Финансы Robinhood Markets, Inc. (HOOD)
NASDAQ · Financial Services · Financial - Capital Markets · Сотрудников: 2 900 · CEO: Vladimir Tenev
- Цена
- 84,99 $ -7,21 %
- Капитализация
- 67,4 млрд $
- Стоимость предприятия
- 64,3 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-28
- Следующий отчёт
- 2027-02-09 Прогноз EPS: 0,61 $
Выручка (TTM)5,09 млрд $+21,1 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)45,7 %-1,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 2,33 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,98 млрд $-9,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)2,97 млрд $+165,4 % к прошлому годуCapex: 76 млн $
Разводнённая EPS (TTM)2,17 $-10,0 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги3,17 млрд $+399,8 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 67,4 млрд $ EV 64,3 млрд $
- Выручка
- 5,09 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +19 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 39,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 38,6× Прогнозный 39,6× (FY2026)
- P/S
- 13,2× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 27,2× TTM
- Свободный денежный поток
- 2,97 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,98 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 5,33 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-09 Прогноз выручки: 1,52 млрд $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-27): выручка ниже на 1,0 %, EPS выше на 7,5 %Выручка 1,42 млрд $ при ожидании 1,44 млрд $ (-1,0 %); EPS 0,60 $ при ожидании 0,56 $ (+7,5 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 12,4 %Выручка за Q3 '26: 1,43 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 43,5 %.
- Операционная маржа 45,7 % (TTM), к прошлому году: -1,9 п.п.Операционная прибыль: рост 16,3 %, выручка: рост 21,1 %.
- Capex: 1,5 % выручки (год назад 1,3 %)Инвестировано 76 млн $ за последние 4 квартала (+35,7 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 2,97 млрд $ = 149,7 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 789 млн $ = 26,6 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 789 млн $ (год назад 713 млн $), дивиденды: 0 $, выплаты акциями: 353 млн $ (TTM).
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,8 %Разводнённых акций в Q3 '26: 911 млн, год назад: 918 млн.
- Чистые деньги: 3,17 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 5,83 млрд $, долг с арендой: 2,66 млрд $; год назад чистый долг: 1,06 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,43 млрд $ | 1,27 млрд $ | +12,4 % |
| Валовая маржа | 92,7 % | 86,7 % | +5,9 п.п. |
| Операционная прибыль | 693 млн $ | 635 млн $ | +9,1 % |
| Операционная маржа | 48,4 % | 49,8 % | -1,4 п.п. |
| Чистая прибыль | 468 млн $ | 556 млн $ | -15,8 % |
| Разводнённая EPS | 0,51 $ | 0,61 $ | -16,4 % |
| Операционный денежный поток | 1,23 млрд $ | -1,58 млрд $ | +177,7 % |
| Capex | 21 млн $ | 12 млн $ | +75,0 % |
| Свободный денежный поток | 1,2 млрд $ | -1,59 млрд $ | +175,8 % |
| R&D | 0 $ | 237 млн $ | -100,0 % |
| Выплаты на основе акций | 80 млн $ | 78 млн $ | +2,6 % |
Факт vs консенсус
2026-10-27| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 1,42 млрд $ | 1,44 млрд $ | -1,0 % |
| EPS (база консенсуса) | 0,60 $ | 0,56 $ | +7,5 % |
Из отчёта от 2026-10-27 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Transaction-Based Revenues | 867 млн $ | +18,8 % | 85,9 % | – | – | |
| Transaction-based revenues | – | – | – | – | – | |
| Total net interest revenues | – | – | – | – | – | |
| Other revenues | – | – | – | – | – | |
| Other Revenue | 73 млн $ | +114,7 % | 7,2 % | – | – | |
| Gold Subscription Revenues | 62 млн $ | +31,9 % | 6,1 % | – | – | |
| Proxy Revenues | 7 млн $ | 0,0 % | 0,7 % | – | – |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 3,05 млрд $
- Capex
- -76 млн $
- Выкуп акций
- -789 млн $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- -154 млн $
- Чистое привлечение долга
- 2,93 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 353 млн $
- Свободный денежный поток
