Финансы Honeywell (HON)
NASDAQ · Industrials · Industrial - Machinery · Сотрудников: 101 000 · CEO: Vimal Kapur
- Цена
- 218,33 $ -1,72 %
- Капитализация
- 69,2 млрд $
- Стоимость предприятия
- 80,1 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-22
- Следующий отчёт
- 2027-02-04 Прогноз EPS: 2,44 $
Выручка (TTM)30,7 млрд $-24,5 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)13,3 %-5,6 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 4,08 млрд $
Чистая прибыль (TTM)7,05 млрд $+15,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,28 млрд $-80,2 % к прошлому годуCapex: 673 млн $
Разводнённая EPS (TTM)22,11 $+16,5 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-10,4 млрд $+56,0 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 69,2 млрд $ EV 80,1 млрд $
- Выручка
- 30,7 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- -46 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 23,0 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 9,9× Прогнозный 25,9× (FY2026)
- P/S
- 2,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 7,0× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,28 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 7,05 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 20,1 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-04 Прогноз выручки: 5,16 млрд $
- Дивиденд
- 2,80 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-22): выручка в рамках ожиданий, EPS выше на 4,6 %Выручка 4,99 млрд $ при ожидании 5,01 млрд $ (-0,3 %); EPS 2,27 $ при ожидании 2,17 $ (+4,6 %).
- Рост выручки замедляется: г/г -52,0 %Выручка за Q3 '26: 4,99 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: -9,5 %.
- Операционная маржа 13,3 % (TTM), к прошлому году: -5,6 п.п.Операционная прибыль: рост -47,0 %, выручка: рост -24,5 %.
- Внеоперационная часть прибыли до налогов: 54,2 %Прибыль до налогов 8,9 млрд $, операционная прибыль 4,08 млрд $ (TTM). Доходы от долей в капитале и прочие разовые статьи повышают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 2,2 % выручки (год назад 2,5 %)Инвестировано 673 млн $ за последние 4 квартала (-34,5 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,28 млрд $ = 18,1 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 3,68 млрд $ = 288,2 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 1,1 млрд $ (год назад 4,16 млрд $), дивиденды: 2,58 млрд $, выплаты акциями: 254 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 0,1 %Разводнённых акций в Q3 '26: 319 млн, год назад: 319 млн.
- Чистый долг: 10,4 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 6,19 млрд $, долг с арендой: 16,6 млрд $; год назад чистый долг: 23,7 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,99 млрд $ | 10,4 млрд $ | -52,0 % |
| Валовая маржа | 40,4 % | 34,1 % | +6,3 п.п. |
| Операционная прибыль | 740 млн $ | 1,75 млрд $ | -57,8 % |
| Операционная маржа | 14,8 % | 16,9 % | -2,0 п.п. |
| Чистая прибыль | 664 млн $ | 1,83 млрд $ | -63,6 % |
| Разводнённая EPS | 2,08 $ | 5,72 $ | -63,6 % |
| Операционный денежный поток | 119 млн $ | 3,29 млрд $ | -96,4 % |
| Capex | 77 млн $ | 512 млн $ | -85,0 % |
| Свободный денежный поток | 42 млн $ | 2,78 млрд $ | -98,5 % |
| R&D | 239 млн $ | 497 млн $ | -51,9 % |
| Выплаты на основе акций | 104 млн $ | 40 млн $ | +160,0 % |
Факт vs консенсус
2026-10-22| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 4,99 млрд $ | 5,01 млрд $ | -0,3 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,27 $ | 2,17 $ | +4,6 % |
Из отчёта от 2026-10-22 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerospace | – | – | – | – | – | |
| Safety And Productivity Solutions | 1,12 млрд $ | -51,0 % | 35,6 % | – | – | |
| Aerospace Technologies | – | – | – | – | – | |
| Home And Building Technologies | 2,02 млрд $ | +7,6 % | 64,4 % | – | – | |
| Building Automation | – | – | – | – | – | |
| Energy and Sustainability Solutions | – | – | – | – | – | |
| Process Automation and Technology | – | – | – | – | – | |
| Industrial Automation | – | – | – | – | – | |
| Corporate and All Other | – | – | – | – | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Aerospace Technologies | – | – | – | – | – | – | – |
| Industrial Automation | – | – | 205 млн $ | -5,1 % | – | – | 1,75 млрд $ |
| Building Automation | – | – | 546 млн $ | +8,8 % | – | – | 2,12 млрд $ |
