Финансы GRAIL Inc. (GRAL)
NASDAQ · Healthcare · Medical - Diagnostics & Research · Сотрудников: 910 · CEO: Joshua J. Ofman
- Цена
- 143,43 $ -9,75 %
- Капитализация
- 6,41 млрд $
- Стоимость предприятия
- 6,44 млрд $
- Последний отчёт
- Q2 '26 подан 2026-08-06
- Следующий отчёт
- 2026-11-04 Прогноз EPS: -2,45 $
Выручка (TTM)165 млн $+23,1 % к прошлому годуПоследние 4 квартала; столбцы - каждый квартал
Операционная маржа (TTM)-338,4 %+132,9 п.п. к прошлому годуОперационная прибыль: -559 млн $
Чистая прибыль (TTM)-392 млн $+11,6 % к прошлому годуПосле налогов, включая внеоперационную прибыль
Свободный денежный поток (TTM)-295 млн $+20,6 % к прошлому годуCapex: 504 тыс. $
Разводнённая EPS (TTM)-9,75 $+25,6 % к прошлому годуСумма последних 4 кварталов
Чистые деньги770 млн $+42,5 % к прошлому годуДеньги + краткосрочные инвестиции - долг
Оценка и ключевые показатели
- Капитализация
- 6,41 млрд $ EV 6,44 млрд $
- Выручка
- 165 млн $ Последние 12 месяцев
- Рост выручки
- +23 % Консенсус на FY2026
- Чистая маржа
- -236,9 % Чистая прибыль / выручка, TTM
- P/E
- -14,7× Прогнозный -15,2× (FY2026)
- P/S
- 38,8× Цена / выручка, TTM
- EV / EBITDA
- -17,2× TTM
- Свободный денежный поток
- -295 млн $ Последние 12 месяцев
- Чистая прибыль
- -392 млн $ Последние 12 месяцев
- Прогноз выручки
- 181 млн $ Консенсус на FY2026
- Прибыль
- 2026-11-04 Прогноз выручки: 44,2 млн $
- Дивиденд
- – Без дивидендов
Главные выводы
Рассчитано по отчётным данным - у каждого вывода указана цифра, на которой он основан.
- Последний отчёт (2026-08-05): выручка выше на 5,4 %, EPS выше на 3,8 %Выручка 44,7 млн $ при ожидании 42,4 млн $ (+5,4 %); EPS -2,56 $ при ожидании -2,66 $ (+3,8 %).
- Рост выручки ускоряется: г/г 25,7 %Выручка за Q2 '26: 44,7 млн $, среднее за предыдущие четыре квартала: 19,9 %.
- Операционная маржа -338,4 % (TTM), к прошлому году: +132,9 п.п.Операционная прибыль: рост 11,6 %, выручка: рост 23,1 %.
- Capex: 0,3 % выручки (год назад 1,3 %)Инвестировано 504 тыс. $ за последние 4 квартала (-70,4 % к прошлому году). Свободный денежный поток: -295 млн $.
- Число разводнённых акций за год выросло: 23,0 %Разводнённых акций в Q2 '26: 43,1 млн, год назад: 35,1 млн.
- Чистые деньги: 770 млн $Деньги + краткосрочные инвестиции: 862 млн $, долг с арендой: 91,3 млн $; год назад чистые деньги: 541 млн $.
- Reportable Segment: выручка +25,7 %, маржа -388,9 % (было -446,9 %)Быстрее всех растущий сегмент отчётности в Q2 '26: операционная прибыль -174 млн $ при выручке 44,7 млн $ (из примечания о сегментах).
Последний квартал: Q2 '26
Квартал, закончившийся 2026-06-30. В сравнении с тем же кварталом год назад и с консенсусом аналитиков до отчёта.