- 2,97 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 26,6 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 38,6× | 38,3× 2 из 5 лет | 23,3× – 53,3× |
| EV / EBITDA | 27,2× | 40,6× 2 из 5 лет | 31,8× – 49,5× |
| EV / выручка | 12,6× | 10,1× | 1,9× – 24,1× |
| Цена / FCF | 22,7× | 36,6× 2 из 5 лет | 9,8× – 63,4× |
| Цена / балансовая | 7,6× | 4,0× | 1,0× – 11,0× |
| Доходность FCF | 4,4 % | -1,6 % | -12,7 % – 10,2 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 14,9 % | -3,0 % | -14,8 % – 8,9 % |
| Рентабельность капитала | 20,9 % | -7,0 % | -50,6 % – 20,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 134,40 $ (+58,1 %)
диапазон 100,00 $ – 170,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать21
Держать5
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 5,33 млрд $ | +19,2 % | 2,14 $ | +4,6 % | 39,6× | 16 |
| FY2027 | 6,89 млрд $ | +29,2 % | 3,02 $ | +40,7 % | 28,2× | 21 |
| FY2028 | 8,07 млрд $ | +17,0 % | 3,62 $ | +20,1 % | 23,5× | 18 |
| FY2029 | 9,72 млрд $ | +20,5 % | 4,31 $ | +19,1 % | 19,7× | 9 |
| FY2030 | 9,04 млрд $ | -7,0 % | 3,82 $ | -11,4 % | 22,2× | 8 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (285), которые Robinhood Markets, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accelerated Share Repurchase Program, Adjustment | 1,1 млрд $2026-03-31 | – | – | – | – | – |
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 658 млн $ | 399 млн $ | +64,9 % | 463 млн $ | 397 млн $ | +16,6 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 71 млн $ | 26 млн $ | +173,1 % | 114 млн $ | 76 млн $ | +50,0 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 214 млн $2025-12-31 | 154 млн $ | +39,0 % | 214 млн $ | 154 млн $ | +39,0 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -9 млн $ | 7 млн $ | -228,6 % | 8 млн $ | -1 млн $ | +900,0 % |
| Additional Paid in Capital | 10,8 млрд $ | 11,3 млрд $ | -4,7 % | 11,3 млрд $ | 12 млрд $ | -6,0 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 274 млн $ | 179 млн $ | +53,1 % |
| Amortization of Intangible Assets | 9 млн $ | 6 млн $ | +50,0 % | 23 млн $ | 20 млн $ | +15,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 13 млн | 0 | – | 24,4 тыс. | 24,8 млн | -99,9 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 85 млн $ | 84 млн $ | +1,2 % | 328 млн $ | 330 млн $ | -0,6 % |
| AssetAcquisitionConsiderationTransferred | 0 $2025-09-30 | 0 $ | – | 3 млн $2024-12-31 | 0 $ | – |
| Assets | 58,3 млрд $ | 41,5 млрд $ | +40,6 % | 38,1 млрд $ | 26,2 млрд $ | +45,6 % |
| Assets, Current | 56,3 млрд $ | 40 млрд $ | +40,8 % | 36,3 млрд $ | 25,1 млрд $ | +44,6 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 11,6 млрд $ | – | – | – | – | – |
| Capitalized Computer Software, Amortization | – | – | – | 49 млн $ | 43 млн $ | +14,0 % |
| Capitalized Contract Cost, Impairment Loss | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,83 млрд $ | 4,33 млрд $ | +34,6 % | 4,26 млрд $ | 4,33 млрд $ | -1,6 % |
| Cash and Securities Segregated under Federal and Other Regulations | 13,4 млрд $ | 8,44 млрд $ | +59,2 % | 5,75 млрд $ | 4,72 млрд $ | +21,7 % |
| Cash Segregated under Other Regulations | 8,88 млрд $ | 6,85 млрд $ | +29,6 % | 5,55 млрд $ | 4,33 млрд $ | +28,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 14,8 млрд $ | 11,3 млрд $ | +30,9 % | 9,89 млрд $ | 8,7 млрд $ | +13,8 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | 1,08 млрд $ | -1,72 млрд $ | +162,7 % | 1,2 млрд $ | -651 млн $ | +284,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 8 млн $ | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 469 млн $ | 556 млн $ | -15,6 % | 1,89 млрд $ | 1,41 млрд $ | +33,9 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 477 млн $ | 556 млн $ | -14,2 % | 1,89 млрд $ | 1,41 млрд $ | +33,9 % |
| Contract with Customer, Asset, before Allowance for Credit Loss | 291 млн $ | 223 млн $ | +30,5 % | 185 млн $ | 294 млн $ | -37,1 % |
| Contract with Customer, Liability | 80 млн $ | 57 млн $ | +40,4 % | 57 млн $ | 11 млн $ | +418,2 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 18,5 млрд $ | 12,3 млрд $ | +50,0 % | 12 млрд $ | 7,45 млрд $ | +60,9 % |