| Energy And Sustainability Solutions | – | – | – | – | – | – | – |
| Corporate And Reconciling Items | – | – | -101 млн $ | +58,1 % | – | – | -402 млн $ |
| Process Automation And Technology | – | – | 412 млн $ | +5,9 % | – | – | – |
| Aerospace | – | – | – | – | – | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 1,95 млрд $
- Capex
- -673 млн $
- Выкуп акций
- -1,1 млрд $
- Дивиденды
- -2,58 млрд $
- Приобретения
- -2,4 млрд $
- Чистое привлечение долга
- -20,5 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 254 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,28 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 288,2 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 9,9× | 13,2× | 12,2× – 14,4× |
| EV / EBITDA | 7,0× | 10,3× | 9,2× – 11,2× |
| EV / выручка | 2,6× | 2,4× | 2,3× – 2,7× |
| Цена / FCF | 54,2× | 14,1× | 12,1× – 15,9× |
| Цена / балансовая | 3,1× | 4,1× | 3,8× – 4,3× |
| Доходность FCF | 1,8 % | 7,1 % | 6,3 % – 8,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 7,5 % | 9,7 % | 8,9 % – 10,7 % |
| Рентабельность капитала | 36,2 % | 31,3 % | 29,7 % – 35,7 % |
Аналитики
Консенсус-цель 256,92 $ (+17,7 %)
диапазон 231,00 $ – 276,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать20
Держать10
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 20,1 млрд $ | -46,2 % | 8,42 $ | -42,8 % | 25,9× | 9 |
| FY2027 | 20,4 млрд $ | +1,5 % | 9,86 $ | +17,2 % | 22,1× | 13 |
| FY2028 | 21,6 млрд $ | +5,5 % | 11,13 $ | +12,9 % | 19,6× | 9 |
| FY2029 | 23 млрд $ | +6,6 % | 12,20 $ | +9,5 % | 17,9× | 3 |
| FY2030 | 23,9 млрд $ | +4,0 % | 12,59 $ | +3,2 % | 17,3× | 3 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (353), которые Honeywell International Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 143 млн $ | 263 млн $ | -45,6 % | – | – | – | |
| Accounts Payable, Current | 3,59 млрд $ | 7,31 млрд $ | -50,9 % | 6,32 млрд $ | 6,11 млрд $ | +3,4 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 5,09 млрд $ | 8,92 млрд $ | -43,0 % | 7,62 млрд $ | 7,25 млрд $ | +5,2 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 155 млн $ | 320 млн $ | -51,6 % | 202 млн $ | 307 млн $ | -34,2 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies | 68 млн $ | 981 млн $ | -93,1 % | 894 млн $ | 626 млн $ | +42,8 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Charges to Expense for New Losses | -36 млн $ | 265 млн $ | -113,6 % | 443 млн $ | 261 млн $ | +69,7 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Payments | -48 млн $ | 39 млн $ | -223,1 % | 175 млн $ | 221 млн $ | -20,8 % |
| Accrual for Environmental Loss Contingencies, Period Increase (Decrease) | – | – | – | 0 $2024-12-31 | 0 $ | – |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 215 млн $2025-12-31 | 252 млн $ | -14,7 % | 215 млн $ | 252 млн $ | -14,7 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Current | 161 млн $2026-06-30 | 240 млн $ | -32,9 % | 180 млн $ | 237 млн $ | -24,1 % |
| Accrued Environmental Loss Contingencies, Noncurrent | 731 млн $2026-06-30 | 515 млн $ | +41,9 % | 714 млн $ | 389 млн $ | +83,5 % |
| Accrued Income Taxes, Current | 791 млн $2025-12-31 | 957 млн $ | -17,3 % | 791 млн $ | 957 млн $ | -17,3 % |
| Accrued Income Taxes, Noncurrent | 1,52 млрд $2025-12-31 | 1,42 млрд $ | +6,7 % | 1,52 млрд $ | 1,42 млрд $ | +6,7 % |
| Accrued Insurance, Current | 45 млн $2025-12-31 | 60 млн $ | -25,0 % | 45 млн $ | 60 млн $ | -25,0 % |
| Accrued Insurance, Noncurrent | 210 млн $2025-12-31 | 244 млн $ | -13,9 % | 210 млн $ | 244 млн $ | -13,9 % |
| Accrued Liabilities, Current | 5,11 млрд $ | 8,38 млрд $ | -39,0 % | 8,46 млрд $ | 8,06 млрд $ | +5,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 1,38 млрд $2025-12-31 | 642 млн $ | +114,6 % | 1,38 млрд $ | 642 млн $ | +114,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -3,78 млрд $2025-12-31 | -2,87 млрд $ | -31,6 % | -3,78 млрд $ | -2,87 млрд $ | -31,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -4,1 млрд $ | -4,64 млрд $ | +11,6 % | -5,15 млрд $ | -3,49 млрд $ | -47,4 % |
| Additional Paid in Capital, Common Stock | 11,1 млрд $ | 9,94 млрд $ | +12,0 % | 10,2 млрд $ | 9,7 млрд $ | +4,8 % |
| Amortization | 104 млн $ | 106 млн $ | -1,9 % | 842 млн $ | 659 млн $ | +27,8 % |