Квартал к прошлому году
| Q2 '26 | Год назад | Изменение | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 44,7 млн $ | 35,5 млн $ | +25,7 % |
| Валовая маржа | -28,1 % | -50,0 % | +21,9 п.п. |
| Операционная прибыль | -174 млн $ | -159 млн $ | -9,4 % |
| Операционная маржа | -388,9 % | -446,9 % | +58,0 п.п. |
| Чистая прибыль | -110 млн $ | -114 млн $ | +3,3 % |
| Разводнённая EPS | -2,56 $ | -3,18 $ | +19,5 % |
| Операционный денежный поток | -80,7 млн $ | -77 млн $ | -4,9 % |
| Capex | 432 тыс. $ | 369 тыс. $ | +17,1 % |
| Свободный денежный поток | -81,2 млн $ | -77,3 млн $ | -4,9 % |
| R&D | 47,4 млн $ | 46,6 млн $ | +1,7 % |
| Выплаты на основе акций | 19,6 млн $ | 14,2 млн $ | +38,0 % |
Факт vs консенсус
2026-08-05| Факт | Консенсус | к консенсусу | |
|---|---|---|---|
| Выручка | 44,7 млн $ | 42,4 млн $ | +5,4 % |
| EPS (база консенсуса) | -2,56 $ | -2,66 $ | +3,8 % |
Из отчёта от 2026-08-05 за Q2 '26: выручка и EPS в оценке аналитиков (часто скорректированный), поэтому он может отличаться от EPS в отчётности выше.
EPS к консенсусу
последние 8 отчётовВыручка
Откуда приходят деньги - по направлениям бизнеса и регионам, квартал за кварталом.
Выручка, операционная прибыль и рост
поквартальноВыручка по регионам
доля от итога| Сегмент | Q2 '26 | г/г | Доля | TTM | TTM г/г | 12 кварталов |
|---|---|---|---|---|---|---|
| United States | 41,4 млн $ | +21,2 % | 95,7 % | 183 млн $ | – | |
| Non-US | 1,85 млн $ | +58,4 % | 4,3 % | 7,58 млн $ | – |
Прибыль сегментов
Операционная прибыль по сегментам отчётности из примечания о сегментах каждого 10-Q / 10-K (разбивку прибыли большинство источников данных не дают).
Сегменты в Q2 '26
| Сегмент | Выручка | г/г | Операционная прибыль | г/г | Маржа | Маржа год назад | Операционная прибыль TTM |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Reportable Segment | 44,7 млн $ | +25,7 % | -174 млн $ | -9,4 % | -388,9 % | -446,9 % | -559 млн $ |
Операционная прибыль по сегментам
поквартальноОперационная маржа сегментов
поквартальноЧетвёртые кварталы рассчитаны: 10-K содержит данные за год, из них вычитаются три квартала по 10-Q.
Маржа и структура расходов
Какая доля каждой единицы выручки остаётся на каждом уровне - и на что уходят расходы.
Маржа
поквартальноРасходы в % от выручки
поквартальноДенежный поток и распределение капитала
Сколько денег генерируется, на что они тратятся и что доходит до акционеров.
Операционный денежный поток, capex, свободный денежный поток
поквартальноИспользование денег и операционный денежный поток
финансовые годыПоследние 4 квартала
отчёт о движении денежных средств- Операционный денежный поток
- -295 млн $
- Capex
- -504 тыс. $
- Выкуп акций
- 0 $
- Дивиденды
- 0 $
- Приобретения
- 0 $
- Чистое привлечение долга
- 0 $
- Выплаты на основе акций
- 5,97 млн $
- Свободный денежный поток
- -295 млн $
- Возвращено акционерам / FCF
- 0,0 %
Число акций и EPS
поквартально, разводнённаяБаланс
Ликвидность, инвестиции и долг на конец каждого квартала.
Деньги, инвестиции и долг
концы кварталовОценка и доходность
Сегодняшние мультипликаторы в сравнении с последними пятью финансовыми годами компании; цели и рейтинги аналитиков.