| Contract with Customer, Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 23,6 млрд $ | 14,4 млрд $ | +64,0 % | 18 млрд $ | 8,24 млрд $ | +118,4 % |
| Convertible Debt, Noncurrent | 2,17 млрд $2026-06-30 | – | – | – | – | – |
| CryptoAssetFairValue | 37,9 млрд $ | 51,8 млрд $ | -26,8 % | 38,2 млрд $ | 35,2 млрд $ | +8,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 22 млн $ | 16 млн $ | +37,5 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 4 млн $ | 0 $ | – |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 44 млн $ | 22 млн $ | +100,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 18 млн $ | 6 млн $ | +200,0 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Gain | 0 $2025-09-30 | 1 млн $ | -100,0 % | 1 млн $2024-12-31 | 0 $ | – |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Accumulated Unrecognized Loss | 0 $2025-09-30 | 1 млн $ | -100,0 % | 0 $2024-12-31 | 1 млн $ | -100,0 % |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Allowance for Credit Loss | 0 $2025-09-30 | 0 $ | – | 0 $2024-12-31 | 0 $ | – |
| Debt Securities, Held-to-maturity, Fair Value | 53 млн $2025-09-30 | 527 млн $ | -89,9 % | 399 млн $2024-12-31 | 485 млн $ | -17,7 % |
| Debt Securities, Held-to-Maturity, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 53 млн $2025-09-30 | 527 млн $ | -89,9 % | 399 млн $2024-12-31 | 412 млн $ | -3,2 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityAmortizedCostExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossMaturityAllocatedAndSingleMaturityDateYearOne | 53 млн $2025-09-30 | 527 млн $ | -89,9 % | 398 млн $2024-12-31 | 413 млн $ | -3,6 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestAfterAllowanceForCreditLossCurrent | 0 $2025-12-31 | 398 млн $ | -100,0 % | 0 $ | 398 млн $ | -100,0 % |
| DebtSecuritiesHeldToMaturityExcludingAccruedInterestNonaccrualNoAllowance | 53 млн $2025-09-30 | 527 млн $ | -89,9 % | 398 млн $2024-12-31 | 486 млн $ | -18,1 % |
| Deconsolidation, Gain (Loss), Amount | 1 млн $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Deferred Costs, Current | 226 млн $ | 161 млн $ | +40,4 % | 185 млн $ | 100 млн $ | +85,0 % |
| Deferred Costs, Noncurrent | 578 млн $ | 360 млн $ | +60,6 % | 428 млн $ | 195 млн $ | +119,5 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 173 млн $ | -333 млн $ | +152,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -12 млн $ | 0 $ | – |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | 61 млн $ | 0 $ | – | 181 млн $ | -369 млн $ | +149,1 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 20 млн $ | -36 млн $ | +155,6 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 515 млн $2025-12-31 | 563 млн $ | -8,5 % | 515 млн $ | 563 млн $ | -8,5 % |
| Deferred Tax Assets, Net | 179 млн $2025-12-31 | 371 млн $ | -51,8 % | 179 млн $ | 371 млн $ | -51,8 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 40 млн $2025-12-31 | 29 млн $ | +37,9 % | 40 млн $ | 29 млн $ | +37,9 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 41 млн $2025-12-31 | 31 млн $ | +32,3 % | 41 млн $ | 31 млн $ | +32,3 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 193 млн $2025-12-31 | 174 млн $ | +10,9 % | 193 млн $ | 174 млн $ | +10,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 10 млн $2025-12-31 | 16 млн $ | -37,5 % | 10 млн $ | 16 млн $ | -37,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Accrued Liabilities | 29 млн $2025-12-31 | 16 млн $ | +81,3 % | 29 млн $ | 16 млн $ | +81,3 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 105 млн $2025-12-31 | 88 млн $ | +19,3 % | 105 млн $ | 88 млн $ | +19,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 231 млн $2025-12-31 | 104 млн $ | +122,1 % | 231 млн $ | 104 млн $ | +122,1 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 43 млн $2025-12-31 | 24 млн $ | +79,2 % | 43 млн $ | 24 млн $ | +79,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 4 млн $2025-12-31 | 0 $ | – | 4 млн $ | 0 $ | – |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01