| Amortization of Intangible Assets | 131 млн $ | 135 млн $ | -3,0 % | 570 млн $ | 411 млн $ | +38,7 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 1,8 млн | 900 тыс. | +100,0 % | 2,9 млн | 3,9 млн | -25,6 % |
| AOCI, Cash Flow Hedge, Cumulative Gain (Loss), after Tax | 6 млн $2025-12-31 | 24 млн $ | -75,0 % | 6 млн $ | 24 млн $ | -75,0 % |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | 5 млн $2025-12-31 | -1 млн $ | +600,0 % | 5 млн $ | -1 млн $ | +600,0 % |
| Asset Retirement Obligations, Noncurrent | 18 млн $2025-12-31 | 15 млн $ | +20,0 % | 18 млн $ | 15 млн $ | +20,0 % |
| Assets | 53,1 млрд $ | 80,9 млрд $ | -34,4 % | 73,7 млрд $ | 75,2 млрд $ | -2,0 % |
| Assets Held-for-sale, Not Part of Disposal Group, Current | 0 $ | 0 $ | – | 2,49 млрд $ | 1,37 млрд $ | +82,6 % |
| Assets, Current | 14,3 млрд $ | 30,7 млрд $ | -53,4 % | 30,4 млрд $ | 27,9 млрд $ | +8,9 % |
| Assets, Fair Value Disclosure | 600 млн $ | – | – | 556 млн $ | 651 млн $ | -14,6 % |
| Business Combination, Acquisition Related Costs | 33 млн $ | 13 млн $ | +153,8 % | 43 млн $ | 44 млн $ | -2,3 % |
| Capitalized Contract Cost, Accumulated Amortization | 116 млн $2025-12-31 | 188 млн $ | -38,3 % | 116 млн $ | 188 млн $ | -38,3 % |
| Capitalized Contract Cost, Gross | 1,19 млрд $2025-12-31 | 1,16 млрд $ | +3,2 % | 1,19 млрд $ | 1,16 млрд $ | +3,2 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 5,69 млрд $ | 12,9 млрд $ | -56,0 % | 12,5 млрд $ | 9,91 млрд $ | +26,1 % |
| Cash Divested from Deconsolidation | 0 $ | 0 $ | – | – | – | – |
| Cash Provided by (Used in) Investing Activities, Discontinued Operations | -252 млн $ | -414 млн $ | +39,1 % | -269 млн $ | -293 млн $ | +8,2 % |
| Cash Provided by (Used in) Operating Activities, Discontinued Operations | -189 млн $ | 2,12 млрд $ | -108,9 % | 333 млн $ | 985 млн $ | -66,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 5,69 млрд $ | 12,9 млрд $ | -56,0 % | 12,5 млрд $ | 10,6 млрд $ | +18,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -3,06 млрд $ | 2,58 млрд $ | -218,4 % | 1,92 млрд $ | 2,64 млрд $ | -27,3 % |
| Change in Unrealized Gain (Loss) on Fair Value Hedging Instruments | – | – | – | 57 млн $ | -30 млн $ | +290,0 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Cash Paid | 0,70 $ | 2,26 $ | -69,0 % | 4,58 $ | 4,37 $ | +4,8 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1 млрд2026-06-29 | – | – | 2 млрд2019-12-31 | 2 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 479 млн | 479 млн | 0,0 % | 958 млн | 958 млн | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 317 млн | 318 млн | 0,0 % | 635 млн | 650 млн | -2,2 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 479 млн $ | 958 млн $ | -50,0 % | 958 млн $ | 958 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 8 млн $ | 30 млн $ | -73,3 % | 67 млн $ | 6 млн $ | +1 016,7 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,59 млрд $ | 1,6 млрд $ | -0,9 % | 3,07 млрд $ | 6,35 млрд $ | -51,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,59 млрд $ | 1,63 млрд $ | -2,2 % | 3,14 млрд $ | 6,36 млрд $ | -50,6 % |
| Contract with Customer, Asset, after Allowance for Credit Loss | 1,48 млрд $ | 1,59 млрд $ | -6,7 % | 2,4 млрд $ | 2,16 млрд $ | +11,5 % |
| Contract with Customer, Liability | 1,88 млрд $ | 1,9 млрд $ | -1,0 % | 3,84 млрд $ | 4,12 млрд $ | -6,8 % |
| Contract with Customer, Liability, Current | 3,86 млрд $2025-12-31 | 3,43 млрд $ | +12,6 % | 3,86 млрд $ | 3,43 млрд $ | +12,6 % |
| Contract with Customer, Liability, Noncurrent | 1,11 млрд $2025-12-31 | 1,17 млрд $ | -4,7 % | 1,11 млрд $ | 1,17 млрд $ | -4,7 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 124 млн $ | 158 млн $ | -21,5 % | 1,96 млрд $ | 2,1 млрд $ | -6,5 % |
| Cost of Goods and Services Sold | 2,98 млрд $ | 3,16 млрд $ | -5,7 % | 23,6 млрд $ | 21,4 млрд $ | +10,5 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 49 млн $ | 478 млн $ | -89,7 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 914 млн $ | 943 млн $ | -3,1 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 990 млн $ | 1,48 млрд $ | -33,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 27 млн $ | 57 млн $ | -52,6 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 189 млн $ | 292 млн $ | -35,3 % | 280 млн $ | 303 млн $ | -7,6 % |
| Debt Securities, Available-for-sale | 594 млн $ | – | – | 531 млн $ | 496 млн $ | +7,1 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01