Финансы HCA Healthcare (HCA)
NYSE · Healthcare · Medical - Care Facilities · Сотрудников: 320 000 · CEO: Samuel N. Hazen
- Цена
- 473,19 $ -1,02 %
- Капитализация
- 102 млрд $
- Стоимость предприятия
- 154 млрд $
- Последний отчёт
- Q3 '26 подан 2026-10-29
- Следующий отчёт
- 2027-01-26 Прогноз EPS: 8,15 $
Выручка (TTM)78,7 млрд $+5,8 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)15,3 %-0,3 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: 12,1 млрд $
Чистая прибыль (TTM)6,78 млрд $+6,8 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)5,97 млрд $-26,2 % к прошлому годуCapex: 5,2 млрд $
Разводнённая EPS (TTM)30,18 $+16,7 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги-51,5 млрд $-13,6 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 102 млрд $ EV 154 млрд $
- Выручка
- 78,7 млрд $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +5 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- 8,6 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- 57,4× Прогнозный 15,8× (FY2026)
- P/S
- 1,3× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- 9,7× TTM
- Свободный денежный поток
- 5,97 млрд $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- 6,78 млрд $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 79,1 млрд $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2027-01-26 Прогноз выручки: 20 млрд $
- Дивиденд
- 3,06 $ На акцию, последние 12 месяцев
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-10-27): выручка выше на 2,7 %, EPS выше на 8,6 %Выручка 19,8 млрд $ при ожидании 19,3 млрд $ (+2,7 %); EPS 7,22 $ при ожидании 6,65 $ (+8,6 %).
- Рост выручки замедляется: г/г 3,6 %Выручка за Q3 '26: 19,8 млрд $, среднее за предыдущие четыре квартала: 7,3 %.
- Операционная маржа 15,3 % (TTM), к прошлому году: -0,3 п.п.Операционная прибыль: рост 3,8 %, выручка: рост 5,8 %.
- Внеоперационные убытки съедают 22,9 % прибыли до налоговПрибыль до налогов 9,82 млрд $, операционная прибыль 12,1 млрд $ (TTM). Убытки по долям в капитале и прочие разовые статьи снижают чистую прибыль и EPS - операционная прибыль точнее отражает бизнес.
- Capex: 6,6 % выручки (год назад 6,4 %)Инвестировано 5,2 млрд $ за последние 4 квартала (+9,6 % к прошлому году). Свободный денежный поток: 5,97 млрд $ = 88,1 % чистой прибыли.
- Акционерам возвращено 9,84 млрд $ = 164,8 % свободного денежного потокаВыкуп акций: 9,16 млрд $ (год назад 9,21 млрд $), дивиденды: 681 млн $, выплаты акциями: 0 $ (TTM). Больше свободного денежного потока: оплачено из денег или за счёт долга.
- Число разводнённых акций за год снизилось: 10,4 %Разводнённых акций в Q3 '26: 217 млн, год назад: 242 млн.
- Чистый долг: 51,5 млрд $Деньги + краткосрочные инвестиции: 908 млн $, долг с арендой: 52,4 млрд $; год назад чистый долг: 45,4 млрд $.
