Финансы Hilton Worldwide (HLT)
NYSE · Consumer Cyclical · Travel Lodging · Сотрудников: 182 000 · CEO: Christopher J. Nassetta
- Цена
- 357,03 $ +0,03 %
- Капитализация
- 79,4 млрд $
- Стоимость предприятия
- 92,6 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-27
- Следующий отчёт
- 2027-02-10 Прогноз EPS: 2,43 $
Выручка (TTM)12,7 млрд $+8,1 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)24,0 %+2,0 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 3,05 млрд $
Чистая прибыль (TTM)1,7 млрд $+2,1 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)1,93 млрд $-17,8 % к прошлому годуCapex: 84 млн $
Разводнённая EPS (TTM)7,41 $+7,5 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-13,2 млрд $-16,9 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 79,4 млрд $ EV 92,6 млрд $
- Выручка
- 12,7 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +8 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 13,4 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 47,7× Прогнозный 39,1× (FY2026)
- P/S
- 6,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 29,0× TTM
- Свободный денежный поток
- 1,93 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 1,7 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 13 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-02-10 Прогноз выручки: 3,35 млрд $
- Дивиденд
- 0,60 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-27): выручка ниже на 1,4 %, EPS выше на 3,4 %Выручка 3,33 млрд $ при ожидании 3,37 млрд $ (-1,4 %); EPS 2,45 $ при ожидании 2,37 $ (+3,4 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 6,6 %Выручка за Q3 '26: 3,33 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 8,8 %.
- Операционная маржа 24,0 % (TTM), к прошлому году: +2,0 п.п.Операционная прибыль: рост 18,1 %, выручка: рост 8,1 %.
- Внеоперационные убытки съедают 29,7 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 2,35 млрд $, операционная прибыль 3,05 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 0,7 % выручки (год назад 1,4 %)Инвестировано 84 млн $ за последние 4 квартала (-47,8 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 1,93 млрд $ = 113,5 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 3,55 млрд $ = 183,9 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 3,41 млрд $ (год назад 3,17 млрд $), дивиденды: 138 млн $, выплаты акциями: 200 млн $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 5,8 %Разводнённых акций в Q3 '26: 226 млн, год назад: 240 млн.
- Чистый долг: 13,2 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 774 млн $, долг с арендой: 14 млрд $; год назад чистый долг: 11,3 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,33 млрд $ | 3,12 млрд $ | +6,6 % |
| Валовая маржа | 33,2 % | 30,2 % | +3,0 п.п. |
| Операционная прибыль | 909 млн $ | 777 млн $ | +17,0 % |
| Операционная маржа | 27,3 % | 24,9 % | +2,4 п.п. |
| Чистая прибыль | 536 млн $ | 420 млн $ | +27,6 % |
| Разводнённая EPS | 2,37 $ | 1,77 $ | +33,9 % |
| Операционный денежный поток | 721 млн $ | 816 млн $ | -11,6 % |
| Capex | 32 млн $ | 50 млн $ | -36,0 % |
| Свободный денежный поток | 689 млн $ | 766 млн $ | -10,1 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 59 млн $ | 44 млн $ | +34,1 % |
Факт vs консенсус
2026-10-27| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 3,33 млрд $ | 3,37 млрд $ | -1,4 % |
| EPS (база консенсуса) | 2,45 $ | 2,37 $ | +3,4 % |
Из отчёта от 2026-10-27 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Reimbursement Revenue | 1,97 млрд $ | +7,1 % | 65,1 % | 7,51 млрд $ | -12,2 % | |
| Management and Franchise | 815 млн $ | +10,3 % | 27,0 % | 2,99 млрд $ | -13,1 % | |
| Management Service, Base | 96 млн $ | +3,2 % | 3,2 % | 388 млн $ | -14,3 % | |
| Management Service, Incentive | 71 млн $ | +9,2 % | 2,4 % | 317 млн $ | -13,4 % | |
| Hotel, Other | 72 млн $ | +12,5 % | 2,4 % | 275 млн $ | -11,6 % |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q3 '24
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Management And Franchise | – | – | 873 млн $ | – | – | – | – |
| Ownership | – | – | 33 млн $ | – | – | – | – |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноМаржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 2,01 млрд $