Мультипликаторы и доходность
TTM и 5 финансовых лет| Сейчас | Среднее за 5 лет | Положение сегодня в 5-летнем диапазоне | |
|---|---|---|---|
| P/E (TTM) | -14,7× | – | – |
| EV / EBITDA | -17,2× | – | – |
| EV / выручка | 39,0× | 10,9× | 3,4× – 21,5× |
| Цена / FCF | -21,7× | – | – |
| Цена / балансовая | 2,4× | 0,3× | 0,0× – 1,2× |
| Доходность FCF | -4,6 % | -114,3 % | -178,7 % – -9,5 % |
| Рентабельность инвестированного капитала | -14,9 % | -45,9 % | -98,5 % – -12,9 % |
| Рентабельность капитала | -15,9 % | -53,3 % | -116,2 % – -13,2 % |
Аналитики
Консенсус-цель 107,88 $ (-24,8 %)
диапазон 56,00 $ – 175,00 $ · рейтинг Buy
Активно покупать0
Покупать5
Держать3
Продавать0
Активно продавать0
Прогноз
Консенсус аналитиков на ближайшие финансовые годы и что он означает при сегодняшней цене.
Консенсус-прогнозы
| Финансовый год | Выручка | Рост | EPS | Рост | P/E по сегодняшней цене | Аналитики (EPS) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 181 млн $ | +22,9 % | -9,46 $ | +14,9 % | -15,2× | 5 |
| FY2027 | 227 млн $ | +25,7 % | -10,18 $ | -7,6 % | -14,1× | 4 |
| FY2028 | 290 млн $ | +27,7 % | -9,69 $ | +4,7 % | -14,8× | 7 |
| FY2029 | 382 млн $ | +31,6 % | -10,12 $ | -4,4 % | -14,2× | 2 |
| FY2030 | 503 млн $ | +31,7 % | -9,08 $ | +10,3 % | -15,8× | 4 |
Финансовая отчётность
Все строки отчёта о прибылях и убытках, баланса и отчёта о движении денежных средств - 12 кварталов и 10 финансовых лет: значения, % выручки или рост.
Все показатели отчёта
Все показатели (200), которые GRAIL Inc. отметила в последних отчётах 10-Q / 10-K, с официальным названием и определением SEC - включая примечания (аренда, налоги, выкуп акций, сотрудники, ...).
| Показатель (название SEC) | Последний квартал | Год назад | г/г | Посл. FY | Пред. FY | г/г |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Accounts Payable, Current | 7,24 млн $ | 6,28 млн $ | +15,2 % | 2,08 млн $ | 4,84 млн $ | -57,0 % |
| Accounts Receivable, after Allowance for Credit Loss, Current | 19,8 млн $ | 16,3 млн $ | +21,1 % | 18,3 млн $ | 20,3 млн $ | -9,9 % |
| Accounts Receivable, Allowance for Credit Loss | 3,8 млн $ | – | – | 3,6 млн $ | 3,8 млн $ | -5,3 % |
| Accounts Receivable, Credit Loss Expense (Reversal) | 384 тыс. $ | 139 тыс. $ | +176,3 % | – | – | – |
| Accrued Liabilities | 64,5 млн $ | 48,9 млн $ | +32,0 % | 63,9 млн $ | 57,2 млн $ | +11,7 % |
| Accrued Liabilities, Current | 64,5 млн $ | 48,9 млн $ | +32,0 % | 63,9 млн $ | 57,2 млн $ | +11,7 % |
| Accrued Professional Fees, Current | 4,52 млн $ | 5,21 млн $ | -13,2 % | 3,65 млн $ | 2,97 млн $ | +23,1 % |
| Accumulated Depreciation, Depletion and Amortization, Property, Plant, and Equipment | 70,5 млн $2025-12-31 | 53,9 млн $ | +30,8 % | 70,5 млн $ | 53,9 млн $ | +30,8 % |
| Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), Net of Tax | 1,84 млн $ | 2,3 млн $ | -20,1 % | 2,66 млн $ | 1,45 млн $ | +83,0 % |
| Additional Paid in Capital | 13 млрд $ | 12,3 млрд $ | +5,0 % | 12,8 млрд $ | 12,3 млрд $ | +3,9 % |
| Advertising Expense | – | – | – | 15,1 млн $ | 17,7 млн $ | -14,7 % |
| Amortization of Intangible Assets | 33,5 млн $ | 33,5 млн $ | 0,0 % | 134 млн $ | 134 млн $ | 0,0 % |