Последний квартал: Q3 '26
Квартал, закончившийся 2026-09-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q3 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,8 млрд $ | 19,2 млрд $ | +3,6 % |
| Валовая маржа | 14,9 % | 41,8 % | -26,9 п.п. |
| Операционная прибыль | 2,96 млрд $ | 2,97 млрд $ | 0,0 % |
| Операционная маржа | 14,9 % | 15,5 % | -0,5 п.п. |
| Чистая прибыль | 1,58 млрд $ | 1,64 млрд $ | -3,9 % |
| Разводнённая EPS | 7,27 $ | 6,96 $ | +4,5 % |
| Операционный денежный поток | 4,46 млрд $ | 4,42 млрд $ | +1,0 % |
| Capex | 1,36 млрд $ | 1,29 млрд $ | +5,4 % |
| Свободный денежный поток | 3,1 млрд $ | 3,13 млрд $ | -0,8 % |
| R&D | 0 $ | 0 $ | – |
| Выплаты на основе акций | 0 $ | 0 $ | – |
Факт vs консенсус
2026-10-27| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 19,8 млрд $ | 19,3 млрд $ | +2,7 % |
| EPS (база консенсуса) | 7,22 $ | 6,65 $ | +8,6 % |
Из отчёта от 2026-10-27 за Q3 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по направлениям бизнеса
с накоплением, поквартально| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Managed Care And Other Insurers | 9,57 млрд $ | +3,3 % | 49,7 % | 37,2 млрд $ | +1,1 % | |
| Managed Medicare | 3,53 млрд $ | +6,8 % | 18,3 % | 13,9 млрд $ | +6,8 % | |
| Medicare | 2,93 млрд $ | +7,2 % | 15,2 % | 11,8 млрд $ | +5,3 % | |
| Medicaid | 1,77 млрд $ | -1,0 % | 9,2 % | 7,49 млрд $ | +29,8 % | |
| Managed Medicaid | 961 млн $ | +1,3 % | 5,0 % | 3,86 млрд $ | +5,4 % | |
| International | 492 млн $ | +1,7 % | 2,6 % | 1,96 млрд $ | +7,5 % |
Выручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q3 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Atlantic Group | 6,42 млрд $ | +4,5 % | 33,8 % | 26,6 млрд $ | +8,1 % | |
| American Group | 6,85 млрд $ | +2,4 % | 36,0 % | 26,9 млрд $ | +2,8 % | |
| National Group | 5,74 млрд $ | +3,9 % | 30,2 % | 21,8 млрд $ | +4,3 % |
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- 11,2 млрд $
- Capex
- -5,2 млрд $
- Выкуп акций
- -9,16 млрд $
- Дивиденды
- -681 млн $
- Приобретения
- -779 млн $
- Чистое привлечение долга
- 5,73 млрд $
- Выплаты на основе акций
- 0 $
- Свободный денежный поток
- 5,97 млрд $
- Возвращено акционерам / FCF
- 164,8 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | 57,4× | 13,6× | 11,9× – 16,3× |
| EV / EBITDA | 9,7× | 8,9× | 8,2× – 10,1× |
| EV / выручка | 2,0× | 1,9× | 1,7× – 2,1× |
| Цена / FCF | 17,2× | 15,2× | 13,8× – 16,9× |
| Цена / балансовая | -13,0× | – | – |
| Доходность FCF | 5,8 % | 6,6 % | 5,9 % – 7,3 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | 18,5 % | 17,3 % | 16,4 % – 18,5 % |
| Рентабельность капитала | -100,5 % | -317,6 % | -745,6 % – -112,6 % |
Аналитики
Консенсус-цель 463,12 $ (-2,1 %)
диапазон 369,00 $ – 579,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать29
Держать15
Продавать2
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 79,1 млрд $ | +4,6 % | 30,02 $ | +5,8 % | 15,8× | 14 |
| FY2027 | 81,6 млрд $ | +3,2 % | 31,35 $ | +4,4 % | 15,1× | 16 |
| FY2028 | 85,3 млрд $ | +4,5 % | 34,92 $ | +11,4 % | 13,6× | 12 |
| FY2029 | 90,9 млрд $ | +6,6 % | 39,12 $ | +12,0 % | 12,1× | 9 |
| FY2030 | 96,3 млрд $ | +6,0 % | 44,62 $ | +14,1 % | 10,6× | 5 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (237), которые HCA Healthcare, Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 5,1 млрд $ | 4,55 млрд $ | +12,1 % | 4,66 млрд $ | 4,28 млрд $ | +9,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 11,5 млрд $ | 10,4 млрд $ | +10,4 % | 10,9 млрд $ | 10,8 млрд $ | +1,1 % |