- Capex
- -84 млн $
- Выкуп акций
- -3,41 млрд $
- Дивиденды
- -138 млн $
- Приобретения
- -3 млн $
- Чистое привлечение долга
- 1,47 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 200 млн $
- Свободный денежный поток
- 1,93 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 183,9 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 47,7× | 52,4× | 27,7× – 106,1× |
| EV / EBITDA | 29,0× | 29,1× | 18,7× – 45,3× |
| EV / выручка | 7,3× | 6,5× | 4,9× – 9,0× |
| Цена / FCF | 41,2× | 313,9× | 22,0× – 1 450,7× |
| Цена / балансовая | -12,1× | – | – |
| Доходность FCF | 2,4 % | 2,8 % | 0,1 % – 4,5 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 18,1 % | 12,6 % | 5,8 % – 16,4 % |
| Рентабельность капитала | -28,1 % | -56,1 % | -113,9 % – -27,0 % |
Аналитики
Консенсус-цель 371,40 $ (+4,0 %)
диапазон 316,00 $ – 421,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать29
Держать20
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 13 млрд $ | +7,8 % | 9,12 $ | +49,0 % | 39,1× | 14 |
| FY2027 | 14,1 млрд $ | +8,8 % | 10,39 $ | +13,9 % | 34,4× | 18 |
| FY2028 | 15,3 млрд $ | +8,4 % | 11,99 $ | +15,4 % | 29,8× | 10 |
| FY2029 | 16,4 млрд $ | +7,2 % | 14,05 $ | +17,2 % | 25,4× | 4 |
| FY2030 | 17,3 млрд $ | +5,6 % | 16,23 $ | +15,4 % | 22,0× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (251), которые Hilton Worldwide Holdings Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable and Accrued Liabilities, Current | 2,45 млрд $ | 2,6 млрд $ | -5,7 % | 2,34 млрд $ | 2,12 млрд $ | +10,0 % |
| Accounts Payable, Current | 376 млн $2025-12-31 | 409 млн $ | -8,1 % | 376 млн $ | 409 млн $ | -8,1 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 1,8 млрд $ | 1,65 млрд $ | +9,0 % | 1,69 млрд $ | 1,58 млрд $ | +6,8 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss, Current | 175 млн $ | 160 млн $ | +9,4 % | 163 млн $ | 145 млн $ | +12,4 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 486 млн $2025-12-31 | 499 млн $ | -2,6 % | 486 млн $ | 499 млн $ | -2,6 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -739 млн $ | -713 млн $ | -3,6 % | -729 млн $ | -782 млн $ | +6,8 % |
| Additional Paid in Capital | 11,4 млрд $ | 11,2 млрд $ | +1,6 % | 11,3 млрд $ | 11,1 млрд $ | +1,3 % |
| Amortization of Acquisition Costs | 16 млн $ | 15 млн $ | +6,7 % | 57 млн $ | 50 млн $ | +14,0 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | – | – | – | 19 млн $ | 17 млн $ | +11,8 % |
| Amortization of Intangible Assets | 16 млн $ | 15 млн $ | +6,7 % | 288 млн $2017-12-31 | 312 млн $ | -7,7 % |
| Asset Impairment Charges | – | – | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Assets | 16,8 млрд $ | 16,6 млрд $ | +1,0 % | 16,8 млрд $ | 16,5 млрд $ | +1,5 % |
| Assets, Current | 3,11 млрд $ | 3,12 млрд $ | -0,2 % | 3 млрд $ | 3,27 млрд $ | -8,4 % |
| Assets, Noncurrent | 13,7 млрд $ | 13,5 млрд $ | +1,2 % | 13,8 млрд $ | 13,3 млрд $ | +4,0 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 394 млн $2025-12-31 | 368 млн $ | +7,1 % | 394 млн $ | 368 млн $ | +7,1 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 774 млн $ | 1,06 млрд $ | -26,8 % | 918 млн $ | 1,3 млрд $ | -29,4 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 830 млн $ | 1,13 млрд $ | -26,3 % | 970 млн $ | 1,38 млрд $ | -29,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -234 млн $ | 678 млн $ | -134,5 % | -406 млн $ | 501 млн $ | -181,0 % |
| Common Stock, Capital Shares Reserved for Future Issuance | 9,1 млн2025-12-31 | 9,7 млн | -6,2 % | 9,1 млн | 9,7 млн | -6,2 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,15 $ | 0,15 $ | 0,0 % | 0,60 $ | 0,60 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 10 млрд | 10 млрд | 0,0 % | 10 млрд | 10 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 223 млн | 233 млн | -4,3 % | 230 млн | 242 млн | -4,7 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 3 млн $ | 3 млн $ | 0,0 % | 3 млн $ | 3 млн $ | 0,0 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 1 млн $ | 0 $ | – | 4 млн $ | 3 млн $ | +33,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 544 млн $ | 412 млн $ | +32,0 % | 1,51 млрд $ | 1,48 млрд $ | +1,8 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 545 млн $ | 412 млн $ | +32,3 % | 1,51 млрд $ | 1,49 млрд $ | +1,8 % |
