +250,0 % | – | – | – |
| Accrued Liabilities | 980 млн $ | 1,19 млрд $ | -17,7 % | 1,23 млрд $ | 1,17 млрд $ | +4,9 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 751 млн $2025-12-31 | 732 млн $ | +2,6 % | 751 млн $ | 732 млн $ | +2,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -236 млн $ | -301 млн $ | +21,6 % | -232 млн $ | -316 млн $ | +26,6 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 6,46 млрд $ | 6,41 млрд $ | +0,7 % | 6,45 млрд $ | 6,4 млрд $ | +0,8 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 230 млн $ | 264 млн $ | -12,9 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | 19 млн $ | 18 млн $ | +5,6 % | 86 млн $ | 74 млн $ | +16,2 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 22 млн $ | 25 млн $ | -12,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 187 млн | 139 млн | +34,5 % | 140 млн | 115 млн | +21,7 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 17 млн $ | 16 млн $ | +6,3 % | 63 млн $ | 63 млн $ | 0,0 % |
| Asset Impairment Charges | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 1,05 млрд $ | -100,0 % |
| Assets | 23,3 млрд $ | 22 млрд $ | +5,6 % | 22,3 млрд $ | 21,8 млрд $ | +2,3 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | 14 млн $ | 6 млн $ | +133,3 % | 13 млн $ | 3 млн $ | +333,3 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 583 млн $ | 626 млн $ | -6,9 % | 565 млн $ | 592 млн $ | -4,6 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 147 млн $ | – | – | 287 млн $ | 229 млн $ | +25,3 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 1,22 млрд $ | 1,02 млрд $ | +19,4 % | 1,17 млрд $ | 1,13 млрд $ | +3,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Including Disposal Group and Discontinued Operations | 1,22 млрд $ | 1,02 млрд $ | +19,4 % | 1,17 млрд $ | 1,13 млрд $ | +3,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 52 млн $ | -112 млн $ | +146,4 % | 34 млн $ | -73 млн $ | +146,6 % |
| Class of Warrant or Right, Number of Securities Called by Warrants or Rights | – | – | – | 12024-06-28 | – | – |
| Class of Warrant or Right, Outstanding | 82,7 млн | – | – | 82,7 млн | 82,7 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 млрд2025-12-31 | 1 млрд | 0,0 % | 1 млрд | 1 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 490 млн | 483 млн | +1,5 % | 487 млн | 482 млн | +1,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 315 млн | 308 млн | +2,3 % | 312 млн | 307 млн | +1,6 % |
| Common Stock, Value, Issued | 5 млн $ | 5 млн $ | 0,0 % | 5 млн $ | 5 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -337 млн $ | -428 млн $ | +21,3 % | -663 млн $ | -2,93 млрд $ | +77,4 % |
| Cost, Depreciation | 481 млн $ | 535 млн $ | -10,1 % | 1,93 млрд $ | 3,61 млрд $ | -46,6 % |
| Costs and Expenses | 2,31 млрд $ | 2,34 млрд $ | -1,3 % | 9,33 млрд $ | 12,3 млрд $ | -24,0 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -3 млн $ | 11 млн $ | -127,3 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 51 млн $ | 60 млн $ | -15,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 49 млн $ | 84 млн $ | -41,7 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1 млн $ | 13 млн $ | -92,3 % |
| Debt and Lease Obligation | 18,2 млрд $ | 16,8 млрд $ | +8,5 % | 17,1 млрд $ | 16,3 млрд $ | +4,4 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium), Net | 222 млн $ | 55 млн $ | +303,6 % | 231 млн $ | 127 млн $ | +81,9 % |
| Debt Instrument, Unused Borrowing Capacity, Amount | 254 млн $ | 549 млн $ | -53,7 % | 925 млн $ | 1,25 млрд $ | -26,1 % |
| Decrease in Unrecognized Tax Benefits is Reasonably Possible | 64 млн $2025-12-31 | 52 млн $ | +23,1 % | 64 млн $ | 52 млн $ | +23,1 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -109 млн $ | -551 млн $ | +80,2 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -26 млн $ | 42 млн $ | -161,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 26 млн $ | -124 млн $ | +121,0 % | -132 млн $ | -459 млн $ | +71,2 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 377 млн $ | 348 млн $ | +8,3 % | 350 млн $ | 472 млн $ | -25,8 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 3 млн $ | 50 млн $ | -94,0 % |
| Deferred Tax Assets, Capital Loss Carryforwards | 10 млн $2025-12-31 | 4 млн $ | +150,0 % | 10 млн $ | 4 млн $ | +150,0 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 3,7 млрд $2025-12-31 | 3,15 млрд $ | +17,6 % | 3,7 млрд $ | 3,15 млрд $ | +17,6 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 2,77 млрд $2025-12-31 | 2,31 млрд $ | +19,9 % | 2,77 млрд $ | 2,31 млрд $ | +19,9 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 2,36 млрд $2025-12-31 | 1,61 млрд $ | +46,3 % | 2,36 млрд $ | 1,61 млрд $ | +46,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Other | 370 млн $2025-12-31 | 356 млн $ | +3,9 % | 370 млн $ | 356 млн $ | +3,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Benefits | 11 млн $2025-12-31 | 16 млн $ | -31,3 % | 11 млн $ | 16 млн $ | -31,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 285 млн $2025-12-31 | 259 млн $ | +10,0 % | 285 млн $ | 259 млн $ | +10,0 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 931 млн $2025-12-31 | 839 млн $ | +11,0 % | 931 млн $ | 839 млн $ | +11,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 3,11 млрд $2025-12-31 | 2,77 млрд $ | +12,2 % | 3,11 млрд $ | 2,77 млрд $ | +12,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Intangible Assets | 717 млн $2025-12-31 | 715 млн $ | +0,3 % | 717 млн $ | 715 млн $ | +0,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 578 млн $2025-12-31 | 537 млн $ | +7,6 % | 578 млн $ | 537 млн $ | +7,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 1,81 млрд $2025-12-31 | 1,52 млрд $ | +19,4 % | 1,81 млрд $ | 1,52 млрд $ | +19,4 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 25 млн $ | 26 млн $ | -3,8 % |
| Depreciation | – | – | – | 95 млн $ | 115 млн $ | -17,4 % |
| Depreciation, Depletion and Amortization, Nonproduction | 26 млн $ | 30 млн $ | -13,3 % | 117 млн $ | 139 млн $ | -15,8 % |
| Depreciation, Nonproduction | 26 млн $ | 30 млн $ | -13,3 % | 117 млн $ | 139 млн $ | -15,8 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02