| Antidilutive Securities Excluded from Computation of Earnings Per Share, Amount | 4 млн | 5,51 млн | -27,4 % | 5,04 млн | 5,63 млн | -10,4 % |
| APIC, Share-based Payment Arrangement, Increase for Cost Recognition | 19,6 млн $ | 14,3 млн $ | +36,5 % | 31,9 млн $2024-12-31 | – | – |
| Asset Impairment Charges | 25,4 млн $ | – | – | – | – | – |
| Assets | 2,84 млрд $ | 2,7 млрд $ | +5,2 % | 2,92 млрд $ | 2,98 млрд $ | -2,1 % |
| Assets, Current | 915 млн $ | 652 млн $ | +40,3 % | 954 млн $ | 820 млн $ | +16,3 % |
| Capital Expenditures Incurred but Not yet Paid | -164 тыс. $ | -141 тыс. $ | -16,3 % | 42 тыс. $ | 0 $ | – |
| Cash and Cash Equivalents, at Carrying Value | 55,6 млн $ | 127 млн $ | -56,3 % | 250 млн $ | 214 млн $ | +16,6 % |
| Cash and Cash Equivalents, Fair Value Disclosure | 53,6 млн $ | 125 млн $ | -57,2 % | 247 млн $ | 212 млн $ | +16,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, and Short-term Investments | 860 млн $ | 601 млн $ | +43,1 % | 902 млн $ | 761 млн $ | +18,5 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents | 62,6 млн $ | 131 млн $ | -52,1 % | 257 млн $ | 218 млн $ | +18,0 % |
| Cash, Cash Equivalents, Restricted Cash and Restricted Cash Equivalents, Period Increase (Decrease), Including Exchange Rate Effect | -13,7 млн $ | -6,47 млн $ | -111,8 % | 39,1 млн $ | 116 млн $ | -66,3 % |
| Common Stock, Par or Stated Value Per Share | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % | 0,00 $ | 0,00 $ | 0,0 % |
| Common Stock, Shares Authorized | 1,5 млрд | 1,5 млрд | 0,0 % | 1,5 млрд | 1,5 млрд | 0,0 % |
| Common Stock, Shares, Issued | 44,7 млн | 36 млн | +23,9 % | 40,3 млн | 33,9 млн | +19,0 % |
| Common Stock, Shares, Outstanding | 44,7 млн | 36 млн | +23,9 % | 33,9 млн2024-12-31 | 0 | – |
| Common Stock, Value, Issued | 45 тыс. $ | 36 тыс. $ | +25,0 % | 40 тыс. $ | 34 тыс. $ | +17,6 % |
| Comprehensive Income (Loss), Net of Tax, Attributable to Parent | -110 млн $ | -113 млн $ | +2,7 % | -407 млн $ | -2,03 млрд $ | +79,9 % |
| Contract with Customer, Liability | 1,9 млн $2025-12-31 | 1,6 млн $ | +18,8 % | 1,9 млн $ | 1,6 млн $ | +18,8 % |
| Cost, Amortization | 33,5 млн $2025-09-30 | 33,5 млн $ | 0,0 % | 134 млн $2024-12-31 | 134 млн $ | 0,0 % |
| Costs and Expenses | 218 млн $ | 194 млн $ | +12,4 % | 709 млн $ | 2,31 млрд $ | -69,4 % |
| Current Federal Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,13 млн $ | 0 $ | – |
| Current Foreign Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 0 $ | -1,63 млн $ | +100,0 % |
| Current Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | 1,13 млн $ | -1,63 млн $ | +169,1 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Gain, before Tax | 0 $ | 0 $ | – | 376 тыс. $ | 266 тыс. $ | +41,4 % |
| Debt Securities, Available-for-sale, Accumulated Gross Unrealized Loss, before Tax | 220 тыс. $ | 43 тыс. $ | +411,6 % | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position | 806 млн $ | 292 млн $ | +176,3 % | – | – | – |
| Debt Securities, Available-for-sale, Unrealized Loss Position, Number of Positions | 17 security | 7 security | +142,9 % | 0 security | 0 security | – |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleAmortizedCostExcludingAccruedInterestBeforeAllowanceForCreditLoss | 860 млн $ | 601 млн $ | +43,1 % | 902 млн $ | 761 млн $ | +18,5 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterest | 860 млн $ | 601 млн $ | +43,1 % | 902 млн $ | 761 млн $ | +18,5 % |