| Construction in Progress, Gross | 57 млн $2025-12-31 | 65 млн $ | -12,3 % | 57 млн $ | 65 млн $ | -12,3 % |
| Contract with Customer, Liability | 2,45 млрд $ | 1,98 млрд $ | +24,1 % | 2,35 млрд $ | 1,83 млрд $ | +28,7 % |
| Contract with Customer, Liability, Revenue Recognized | 237 млн $ | 180 млн $ | +31,7 % | -570 млн $ | -418 млн $ | -36,4 % |
| Costs and Expenses | 2,42 млрд $ | 2,34 млрд $ | +3,1 % | 9,35 млрд $ | 8,81 млрд $ | +6,1 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 329 млн $ | 357 млн $ | -7,8 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 119 млн $ | 52 млн $ | +128,8 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 547 млн $ | 491 млн $ | +11,4 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 99 млн $ | 82 млн $ | +20,7 % |
| Debt Instrument, Unamortized Discount (Premium) and Debt Issuance Costs, Net | -96 млн $ | -88 млн $ | -9,1 % | -96 млн $ | -85 млн $ | -12,9 % |
| Deferred Compensation Arrangement with Individual, Allocated Share-based Compensation Expense | 59 млн $ | 44 млн $ | +34,1 % | 170 млн $ | 176 млн $ | -3,4 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -8 млн $ | -51 млн $ | +84,3 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 74 млн $ | -181 млн $ | +140,9 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -2 млн $ | 48 млн $ | -104,2 % | 64 млн $ | -247 млн $ | +125,9 % |
| Deferred Income Taxes and Other Assets, Noncurrent | 202 млн $ | 318 млн $ | -36,5 % | 252 млн $ | 318 млн $ | -20,8 % |
| Deferred Revenue, Current | 828 млн $ | 637 млн $ | +30,0 % | 858 млн $ | 664 млн $ | +29,2 % |
| Deferred Revenue, Noncurrent | 1,72 млрд $ | 1,42 млрд $ | +21,4 % | 1,65 млрд $ | 1,3 млрд $ | +26,8 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -2 млн $ | -15 млн $ | +86,7 % |
| Deferred Tax Assets, Deferred Income | 753 млн $2025-12-31 | 659 млн $ | +14,3 % | 753 млн $ | 659 млн $ | +14,3 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 2,71 млрд $2025-12-31 | 2,6 млрд $ | +4,2 % | 2,71 млрд $ | 2,6 млрд $ | +4,2 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,48 млрд $2025-12-31 | 1,4 млрд $ | +5,6 % | 1,48 млрд $ | 1,4 млрд $ | +5,6 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 493 млн $2025-12-31 | 525 млн $ | -6,1 % | 493 млн $ | 525 млн $ | -6,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Not Subject to Expiration | 461 млн $2025-12-31 | 498 млн $ | -7,4 % | 461 млн $ | 498 млн $ | -7,4 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | 493 млн $2025-12-31 | 525 млн $ | -6,1 % | 493 млн $ | 525 млн $ | -6,1 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, Subject to Expiration | 32 млн $2025-12-31 | 27 млн $ | +18,5 % | 32 млн $ | 27 млн $ | +18,5 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 140 млн $2025-12-31 | 127 млн $ | +10,2 % | 140 млн $ | 127 млн $ | +10,2 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards, Foreign | 79 млн $2025-12-31 | 70 млн $ | +12,9 % | 79 млн $ | 70 млн $ | +12,9 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Employee Compensation | 115 млн $2025-12-31 | 118 млн $ | -2,5 % | 115 млн $ | 118 млн $ | -2,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Deferred Rent | 337 млн $2025-12-31 | 282 млн $ | +19,5 % | 337 млн $ | 282 млн $ | +19,5 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals, Other | 51 млн $2025-12-31 | 57 млн $ | -10,5 % | 51 млн $ | 57 млн $ | -10,5 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 1,23 млрд $2025-12-31 | 1,2 млрд $ | +2,5 % | 1,23 млрд $ | 1,2 млрд $ | +2,5 % |
| Deferred Tax Liabilities, Deferred Expense | 244 млн $ | 335 млн $ | -27,2 % | 322 млн $ | 322 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 1,55 млрд $2025-12-31 | 1,41 млрд $ | +10,3 % | 1,55 млрд $ | 1,41 млрд $ | +10,3 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 70 млн $2025-12-31 | 4 млн $ | +1 650,0 % | 70 млн $ | 4 млн $ | +1 650,0 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01