| Accrual for Taxes Other than Income Taxes, Current | 504 млн $2025-12-31 | 419 млн $ | +20,3 % | 504 млн $ | 419 млн $ | +20,3 % |
| Accrued Employee Benefits, Current | 216 млн $2025-12-31 | 206 млн $ | +4,9 % | 216 млн $ | 206 млн $ | +4,9 % |
| Accrued Salaries, Current | 2,37 млрд $ | 2,29 млрд $ | +3,4 % | 2,53 млрд $ | 2,3 млрд $ | +9,6 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 37,4 млрд $ | 34,9 млрд $ | +7,0 % | 35,1 млрд $ | 33,1 млрд $ | +6,1 % |
| Accumulated Other Comprehensive (Income) Loss, Defined Benefit Plan, after Tax | 5 млн $ | -13 млн $ | +138,5 % | 5 млн $ | -13 млн $ | +138,5 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Foreign Currency Translation Adjustment, Net of Tax | -335 млн $ | -292 млн $ | -14,7 % | -299 млн $ | -353 млн $ | +15,3 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | -350 млн $ | -317 млн $ | -10,4 % | -305 млн $ | -387 млн $ | +21,2 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs | – | – | – | 44 млн $ | 35 млн $ | +25,7 % |
| Amortization of Debt Issuance Costs and Discounts | 11 млн $ | 7 млн $ | +57,1 % | 44 млн $ | 35 млн $ | +25,7 % |
| Amortization of Intangible Assets | – | – | – | 12 млн $ | 16 млн $ | -25,0 % |
| AOCI, Debt Securities, Available-for-sale, Adjustment, after Tax | -20 млн $ | -12 млн $ | -66,7 % | -11 млн $ | -21 млн $ | +47,6 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 173 млн $ | 123 млн $ | +40,7 % | – | – | – |
| Assets | 63,5 млрд $ | 59,7 млрд $ | +6,2 % | 60,7 млрд $ | 59,5 млрд $ | +2,0 % |
| Assets, Current | 16,2 млрд $ | 15,3 млрд $ | +6,1 % | 15,8 млрд $ | 16,4 млрд $ | -3,8 % |
| Buildings and Improvements, Gross | 23,7 млрд $2025-12-31 | 22,7 млрд $ | +4,6 % | 23,7 млрд $ | 22,7 млрд $ | +4,6 % |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 908 млн $ | 997 млн $ | -8,9 % | 1,04 млрд $ | 1,93 млрд $ | -46,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 908 млн $ | 997 млн $ | -8,9 % | 1,04 млрд $ | 1,93 млрд $ | -46,2 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -105 млн $ | 58 млн $ | -281,0 % | -893 млн $ | 998 млн $ | -189,5 % |
| Common Stock, Dividends, Per Share, Declared | 0,78 $ | 0,72 $ | +8,3 % | 2,88 $ | 2,64 $ | +9,1 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % | 0,01 $ | 0,01 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,8 млрд | 1,8 млрд | 0,0 % | 1,8 млрд | 1,8 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 211 млн | 230 млн | -8,3 % | 225 млн | 250 млн | -10,2 % |
| Common Stock, Value, Outstanding | 2 млн $ | 2 млн $ | 0,0 % | 2 млн $ | 3 млн $ | -33,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Noncontrolling Interest | 270 млн $ | 260 млн $ | +3,8 % | 998 млн $ | 897 млн $ | +11,3 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | 1,56 млрд $ | 1,64 млрд $ | -4,4 % | 6,87 млрд $ | 5,8 млрд $ | +18,4 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Including Portion Attributable to Noncontrolling Interest | 1,83 млрд $ | 1,9 млрд $ | -3,3 % | 7,86 млрд $ | 6,7 млрд $ | +17,5 % |
| Construction in Progress, Gross | 2,15 млрд $2025-12-31 | 1,86 млрд $ | +15,4 % | 2,15 млрд $ | 1,86 млрд $ | +15,4 % |
| Costs and Expenses | 17,5 млрд $ | 16,7 млрд $ | +4,4 % | 65,8 млрд $ | 62,1 млрд $ | +5,9 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,55 млрд $ | 1,2 млрд $ | +29,0 % |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 13 млн $ | 20 млн $ | -35,0 % |
| Current State and Local Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 248 млн $ | 212 млн $ | +17,0 % |