| DebtSecuritiesAvailableForSaleExcludingAccruedInterestCurrent | 806 млн $ | 475 млн $ | +69,6 % | 655 млн $ | 549 млн $ | +19,2 % |
| Deferred Federal Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -112 млн $ | -92,2 млн $ | -21,2 % |
| Deferred Federal, State and Local, Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -127 млн $ | -134 млн $ | +4,8 % |
| Deferred Income Tax Expense (Benefit) | -56,7 млн $ | -38,9 млн $ | -45,8 % | -126 млн $ | -134 млн $ | +6,0 % |
| Deferred Income Tax Liabilities, Net | 134 млн $ | 266 млн $ | -49,8 % | 219 млн $ | 346 млн $ | -36,8 % |
| Deferred State and Local Income Tax Expense (Benefit) | – | – | – | -15,5 млн $ | -41,5 млн $ | +62,6 % |
| Deferred Tax Assets, Gross | 263 млн $2025-12-31 | 167 млн $ | +57,7 % | 263 млн $ | 167 млн $ | +57,7 % |
| Deferred Tax Assets, Net of Valuation Allowance | 256 млн $2025-12-31 | 159 млн $ | +61,0 % | 256 млн $ | 159 млн $ | +61,0 % |
| Deferred Tax Assets, Operating Loss Carryforwards | 147 млн $2025-12-31 | 43,7 млн $ | +236,5 % | 147 млн $ | 43,7 млн $ | +236,5 % |
| Deferred Tax Assets, Other | 876 тыс. $2025-12-31 | 1,03 млн $ | -14,6 % | 876 тыс. $ | 1,03 млн $ | -14,6 % |
| Deferred Tax Assets, Property, Plant and Equipment | 392 тыс. $2025-12-31 | 2,06 млн $ | -81,0 % | 392 тыс. $ | 2,06 млн $ | -81,0 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Credit Carryforwards | 14 млн $2025-12-31 | 7,96 млн $ | +76,4 % | 14 млн $ | 7,96 млн $ | +76,4 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Compensation and Benefits, Share-based Compensation Cost | 9,99 млн $2025-12-31 | 9,32 млн $ | +7,2 % | 9,99 млн $ | 9,32 млн $ | +7,2 % |
| Deferred Tax Assets, Tax Deferred Expense, Reserves and Accruals | 6,67 млн $2025-12-31 | 5,73 млн $ | +16,5 % | 6,67 млн $ | 5,73 млн $ | +16,5 % |
| Deferred Tax Assets, Valuation Allowance | 6,94 млн $2025-12-31 | 7,74 млн $ | -10,4 % | 6,94 млн $ | 7,74 млн $ | -10,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Gross | 475 млн $2025-12-31 | 505 млн $ | -6,0 % | 475 млн $ | 505 млн $ | -6,0 % |
| Deferred Tax Liabilities, Leasing Arrangements | 13 млн $2025-12-31 | 16,1 млн $ | -19,4 % | 13 млн $ | 16,1 млн $ | -19,4 % |
| Deferred Tax Liabilities, Net | 219 млн $2025-12-31 | 346 млн $ | -36,8 % | 219 млн $ | 346 млн $ | -36,8 % |
| Defined Contribution Plan, Cost | – | – | – | 2,6 млн $ | 3,9 млн $ | -33,3 % |
Источник: SEC companyfacts (XBRL каждого 10-Q / 10-K). Квартальные денежные потоки рассчитаны из данных нарастающим итогом с начала года, которые указаны в 10-Q. Разбивка по сегментам отмечена измерениями и показана в разделе о сегментах.
Источники
Отчётность, выручка по сегментам, показатели и прогнозы стандартизированы по отчётам компании. Прибыль сегментов и все отчётные показатели: SEC EDGAR (XBRL). Изученные отчёты: 10-Q 2026-06-30, 10-Q 2026-03-31, 10-K 2025-12-31, 10-Q 2025-09-30, 10-Q 2025-06-30, 10-Q 2025-03-31, 10-K 2024-12-31, 10-Q 2024-09-30, 10-Q 2024-06-30
Данные на 2026-11-02