| Debt Issuance Costs, Net | 439 млн $ | 416 млн $ | +5,5 % | 436 млн $ | 369 млн $ | +18,2 % |
| Debt Issuance Costs, Noncurrent, Net | 439 млн $ | 416 млн $ | +5,5 % | 436 млн $ | 369 млн $ | +18,2 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 68 млн $ | 60 млн $ | +13,3 % | 57 млн $ | 65 млн $ | -12,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 91 млн $ | 114 млн $ | -20,2 % | 111 млн $ | 147 млн $ | -24,5 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 147 млн $ | 151 млн $ | -2,6 % | 145 млн $ | 145 млн $ | 0,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Amortized Cost, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 36 млн $ | 18 млн $ | +100,0 % | 29 млн $ | 31 млн $ | -6,5 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 10 | 63 млн $ | 57 млн $ | +10,5 % | 55 млн $ | 60 млн $ | -8,3 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year 5 Through 10 | 82 млн $ | 107 млн $ | -23,4 % | 104 млн $ | 130 млн $ | -20,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, after Year One Through Five | 136 млн $ | 147 млн $ | -7,5 % | 140 млн $ | 140 млн $ | 0,0 % |
| Debt Securities, Available-for-Sale, Fair Value, Maturity, Allocated and Single Maturity Date, Year One | 36 млн $ | 17 млн $ | +111,8 % | 29 млн $ | 31 млн $ | -6,5 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Maturity, without Single Maturity Date, Fair Value | 317 млн $ | 328 млн $ | -3,4 % | 328 млн $ | 361 млн $ | -9,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Noncurrent | 463 млн $ | 573 млн $ | -19,2 % | 485 млн $ | 569 млн $ | -14,8 % |
| Debt, Current | 8,09 млрд $ | 6,11 млрд $ | +32,5 % | 4,89 млрд $ | 4,7 млрд $ | +4,1 % |
| Debt, Long-term and Short-term, Combined Amount | 50,5 млрд $ | 44,5 млрд $ | +13,4 % | 46,5 млрд $ | 43 млрд $ | +8,0 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostAfterAllowanceForCreditLoss | 342 млн $ | 343 млн $ | -0,3 % | 342 млн $ | 388 млн $ | -11,9 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 201 млн $ | 394 млн $ | -49,0 % |
| Deferred Foreign Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 6 млн $ | 7 млн $ | -14,3 % |
| Deferred Income Taxes and Tax Credits | -171 млн $ | 434 млн $ | -139,4 % | 310 млн $ | 22 млн $ | +1 309,1 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 31 млн $ | 31 млн $ | 0,0 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 1,93 млрд $2025-12-31 | 1,87 млрд $ | +3,2 % | 1,93 млрд $ | 1,87 млрд $ | +3,2 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards, State and Local | 24 млн $2025-12-31 | 167 млн $ | -85,6 % | 24 млн $ | 167 млн $ | -85,6 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 268 млн $2025-12-31 | 297 млн $ | -9,8 % | 268 млн $ | 297 млн $ | -9,8 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 0 $2025-12-31 | 0 $ | – | 0 $ | 0 $ | – |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits | 322 млн $2025-12-31 | 285 млн $ | +13,0 % | 322 млн $ | 285 млн $ | +13,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 2,85 млрд $2025-12-31 | 2,53 млрд $ | +12,6 % | 2,85 млрд $ | 2,53 млрд $ | +12,6 % |
| Deferred Tax Liabilities, Other | 1,04 млрд $2025-12-31 | 932 млн $ | +11,2 % | 1,04 млрд $ | 932 млн $ | +11,2 % |
| Deferred Tax Liabilities, Property, Plant and Equipment | 1,36 млрд $2025-12-31 | 1,14 млрд $ | +19,1 % | 1,36 млрд $ | 1,14 млрд $ | +19,1 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели, прогнозы: Financial Modeling Prep. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-09-30, 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30
Данные на 2026-11-01